С технологическими достижениями ликвидность Биткойна постепенно улучшается. Эти проекты значительно способствуют развитию экосистемы Биткойн, предоставляя инновационные решения и удобные торговые функции.

1. Введение

Поскольку Сатоси Накамото выпустил Биткойн белая книгаС 2009 года Биткойн был приветствован как "цифровое золото", занимая непоколебимое положение в криптовалюте. Его децентрализация, дефицит и безопасность усилили его привлекательность как долгосрочного средства сохранения стоимости.

В отличие от этого, с момента запуска в 2015 году Ethereum быстро стал еще одним центральным столпом блокчейн-индустрии благодаря своей мощной платформе смарт-контрактов и гибкой среде разработки. Возможности смарт-контрактов Ethereum предлагают бесконечные возможности для развития децентрализованных приложений (dApps), что приводит к значительным достижениям в области децентрализованных финансов (DeFi) и нефункциональных токенов (NFT).

Несмотря на то, что Биткойн занимает выдающееся положение в мире криптовалют, он сталкивается с некоторыми уникальными вызовами по сравнению с Ethereum:

1. Отсутствие платформы смарт-контрактов: Экосистеме Биткойна не хватает надежная платформа для смарт-контрактов, ограничивая развитие сложных dApps и проектов DeFi.

2. Недостаточное использование активов: Для многих держателей биткойнов основной проблемой является недостаточное использование их активов, что приводит к упущенным возможностям для получения прибыли в развивающихся секторах, таких как DeFi и NFT.

3. Фрагментация на блокчейн-сетях: Биткойн распределен по нескольким независимым блокчейн-сетям и вторичным решениям. Эти сети могут не иметь эффективной взаимодействия и совместимости, что ограничивает применение и ликвидность Биткойна.

Несмотря на относительно простое первоначальное проектирование биткойна, его сообщество и разработчики постоянно стимулируют технологические инновации для улучшения его функциональности и удобства использования. Обновление SegWitрешает проблему уязвимости транзакции и увеличивает емкость блока, отделяя информацию о транзакции от данных подписи. Обновление Taprootвводит технологию подписи Шнорра, повышающую конфиденциальность и эффективность транзакций, а также заложивающую основу для развития смарт-контрактов на цепи. Кроме того, BRC-20стандарт позволяет сети Биткойн поддерживать создание и торговлю токенизированными активами, расширяя область их применения и укрепляя конкурентоспособность в децентрализованной финансовой сфере и других блокчейн-приложениях. Это предоставляет потенциал и основу для финансовых сценариев применения Биткойна.

Предприниматели продолжают двигаться вперед, непрерывно исследуя новые решения и сценарии применения. С технологическими достижениями ликвидность Биткоина постепенно улучшается. GeekCartel стремится помочь пользователям понять развитие и технические принципы различных решений по обеспечению ликвидности Биткоина, подводя итоги этих проектов. Эта комплексная перспектива помогает пользователям эффективнее использовать свои биткоин-активы и исследовать дополнительные сценарии применения.

2. Исследование ликвидности Биткойна: Новые пути улучшения применения и стоимости

Вавилон: Перенос безопасности биткойна в экосистему PoS

Вавилонэто цепь PoS уровня 1, разработанная на основе Cosmos SDK. Вавилон предлагает Протокол стейкинга Bitcoinразработан в виде модульного плагина, который можно использовать поверх различных алгоритмов консенсуса PoS, обеспечивая примитив для протоколов повторного ставки.

Вавилон может расширить безопасность Биткойна на множество цепей PoS, таких как Космос, Binance Smart Chain, Полкадот,Полигон, и другие блокчейны, солидные и взаимодействующие экосистемы, создающие более надежную и объединенную экосистему.

Вавилон достигает обмена безопасностью биткойна через Протокол временных меток биткойниПротокол стейкинга Биткойн.

Протокол временных меток Биткойна: Вавилон повышает безопасность протоколов PoS путем отправки хэш-значений блоков PoS и подписей их валидаторов на блокчейн Биткойна, обеспечивая при этом Биткойнметка временисервис. Этот процесс включает в себя несколько ключевых шагов:

• Чекпоинтинг: В конце каждой эпохи честные валидаторы подписывают хэш-значение последнего блока PoS этой эпохи и отправляют этот хэш вместе со своими подписями в качестве чекпоинта в сеть Bitcoin. Благодаря неизменяемости и хронологическому порядку блокчейна Bitcoin эти чекпоинты обеспечивают неизменное доказательство времени.
• Механизм снижения: Если валидатору будет установлено, что он действовал злонамеренно (например, подписывал конфликтующие блоки), его заложенные средства будут урезаны. Точки контроля на блокчейне Биткойн обеспечивают доказательства на основе времени в поддержку действий по снижению, доказывая, что злонамеренное поведение действительно произошло до определенного момента во времени.

Протокол временных меток Bitcoin также может решить атаки на дальние дистанцииВ системах PoS. Атака на длинную дистанцию включает в себя вывод валидаторов своих токенов из стейкинга, а затем разделение блокчейна с определенного момента в истории, когда они все еще были стейкерами. Эта проблема присуща системам PoS и не может быть полностью решена путем улучшения механизма консенсуса PoS. И Ethereum, и Cosmos, среди других цепочек PoS, сталкиваются с этим вызовом.

Внедрив временные метки Биткойна, данные цепи PoS будут храниться на блокчейне Биткойна с временными метками Биткойна. Даже если кто-то попытается создать форк цепи PoS, соответствующие временные метки Биткойна определенно будут позже, чем у оригинальной цепи, что делает долгосрочные атаки неэффективными.

Протокол стейкинга Bitcoin: Протокол стейкинга Bitcoin позволяет владельцам Bitcoin стейкить свои бездействующие биткоины для увеличения безопасности цепочек PoS и заработка наград.

Основной инфраструктурой протокола стейкинга Bitcoin является Плоская управления между Bitcoin и цепями PoS, как показано на рисунке 1 ниже.

Рисунок 1: Архитектура системы с управляющей плоскостью и плоскостью данных Источник изображения: Белая книга протокола стейкинга Bitcoin

Control Plane реализуется в виде цепочки, чтобы обеспечить децентрализацию, безопасность, устойчивость к цензуре и масштабируемость. Плоскость данных представляет собой цепочки PoS. Control Plane отвечает за несколько ключевых функций, включая:

• Предоставление услуг временных меток Bitcoin: Синхронизирует цепочки PoS с сетью Bitcoin с использованием временных меток Bitcoin.
• Действуя как рынок: Сопоставление ставок Bitcoin и цепей PoS и отслеживание информации о стейкинге и валидации, такой как регистрация и обновление ключа EOTS;
• Запись окончательных подписей цепей PoS.

Вавилон использует передовые криптографические техники, такие какEOTS, чтобы преобразовать штрафы за снижение защиты от атак PoS в Bitcoin UTXO, которые могут быть уничтожены.

EOTS - это уникальная схема цифровой подписи, где подписание различных блоков на одном уровне раскрывает ключ. Сеть Bitcoin использует модель UTXO для отслеживания транзакций и остатков на счетах. Каждый c представляет собой определенное количество биткойнов на определенном адресе, которым может управлять обладатель закрытого ключа этого адреса.

Когда валидаторы PoS ставят на кон Биткойн, чтобы участвовать в процессе консенсуса сети, их ставленный биткойн блокируется в определенном UTXO. Использование EOTS гарантирует, что если валидаторы нарушают протокол (например, подписывают два блока на одной и той же высоте), их закрытый ключ будет обнаружен. Как только закрытый ключ будет утекать, он может подписать транзакцию, которая отправляет исходно ставленный биткойн на адрес сжигания. Таким образом, нечестный валидатор получает экономическое наказание за свои проступки.

Таким образом, Babylon — это блокчейн уровня 1, который распространяет безопасность Биткойна на несколько цепочек PoS с помощью временных меток Биткойна и протокола стейкинга Биткойнов, повышая безопасность этих цепочек и предоставляя возможности заработка для держателей Биткойнов. Его уникальная схема стейкинга позволяет держателям биткойнов делать ставки на BTC без моста. Однако, поскольку BTC в стейкинге заблокированы в смарт-контрактах и представлены как неизрасходованные в UTXO, увеличение стейкинга может привести к более медленной обработке транзакций и более высоким комиссиям за транзакции в сети Bitcoin. Это один из основных вызовыВавилон столкнется.

Прогресс проекта:

В настоящее время Вавилон находится в фазе тестирования. Проект объявил о сотрудничестве с несколькими передовыми проектами на переднем крае революции Bitcoin, включая Ankr, @lorenzoprotocolПротокол Лоренцо интегрирует BabylonChain для создания прикладного уровня приложения для Биткойна-609f6755f331">Lorenzo Protocol, B² Сеть, Nubit, Яла, Nomic, Автомата, @glacierlabs/babylon-integrates-with-glacier-network-to-build-enhanced-validator-network-564e66496da1">Glacier, and Solv.

Согласноофициальные данные, Babylon интегрировалась с 50 цепями Cosmos через протокол IBC, охватывая области DeFi, игр и инфраструктуры.

Информация об инвестициях:

6 декабря 2023 года: Babylon привлек $18 миллионов в раунде финансирования серии A под руководствомPolychain CapitalиХак ВК. Другие участвующие инвесторы включалиFramework Venture, Breyer Capital, Символичный, и GeekCartel.

Февраль 2024: Binance Labsобъявил о инвестициях в Вавилон, сумма инвестиций не разглашается.

30 мая 2024 года: Вавилон объявил о завершении новый раунд финансирования, возглавляемый Парадигмаи привлекая $70 миллионов.

Рисунок 2: Защитники Вавилона Источник изображения: Официальный Твиттер

BounceBit: Интеграция DeFi и CeFi

BounceBitChain - блокчейн PoS уровня 1, обеспеченный валидаторами, стейкинг BTC и его собственного токена. Эта двойная система токенов использует безопасность собственного Биткойна и предлагает полную совместимость с EVM.

Валидаторы на BounceBit ставят ставку на токены BB и / или BBTC, чтобы записывать и проверять транзакции в сети и, взамен, получать комиссионные сборы за ставки в качестве награды. Нет минимального количества токенов, которые необходимо держать. Эта двойная система токенов расширяет базу заинтересованных сторон и вплетает дополнительный уровень устойчивости и безопасности в консенсусную структуру сети.

BounceBit также поддерживает совместимость с сетями, совместимыми с EVM, распознавая и интегрируя активы, такие как BTCB на цепочке BNB и токены ERC20, такие как WBTC. Это расширяет область применения BTC, улучшая вовлеченность пользователей.

BounceBit представляет собой уникальную особенность - параллельную генерацию дохода как из CeFi, так и из DeFi. Пользователи могут получать оригинальный доход CeFi, используя LSD для стейкинга BTC и фарминга на цепи, процесс, известный как рестейкинг в Биткойне. Эта экосистема предлагает три типа дохода для держателей Биткойна: доход CeFi, вознаграждение за работу узла при стейкинге BTC на цепи BounceBit и возможный доход от участия в приложениях на цепи и запуске Bounce.

Рисунок 3: Поток пользователя, Источник:Документация BounceBit

Как показано на рисунке 3, пользователи могут внести различные токены в портал BounceBit, чтобы преобразовать их в LCT (BBTC или BBUSD). Эти @bouncebit/представление-жидкой-хранения-на-bouncebit-78e5923f7687">LCTs (жетон жидкой охраны) могут быть мостовойприсоединиться к цепочке BounceBit для участия в возможностях доходности CeFi. Пользователи также могут ставить BB или BBTC в узлах валидаторов и получать stBB или stBBTC в качестве LSD (жидкие деривативы стейкинга). Эти токены могут быть дополнительно повторно заложены для повышения безопасности сети.

BounceBit представляет концепцию «Ликвидного Управления», теоретически обеспечивая безопасное хранение активов при сохранении их ликвидности и предоставлении большего количества возможностей для заработка. Как указано выше, когда пользователи вносят активы в BounceBit, они получают LCT — BB или BBTC. Этот токен представляет их активы, безопасно удерживаемые в управлении, которые могут быть мостиком на BounceBit и использованы в поддерживаемых сценариях для получения дополнительных доходов.

BounceBit позволяет стейкинговым валидаторам участвовать в обеспечении безопасности и механизме консенсуса сети, способствуя обеспечению ее стабильности и безопасности.

• Общая безопасность и консенсус: Под влиянием общей модели безопасности рестейкинга мост BTC BounceBit реализует систему, в которой валидаторы совместно поддерживают и защищают кросс-цепной мост. Такой кооперативный подход распределяет ответственность за безопасность, повышая надежность кросс-цепных транзакций.
• Утверждение транзакций: Более 50% валидаторов должны утвердить любую кросс-цепную транзакцию, чтобы проверить и выполнить ее. Этот механизм консенсуса обеспечивает тщательное рассмотрение и одобрение каждой транзакции сетевыми валидаторами, добавляя дополнительный уровень безопасности и доверия к процессу моста.

Рисунок 4: Процесс интеграции CeFi Источник: @bouncebit/explaining-bouncebits-philosophy-77b4682cf111">BounceBit Medium

Через инновационную структуру CeFi + DeFi BounceBit позволяет владельцам BTC получать доходы на различных сетях. В отличие от многих протоколов, акцентирующих внимание на децентрализации, где биткоины, хранящиеся в кошельках с мультиподписью, не могут приносить доходы (поскольку для работы в децентрализованных протоколах обычно требуется наличие активов в рамках смарт-контрактов, а возможности смарт-контрактов биткоина ограничены), BounceBit решает эту проблему путем интеграции модели CeFi. ИспользуяОсновная цифроваяуслуги кастодии и дополняютсяCeffu’s MirrorXблагодаря технологии BTC может быть активирован на цепи и торговаться на суб-счетах CEX с кредитом.

Как показано на рисунке 4, пользователи взаимодействуют с BSC (BNB Smart Chain), внося BTCB в CeffuМногостороннее вычислениеКошелек многопартийных вычислений (MPC). В MPC каждый участник хранит часть личных данных. Они могут совместно вычислять общедоступную функцию на этих личных данных, сохраняя их конфиденциальность. Этот кошелек использует несколько ключей для обеспечения безопасности транзакций, включая главные цифровые, Ceffu и BounceBit ключи. Наконец, он отображается на подсчетах Binance, с компонентами, такими как Higgs Capital, Chainup, Pythagoras и TradeTerminal, поддерживающими различные потребности этих подсчетов.

В общем, BounceBit - это сеть PoS уровня 1, поддерживающая повторное размещение Bitcoin, интегрирующая модели CeFi и DeFi. Он предлагает аукционы, DEX и другие финансовые услуги, позволяя держателям Bitcoin зарабатывать доходы на различных сетях. Он полностью совместим с EVM, поддерживает интероперабельность с другими сетями EVM и безопасно передает и отображает BTC через свою систему мостов. Однако эта комбинация методов CeFi и DeFi может столкнуться с проблемами безопасности, особенно в отношении механизмов безопасности мостов между цепями и управления кошельками с мультиподписью. Это требует поддержания высоких уровней безопасности и стабильности для обеспечения безопасности средств и транзакций.

Прогресс проекта:

Согласно последним официальным отчет, На момент запуска основной сети 13 мая TVL BounceBit достиг 882 миллионов долларов, а ранние участники внесли почти 400 000 человек. На момент написания статьи официальные данныеуказывает на то, что общее количество токенов BBTC, переправленных через BounceBit, составляет 1 482, при этом 155 583 пользователей держат BBTC, а сумма стейкинга (LSD) составляет 5 099 BBTC.

BounceBit недавно объявил о партнерстве с Ethena, позволяя пользователям участвовать в инцентивных активностях BounceBit и Ethena путем стейкинга $BBUSD. Кроме того, BounceBit сотрудничает с @bouncebit/bouncebit-сотрудничает-с-nubit-для-улучшения-целостности-и-емкости-данных-264dc81a4cca">Nubit для улучшения целостности и емкости данных. Проект также заключил партнерские отношения с LayerZero Labs, USDX, zkLink Nova, Pell Network и Free.

Информация об инвестициях:

В феврале BounceBit привлек $6 миллионов враунд зернасовместно возглавляетсяBreyer CapitalиБлокчейн Капитал. В марте и апреле проект обеспечил стратегическое финансирование от OKX Ventures и Binance Labs.

Рисунок 5: Участники BounceBit Источник: Официальный сайт BounceBit

Solv: Раскрывая силу SolvBTC и открывая дверь в BTCFi

Протокол SolvзапустилSolvБит, инновационный актив Bitcoin с доходностью на всех цепях. Разработанный в рамках безопасной системы управления активами, SolvBTC открывает новые возможности и перспективы для владельцев Bitcoin, создавая эффективную экосистему BTCFi.

Solv - это унифицированный шлюз ликвидности, интегрирующий различные ресурсы ликвидности и инвестиционные возможности в единую платформу. Пользователи могут находить и управлять своими инвестициями на протоколе Solv, не посещая несколько различных платформ или протоколов, преобразуя неиспользуемые базовые активы в процентные активы и облегчая кросс-протокольные, кросс-экосистемные комбинации LEGO. Solv стимулирует ликвидность по всей сети, создавая эффективный уровень распределения ликвидности.

Взяв SolvBTC в качестве примера, как показано на рисунке 6, пользователи могут преобразовать BTC и связанные с BTC активы (такие как wBTC, BTBC, MBTC и т. д.) в стейкнутые, ре-стейкнутые и токены доходности DeFi транзакций через протоколы DeFi прикладного уровня (такие как децентрализованные биржи, стейблкоины, кредитование и т. д.). Платформы и цепочки как Цепь BNB, Мерлин, Стеки, Botanix, и Битлэерподдерживать работу SolvBTC, обеспечивая необходимую техническую поддержку и экосистемную связь, гарантируя, что SolvBTC может безупречно работать на различных блокчейнах и протоколах.

Рисунок 6: Архитектура SolvBTC Источник:Официальный Medium

Кроме того, SolvBTC интегрирован с различными проектами DeFi и CeFi в различных экосистемах, что позволяет пользователям исследовать новые возможности для роста и максимизировать свой потенциал заработка. Эта интеграция обеспечивает ликвидность биткойна в различных протоколах DeFi, и SolvBTC также стал единым шлюзом ликвидности для BTCFi.

Рисунок 7: Источник навигационной карты SolvBTC: Официальный Твиттер

Solv реализовал децентрализованную архитектуру управления активами с встроенной Solv Guardи Оракулы. Используя смарт-контракты, Solv установил стандарт процесса без доверия, который придает приоритет безопасности активов, обеспечивая пользователям источники дохода высокого качества.

Solv Guard - это система, специально разработанная в соответствии с торговой стратегией каждогоХранилище, с уникальными операционными механизмами и специализированными разрешениями. Он определяет правила для передачи назначения и операций с протоколом DeFi, разрешая работу только мультисигнатурных безопасных кошельков в указанной области.

Обновления умных контрактов контролируются с использованием мультиподписных адресов и механизмов временной блокировки в сотрудничестве с авторитетными партнерами. Кроме того, если стратегия включает операции на централизованных биржах, Solv будет работать с ончейн-хранилищами, такими как Ceffu иМедьдля обеспечения безопасности внебиржевых расчетов.

Разделение прав управления и прав пользователей достигается путем предоставления прав управления на основе использования мультиподписных безопасных кошельков. Это разделение позволяет в будущем настраивать параметры и обновлять контракты через изменения в структуре управления.

Хранилище торговых стратегий: В этом хранилище хранятся средства и активы, обеспечивающие ликвидность, и осуществляются выделения средств. Его основной принцип дизайна исключает контрагентский риск, обеспечивая при этом эффективное функционирование фонда. Контрагентский риск возникает, когда другая сторона сделки может не выполнить свои финансовые обязательства. Этот риск смягчается за счет использования смарт-контрактов для автоматического выполнения сделок без полной зависимости от выполнения одиночного посредника или контрагента.

• В этом хранилище инвестиционные и погашения операций достигаются путем поддержанияСтратегии дельта-нейтральностив портфеле.
• Хранилище использует встроенного защитника Solv и оракулы реального времени для обеспечения безопасности операций и принятия решений на основе текущих рыночных данных.

В общем, Solv представил SolvBTC, инновационный актив Bitcoin с добычей на всех цепях, разработанный для предоставления новых возможностей и перспектив держателям Bitcoin, а также создания эффективной экосистемы BTCFi. SolvBTC интегрирует различные ресурсы ликвидности и инвестиционные возможности в единую платформу через унифицированный шлюз ликвидности, позволяя пользователям легко находить и управлять своими инвестициями на протоколе Solv. Архитектура Solv включает децентрализованные механизмы управления активами, такие как Solv Guard и оракулы, и сотрудничает с несколькими поставщиками инфраструктуры для обеспечения безопасности активов и эффективности системы. Помимо SolvBTC, платформа также предлагает различные активы и инвестиции стратегииНесмотря на использование Solv многоадресных кошельков и других мер безопасности, риск уязвимостей или атак на смарт-контракты все еще существует, что может привести к потере или краже активов. Для смягчения этого риска Solv активно сотрудничает с авторитетными аудиторскими компаниями для минимизации таких уязвимостей.

Прогресс проекта:

SolvBTC в настоящее время поддерживает активы Bitcoin на цепи BNB, Merlin, Arbitrum, Bitcoin и скоро будет поддерживать основную сеть Ethereum. Команда объявила о сотрудничестве сEthenaдля интеграции доходности стабильной стратегии sUSDe в SolvBTC.ena и дальнейшего партнерства сВавилониBotanixLabs. 6 июня, Binance Web3запустил мероприятие по вознаграждениям за стейкинг Solv, позволяя пользователям стейкать BTCB и обменивать его на SolvBTC для заработка наград.

На момент написания Solv достигла более $1.2 миллиарда общей стоимости заблокированных активов и обеспечила высококачественные доходы для более чем 100 000 пользователей, с 17 490 BTC заложенных в Solv.

Информация об инвестициях:

Solv получил инвестиции от Blockchain Capital, Binance Labs и Мирана, среди прочего.

Рисунок 8:Сторонники источника Solv: Официальный Solv

Лоренцо: Финансовый уровень ликвидности Биткойн

Lorenzo обеспечивает держателей Биткойна эффективным рынком, позволяя им легко находить лучшие инвестиционные возможности. По токенизацияВложив биткойны в Жидкие Токены Основного Капитала (LPT) и Токены Накопления Дохода (YAT), Лоренцо мотивирует пользователей вкладывать свои биткойны и получать доход. Кроме того, Лоренцо предлагает торговую инфраструктуру для LPT и YAT, обеспечивая пользователям удобное управление и обмен своими токенами для максимизации инвестиционного дохода.

• Токены Ликвидного Основного Токена (LPTs): LPTs представляют собой заложенные токены биткойнов. Возьмем в качестве примера Вавилон, как показано на рисунке 9, Вавилон-Лоренцо-01 - это Биткойн Ликвид Рестейкинг План(BLRP). Пользователи, которые ставят свой биткойн в Babylon-Lorenzo-01, получают эквивалентное количество stBTC в виде LPT в соотношении 1:1. Эти LPT могут быть торгованы или управляться на платформе Lorenzo, улучшая ликвидность и оперативность заложенного биткойна.
• Токены Накопления Дохода (YATs): YATs представляют собой накопленный доход от повторного стейкинга транзакций. Используя в качестве примера Babylon-Lorenzo-01, YATs накапливают доходы как от Babylon, так и от Lorenzo по истечении срока. Этими YATs также можно торговать или управлять на платформе Lorenzo, что позволяет пользователям монетизировать или реинвестировать свои доходы.

Перед появлением Вавилона активы BTC были распределены по различным общедоступным цепочкам. Вавилон агрегирует эти активы BTC для стейкинга и выпускает stBTC в качестве жидкого токена стейкинга в различные экосистемы. Поддержка stBTC в этих экосистемах повлияет на новый шаблон распределения BTC. Лоренцо будет служить в качестве шлюза распределения трафика для BTC, а stBTC будет действовать как слой ликвидности. В то же время YATs берут на себя финансовую роль, облегчая создание рынков процентных ставок, аналогичныхPendle, обеспечивая тем самым инвестиционные доходы пользователям.

BLRP на платформе Lorenzo разработан для приобретения ликвидности Биткойна. Через BLRP создатели проекта могут использовать ликвидность заложенного Биткойна, в то время как стейкер впоследствии будет вознагражден добычей. Каждый создатель BLRP должен четко указать, как будет использоваться ликвидность заложенного Биткойна, механизм страхования для токенов повторного стейкинга Биткойна и как стейкеры будут вознаграждены.

Рисунок 9: Архитектура протокола Лоренцо Источник: Официальная документация

Согласно рисунку 9, архитектура протокола Лоренцо в основном состоит из следующих компонентов:

Ставка и вывод Биткойн：

• Стейк BTC: Пользователи стейкают Биткойн в мультиподписной холодный кошелек Лоренцо.
• Вывод BTC: Пользователи могут вывести свой биткойн через мультиподписной горячий кошелек Лоренцо.

Лоренцо Релейеры:

• Получить доказательства транзакций: Релеи Лоренцо получают tx_proof от сети Биткойн.
• Обнаружение вилок: Релеи также несут ответственность за обнаружение вилок в блокчейне Биткойн, обеспечивая согласованность данных и надежность.

Модуль управления stBTC:

• Майнинг и сжигание stBTC: Ответственность за эмиссию и сжигание stBTC и подтверждение доказательств.

Основные модули:

• Модуль StakeAgent: Управляет планами стейкинга и проверяет агентов.
• Модуль управления stBTC: Отвечает за выпуск и сжигание stBTC и верификацию доказательств.
• Модуль управления SPT & YAT: Управляет и контролирует выпуск и торговлю LPT и YAT.
• Модуль стейкинга: Приобретает и управляет стейкинг-планами, координируя операции по стейкингу.

Лоренцо действует не только в качестве агента по стейкингу для обработки стейкинга биткоинов пользователей, но и контролирует действия других агентов по стейкингу. Если какой-либо агент по стейкингу совершает проступки, Лоренцо вмешается и примет меры, чтобы обеспечить соблюдение регуляций действий агента по стейкингу.

Из вышеуказанной информации мы видим, что Лоренцо использует модульную архитектуру для достижения масштабируемости. Согласно официальным источникам, Лоренцо поддерживает @lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-integrates-babylonchain-to-build-bitcoin-application-layer-609f6755f331">Babylon and, through the Биткойн, для создания приложения-уровня токенизацииМост IBCи механизм проверки подлинности, обеспечивает ликвидность Bitcoin в нескольких блокчейн-экосистемах (с планами по интеграции большего количества цепей в будущем). Это повышает гибкость и сценарии применения для стейкинга Bitcoin. Кроме того, Lorenzo совместим с EVM, что позволяет ему запускать смарт-контракты Ethereum и предоставлять торговая инфраструктурадля LPT и YAT (таких как торговые пары, протоколы кредитования и различные структурированные продукты доходности Bitcoin), тем самым способствуя развитию разнообразных приложений DeFi. Как инновационный рынок для Bitcoin LPT и YAT, Лоренцо должен стремиться увеличить участие пользователей и объем торгов на платформе, чтобы улучшить общую рыночную ликвидность в случае недостаточной ликвидности или чрезмерной волатильности рынка.

Прогресс проекта:

Лоренцо@lorenzoprotocol/lorenzo-betanet-101-how-to-use-lorenzo-5b359c526989">Бета основная сеть была запущена 26 мая, позволяя пользователям тестировать мост между stBTC и Битлэер экосистема.

Согласно официальной информации, партнерства и интеграционные проекты, объявленные в первом квартале, включают@lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-integrates-babylonchain-to-build-bitcoin-application-layer-609f6755f331">Babylon, @lorenzoprotocol/lorenzo-протокол-интегрируется-с-космос-хабом-для-запуска-аппчейна,-обеспеченного-атомом-03ef58b129f7">Космос Хаб, @lorenzoprotocol/lorenzo-протокол-интегрирует-babylonchain-для-создания-слой-приложения-Биткойн-609f6755f331">BounceBit, Протокол Flash, и NubitЛоренцо недавно заключил партнерство сБитлэер, Портал Финанс, энцо, и БитСмайли.

Yala: Нативный протокол DeFi Bitcoin для устойчивых мульти-цепных токенов

YalaИнновация заключается в том, что она обеспечивает ликвидность Биткойна в различных экосистемах, позволяя пользователям BTC получать доходы через стейблкоины. Протокол нацелен на использование встроенной безопасности и ликвидности Биткойна. Yala предоставляет модульную инфраструктуру для протокола кредитования, позволяя пользователям заниматьпереколлатерализованныйстабильные монеты ($YU) путем депонирования BTC илиUTXOактивы. Пользователи могут использовать $YU стейблкоины для генерации дохода через различные DeFi протоколы в экосистеме. Система финансов Ялавключает важные компоненты, такие как Хранилища, алгоритмы ликвидации, автоматические стабилизаторы и страховые модули, обеспечивая комплексную экосистему DeFi для активов BTC.

Рисунок 10: $YU в различных экосистемах Источник:Yala Medium

Как показано на рисунке 10, Yala улучшает гибкость инвестиций и активность путем интеграции различных протоколов DeFi и нескольких блокчейнов (Solana, Arbitrum и BTC L2, таких как Botanix). Пользователи могут диверсифицировать свои инвестиции среди различных видов деятельности, таких как стейкинг, майнинг ликвидности и кредитование, охватывая различные экосистемы. Этот ориентированный на пользователя подход использует уникальные преимущества каждой деятельности и блокчейна, помогая пользователям строить диверсифицированные и надежные инвестиционные портфели.

Архитектура Yala включает в себя уровень приложений, уровень консенсуса и доступности данных (DA), уровень исполнения и уровень расчетов. На основе этого дизайна разработчики могут использовать SDK Yala для реализации пользовательских модулей для разработки приложений экосистемы BTC.

Рисунок 11: Модульная архитектура Yala Источник: Официальная документация

Прикладной уровень: Прикладной уровень - это место, где работают приложения, и модули на этом уровне определяют логику изменения состояния. Модули могут быть смарт-контрактами на виртуальной машине целевой блокчейн, такими как смарт-контракты в EVM или Тапскрипты в Inscription Assets. Этот модуль позволяет стейблкоину Yara генерировать дополнительную доходность по различным протоколам DeFi и блокчейнам в нескольких экосистемах. Прикладной уровень Yala включает в себя кредитные модули, модули рестейкинга, модули страхования, модули стейблкоинов и пользовательские модули.

Модуль стейблкоинов является основой финансовой системы Yala. Стейблкоин мульти-цепной и нативный для каждой целевой цепи. Например, поскольку токены BRC-20 не могут быть прямо чеканены, система поддерживает резервный пул стейблкоинов, составляющий модуль стейблкоинов. Пользователи могут имитироватьтрадиционный процесс чеканки / сжигания стейблкоинов путем передачи и вывода надписей в модуль выпуска стейблкоинов. На первом этапе фонд Yala, как центральный орган, надзираемый сообществом, обеспечивает стабильность $YU. Фонд управления перейдет кDAOдля обеспечения устойчивого развития и более широкого участия сообщества.

Уровень консенсуса и DA: транзакции DeFi проводятся в целевой цепочке в системе Yala, при этом данные обновляются, а консенсус достигается с помощью Индексатор Узлов. Окончательные изменения состояния отражаются в биткоине через транзакции UTXO для обеспечения безопасности и согласованности данных.

Доступность данных относится к способности всех участвующих узлов в сети блокчейн получать доступ к хранимым данным и использовать их эффективно. В отличие от доступности данных в других блокчейнах, BTC-активы используют формат UTXO, который включает два изменения состояния (входы и выходы). Кроме того, у BTC более длительные интервалы между блоками, примерно 10 минут.

Реализация доступности данных в Yala требует только внелентные изменения состояния для Свидетельский скрипт , который поддерживается индексатором. Индексатор фиксирует глобальное состояние и баланс в виде сценария-свидетеля. Сценарий-следящий сценарий — это расширенный сценарий, представленный в SegWit который отделяет данные подписи от данных транзакций для повышения эффективности и безопасности транзакций Bitcoin. Изменение состояния UTXO в блокчейне отражается в транзакциях передачи, что может обеспечить безопасность при изменениях состояния вне сети. Изменение состояния вне сети в конечном итоге будет отражено в транзакциях перевода UTXO в сети, при этом консенсус и безопасность BTC проверят окончательное состояние транзакций с активами на Yala. Кроме того, Yala сотрудничает с поставщиком DA Nubit, где Nubit обеспечивает проверку состояния индексатора биткоина. Исходя из приведенного выше дизайна, задача Yala состоит в том, чтобы обеспечить надежность индексатора и безопасное обновление состояний вне сети в режиме реального времени. В ответ на это Яла предлагает несколько будущие направления развития и решения:

1. Гарантия добросовестности индексаторов:

• Выборка доступности данных: Прямая выборка доступности данных (DAS) используется на уровне DA для снижения затрат на проверку. Валидаторам достаточно случайным образом загружать части блоков данных для проверки доступности всех данных. Кроме того, для реализации DAS на уровне Yala DA будут использованы кодирование стирания и полиномиальные обязательства KZG.
• Проверка содержимого: Уровень DA Yala требует проверки следующего содержимого: данные транзакции, дерево Меркла данных транзакций и обязательства. Индексатор будет проверять данные транзакции напрямую, что сгенерирует дерево Меркла. В настоящее время обязательства также могут быть сгенерированы индексатором, хотя заявлено, что в будущем могут быть рассмотрены специальные верификаторы. Проверочный контент будет храниться распределенным образом и будет общедоступным в течение установленного периода времени (аналогично времени хранения BLOB-объектов в ETH, установленному на один месяц), в течение которого любой желающий может проверить содержимое.
• Использование решения DA Layer от Nubit: Nubit - это DA-слой, нативный для Биткойна, с мгновенной окончательностью. Yala сотрудничает с DA-слоем Nubit для построения своего индексатора. Благодаря DA-слою Nubit индексатор Yala может проводить более глубокую и надежную верификацию событий по активам Inscription.

Слой выполнения:

Уровень выполнения состоит из хранилищ BTC и модуля Oracle.

• Модуль Oracle: Протокол кредитования требует мгновенных рыночных цен на залоговые активы для определения моментов выполнения условий. Фонд Yala отвечает за поддержку модуля Oracle и модуля безопасности Oracle (OSM). Модуль Oracle получает входные цены из внебиржевых источников. Внебиржевые узлы Oracle извлекают необходимые данные через внебиржевые API, форматируют и возвращают их в модуль Oracle. Чтобы предотвратить атаки, контролирующие большинство оракулов, протокол Yala использует OSM для получения входных цен вместо прямого получения от Oracle. OSM действует как защитный слой между Oracle и протоколом, вводя 30-минутную задержку в публикации цен для обеспечения аварийной защиты в случае компрометации Oracle. Фонд Yala принимает решения относительно аварийных действий Oracle и продолжительности задержки цен.
• BTC Модуль DeFi: Все операции с транзакциями DeFi в Yala осуществляются под руководством Индексатора (уровень консенсуса), который направляет изменения состояния модуля DeFi на основе информации о ценах от Оракула.

Yala инновационно разработала модульную архитектуру для реализации собственного протокола DeFi на Bitcoin. Стейблкоин Yala поддерживает несколько цепей и является внутренним для целевой цепи, позволяя пользователям получать дополнительную добычу через $YU в различных протоколах DeFi в различных экосистемах. Кроме того, индексатор уровня консенсуса поддерживает состояние транзакции вне цепи и отражает его на цепи UTXO, используя механизм консенсуса Bitcoin для верификации транзакции.

Однако надежность Индексатора Yala и безопасное обновление в реальном времени внебиржевых данных по-прежнему сталкиваются с вызовами, и Yala активно изучает конкретные планы развития для решения этих проблем. В настоящее время Yala использует Полихедры's zkBridge для верификации информации, облегчая многоцепочечную верификацию между экосистемами Биткойн и EVM для обеспечения безопасности DeFi. Кроме того, используя Nubit DA помогает верифицировать информацию внутри экосистемы Биткойн. Для этого инновационного проекта, от начала до полноценной реализации, команда Yala активно исследует и движима страстным стремлением к безопасным технологиям для создания этого проекта DeFi. Мы можем ожидать дальнейшего улучшения и оптимизации этой системы в будущем.

Прогресс проекта:

Yala имеет официальнообъявил о сотрудничестве сAlchemy Pay, Помогать, Вавилон, Botanix, Протокол карты, Nubit, Полихедры, и Stacks.

Согласноофициальная информация, команда разработчиков продолжает улучшать инфраструктуру Ялы.

3. Сравнение проектов

В этом разделе мы рассмотрим несколько проектов, связанных с ликвидностью Биткойна, включая Babylon, BounceBit, Solv, Lorenzo и Yala, чтобы помочь вам лучше их понять. Затем мы проведем сравнительный анализ этих проектов, чтобы предоставить более объективную перспективу.

Из таблицы видно, что, хотя каждый проект имеет разную направленность, все они стремятся повысить ликвидность биткоина. Благодаря своим уникальным техническим решениям, эти проекты позволяют пользователям максимизировать экономическую ценность своих биткойнов. Это не только помогает пользователям получать прибыль различными способами, но и значительно повышает ликвидность и сферу применения биткоина.

Все больше проектов появляется с целью улучшить эффективность ликвидности Биткойна. Эти проекты не только улучшают ликвидность Биткойна, но и расширяют его применение в секторе технологии децентрализованных финансов (DeFi). Предлагая инновационные решения и удобные торговые возможности, они значительно способствуют развитию экосистемы Биткойна.

Недавнее одобрение Bitcoin ETF стало значительным веховым моментом в сфере криптовалют. Это одобрение демонстрирует потенциал Биткойна для инвесторов за пределами криптосообщества и позволяет соблюдать условия для более удобного и безопасного входа фондов на этот рынок. Это имеет глубокие последствия как для Биткойна, так и для всего рынка криптовалют.

Поскольку продукты, связанные с ликвидностью Bitcoin, напрямую связаны с фондами, каждый проект должен обеспечить безопасность своего протокола или смарт-контрактов, особенно при работе с операциями межцепочечного обмена и сложными финансовыми продуктами. Любая малейшая уязвимость может привести к значительным финансовым потерям. Различия между различными блокчейнами, особенно отсутствие надежной системы смарт-контрактов на Bitcoin, создают значительные препятствия для интеграции и взаимодействия. Разработчикам необходимы обширные знания и адаптивность для эффективного обмена данными и активами между различными блокчейнами. Несмотря на эти сложности, благодаря технологическим достижениям и адаптации рынка, GeekCartel сохраняет оптимизм в отношении будущего экосистемы биткоина, ожидая более разнообразных и безопасных децентрализованных финансовых продуктов и услуг.

Отказ от ответственности：

1. Эта статья взята с [GeekCartel]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [GeekCartel]. Если есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Учитькоманда и они незамедлительно разберутся с этим.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционными советами.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.