Tổng kết 2024 và triển vọng 2025: thị trường tiền điện tử biến động

Năm 2024 sẽ là một năm có ý nghĩa lịch sử trong lĩnh vực mã hóa. Việc phê duyệt ETF Bitcoin và cuộc bầu cử tổng thống Mỹ trở thành hai câu chuyện cốt lõi, thúc đẩy ngành mã hóa đạt được những bước đột phá. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống và thậm chí cả chính phủ quốc gia đều tham gia, sự chính thống hóa và mức độ công nhận của tài sản mã hóa đã tăng lên đáng kể. Môi trường quản lý cũng trở nên rõ ràng và thoải mái hơn với sự lên nắm quyền của chính phủ mới. Sự hội nhập chính thống, sự phân hóa con đường và sự tiến hóa của quản lý trở thành chủ đề chính của ngành trong năm nay.

Tổng kết năm 2024: Bitcoin lên đỉnh, Ethereum bị đuổi theo, độ nóng của MEME không giảm

Bitcoin chắc chắn là câu chuyện cốt lõi của năm 2024. Việc phê duyệt ETF và trở thành dự trữ quốc gia đã thúc đẩy Bitcoin vượt qua ngưỡng 100.000 USD, đánh dấu bước chuyển chính thức của Bitcoin từ tiền điện tử sang tài sản chống lạm phát toàn cầu và tiền tệ siêu chủ quyền. Hệ sinh thái Bitcoin cũng đã được mở rộng, mặc dù các ứng dụng như văn bản khắc, biểu tượng có sự biến động lớn, nhưng hệ sinh thái đa dạng đã hình thành bước đầu. Tổng giá trị khóa của DeFi Bitcoin đã tăng vọt từ 300 triệu USD đầu năm lên 6,755 triệu USD, tăng hơn 20 lần trong cả năm.

Ethereum năm nay đang phải đối mặt với không ít thách thức. Tài sản hoạt động kém, việc nắm bắt giá trị và mức độ người dùng giảm sút, sức hấp dẫn câu chuyện không còn mạnh mẽ. Khẩu hiệu phục hưng DeFi vang vọng, nhưng ngoài việc TVL được tạo ra từ staking lại, đầu tư thực tế rõ ràng còn thiếu hụt. Sự xuất hiện của hiện tượng bất ngờ trong thị trường phái sinh Hyperliquid vào cuối năm đã mang lại một tia hy vọng cho DeFi. Mặt khác, sự cạnh tranh gia tăng trong Layer 2 của Ethereum, liên tục ăn mòn thị phần của mạng chính, đã gây ra cuộc thảo luận rộng rãi về cơ chế của Ethereum trên thị trường.

Solana thì mạnh mẽ nổi lên, từ TVL nhìn vào, thị phần từ đầu năm gần như bằng không đã tăng vọt lên 6.9% vào cuối năm, trở thành chuỗi công khai lớn thứ hai. Giá SOL thậm chí đã từ 6 đô la cách đây 2 năm tăng vọt lên 200 đô la, chỉ riêng năm nay đã tăng hơn 100%. Solana nhờ vào chi phí thấp và hiệu suất cao, nhắm vào vị trí thanh khoản cốt lõi, dựa vào văn hóa Degen trở thành vua MEME, thu hút một lượng lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ.

MEME trở thành động lực chính của thị trường năm nay. Mặc dù tỷ lệ vốn hóa thị trường không cao, nhưng khối lượng giao dịch liên tục chiếm 6-7% thị phần, là lĩnh vực có tính thanh khoản cao nhất. Cơ sở hạ tầng xung quanh MEME đang ngày càng hoàn thiện, nền tảng phát hành công bằng Pump.fun nổi lên, trở thành một trong những ứng dụng sinh lợi nhiều nhất trong năm.

Bị ảnh hưởng bởi cuộc bầu cử Mỹ, nền tảng dự đoán thị trường Polymarket nổi bật lên với độ chính xác cao. Lượng truy cập trong tháng 10 đạt 35 triệu lượt, khối lượng giao dịch tăng vọt lên 2,5 tỷ USD. Mô hình kết hợp mới giữa truyền thông và cá cược đang từng bước tiến đến.

Cuối năm, AI một lần nữa bùng nổ trong lĩnh vực Web3 trở thành kẻ nổi bật. MEME đã tiên phong kích hoạt, Truth Terminal đã dẫn dắt một loạt token liên quan đến AI tăng vọt, tạo ra cơn sốt ứng dụng AI Agent. Mặc dù hiện tại hạ tầng trong lĩnh vực này vẫn chưa hoàn thiện, các ứng dụng chủ yếu tập trung ở bề mặt, nhưng được nhìn nhận phổ biến như một đường đua hiện tượng thứ hai sau DeFi.

PayFi trở thành cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và Web3. Stablecoin chiếm một vị trí trong thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu, với quy mô lưu thông vượt 2100 tỷ USD. Quy mô thị trường RWA cũng đã mở rộng từ chưa đến 2 tỷ USD cách đây 3 năm lên 14 tỷ USD. Các khu vực như Hồng Kông (Trung Quốc) đã đưa stablecoin và RWA vào danh sách các lĩnh vực phát triển trọng điểm.

Triển vọng năm 2025: Chu kỳ mới, Ứng dụng mới, Hướng đi mới

Nhìn về năm 2025, với việc chính phủ Trump khai mở một kỷ nguyên mới trong mã hóa, các tổ chức có nguồn vốn dồi dào đang háo hức muốn tham gia. Nhiều tổ chức có thái độ lạc quan về giá Bitcoin, dự kiến đỉnh điểm ở mức 150.000-200.000 USD. ETH dự kiến sẽ ở mức 6.000-7.000 USD, Solana ở mức 500-750 USD. Tổng vốn hóa thị trường mã hóa dự kiến sẽ đạt 7,5-8 triệu tỷ USD.

Stablecoin, tài sản mã hóa và AI là những lĩnh vực được các tổ chức quan tâm nhất. Khối lượng thanh toán bằng stablecoin dự kiến sẽ đạt 3000-4500 tỷ USD. Giá trị chứng khoán mã hóa có thể vượt quá 500 tỷ USD. Sự kết hợp giữa AI và mã hóa sẽ tăng tốc, với các đại lý AI được trang bị ví mã hóa được coi là tiên phong có tính đột phá.

Sự phục hưng DeFi, tích hợp chuỗi ứng dụng và L2, phổ biến công nghệ ZK, phát triển DEPIN, trở lại của NFT cũng là những hướng quan tâm chính của các tổ chức. Nói chung, vào năm 2025, ngành công nghiệp mã hóa có khả năng tiếp tục tăng trưởng về giá cả, hệ sinh thái và việc áp dụng rộng rãi.

Đối với các nhà đầu tư, giá của các đồng coin chính sẽ tăng lên gần như là điều chắc chắn, đặc biệt là quý 1 năm 2025 sẽ đón nhận nhiều tin tức tích cực. Thị trường altcoin sẽ tiếp tục phân hóa, các đồng coin tuân thủ quy định sẽ dễ dàng nhận được sự ưa chuộng của các nhà đầu tư. Các ứng dụng tiêu dùng sẽ trở thành điểm trọng tâm, các lĩnh vực nóng như DeFi, thanh toán, MEME, AI đáng được chú ý. Nắm bắt cơ hội trong chu kỳ mới, nghiên cứu sâu và tham gia là lựa chọn khôn ngoan.