Introdução

A negociação de derivativos no mercado de criptomoedas envolve a compra e venda de contratos financeiros cujo valor é derivado de criptomoedas subjacentes, como Bitcoin ou Ethereum. Esses contratos de derivativos podem ser usados para vários fins, incluindo especulação, proteção e gestão de riscos.

O Protocolo ZKX promete escalabilidade otimizada e uma experiência de utilizador melhorada para a negociação de derivados numa plataforma descentralizada. Este artigo explora as características únicas e propostas de valor do Protocolo ZKX - uma exchange descentralizada impulsionada pela inovação.

O que é o Protocolo ZKX (ZKX)?

Origem: Zkx.Fi

O Protocolo ZKX é uma bolsa de futuros perpétuos descentralizada que opera na StarkNet, construída pela comunidade e prioriza a satisfação dos utilizadores. O Protocolo ZKX oferece a vantagem competitiva que as CEXs têm sobre outras DEXs, aproveitando sua tecnologia zk-STARK que oferece escalabilidade incomparável e benefícios de negociação on-chain como abstração de contas e transações de baixo custo. zk-STARK (Argumentos de Conhecimento Transparente Escalável de Zero Conhecimento) são provas criptográficas que prometem resultados mais rápidos e escaláveis, baseando-se em fundamentos criptográficos mínimos, mas robustos.

Ao contrário de outras DEXs, o Protocolo ZKX introduz uma ferramenta única de mitigação de riscos chamada 'desalavancagem' para proteger os utilizadores de oscilações repentinas do mercado. E em casos extremos, a plataforma desencadeia a liquidação para evitar perdas ainda mais significativas.

A Crescente Importância da Rede de Camada 2

As redes de camada 2 são protocolos secundários ou soluções construídas em cima de uma blockchain primária (Camada 1) para melhorar a escalabilidade e funcionalidade. Estas soluções de Camada 2 visam resolver alguns problemas de escalabilidade que podem surgir nas blockchains de Camada 1 como Bitcoin e Ethereum.

StarkNet da Starkware™ é uma solução avançada de blockchain de Camada 2, uma camada sem permissão e descentralizada baseada em zk-rollups. É uma tecnologia de dimensionamento que processa eficientemente transações e sincroniza os dados de volta para o Ethereum mainnet em lotes compactos. Assim, o StarkNet beneficia da segurança e composabilidade do Ethereum, mas pode dimensionar transações no Ethereum graças à sua compatibilidade com o EVM. Além disso, a plataforma oferece aos usuários taxas de negociação baixas, liquidações instantâneas e retiradas rápidas. Isso permite uma experiência de negociação sem interrupções que é tanto eficiente quanto econômica.

Breve História do Protocolo ZKX

Foi fundada em 2021 por Eduard Jubany Tur, Naman Sehgal e Vitaly Yakovlev. A ideia de uma troca descentralizada foi inspirada pelos estudos de Eduard e Naman sobre o potencial dos mercados emergentes.

Eduard e Naman anteriormente ocuparam cargos de liderança na SOSV, uma das principais empresas de Capital de Risco do mundo, com mais de $1.2 bilhões em ativos sob gestão.

A equipa principal do Protocolo ZKX conta com pessoal experiente de empresas como PayTM, Flipkart e Byju's, com conhecimentos técnicos na construção de empreendimentos, escalonamento de startups de tecnologia e estruturação de derivados financeiros em mais de oito países.

Como Funciona o Protocolo ZKX?

Origem: Protocolo ZKX

A rede de nós ZKX descentralizada está posicionada no topo do contrato inteligente StarkNet escrito em Cairo com contratos inteligentes Ethereum como uma camada fundamental escrita em Cairo. Esta rede de nós engloba acessibilidade de dados, previsão de rede, metodologias de computação e consenso de rede.

Origem: Protocolo ZKX

ZKX resolve o problema de escalabilidade para DEXs ao desenvolver uma arquitetura de livro de ordens inovadora com uma rede de nós descentralizada otimizada para escalabilidade de alta velocidade e alta capacidade. Implementa um algoritmo de consenso único. Enquanto as exchanges descentralizadas (DEXs) geralmente ficam atrás de suas contrapartes centralizadas (CEXs) em velocidade devido ao acesso destas últimas à poderosa computação em nuvem. A rede de nós do Protocolo ZKX verifica suas operações com Starknet antes de finalizá-las na rede Ethereum. Este recurso permite ao Protocolo ZKX escalar e competir com um livro de ordens centralizado enquanto é descentralizado.

Modelo ZKX

Este ecossistema de derivados de criptomoeda está num estado constante de evolução, e vários modelos surgiram, cada um com o seu conjunto único de pontos fortes e fracos. Os modelos incluem Criadores de Mercado Automatizados Virtuais (AMMs), Modelos Sintéticos e Livros de Ordens Limitadas Centralizados (CLOB).

O Protocolo ZKX engenhou magistralmente uma rede de nós que amalgama as melhores qualidades de AMMs Virtuais e CLOB e evita limitações. De forma impressionante, testes recentes demonstraram que a rede atual consegue gerir eficientemente mais de 9000 transações por segundo (TPS).

Recursos do Protocolo ZKX

A Rede de Nó Descentralizada ZKX não só suporta o DLOB, mas também supervisiona a provisão de dados, algoritmos de preços e o intrincado processo de correspondência de negociações. Ao introduzir um algoritmo de consenso especialmente projetado e um próximo cliente de nó sem permissão, a rede reforça a segurança do DLOB, marcando um dos avanços pioneiros da ZKX.

Livro de Ordens Descentralizado (DLOB)

Origem: Protocolo ZKX

Os utilizadores da DEX podem agora ter a opção de transitar dos criadores de mercado automatizados (AMMs) para um livro de ordens limitadas descentralizado (DLOB) mais versátil, eliminando a necessidade de intermediários. Este DLOB é projetado para promover a comunicação direta entre os utilizadores, contratos inteligentes e o nó ZKX, colocando ênfase na segurança e fiabilidade.

Serviço de Provedor de Dados (DPS)

Fonte: Protocolo ZKX

O Serviço de Fornecimento de Dados (DPS) funciona como uma ponte entre reservatórios de dados externos e o mecanismo de preços da ZKX, permitindo maior flexibilidade na aquisição de ativos, obtenção de dados e preços, mas também aumenta a eficiência do sistema. Todas as combinações de livro de ordens ocorrem fora da cadeia, diretamente dentro da rede de nós.

Ainda sem comprometer a segurança ou a integridade. Cada transação e cada detalhe são submetidos a um escrutínio rigoroso dentro da Camada 2 da Starknet. Utilizando o robusto quadro de ZK-rollups e ZK-proofs, a autenticidade do livro de ordens é sempre validada, garantindo segurança e privacidade incomparáveis para os seus utilizadores.

UI/UX melhorado

O Protocolo ZKX vai além para tornar a negociação perfeita para seus usuários, introduzindo abstração de conta e uma experiência gamificada.

A abstração de conta remove a distinção entre carteiras de usuário e contas de contrato inteligente. Isso torna as transações mais flexíveis e permite experiências de usuário radicalmente melhoradas.

Os traders podem integrar diretamente a partir da Camada 1, depositando e levantando os seus fundos de forma conveniente na Camada 2.

Além disso, o tratamento avançado de contratos inteligentes da ZKX para derivados, liquidez, taxas de negociação e gestão de risco estão estrategicamente colocados na Camada 2.

Origem: Protocolo ZKX

Reconhecendo que os traders têm diferentes níveis de experiência e preferências, eles incorporam uma experiência gamificada, oferecendo três interfaces de usuário adaptadas a diferentes níveis de experiência: Padrão, Avançado e Profissional.

Taxa de Equilíbrio Adaptativa (ABR)

As bolsas descentralizadas (DEXs), especialmente aquelas que oferecem contratos perpétuos, muitas vezes usam a "taxa de financiamento" para garantir que o preço de mercado do contrato permaneça próximo ao preço à vista do ativo subjacente. A taxa de financiamento é uma taxa, seja paga ou recebida, pelos traders que mantêm contratos perpétuos.

A taxa de financiamento do Protocolo ZKX é chamada Taxa de Equilíbrio Adaptável. A ABR é calculada usando Bandas de Bollinger, que são envelopes de preço desenhados acima e abaixo da média móvel simples do preço a um nível de desvio padrão. A ABR fornece um prêmio para ativos com maior volatilidade implícita, reduzindo assim a exposição ao risco para o mercado como um todo.

Testnet

A testnet ZKX é um processo de 3 fases com 2 fases já concluídas. Os principais objetivos do testnet eram avaliar o desempenho do ZKX como produto e tecnologia. Além disso, fornecer feedback valioso à comunidade para melhorar o produto.

Fases de Testnet

A Fase 1 foi um teste fechado realizado de 28 de março a 31 de março de 2023 para testar as páginas de Portfólio e Negociação com funcionalidade limitada. As Recompensas Prometidas para o Testnet da Fase 1 incluíram Yakuza NFTs (Nível 1 - Shateigashira) Lista Branca e Participação no Lançamento do Token da Comunidade ZKX.

A Fase 2 foi o primeiro Testnet público da ZKX realizado após o fim da fase 1 de 31 de março a 14 de abril de 2023, projetado para testar os limites do protocolo e recolher uma ampla gama de feedback. As recompensas incluíram Yakuza NFTs (dependendo da hierarquia do usuário na Yakuza ZKX) e participação no lançamento do Token da Comunidade ZKX.

Uma versão melhorada do Testnet 2.0, foi anunciada como Polaris Trading Wars. A competição decorreu de 27 de abril de 2023 a 29 de abril de 2023.

O escopo do Produto incluía uma competição de negociação para testar as páginas de Portfólio e Negociação com rastreamento de PnL. As Recompensas Prometidas incluíam USDC, Lista Branca de NFT e Participar no Lançamento do Token da Comunidade ZKX.

A Fase 3 do Testnet está agendada como uma competição de negociação, e não está claro se foi a mesma que as Polaris Trading Wars.

Proposta de Tokenomics ZKX

ZKX apresenta o inovador modelo de governação líquida. Sob este sistema, os detentores de tokens ZKX podem apostar os seus tokens, permitindo-lhes obter ações digitais da ZKX. Estas ações digitais estão ligadas tanto a direitos de governação como a recompensas do protocolo.

A tokenomics proposta pela ZKX desafia o modelo convencional onde, tipicamente, os detentores de tokens maiores (frequentemente referidos como baleias) influenciam fortemente a direção de um protocolo sem necessariamente adicionar valor ou serem utilizadores ativos.

O seu mecanismo de governação separa o poder de voto e a posse de tokens. Desta forma, a comunidade não é apenas um observador passivo. Eles ganham ativamente receitas USDC do ZKX DAO envolvendo-se em várias atividades, como negociação, staking, provisão de liquidez ou tornando-se fornecedores de nós. Quanto mais envolvido um membro estiver, mais ações digitais de ZKX eles ganham. E com cada ação digital a traduzir-se num voto, oferece uma estrutura de governação mais justa e inclusiva. É de salientar que estes tokens permanecem não transferíveis e não negociáveis para preservar a integridade do sistema.

Esta estrutura de governação é elaborada para incentivar contribuições benéficas e promover um crescimento sustentável a longo prazo. Ter a posse de ações digitais tem as suas vantagens, como uma parte das receitas com taxas do protocolo, descontos nas taxas de negociação e acesso a funcionalidades exclusivas na bolsa.

Parcerias

DegenScore

Origem: Protocolo ZKX

Para lançar sua primeira testnet privada, o Protocolo ZKX fez parceria com o DegenScore. O DegenScore é uma plataforma Web3 que permite aos usuários verificar e adicionar contexto ao seu histórico de transações passadas de uma maneira super emocionante e gamificada. Ele deu aos detentores do DegenScore Beacon acesso exclusivo a uma Testnet privada que foi realizada de 28 de março a 31 de março de 2023.

Redstone

Fonte: Protocolo ZKX

O Protocolo ZKX firmou uma parceria com a RedStone para conceder aos usuários acesso a feeds de dados de preços confiáveis. A RedStone é uma startup Web3 que desenvolve um oráculo inovador, fornecendo dados para mais de 1.100 ativos em mais de 30 blockchains, com um tempo de atualização de 10 segundos.

A RedStone Oracles apresenta um oráculo sem armazenamento que oferece feeds de dados personalizados para todas as blockchains compatíveis com EVM. A ZKX irá usar os fluxos de preços da RedStone Finance para as suas listagens em pares. Esta colaboração facilita o monitoramento de preços em tempo real e a flexibilidade de personalizar os feeds de dados para negociar pares perpétuos na Plataforma ZKX.

Nethermind

Origem: Protocolo ZKX

Ao longo de um período de 7 semanas, a Nethermind conduziu uma avaliação minuciosa do código e da arquitetura fundamental do Protocolo ZKX. As descobertas detalhadas desta auditoria foram apresentadas num relatório datado de 28 de setembro de 2022.

Origem: Protocolo ZKX

Nethermind é uma equipa de construtores e investigadores de classe mundial focados na construção de blocos para uma infraestrutura descentralizada. O seu espectro de serviços abrange implementações de EIP, gestão de nós, revisões de código no Cairo e Solidity. A criação do explorador de blocos StarkNet (Voyager) e o lançamento notável do WARP em junho é uma solução destacada que traduz Solidity em Código Cairo.

Destaques

ZKX Appchain

Origem: Protocolo ZKX

Para melhorar o desempenho e a segurança para os traders, o Protocolo ZKX revelou o desenvolvimento de uma Appchain para gerir a desalavancagem, liquidações e integrações de API, enquanto os depósitos e levantamentos são processados na L2.

A Appchain ZKX é uma camada abrangente, ligando traders à sua exchange em vários L1s e rollups. Isso garante um fluxo contínuo de liquidez e interoperabilidade, oferecendo aos usuários uma jornada de negociação incomparável, livre de restrições de cadeia. A divisão de lógica entre L2 e a Appchain garante um ambiente de negociação preciso e ágil.

Financiamento Inicial

Origem: Protocolo ZKX

Até julho de 2022, a ZKX havia levantado $4.5m com a participação de investidores, incluindo a sua bolsa favorita Gate.io, StarkWare, Amber Group, Hashkey Capital, Orange DAO, Angel DAO, Dweb3, Caballeros Capital, Cluster Capital e muitos outros.

Além disso, investidores individuais notáveis, incluindo Sandeep Nailwal, co-fundador da Polygon, e Ashwin Ramachandran, sócio-gerente da DragonFly Capital, participaram da rodada.

ZKX YAKUZA

O Protocolo ZKX lançou um Programa de Incentivo aos Contribuintes gamificado para unir a comunidade, baseado na famosa história da YAKUZA, com 8 personagens ligados a iniciativas específicas.

O Programa de Incentivo aos Contribuidores terá 3 Temporadas de janeiro de 2023 a maio de 2023, seguidas pelo Lançamento da Coleção NFT e do Token. Os membros da comunidade podem navegar pelo universo ZKX Yakuza como Contribuidor, Embaixador ou Trader da Rede de Testes. Cada jornada tem sua própria classificação e desbloqueará NFTs e recompensas no futuro token ZKX.

O Protocolo ZKX é um Bom Investimento?

O Protocolo ZKX tem mostrado grande inovação no desenvolvimento de produtos de qualidade, comunicando frequentemente com sua comunidade sobre seu progresso, mostrando confiabilidade e prometendo escalabilidade otimizada e melhor experiência do usuário. Ele supera outras DEXs e pode competir com exchanges centralizadas.

Em julho de 2022, a ZKX arrecadou $4.5m em financiamento inicial de investidores que incluíram Venture Capitals e DAOs respeitáveis. Completou a auditoria de seus contratos inteligentes com a Nethermind. Ao considerar o Protocolo ZKX como uma opção de investimento, é importante 'fazer sua própria pesquisa' (DYOR), consultar um especialista financeiro e realizar uma gestão de risco adequada antes de investir.

Lembre-se, os investimentos em criptomoedas têm riscos, é possível perder mais do que o seu investimento inicial, especialmente com produtos alavancados e num mercado de criptomoedas volátil. Portanto, não invista o que não está disposto a perder.

Tome medidas no ZKX

O projeto ainda está em Testnet, portanto o seu token de utilidade ainda não foi lançado em bolsas de criptomoedas.