Năm 2025 được coi là năm quan trọng để ngành công nghiệp tiền điện tử tiến tới sự trưởng thành và quy chuẩn hóa. Một loạt sự kiện lớn và bước đột phá công nghệ sẽ thúc đẩy thị trường bước vào giai đoạn mới, đồng thời có ảnh hưởng sâu rộng đến hệ thống tài chính toàn cầu. Dưới đây là tám sự kiện đáng chú ý trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2025, cùng với bối cảnh và ảnh hưởng của chúng.
Một, Nội các mới của chính quyền Trump: Bước ngoặt trong quản lý thị trường tiền điện tử
Thời kỳ nhiệm kỳ thứ hai của Trump dự kiến sẽ mang lại hướng đi mới cho việc quản lý tài chính của Hoa Kỳ, đặc biệt là trong việc xây dựng chính sách của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Đội ngũ lãnh đạo mới có thể sẽ áp dụng thái độ quản lý cởi mở và linh hoạt hơn, thúc đẩy sự phát triển của thị trường.
Nền
1. Sự thúc đẩy của CFTC
Nhiều tài sản tiền điện tử dạng hàng hóa hơn sẽ được đưa vào phạm vi quản lý: CFTC có thể phân loại nhiều tài sản tiền điện tử chính như Solana và Polygon là hàng hóa, làm rõ khuôn khổ quản lý của chúng.
Thúc đẩy sự mở rộng của thị trường sản phẩm phái sinh tiền điện tử: CFTC có thể sẽ tăng tốc phê duyệt nhiều giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử hơn, cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức nhiều công cụ phòng ngừa hơn.
Hợp tác toàn cầu: Thúc đẩy sự tuân thủ và chuẩn hóa giao dịch xuyên biên giới thông qua việc tăng cường hợp tác với các cơ quan quản lý của các quốc gia khác.
2. Sự thay đổi của SEC
Mở rộng ETF giao ngay: Sau Bitcoin và Ethereum, nhiều quỹ ETF của tài sản chính khác (như Solana, Hedera) có thể được phê duyệt, thúc đẩy dòng vốn vào thêm.
Khung quy định đối với stablecoin được triển khai: Stablecoin có thể được đưa vào khung "công cụ thanh toán", thúc đẩy sự tích hợp của các hệ thống thanh toán và thanh toán chính thống.
3. Hành động chung giữa CFTC và SEC
Triển khai tiêu chuẩn phân loại tài sản mã hóa thống nhất.
Thúc đẩy dòng vốn của các tổ chức vào thị trường tiền điện tử một cách thuận lợi hơn.
ảnh hưởng
Tăng cường tính minh bạch của thị trường: Khung quy định rõ ràng sẽ giảm bớt sự không chắc chắn của thị trường, thu hút một lượng lớn vốn từ các tổ chức.
Sự tái cấu trúc ngành: Các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt hơn có thể loại bỏ một số dự án vừa và nhỏ, thị trường sẽ phát triển theo hướng tập trung và trưởng thành hơn.
Hai, nâng cấp Dencun của Ethereum và đổi mới công nghệ Pectra
Ethereum sẽ đón nhận nhiều nâng cấp công nghệ vào năm 2025, bao gồm việc triển khai toàn diện Danksharding và nâng cấp mang tên "Pectra". Những cải tiến công nghệ này sẽ đáng kể nâng cao khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng của Ethereum.
Bối cảnh
Trừu tượng hóa tài khoản (EIP-7702): Đơn giản hóa thao tác của người dùng, hỗ trợ các ứng dụng phi tập trung (DApp) phức tạp.
Hỗ trợ chứng minh không biết (EIP-2537): Cải thiện khả năng bảo mật và mở rộng.
Giới hạn ký quỹ của người xác thực được nâng cao (EIP-7251): Tăng cường hiệu quả mạng, tạo điều kiện thuận lợi cho các tổ chức tham gia ký quỹ.
Sampling khả năng dữ liệu (PeerDAS): Giảm chi phí giao dịch Layer-2, thúc đẩy sự mở rộng hệ sinh thái.
ảnh hưởng
Thu hút nhiều nhà phát triển và người dùng hơn vào hệ sinh thái Ethereum.
Thúc đẩy sự phát triển tiếp theo của tài chính phi tập trung (DeFi) và thị trường NFT.
Ba, Khung quy định về stablecoin toàn cầu được triển khai
Vào năm 2025, G20 dự kiến sẽ hoàn thành khung quy định thống nhất cho stablecoin toàn cầu, điều này sẽ có tác động lớn đến việc phát hành stablecoin, yêu cầu dự trữ và ứng dụng thanh toán xuyên biên giới.
Nền
Tin tức tài chính: Lĩnh vực stablecoin năm 2024 đã huy động được 1,86 tỷ USD, trong đó Stripe đã mua lại Bridge Network với giá 1,1 tỷ USD.
**Các tổ chức truyền thống tham gia: ** Giá trị thị trường của PYUSD của PayPal đã vượt qua 1 tỷ USD, thúc đẩy sự hợp nhất giữa thanh toán stablecoin và thanh toán truyền thống.
Quy định khu vực: Quy định MiCA của EU và chương trình sandbox stablecoin của Hồng Kông sẽ được triển khai đầy đủ vào năm 2025.
ảnh hưởng
Sự phổ biến thanh toán quốc tế được tăng tốc: Stablecoin sẽ đóng vai trò quan trọng ở các khu vực lạm phát cao và trong thương mại quốc tế.
Mở rộng quy mô thị trường: Giá trị thị trường của stablecoin dự kiến sẽ vượt qua 4000 tỷ USD, trở thành lĩnh vực tăng trưởng nhanh nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.
Bốn, Sự kết hợp sâu sắc giữa AI và Blockchain
Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và blockchain đang dẫn đầu sự đổi mới công nghệ, đặc biệt là trong các lĩnh vực ví AI, tác nhân AI phi tập trung và mạng đào tạo AI. Năm 2025, sự hội tụ này sẽ dẫn đến một số công nghệ và ứng dụng mới.
Nền
Robot trò chuyện tự trị phi tập trung (DACs): Robot trò chuyện AI dựa trên blockchain có thể quản lý tài sản một cách tự chủ và hoàn thành các nhiệm vụ phức tạp.
Ví AI: Đại lý AI sẽ hỗ trợ chức năng đầu tư và thanh toán tự động.
Xác thực và bảo vệ quyền riêng tư: Sự kết hợp giữa công nghệ AI và blockchain, đảm bảo tính xác thực và quyền riêng tư trong các tương tác.
AI Agent: Virtual là thế hệ AI mới kết hợp với giao thức blockchain, thúc đẩy ứng dụng AI trong metaverse và Web3 thông qua việc triển khai nhanh chóng, các tác nhân tự chủ và cơ sở hạ tầng cắm và chạy, thu hút sự tham gia rộng rãi của cộng đồng và hỗ trợ đầu tư. Trong khi đó, Eliza được coi là chatbot đầu tiên trên thế giới, đã đặt nền tảng lý thuyết cho tương tác giữa con người và máy móc, cung cấp những cảm hứng quan trọng và di sản lịch sử cho logic và chức năng của các đại lý AI hiện đại.
Các gã khổng lồ công nghệ như Google, Apple đã ra mắt sản phẩm đại lý AI. Mạng lưới AI phi tập trung (như Fetch.ai) trở thành điểm nóng trên thị trường.
ảnh hưởng
Sự kết hợp giữa AI và blockchain sẽ giúp hạ thấp ngưỡng kỹ thuật của Web3, tăng cường quyền riêng tư và bảo mật của người dùng, đồng thời thúc đẩy sự tích hợp và phát triển của nền kinh tế ảo và nền kinh tế thực, dự kiến sẽ khai sinh ra nhiều ứng dụng chính thống và đột phá công nghệ vào năm 2025, dẫn dắt ngành công nghiệp trưởng thành.
Năm, Sự mở rộng toàn cầu của ETF Bitcoin và Ethereum
Việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay đã mang lại dòng vốn và sự công nhận từ chính thống cho thị trường tiền điện tử, vào năm 2025 có thể có nhiều tài sản hơn tham gia vào lĩnh vực ETF.
Bối cảnh
Dòng tiền vào: Tính đến tháng 12 năm 2024, quy mô quản lý của ETF Bitcoin đã vượt quá 1000 tỷ USD.
Mở rộng sang các tài sản khác: Nhiều tổ chức đã nộp đơn xin ETF Solana, bao gồm Bitwise, VanEck, 21Shares và Canary Capital. Những đơn xin này chủ yếu tập trung vào việc nộp vào tháng 11 năm 2024, dự kiến thời hạn phê duyệt cuối cùng sẽ vào đầu tháng 8 năm 2025. Đồng thời, các tổ chức như Canary Capital và Bitwise cũng đã nộp đơn xin ETF XRP giao ngay lên SEC.
ảnh hưởng
Tăng tốc phổ biến: Sự phổ biến của ETF sẽ tăng cường tính thanh khoản và tính minh bạch của thị trường.
Nhiều tổ chức tham gia hơn: Vốn từ các tổ chức truyền thống sẽ đổ vào quy mô lớn.
Sáu, đột phá trong việc token hóa tài sản thế giới thực (RWA)
Token hóa tài sản thế giới thực (RWA) đạt được thành tựu đáng kể vào năm 2024, quy mô thị trường có thể mở rộng hơn nữa vào năm 2025.
Bối cảnh
Khối lượng khóa trong năm 2024: Tổng giá trị thị trường RWA đã đạt 60 tỷ USD.
Dự án chính: Ondo Finance, Maple Finance và Centrifuge thúc đẩy tài sản lên chuỗi.
Vốn hóa thị trường stablecoin: Tính đến tháng 3 năm 2024, stablecoin là phân khúc lớn nhất của RWA, với vốn hóa thị trường vượt qua 150 tỷ USD.
Sản phẩm tài chính token hóa: Các tổ chức như BlackRock, Franklin Templeton và Ondo Finance đã ra mắt sản phẩm tài chính token hóa của riêng họ.
ảnh hưởng
Quy mô thị trường vượt qua: Giá trị RWA bị khóa dự kiến sẽ vượt qua 2000 tỷ USD.
Nhiều loại tài sản hơn: Việc token hóa các loại tài sản như cổ phiếu, bất động sản và hàng hóa sẽ được tăng tốc.
Bảy, Sự phục hưng của NFT
NFT (Token không thể thay thế) đang dần chuyển mình từ những món đồ sưu tập nghệ thuật và công cụ đầu cơ ban đầu thành những công cụ chuỗi có tính thực tiễn cao hơn. Đến năm 2025, với sự phát triển của công nghệ blockchain và sự mở rộng của hệ sinh thái Web3, tiềm năng của NFT trong ứng dụng thực tế sẽ được khai thác rộng rãi hơn.
Bối cảnh
Tính thực tiễn trở thành động lực cốt lõi: NFT không còn giới hạn trong giá trị sưu tầm, mà dần dần tích hợp vào các tình huống ứng dụng thực tế, chẳng hạn như danh tính trên chuỗi (DID), tài sản trong trò chơi, tư cách thành viên và phần thưởng cho người tiêu dùng.
Thị trường mới nổi và hợp tác xuyên ngành: Các dự án như Sofamon kết hợp NFT với thị trường biểu tượng cảm xúc, đạt được giá trị kinh tế từ danh tính kỹ thuật số và thiết bị đeo được trên chuỗi.
Hỗ trợ công nghệ và ngành: NFT thể hiện tính linh hoạt kỹ thuật cao hơn vào năm 2024, được sử dụng để đánh dấu, chuyển nhượng và đánh giá tài sản kỹ thuật số và tài sản thực.
ảnh hưởng
Thúc đẩy sự trưởng thành của hệ sinh thái Web3: Việc ứng dụng NFT đã tiếp thêm sinh lực mới cho hệ sinh thái Web3. Thông qua việc tích hợp quản lý danh tính, quyền lợi thành viên và các ứng dụng đổi mới trong các ngành khác nhau.
Tái định hình mối quan hệ thương hiệu và người tiêu dùng: Sự gia nhập của các thương hiệu truyền thống (như IWC) cho thấy, NFT đã trở thành công cụ quan trọng giúp thương hiệu tái định nghĩa trải nghiệm người dùng và sự trung thành với thương hiệu.
Thúc đẩy bảo vệ và hiện thực hóa quyền sở hữu trí tuệ: Các dự án như Story Protocol cho thấy, NFT có thể trở thành một công cụ quan trọng trong việc bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ, đặc biệt là trong việc chống hàng giả và trao quyền cho các nhà sáng tạo.
Tăng tốc sự hòa nhập giữa kinh tế trên chuỗi và ngoài chuỗi: Thông qua khả năng mã hóa và đánh giá của NFT, sự kết nối giữa tài sản tiền điện tử và nền kinh tế thực sẽ trở nên chặt chẽ hơn, cung cấp cho thị trường vốn sự minh bạch và thanh khoản cao hơn.
Sự năng động và quy định hóa của thị trường đầu tư: Thị trường NFT vào năm 2025 sẽ trở nên quy củ hơn, NFT không còn là công cụ đầu cơ đơn thuần, mà là loại tài sản có giá trị lâu dài.
Tám, DeFi 2.0: Tăng cường hiệu quả vốn và tính tuân thủ
Các giao thức DeFi sẽ tiếp tục phát triển vào năm 2025 thông qua việc nâng cao hiệu quả vốn, giới thiệu tín dụng trên chuỗi và tích hợp RWA.
Nền
Các giao thức DeFi đã thúc đẩy đáng kể hiệu quả sử dụng vốn vào năm 2024, tối ưu hóa việc sử dụng tiền thông qua các cơ chế sáng tạo. Các giao thức DeFi truyền thống (chẳng hạn như Aave và Compound) dựa vào cơ chế thế chấp cao, dẫn đến kém hiệu quả về vốn, trong khi các giao thức mới nổi áp dụng mô hình thanh khoản thuộc sở hữu của giao thức (POL), giúp giảm sự phụ thuộc vào vốn bên ngoài bằng cách nắm giữ tài sản nhóm thanh khoản hoặc giới thiệu cơ chế khóa, chẳng hạn như "phần thưởng khóa thanh khoản" của Balancer và Curve giúp cải thiện đáng kể tính ổn định thanh khoản.
Sự ra đời của tín dụng trên chuỗi là một hướng quan trọng cho sự phát triển của DeFi vào năm 2024, đánh giá tín dụng thông qua hành vi trên chuỗi của người dùng, chẳng hạn như hồ sơ giao dịch và trả nợ, do đó giảm yêu cầu tài sản thế chấp và giải phóng nhiều thanh khoản hơn. Ví dụ: các giao thức chấm điểm tín dụng như Arcx và Spectral đã bắt đầu được áp dụng cho nhiều nền tảng cho vay, trong khi các giao thức chính thống như Aave và Maple Finance đang thử nghiệm các mô hình cho vay thấp hoặc không có tài sản thế chấp, mang lại các con đường giải phóng vốn mới cho không gian DeFi.
Việc hợp nhất tài sản trong thế giới thực (RWA) là một điểm nổi bật khác của sự phát triển DeFi vào năm 2024, cải thiện hiệu quả vốn bằng cách mã hóa các tài sản truyền thống như trái phiếu, bất động sản và các khoản phải thu. Ví dụ: MakerDAO đã thêm trái phiếu kho bạc Mỹ và trái phiếu doanh nghiệp làm tài sản thế chấp, tăng nguồn cung stablecoin Dai của mình lên hơn 20%. Ngoài ra, Ondo Finance tập trung vào việc mã hóa trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và khối lượng khóa của nó đã vượt quá 600 triệu đô la.
Tiêu chuẩn token đổi mới Hyperliquid HIP-1 và HIP-2 đã nâng cao tính hữu dụng và tính thanh khoản của token, HIP-1 cho phép người dùng tạo ra các token thay thế gắn liền trực tiếp với sổ đặt hàng giao ngay trên chuỗi, biến token thành công cụ tài chính chuyên dụng. So với tiêu chuẩn ERC-20, đảm bảo khả năng giao dịch ngay lập tức và hiệu suất cao, được thiết kế đặc biệt cho tài sản tài chính.
Ảnh hưởng
Nâng cao hiệu quả vốn: POL và lãi suất vay động sẽ thu hút nhiều dòng vốn hơn, thúc đẩy tổng giá trị DeFi bị khóa vượt 300 tỷ USD vào năm 2025.
Tái cấu trúc tín dụng trên chuỗi cho vay: Tín dụng trên chuỗi phổ biến làm giảm ngưỡng thế chấp, thúc đẩy quy mô cho vay thế chấp thấp tăng gấp đôi, thu hút nhiều người dùng và vốn tham gia.
Token hóa RWA mở rộng loại tài sản.
Tăng tốc tuân thủ và sự tham gia của các tổ chức: Giới thiệu khuôn khổ tuân thủ để thu hút vốn tổ chức, thúc đẩy sự phát triển đa dạng của DeFi và tăng cường hội nhập sâu với tài chính truyền thống.
Tóm tắt
Năm 2025 sẽ là một năm trưởng thành và đa dạng hóa cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Những sự kiện và xu hướng lớn này sẽ cùng nhau thúc đẩy tiêu chuẩn hóa, đổi mới công nghệ và lồng ghép thị trường, đồng thời thu hút nhiều tổ chức truyền thống và người dùng bán lẻ tham gia, đồng thời đẩy nhanh sự tích hợp sâu sắc của ngành công nghiệp tiền điện tử với hệ thống tài chính toàn cầu.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Mở khóa mã hóa kỷ nguyên mới: Dự đoán sự kiện lớn của ngành vào năm 2025
Tác giả: Lôi, Kinh tế vàng
Năm 2025 được coi là năm quan trọng để ngành công nghiệp tiền điện tử tiến tới sự trưởng thành và quy chuẩn hóa. Một loạt sự kiện lớn và bước đột phá công nghệ sẽ thúc đẩy thị trường bước vào giai đoạn mới, đồng thời có ảnh hưởng sâu rộng đến hệ thống tài chính toàn cầu. Dưới đây là tám sự kiện đáng chú ý trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2025, cùng với bối cảnh và ảnh hưởng của chúng.
Một, Nội các mới của chính quyền Trump: Bước ngoặt trong quản lý thị trường tiền điện tử
Thời kỳ nhiệm kỳ thứ hai của Trump dự kiến sẽ mang lại hướng đi mới cho việc quản lý tài chính của Hoa Kỳ, đặc biệt là trong việc xây dựng chính sách của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Đội ngũ lãnh đạo mới có thể sẽ áp dụng thái độ quản lý cởi mở và linh hoạt hơn, thúc đẩy sự phát triển của thị trường.
Nền
1. Sự thúc đẩy của CFTC
2. Sự thay đổi của SEC
3. Hành động chung giữa CFTC và SEC
ảnh hưởng
Hai, nâng cấp Dencun của Ethereum và đổi mới công nghệ Pectra
Ethereum sẽ đón nhận nhiều nâng cấp công nghệ vào năm 2025, bao gồm việc triển khai toàn diện Danksharding và nâng cấp mang tên "Pectra". Những cải tiến công nghệ này sẽ đáng kể nâng cao khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng của Ethereum.
Bối cảnh
ảnh hưởng
Ba, Khung quy định về stablecoin toàn cầu được triển khai
Vào năm 2025, G20 dự kiến sẽ hoàn thành khung quy định thống nhất cho stablecoin toàn cầu, điều này sẽ có tác động lớn đến việc phát hành stablecoin, yêu cầu dự trữ và ứng dụng thanh toán xuyên biên giới.
Nền
ảnh hưởng
Bốn, Sự kết hợp sâu sắc giữa AI và Blockchain
Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và blockchain đang dẫn đầu sự đổi mới công nghệ, đặc biệt là trong các lĩnh vực ví AI, tác nhân AI phi tập trung và mạng đào tạo AI. Năm 2025, sự hội tụ này sẽ dẫn đến một số công nghệ và ứng dụng mới.
Nền
Robot trò chuyện tự trị phi tập trung (DACs): Robot trò chuyện AI dựa trên blockchain có thể quản lý tài sản một cách tự chủ và hoàn thành các nhiệm vụ phức tạp.
Ví AI: Đại lý AI sẽ hỗ trợ chức năng đầu tư và thanh toán tự động.
Xác thực và bảo vệ quyền riêng tư: Sự kết hợp giữa công nghệ AI và blockchain, đảm bảo tính xác thực và quyền riêng tư trong các tương tác.
AI Agent: Virtual là thế hệ AI mới kết hợp với giao thức blockchain, thúc đẩy ứng dụng AI trong metaverse và Web3 thông qua việc triển khai nhanh chóng, các tác nhân tự chủ và cơ sở hạ tầng cắm và chạy, thu hút sự tham gia rộng rãi của cộng đồng và hỗ trợ đầu tư. Trong khi đó, Eliza được coi là chatbot đầu tiên trên thế giới, đã đặt nền tảng lý thuyết cho tương tác giữa con người và máy móc, cung cấp những cảm hứng quan trọng và di sản lịch sử cho logic và chức năng của các đại lý AI hiện đại.
Các gã khổng lồ công nghệ như Google, Apple đã ra mắt sản phẩm đại lý AI. Mạng lưới AI phi tập trung (như Fetch.ai) trở thành điểm nóng trên thị trường.
ảnh hưởng
Năm, Sự mở rộng toàn cầu của ETF Bitcoin và Ethereum
Việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay đã mang lại dòng vốn và sự công nhận từ chính thống cho thị trường tiền điện tử, vào năm 2025 có thể có nhiều tài sản hơn tham gia vào lĩnh vực ETF.
Bối cảnh
ảnh hưởng
Sáu, đột phá trong việc token hóa tài sản thế giới thực (RWA)
Token hóa tài sản thế giới thực (RWA) đạt được thành tựu đáng kể vào năm 2024, quy mô thị trường có thể mở rộng hơn nữa vào năm 2025.
Bối cảnh
ảnh hưởng
Bảy, Sự phục hưng của NFT
NFT (Token không thể thay thế) đang dần chuyển mình từ những món đồ sưu tập nghệ thuật và công cụ đầu cơ ban đầu thành những công cụ chuỗi có tính thực tiễn cao hơn. Đến năm 2025, với sự phát triển của công nghệ blockchain và sự mở rộng của hệ sinh thái Web3, tiềm năng của NFT trong ứng dụng thực tế sẽ được khai thác rộng rãi hơn.
Bối cảnh
ảnh hưởng
Tám, DeFi 2.0: Tăng cường hiệu quả vốn và tính tuân thủ
Các giao thức DeFi sẽ tiếp tục phát triển vào năm 2025 thông qua việc nâng cao hiệu quả vốn, giới thiệu tín dụng trên chuỗi và tích hợp RWA.
Nền
Ảnh hưởng
Tóm tắt
Năm 2025 sẽ là một năm trưởng thành và đa dạng hóa cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Những sự kiện và xu hướng lớn này sẽ cùng nhau thúc đẩy tiêu chuẩn hóa, đổi mới công nghệ và lồng ghép thị trường, đồng thời thu hút nhiều tổ chức truyền thống và người dùng bán lẻ tham gia, đồng thời đẩy nhanh sự tích hợp sâu sắc của ngành công nghiệp tiền điện tử với hệ thống tài chính toàn cầu.