Що таке маніпулювання ринком у криптовалюті?

Автор: Онкар Сінгх, Cointelegraph, укладач Сун Сюе, Golden Finance

1. Що таке маніпулювання ринком у криптопросторі

У криптовалютному просторі маніпулювання ринком означає навмисне використання різних оманливих тактик для штучного завищення або зниження ціни на криптовалюти. **

Однією з ознак маніпулювання ринком є раптове, незвичайне зростання або зниження цін, не пов'язане з важливими новинами або тенденціями. ** Незвично великі обсяги, сконцентровані за короткий проміжок часу, можуть свідчити про маніпулятивну поведінку, особливо якщо спостерігається сплеск ажіотажу в соціальних мережах або добре скоординовані онлайн-розмови.

Крім того, постійно ненормальні або непрозорі методи торгівлі на ринку можуть свідчити про маніпуляції, що викликає сумніви серед інвесторів та влади щодо цілісності ринку. Крім того, у криптопросторі також поширені схеми накачування та скидання, коли деякі організації навмисно завищують ціну на криптовалюти, поширюючи неправдиву інформацію, щоб залучити покупців, які потім продають свої активи з метою отримання прибутку.

Крім того, маніпулювання китами – це техніка маніпулювання ринком, яка використовується великими власниками або китами для цілеспрямованої купівлі або продажу великої кількості криптовалют з метою маніпулювання їхніми цінами. Крім того, спуфінг – практика розміщення великих ордерів на купівлю або продаж, а потім їх скасування перед виконанням, щоб імітувати помилкове відчуття ринкового попиту – призначений для маніпулювання ринком криптовалют.

На ринок криптовалют також впливає інсайдерська торгівля, яка є практикою торгівлі людьми, заснованою на секретних знаннях. Ці обмани користуються відсутністю прозорості та регулювання на ринку. Регулюючі органи зобов'язуються припинити таку практику, щоб учасники ринку могли насолоджуватися чесним і відкритим ринком.

2. Чи законно маніпулювати криптовалютами?

Законність маніпулювання ринком криптовалют** залежить від юрисдикції та залежить від конкретних дій. **

Багато юрисдикцій забороняють використовувати нечесні або оманливі тактики для маніпулювання ринком криптовалют і навіть можуть порушувати закони про цінні папери або фінансове законодавство. Існуючі фінансові правила, що регулюють традиційні ринки цінних паперів, часто забороняють інсайдерську торгівлю, шахрайство з накачуванням і скиданням, обман та інші маніпулятивні тактики.

Щоб зупинити маніпулювання ринком і захистити інтереси інвесторів, такі регулятори, як Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) та інші відповідні організації по всьому світу, уважно стежать і впроваджують правила в криптовалютному просторі.

Однак нормативно-правове середовище, пов'язане з криптовалютами, все ще розвивається, і різні юрисдикції можуть мати різні або менш чіткі закони щодо маніпулювання ринком. Глобальний характер криптовалют і відсутність чітких обмежень іноді можуть ускладнити належне дотримання законів про боротьбу з маніпуляціями. Тим не менш, у криптовалютному просторі робляться ініціативи, спрямовані на створення більш точних правил і запобігання незаконній ринковій діяльності.

3. Уразливості та ризики маніпулювання децентралізованими біржами

Децентралізовані біржі (DEX) пропонують більшу автономію та безпеку, але вони також не позбавлені вразливостей.

Уразливості смарт-контрактів викликають серйозне занепокоєння, оскільки вони можуть призвести до втрати коштів через атаки повторного входу або помилки кодування. Ще однією проблемою є маніпулювання пулами ліквідності, коли злочинці маніпулюють цінами в пулах з низькою ліквідністю, щоб заробити гроші.

**Фронтальна торгівля також відбувається на DEX, коли трейдер користується перевагами видимості торгових ордерів, щоб завершити угоду та отримати прибуток раніше за інших трейдерів. ** Оскільки блокчейн-транзакції є прозорими, DEX схильні до превентивних транзакцій. Зловмисники відстежують незавершені транзакції за допомогою ботів, які вони використовують, щоб виявляти прибуткові угоди та швидко виконувати їх перед початковими угодами, змінюючи ціну на свою користь.

Фальшиві лістинги токенів, які містять шахрайські або шкідливі токени, ставлять під загрозу кошти та довіру користувачів. ** Ці токени часто нагадують законні проєкти, обманом змушуючи користувачів робити інвестиції, що призводить до фінансових втрат і завдає шкоди репутації платформи DEX. Захист інвесторів від цих шахрайських лістингів і підтримка цілісності децентралізованих бірж вимагає впровадження суворих процедур перевірки токенів і навчання користувачів.

Децентралізовані біржі також повинні боротися з регуляторною невизначеністю, яка може призвести до юридичних проблем і проблем із дотриманням нормативних вимог. Суворі процедури лістингу токенів, покращені механізми ліквідності, захист від випередження та ретельний аудит смарт-контрактів – все це необхідно для пом'якшення цих ризиків. Для того, щоб посилити боротьбу з маніпуляціями та вразливостями децентралізованих бірж та сприяти більш безпечній та безпечній екосистемі децентралізованих бірж, важливо проводити постійні аудити безпеки та забезпечувати навчання користувачів.

По-четверте, вплив вош-трейдингу на маніпулювання криптовалютним ринком

Для того, щоб створити хибне відчуття ліквідності, вош-трейдинг, який поширений на ринку криптовалют, штучно завищує обсяги торгів, багаторазово купуючи та продаючи активи. **

Вводячи трейдерів в оману щодо справжнього попиту та пропозиції та роздмухуючи передбачувану ринкову активність, ця нечесна техніка спотворює ринкові показники. Як наслідок, це впливає на ціноутворення та спонукає інвесторів приймати рішення на основі недостовірної інформації.

Щіткова торгівля також може підірвати довіру інвесторів, збільшуючи потенціал для маніпулювання ринком, оскільки цінами активів можна маніпулювати за допомогою фальшивих обсягів, що ставить під загрозу стабільність і справедливість ринку. Щоб підтримувати відкритий і надійний ринок криптовалют, регулятори все більше стурбовані цією тактикою, що вводить в оману.

Тому вирішення проблеми фіктивної торгівлі має важливе значення для зміцнення довіри, сприяння справжньому визначенню цін і створення більш стабільного та здорового ринку криптовалют для всіх учасників.

5. Як запобігти маніпулюванню криптовалютним ринком

Запобігання маніпулюванню криптовалютним ринком вимагає багатогранного підходу, включаючи регуляторні заходи, технологічний прогрес та навчання користувачів.

Розширені інструменти моніторингу ринку мають вирішальне значення, оскільки вони можуть відстежувати торговельну активність у режимі реального часу та виявляти підозрілі тенденції, вош-трейдинг та інші маніпуляції. Щоб запобігти маніпулюванню ринком, регулюючі органи повинні працювати разом на глобальному рівні, щоб розробити чіткі правила та суворо їх дотримуватися.

Маніпуляції можна зменшити, вживаючи заходів прозорості на біржі, таких як розкриття обсягів торгів і забезпечення дотримання точних процедур звітності. Крім того, збільшення ліквідності на кількох платформах може пом'якшити вплив маніпуляторів на менші біржі.

Фронтальне завантаження та фальшиві транзакції можна зменшити, створивши децентралізовану платформу з передовими функціями захисту від маніпуляцій, такими як система розкриття зобов'язань та децентралізований дизайн книги ордерів. Зобов'язання - Виявляється, що система використовує криптографію для безпечної публікації інформації про транзакції, відкладаючи її на пізніший час, щоб запобігти транзакціям фронтального завантаження. Аналогічним чином, уникаючи єдиної точки контролю, децентралізований дизайн книги ордерів децентралізує та керує даними про транзакції в мережі, зменшуючи ризик маніпуляцій.

Важливо пропагувати етичні методи торгівлі та інформувати користувачів про ризики маніпулятивної поведінки. Інвесторів можна захистити, впровадивши надійні методи управління ризиками, такі як встановлення торгових лімітів і використання алгоритмів на основі штучного інтелекту для виявлення аномальної активності.

Нарешті, важливо просувати культуру етичної торгівлі та дотримання вимог у криптовалютній спільноті. Заохочуючи саморегулювання та етичну поведінку учасників ринку, можна сформувати більш стійкий та надійний ринок криптовалют, тим самим зменшивши сприйнятливість ринку до маніпуляцій. Підтримка цілісності ринку криптовалют вимагає належної обачності регуляторів, технологічних удосконалень та співпраці із зацікавленими сторонами.

Джерело: Golden Finance