BlockRock, найбільший у світі керуючий активами, подав заявку на спотовий ETF Bitcoin до SEC 15 червня, хоча SEC відповість на огляд вже 2 вересня (пов'язане читання: PA Illustration | Короткий огляд ключових термінів розгляду заявок на спотові ETF на біткоіни), але з огляду на глобальну позицію BlackRock в індустрії управління активами, ця новина, як і раніше, вважається важливим сигналом про те, що біткоіни та інші криптовалюти, швидше за все, будуть прийняті більшою кількістю установ. Крім того, відомі установи, які також нещодавно подали заявки на спотові ETF на біткойн до SEC, включають Fidelity, WisdomTree, VanEck, Invesco Galaxy тощо. Оскільки все більше і більше установ демонструють свою готовність вийти на ринок, ринок впевнений, що будуть запущені більш сумісні криптоінвестиційні продукти.
З цією метою PAData, рубрика журналістики даних PANews, проаналізувала торгівлю спотовими ETF на біткоїни, ф'ючерсними ETF та трастовими фондами, які були включені до лістингу, і виявила, що:
Розм. Загальні активи трьох фондів, U, BTCE та GBTC, становлять близько 675 600 BTC (еквівалент 20,27 мільярда доларів). Загальне зростання з червня становить 9292 BTC, і загальна тенденція зростання хороша.
ЗАГАЛЬНІ АКТИВИ ПІД УПРАВЛІННЯМ П'ЯТИ ОСНОВНИХ БІТКОІН-Ф'ЮЧЕРСНИХ ETF, BITO, XBTF, BTF, BITS І DEFI, ДОСЯГЛИ $1,295 МЛРД. BITO є єдиним ф'ючерсним ETF, який повністю розподіляється на ф'ючерсні контракти CME, а інші ф'ючерсні ETF також мають відсоток від інших активів, таких як казначейські облігації США.
Найвищою прибутковістю за останній місяць є BITS, яка досягла 33,20%, а інші - лише близько 12%. З початку цього року найвищою прибутковістю, як і раніше, залишається BITS, яка досягає 137,65%, а інші – близько 74%. Прибуток перевищив спотові ETF та трастові фонди.
Протягом тижня після оголошення заявки BlackRock на спотовий ETF біткоіни, спотова ціна біткоіни зростала в середньому на 2,78% за день, що стало найбільшим середньодобовим приростом, принесеним новинами в межах статистичного діапазону. Раніше середньоденний приріст, принесений новиною, також був вищим у місяці подання заявки на ф'ючерсні ETF на VanEck, яка зростала в середньому на 1,56% за день.
Вплив новин про застосування та лістинг інституційних ETF на спотову ціну біткойна може відбуватися з трьох аспектів, один - це схвалення репутації самої установи, другий - тип застосованого ETF, новина заявки спотового ETF приносить більше зростання, і третій - це цінова тенденція біткойна, коли виникають новини, якщо заявка та новини лістингу відбуваються у висхідному тренді біткойна, то це зазвичай може принести певну кількість зростання ціни, а якщо це відбувається в низхідному тренді, то ці новини зазвичай не можуть розвернути ринок.
Активи спотових Bitcoin ETF зросли на 5 640 BTC, а позабіржова преміальна ставка GBTC у градаціях сірого відновилася
Канадська компанія з управління інвестиціями Purpose Investment запустила перший у світі спотовий ETF на біткоїн у лютому 2021 року, і на поточному офіційному сайті видно, що ETF включає 4 торгові продукти, а саме BTCC (куплений за канадські долари та хеджований проти доларового ризику), BTCC. B (придбано в канадських доларах, не хеджовано від ризику долара США), BTCC. U (купується в доларах США, що дозволяє інвесторам тримати Bitcoin в USD), BTCC. J (вуглецево-нейтральний), інвестори можуть купувати ці ETF на фондовій біржі Торонто, і їхні акції відповідають фізично розрахованим біткойнам, що робить їх зручним методом торгівлі криптовалютою з низьким рівнем ризику, недоступним для звичайних користувачів у Сполучених Штатах. Ще одним продуктом, який чимось схожий на спотові ETF, є закриті трасти, які також відповідають фізичним біткоїнам, наприклад, GBTC, який випускається компанією GrayScale у США та купується акредитованими інвесторами. і BTCE, випущений німецькою ETC Group, який в даний час доступний на двох біржах: Deutsche Börse XETRA (торговий майданчик, керований Франкфуртською фондовою біржею) і SIX Swiss Stock Exchange (Швейцарська фондова біржа).
Оскільки кілька веб-сайтів сервісів даних надають лише активи BTCC.U, тут не враховується лише BTCC.U у спотовому ETF Purpose. Якщо поглянути на кількість біткоїнів, якими володіли BTC.U, BCE та GBTC, то станом на 18 липня загальні активи трьох фондів становили близько 675 600 BTC. Виходячи з нещодавньої ціни в 30 000 доларів США в біткойнах, це еквівалентно 20,27 мільярда доларів. Серед них GBTC є найбільшим, з холдингом 625 200 BTC, а активи BTCC.U та BTCE становлять близько 200 000 BTC. З точки зору змін в активах, з червня активи трьох фондів зросли в цілому на 9292 BTC, і загальна тенденція зростання хороша, з яких тільки активи GBTC трохи скоротилися на 0,25%, в той час як активи BTCC.U і BTCE зросли на 24,83% і 31,07% відповідно.
Однак трасти не мають плану викупу і схожі на «паперове золото», тому ціна, як правило, має значну різницю в ціні від вартості чистих активів, але спотові ETF дозволяють маркет-мейкерам робити ринки, і якщо є достатня ліквідність, ціна, як правило, не буде з премією або дисконтом. Ця різниця повною мірою відображається на показниках прибутковості трьох фондів.
Станом на 18 липня середня прибутковість BTCC.U цього місяця становить близько 6,76%, а середньомісячна прибутковість цього року становить близько 8,84%, що значно краще, ніж у BTCE та GBTC. Середня прибутковість двох останніх цього місяця становить -5,27% та -26,39% відповідно, а середньомісячна прибутковість цього року становить -5,85% та -38,18% відповідно, обидва з яких перебувають у збитковому стані, але збитки скорочуються.
Хоча показники прибутку BTCC.u кращі, його обсяг торгів не найвищий. Станом на 18 липня середньодобовий обсяг торгів BTCC.U цього місяця становив лише 99 500 акцій, а середньоденний обсяг торгів BTCC цього місяця становив близько 221 700 акцій, загалом 321 200 акцій, що було вище, ніж середній показник у 154 000 акцій BTCE за той же період, але нижче, ніж середній показник у 3 926 000 акцій GBTC за той же період.
Однак варто зазначити, що з оголошенням більшої кількості заявок установ у червні та неухильним відновленням цін на BTC, середньодобовий обсяг торгів цих чотирьох фондів у червні збільшився порівняно з попереднім місяцем, з яких BTCC.U зріс на 74,89% у місячному обчисленні, BTCC зріс на 47,27% у місячному обчисленні, BTCE зріс на 23,66% у місячному обчисленні, а GBTC збільшився на 112,67% у місячному обчисленні. Цього місяця середньодобовий обсяг торгів BTC.U, BTC та GBTC зберіг динаміку зростання.
Загальні активи топ-5 ф'ючерсних біткоїн-ETF становлять майже $1,3 млрд, а прибутковість перевищила 70% з початку цього року
Хоча в Сполучених Штатах немає спотових ETF на біткойн, деякі ф'ючерсні ETF вже зареєстровані в Сполучених Штатах. СТАНОМ НА 18 ЛИПНЯ ЗАГАЛЬНІ АКТИВИ ПІД УПРАВЛІННЯМ П'ЯТИ ОСНОВНИХ БІТКОІН-Ф'ЮЧЕРСНИХ ETF, BITO, XBTF, BTF, BITS І DEFI, ДОСЯГЛИ $1,295 МЛРД. Серед них BITO, офіційно випущений ProShares у жовтні 2021 року, є найбільшим ф'ючерсним ETF у статистичному масштабі, із загальними активами $1,199 млрд. По-друге, XBTF і BTF, випущені компаніями VanEck і Valkyrie, також відносно великі, із загальними активами понад $30 млн і $40 млн відповідно.
Ці ф'ючерсні ETF на біткойн зазвичай відстежують ф'ючерсні контракти на біткойн на Чиказькій товарній біржі (CME). Серед них найбільший BITO є єдиним ф'ючерсним ETF, який повністю розподіляється на ф'ючерсні контракти CME і реалізує стратегію «рухомих» ф'ючерсних контрактів. КРІМ ТОГО, ІНШИМ Ф'ЮЧЕРСНИМ ETF ВИДІЛЯЄТЬСЯ ПЕВНА ЧАСТКА ІНШИХ АКТИВІВ НА ОСНОВІ Ф'ЮЧЕРСНИХ КОНТРАКТІВ CME, ТАКІ ЯК XBTF І BTF РОЗПОДІЛЯЮТЬСЯ НА КАЗНАЧЕЙСЬКІ ОБЛІГАЦІЇ США, БІТИ РОЗПОДІЛЯЮТЬСЯ НА БЛОКЧЕЙН-ETF, ВИПУЩЕНІ ІНШИМИ УСТАНОВАМИ, А DEFI ВИДІЛЯЄТЬСЯ НА ГОТІВКУ.
Судячи з нещодавнього чистого потоку капіталу, BITO також має найбільший чистий приплив. За останній місяць чистий приплив BITO склав $259 млн. По-друге, BTF і BITS також мали невеликий чистий приплив коштів за останній місяць – близько $1,35 млн і $790 000 відповідно. Якщо часовий проміжок продовжити до цього року, то 5 ф'ючерсних ETF на біткоїн у межах діапазону спостережень мають чистий приплив, а найвищий чистий приплив, як і раніше, становить BITO, близько $333 млн. По-друге, чистий приплив XBTF цього року склав $6,58 млн, а інші ETF мають відносно невеликий чистий приплив цього року.
BITO також має найвищий середньодобовий обсяг торгів серед п'яти ф'ючерсних ETF на біткойн, з приблизно 9 969 100 акціями, що перевищує середньоденний обсяг торгів GBTC цього місяця на 153,93%. Однак обсяг торгів інших ф'ючерсних ETF невисокий: близько 383 800 BTF, 17 800 XBTF, а решта два - менше 10 000 акцій.
В цілому, BITO значно випереджає інші ф'ючерсні ETF на біткоіни з точки зору розміру фонду, припливу коштів і середньодобового обсягу торгів, але з точки зору прибутковості BITO не випереджає.
Згідно зі статистикою, найвищою прибутковістю за останній місяць є BITS, що досягає 33,20%, тоді як прибутковість інших ETF у спостережному діапазоні становить лише близько 12%. Навіть якщо період часу буде продовжено до цього року, найвищою прибутковістю все одно є BITS, що досягає 137,65%, тоді як інші ETF у діапазоні спостережень мають прибутковість близько 74%.
Розумно припустити, що прибутковість ф'ючерсного ETF багато в чому пов'язана з ризиком активів, які він виділяє, а найприбутковіший BITS виділяє ще один блокчейн-ETF на додаток до ф'ючерсного контракту на біткойн, який вказує на ширший спектр криптоактивів, а не лише біткойн, який може принести вищий прибуток BITS. Але в цілому ф'ючерсні ETF на біткойн показали себе набагато краще, ніж спотові ETF і трастові фонди.
Новини ETF неоднозначно вплинули на ціну BTC, і нещодавнє зростання ціни BTC також може бути пов'язане з фундаментальними показниками в мережі
Немає сумнівів, що інституційний вхід може принести багато грошей на крипторинок, тому новини про інституційні заявки та випуски ETF завжди можуть стимулювати зміни спотової ціни біткойна. Хоча вплив новин не є єдиною причиною, це принаймні одна з причин, тож наскільки великий цей вплив?
PAData підраховує зміни спотової ціни Bitcoin протягом певного періоду часу після заявки та лістингу новин деяких ETF відповідно до інформації, зазначеної в публічному звіті, якщо публічна інформація може отримати конкретну дату після перехресної перевірки, зміна ціни протягом тижня після дати новини може бути врахована, зазвичай новина лістингу про ф'ючерсний ETF може бути конкретною датою, якщо публічна інформація може отримати лише конкретний місяць після перехресної перевірки, враховується зміна ціни місяця статистичних новин, і зазвичай існує певна невизначеність щодо часу подання заявки на ETF。 Для того, щоб максимально порівняти в одному масштабі, PAData розраховує середньоденну зміну ціни біткойнов за певний часовий проміжок, в середньому 7 днів у тижні та 30 днів у місяці.
Згідно зі статистикою, протягом тижня після оголошення заявки BlackRock на спотовий ETF біткоіни, спотова ціна біткоіни зросла на 19,49%, що еквівалентно середньодобовому приросту на 2,78%, що є найбільшим середньодобовим приростом, викликаним новинами в межах статистичного діапазону. Видно, що ринок з нетерпінням чекає на прихід інституційних лідерів.
По-друге, під час періоду швидкого зростання GBTC (з жовтня по грудень 2020 року) спотова ціна біткойна зросла на 168,21%, що еквівалентно середньодобовому зростанню на 1,87%, але спотова ціна біткойна зросла лише на 0,42% на день за тиждень відразу після лістингу GBTC.
Іншими вищими щоденними зростаннями, викликаними цією новиною, є місяць подання заявок на ф'ючерсні ETF VanEck, де спотова ціна біткойна зросла на 1,56% за день; У місяці, коли був схвалений спотовий ETF Jacobi, спотова ціна біткоіни зростала в середньому на 1,33% за день; У місяць, коли застосовувалися спотові ETF Fidelity/Wise Origin і SkyBridge Capital, спотова ціна біткоїна зростала в середньому на 1% за день. Крім того, є деякі новини, які не підняли ціну біткоіни вгору, наприклад, нещодавня новина про заявку спотового ETF Valkyrie, спотова ціна біткойна впала на 1,15% у день, коли була повідомлена новина про заявку спотового ETF Valkyrie.
Загалом, вплив новин про застосування інституційних ETF та лістингу на спотову ціну біткойна може відбуватися з трьох аспектів: один – це схвалення репутації самої установи, такої як BlckRock, що може стимулювати довіру ринку; PAData приймає ціну біткойна на момент новин як середню точку і розширює її протягом півроку до і після, щоб спостерігати за тенденцією ціни біткойна в цей час, і під цим приблизним спостереженням все ще можна виявити, що якщо заявка та новини лістингу відбуваються у висхідному тренді біткойна, то це зазвичай може принести певну кількість зростання ціни, а якщо це відбувається в низхідному тренді, то ці новини зазвичай не можуть розвернути ринок.
Тому недавнє зростання ціни біткоіни складно віднести до одного фактору, і крім позитивних новин від BlckRock, слід зазначити, що кількість транзакцій в ланцюжку біткоіни також досягла історичного максимуму завдяки зростанню токена BRC-20. 18 липня кількість транзакцій в ланцюжку Bitcoin досягла 582 500, збільшившись на 210,83% з 187 400 на початку року. Судячи з тенденції, після травня кількість ончейн-транзакцій більшу частину часу становить понад 400 000, і понад 500 000 – не рідкість. Кількість ончейн-транзакцій є прямим відображенням прийняття біткойна, і взагалі кажучи, збільшення кількості ончейн-транзакцій означає, що основи транзакції покращилися, і ціна, ймовірно, зросте.
Вплив новин складний, і незалежно від того, чи буде це спот або ф'ючерс, те, скільки грошей і впевненості Bitcoin ETF може принести ринку, залежить від багатьох факторів. Однак застосування та затвердження ETF невіддільні від розвитку всього ринку, і вони повинні бути взаємодоповнюючими та взаємопов'язаними системами. Аналіз цієї статті лише сподівається надати огляд випущених Bitcoin ETF і зробити спостереження за впливом новин, щоб забезпечити основу для майбутнього аналізу, на основі якого PAData продовжить стежити за торгівлею Bitcoin ETF.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Цифрове читання біткойн-ETF: 5 ф'ючерсних ETF мають загальні активи майже $1,3 млрд, наскільки сильно впливає Bitcoin новина про додаток?
Автор: Керол, PANews
BlockRock, найбільший у світі керуючий активами, подав заявку на спотовий ETF Bitcoin до SEC 15 червня, хоча SEC відповість на огляд вже 2 вересня (пов'язане читання: PA Illustration | Короткий огляд ключових термінів розгляду заявок на спотові ETF на біткоіни), але з огляду на глобальну позицію BlackRock в індустрії управління активами, ця новина, як і раніше, вважається важливим сигналом про те, що біткоіни та інші криптовалюти, швидше за все, будуть прийняті більшою кількістю установ. Крім того, відомі установи, які також нещодавно подали заявки на спотові ETF на біткойн до SEC, включають Fidelity, WisdomTree, VanEck, Invesco Galaxy тощо. Оскільки все більше і більше установ демонструють свою готовність вийти на ринок, ринок впевнений, що будуть запущені більш сумісні криптоінвестиційні продукти.
З цією метою PAData, рубрика журналістики даних PANews, проаналізувала торгівлю спотовими ETF на біткоїни, ф'ючерсними ETF та трастовими фондами, які були включені до лістингу, і виявила, що:
Активи спотових Bitcoin ETF зросли на 5 640 BTC, а позабіржова преміальна ставка GBTC у градаціях сірого відновилася
Канадська компанія з управління інвестиціями Purpose Investment запустила перший у світі спотовий ETF на біткоїн у лютому 2021 року, і на поточному офіційному сайті видно, що ETF включає 4 торгові продукти, а саме BTCC (куплений за канадські долари та хеджований проти доларового ризику), BTCC. B (придбано в канадських доларах, не хеджовано від ризику долара США), BTCC. U (купується в доларах США, що дозволяє інвесторам тримати Bitcoin в USD), BTCC. J (вуглецево-нейтральний), інвестори можуть купувати ці ETF на фондовій біржі Торонто, і їхні акції відповідають фізично розрахованим біткойнам, що робить їх зручним методом торгівлі криптовалютою з низьким рівнем ризику, недоступним для звичайних користувачів у Сполучених Штатах. Ще одним продуктом, який чимось схожий на спотові ETF, є закриті трасти, які також відповідають фізичним біткоїнам, наприклад, GBTC, який випускається компанією GrayScale у США та купується акредитованими інвесторами. і BTCE, випущений німецькою ETC Group, який в даний час доступний на двох біржах: Deutsche Börse XETRA (торговий майданчик, керований Франкфуртською фондовою біржею) і SIX Swiss Stock Exchange (Швейцарська фондова біржа).
Оскільки кілька веб-сайтів сервісів даних надають лише активи BTCC.U, тут не враховується лише BTCC.U у спотовому ETF Purpose. Якщо поглянути на кількість біткоїнів, якими володіли BTC.U, BCE та GBTC, то станом на 18 липня загальні активи трьох фондів становили близько 675 600 BTC. Виходячи з нещодавньої ціни в 30 000 доларів США в біткойнах, це еквівалентно 20,27 мільярда доларів. Серед них GBTC є найбільшим, з холдингом 625 200 BTC, а активи BTCC.U та BTCE становлять близько 200 000 BTC. З точки зору змін в активах, з червня активи трьох фондів зросли в цілому на 9292 BTC, і загальна тенденція зростання хороша, з яких тільки активи GBTC трохи скоротилися на 0,25%, в той час як активи BTCC.U і BTCE зросли на 24,83% і 31,07% відповідно.
Однак трасти не мають плану викупу і схожі на «паперове золото», тому ціна, як правило, має значну різницю в ціні від вартості чистих активів, але спотові ETF дозволяють маркет-мейкерам робити ринки, і якщо є достатня ліквідність, ціна, як правило, не буде з премією або дисконтом. Ця різниця повною мірою відображається на показниках прибутковості трьох фондів.
Станом на 18 липня середня прибутковість BTCC.U цього місяця становить близько 6,76%, а середньомісячна прибутковість цього року становить близько 8,84%, що значно краще, ніж у BTCE та GBTC. Середня прибутковість двох останніх цього місяця становить -5,27% та -26,39% відповідно, а середньомісячна прибутковість цього року становить -5,85% та -38,18% відповідно, обидва з яких перебувають у збитковому стані, але збитки скорочуються.
Хоча показники прибутку BTCC.u кращі, його обсяг торгів не найвищий. Станом на 18 липня середньодобовий обсяг торгів BTCC.U цього місяця становив лише 99 500 акцій, а середньоденний обсяг торгів BTCC цього місяця становив близько 221 700 акцій, загалом 321 200 акцій, що було вище, ніж середній показник у 154 000 акцій BTCE за той же період, але нижче, ніж середній показник у 3 926 000 акцій GBTC за той же період.
Однак варто зазначити, що з оголошенням більшої кількості заявок установ у червні та неухильним відновленням цін на BTC, середньодобовий обсяг торгів цих чотирьох фондів у червні збільшився порівняно з попереднім місяцем, з яких BTCC.U зріс на 74,89% у місячному обчисленні, BTCC зріс на 47,27% у місячному обчисленні, BTCE зріс на 23,66% у місячному обчисленні, а GBTC збільшився на 112,67% у місячному обчисленні. Цього місяця середньодобовий обсяг торгів BTC.U, BTC та GBTC зберіг динаміку зростання.
Загальні активи топ-5 ф'ючерсних біткоїн-ETF становлять майже $1,3 млрд, а прибутковість перевищила 70% з початку цього року
Хоча в Сполучених Штатах немає спотових ETF на біткойн, деякі ф'ючерсні ETF вже зареєстровані в Сполучених Штатах. СТАНОМ НА 18 ЛИПНЯ ЗАГАЛЬНІ АКТИВИ ПІД УПРАВЛІННЯМ П'ЯТИ ОСНОВНИХ БІТКОІН-Ф'ЮЧЕРСНИХ ETF, BITO, XBTF, BTF, BITS І DEFI, ДОСЯГЛИ $1,295 МЛРД. Серед них BITO, офіційно випущений ProShares у жовтні 2021 року, є найбільшим ф'ючерсним ETF у статистичному масштабі, із загальними активами $1,199 млрд. По-друге, XBTF і BTF, випущені компаніями VanEck і Valkyrie, також відносно великі, із загальними активами понад $30 млн і $40 млн відповідно.
Ці ф'ючерсні ETF на біткойн зазвичай відстежують ф'ючерсні контракти на біткойн на Чиказькій товарній біржі (CME). Серед них найбільший BITO є єдиним ф'ючерсним ETF, який повністю розподіляється на ф'ючерсні контракти CME і реалізує стратегію «рухомих» ф'ючерсних контрактів. КРІМ ТОГО, ІНШИМ Ф'ЮЧЕРСНИМ ETF ВИДІЛЯЄТЬСЯ ПЕВНА ЧАСТКА ІНШИХ АКТИВІВ НА ОСНОВІ Ф'ЮЧЕРСНИХ КОНТРАКТІВ CME, ТАКІ ЯК XBTF І BTF РОЗПОДІЛЯЮТЬСЯ НА КАЗНАЧЕЙСЬКІ ОБЛІГАЦІЇ США, БІТИ РОЗПОДІЛЯЮТЬСЯ НА БЛОКЧЕЙН-ETF, ВИПУЩЕНІ ІНШИМИ УСТАНОВАМИ, А DEFI ВИДІЛЯЄТЬСЯ НА ГОТІВКУ.
Судячи з нещодавнього чистого потоку капіталу, BITO також має найбільший чистий приплив. За останній місяць чистий приплив BITO склав $259 млн. По-друге, BTF і BITS також мали невеликий чистий приплив коштів за останній місяць – близько $1,35 млн і $790 000 відповідно. Якщо часовий проміжок продовжити до цього року, то 5 ф'ючерсних ETF на біткоїн у межах діапазону спостережень мають чистий приплив, а найвищий чистий приплив, як і раніше, становить BITO, близько $333 млн. По-друге, чистий приплив XBTF цього року склав $6,58 млн, а інші ETF мають відносно невеликий чистий приплив цього року.
BITO також має найвищий середньодобовий обсяг торгів серед п'яти ф'ючерсних ETF на біткойн, з приблизно 9 969 100 акціями, що перевищує середньоденний обсяг торгів GBTC цього місяця на 153,93%. Однак обсяг торгів інших ф'ючерсних ETF невисокий: близько 383 800 BTF, 17 800 XBTF, а решта два - менше 10 000 акцій.
В цілому, BITO значно випереджає інші ф'ючерсні ETF на біткоіни з точки зору розміру фонду, припливу коштів і середньодобового обсягу торгів, але з точки зору прибутковості BITO не випереджає.
Згідно зі статистикою, найвищою прибутковістю за останній місяць є BITS, що досягає 33,20%, тоді як прибутковість інших ETF у спостережному діапазоні становить лише близько 12%. Навіть якщо період часу буде продовжено до цього року, найвищою прибутковістю все одно є BITS, що досягає 137,65%, тоді як інші ETF у діапазоні спостережень мають прибутковість близько 74%.
Розумно припустити, що прибутковість ф'ючерсного ETF багато в чому пов'язана з ризиком активів, які він виділяє, а найприбутковіший BITS виділяє ще один блокчейн-ETF на додаток до ф'ючерсного контракту на біткойн, який вказує на ширший спектр криптоактивів, а не лише біткойн, який може принести вищий прибуток BITS. Але в цілому ф'ючерсні ETF на біткойн показали себе набагато краще, ніж спотові ETF і трастові фонди.
Новини ETF неоднозначно вплинули на ціну BTC, і нещодавнє зростання ціни BTC також може бути пов'язане з фундаментальними показниками в мережі
Немає сумнівів, що інституційний вхід може принести багато грошей на крипторинок, тому новини про інституційні заявки та випуски ETF завжди можуть стимулювати зміни спотової ціни біткойна. Хоча вплив новин не є єдиною причиною, це принаймні одна з причин, тож наскільки великий цей вплив?
PAData підраховує зміни спотової ціни Bitcoin протягом певного періоду часу після заявки та лістингу новин деяких ETF відповідно до інформації, зазначеної в публічному звіті, якщо публічна інформація може отримати конкретну дату після перехресної перевірки, зміна ціни протягом тижня після дати новини може бути врахована, зазвичай новина лістингу про ф'ючерсний ETF може бути конкретною датою, якщо публічна інформація може отримати лише конкретний місяць після перехресної перевірки, враховується зміна ціни місяця статистичних новин, і зазвичай існує певна невизначеність щодо часу подання заявки на ETF。 Для того, щоб максимально порівняти в одному масштабі, PAData розраховує середньоденну зміну ціни біткойнов за певний часовий проміжок, в середньому 7 днів у тижні та 30 днів у місяці.
Згідно зі статистикою, протягом тижня після оголошення заявки BlackRock на спотовий ETF біткоіни, спотова ціна біткоіни зросла на 19,49%, що еквівалентно середньодобовому приросту на 2,78%, що є найбільшим середньодобовим приростом, викликаним новинами в межах статистичного діапазону. Видно, що ринок з нетерпінням чекає на прихід інституційних лідерів.
По-друге, під час періоду швидкого зростання GBTC (з жовтня по грудень 2020 року) спотова ціна біткойна зросла на 168,21%, що еквівалентно середньодобовому зростанню на 1,87%, але спотова ціна біткойна зросла лише на 0,42% на день за тиждень відразу після лістингу GBTC.
Іншими вищими щоденними зростаннями, викликаними цією новиною, є місяць подання заявок на ф'ючерсні ETF VanEck, де спотова ціна біткойна зросла на 1,56% за день; У місяці, коли був схвалений спотовий ETF Jacobi, спотова ціна біткоіни зростала в середньому на 1,33% за день; У місяць, коли застосовувалися спотові ETF Fidelity/Wise Origin і SkyBridge Capital, спотова ціна біткоїна зростала в середньому на 1% за день. Крім того, є деякі новини, які не підняли ціну біткоіни вгору, наприклад, нещодавня новина про заявку спотового ETF Valkyrie, спотова ціна біткойна впала на 1,15% у день, коли була повідомлена новина про заявку спотового ETF Valkyrie.
Загалом, вплив новин про застосування інституційних ETF та лістингу на спотову ціну біткойна може відбуватися з трьох аспектів: один – це схвалення репутації самої установи, такої як BlckRock, що може стимулювати довіру ринку; PAData приймає ціну біткойна на момент новин як середню точку і розширює її протягом півроку до і після, щоб спостерігати за тенденцією ціни біткойна в цей час, і під цим приблизним спостереженням все ще можна виявити, що якщо заявка та новини лістингу відбуваються у висхідному тренді біткойна, то це зазвичай може принести певну кількість зростання ціни, а якщо це відбувається в низхідному тренді, то ці новини зазвичай не можуть розвернути ринок.
Тому недавнє зростання ціни біткоіни складно віднести до одного фактору, і крім позитивних новин від BlckRock, слід зазначити, що кількість транзакцій в ланцюжку біткоіни також досягла історичного максимуму завдяки зростанню токена BRC-20. 18 липня кількість транзакцій в ланцюжку Bitcoin досягла 582 500, збільшившись на 210,83% з 187 400 на початку року. Судячи з тенденції, після травня кількість ончейн-транзакцій більшу частину часу становить понад 400 000, і понад 500 000 – не рідкість. Кількість ончейн-транзакцій є прямим відображенням прийняття біткойна, і взагалі кажучи, збільшення кількості ончейн-транзакцій означає, що основи транзакції покращилися, і ціна, ймовірно, зросте.
Вплив новин складний, і незалежно від того, чи буде це спот або ф'ючерс, те, скільки грошей і впевненості Bitcoin ETF може принести ринку, залежить від багатьох факторів. Однак застосування та затвердження ETF невіддільні від розвитку всього ринку, і вони повинні бути взаємодоповнюючими та взаємопов'язаними системами. Аналіз цієї статті лише сподівається надати огляд випущених Bitcoin ETF і зробити спостереження за впливом новин, щоб забезпечити основу для майбутнього аналізу, на основі якого PAData продовжить стежити за торгівлею Bitcoin ETF.