Phân tích pullback thị trường Tài sản tiền điện tử: Ảnh hưởng kép của Hacker tấn công và Thanh khoản di chuyển

Thời gian gần đây, thị trường Tài sản tiền điện tử đã trải qua một đợt điều chỉnh lớn, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi hai yếu tố:

Cấp độ vi mô: Sự kiện tiền lớn bị đánh cắp

Tuần trước, một nền tảng giao dịch và Infini đã liên tiếp遭遇黑客攻击, gây ra tổn thất tài chính lớn. Những sự kiện như vậy tạo ra tác động tiêu cực đến các nhà đầu tư truyền thống, gây ra lo ngại về tính an toàn và sự quản lý của ngành công nghiệp mã hóa. Từ dòng tiền ETF của một nền tảng giao dịch, có thể thấy rằng sau khi遭遇黑客攻击, đã xuất hiện dòng tiền ra rõ rệt.

Cấp độ vĩ mô: Cuộc đua giữa các cường quốc và sự di chuyển thanh khoản

1. Vấn đề thâm hụt ngân sách của Mỹ: Chính phủ Mỹ hiện đang thúc đẩy việc tái cấu trúc kỷ luật tài chính, bao gồm cắt giảm chi tiêu của chính phủ và sa thải nhân viên. Điều này có thể gây áp lực lên tăng trưởng kinh tế trong ngắn hạn.

2. Rủi ro đình trệ của Mỹ: Kết quả của tuần mã nguồn mở DeepSeek có thể đảo lộn cục diện ngành AI, ảnh hưởng đến định giá cổ phiếu công nghệ của Mỹ. Trong khi đó, định giá cổ phiếu công nghệ của Trung Quốc đang quay trở lại.

3. Diễn biến của đô la Mỹ: Có sự khác biệt trong chính sách của Mỹ về sức mạnh của đô la. Trong tương lai, đô la có thể có xu hướng mạnh trước rồi yếu sau, điều này sẽ ảnh hưởng đến các tài sản được định giá bằng đô la, bao gồm cả Tài sản tiền điện tử.

4. Tái định giá tài sản Trung Quốc: Nhờ vào câu chuyện AI và việc giảm bớt rủi ro địa chính trị, định giá các doanh nghiệp Trung Quốc đang trở lại, thu hút dòng vốn đầu tư.

Tóm lại, nhiều yếu tố chồng chéo dẫn đến sự pullback của thị trường Tài sản tiền điện tử. Nhưng hiện tại chưa xuất hiện rủi ro cấu trúc rõ ràng. Các nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược tạ, một mặt phân bổ Tài sản tiền điện tử blue-chip, mặt khác bố trí tài sản có độ biến động cao với quy mô nhỏ, để tăng cường tính phản giòn của danh mục đầu tư.