Hôm qua e rằng sẽ có ngày khác một số nhà đầu tư vỗ ngực.
Vào ngày 5 tháng 6 năm 2023, chỉ số Nikkei đạt mức cao mới kể từ tháng 7 năm 1990, lần đầu tiên vượt qua 32.000.
Hãy nhìn vào bức tranh, không phải chỉ cần đạp ga lên đỉnh 33 năm trước thôi sao?
Theo thống kê, chỉ số Nikkei 225 đã tăng 23,46% trong năm nay.
Ngoài ra còn có một số hình ảnh dường như đã sẵn sàng hoạt động, sẵn sàng cho một đợt ra mắt mới, chẳng hạn như vàng giao ngay.
Ồ, và có một thứ khác có thể đã bị nhiều người gạt sang một bên - Bitcoin.
Bức tranh thực sự không thú vị như hai phần trước, nhưng theo máy tính, tính đến ngày 5 tháng 6 năm 2023, mức tăng tích lũy của Bitcoin vào năm 2023 đã đạt 60,6%, đây là mức đáng xấu hổ nhất.
Giới đầu tư đã đạt được sự đồng thuận trong những năm gần đây: ** Ngoài "tham vọng chính trị" của Bitcoin khi đó, **** vai trò được nhắc đến thường xuyên hơn của nó bây giờ là - vàng kỹ thuật số. **
Người ta thường nói: “Lòng tin quan trọng hơn vàng.” Vàng luôn là một tài sản trú ẩn an toàn quan trọng, ít nhất là một mỏ neo vô cùng quan trọng, nhưng liệu Bitcoin có phải là một mỏ neo như vậy hay không, có lẽ nhiều người vẫn còn đặt dấu chấm hỏi trong lòng .
Nhưng hãy đoán xem các nhà phân tích đã nói gì?
Theo các nhà phân tích tại AllianceBernstein, **Bitcoin là lá chắn chống lại rối loạn kinh tế và hậu quả bất lợi của việc can thiệp tài chính và tiền tệ quá mức. **
Goldman Sachs dự đoán rằng Bitcoin cuối cùng có thể đạt 100.000 đô la nếu các nhà đầu tư chấp nhận sử dụng nó làm "vàng kỹ thuật số".
Đối với cảm giác rằng rủi ro biến động bitcoin là quá lớn (tỷ lệ luôn được chiết khấu một nửa), có một tính toán cũng đáng khích lệ:
Theo tính toán của Morningstar Inc., các nhà đầu tư đã phân bổ 1% Bitcoin trong danh mục đầu tư 60/40 truyền thống (nghĩa là 60% cổ phiếu S&P 500 và 40% trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm) đã chi hơn 1%. khoản đầu tư của họ vào Bitcoin trong năm qua. Lợi nhuận giữa năm sẽ thấp hơn một chút -- giảm 8,93%, so với 8,77% đối với danh mục đầu tư 60/40 truyền thống.
Những con số đó không đáng sợ khi Bitcoin đã giảm mạnh gần 40% trong thời gian đó.
Và trong thời gian dài hơn, phân bổ 1% Bitcoin sẽ tăng lợi nhuận đáng kể. Danh mục đầu tư bitcoin 1% dễ dàng đánh bại danh mục đầu tư 60/40 truyền thống - từ 13,3% đến 7,8% mỗi năm - trong vòng 10 năm tính đến tháng Ba.
Phân bổ 2% lớn hơn một chút hoạt động kém hơn một chút trong năm qua (giảm khoảng 9%), nhưng đã tăng gần 18% hàng năm trong khoảng thời gian 10 năm.
**Một điểm nữa cũng đáng được bổ sung thông tin, đó là hầu hết những người giao dịch Bitcoin đều là giới trẻ. **
Lấy Hàn Quốc làm ví dụ, đã có báo chí đưa tin rằng dân số Hàn Quốc ở độ tuổi 20-39 là khoảng 13,421 triệu người và số người nắm giữ tiền ảo là 3,08 triệu người, chiếm 23%, tức là trong số 5 người. giới trẻ Hàn Quốc, có 1 người đang đầu cơ vào tiền xu.
Theo dữ liệu năm 2021 của Paxful, một phần mềm giao dịch bitcoin tức thì, nhóm chính sử dụng chúng là trong độ tuổi từ 25 đến 33, chiếm 32,76% tổng lưu lượng, trong đó nhóm từ 18 đến 24 tuổi chiếm 32,21%. giao thông.
** Trong tương lai, họ sẽ là lực lượng đầu tư quan trọng, điều đó cũng có nghĩa là tương lai của Bitcoin sẽ không chỉ là một lựa chọn cho “đầu tư ngách”. **
Vì vậy, đã đến lúc thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư của bạn chưa?
Đừng lo lắng, hãy cùng tham khảo ý kiến của một số chuyên gia và học giả.
Vàng là một loại tiền tự nhiên và là nơi cất giữ của cải, còn Bitcoin là một loại tiền điện tử ảo. Các nhà đầu tư trẻ tuổi chắc chắn lạc quan hơn về Bitcoin, nhưng Bitcoin dễ bị biến động quy mô lớn trên thị trường và hầu hết các quốc gia có chủ quyền không công nhận tình trạng pháp lý của Bitcoin, vì vậy sự tồn tại của Bitcoin thường có một số mặt tối và rất dễ trở thành khu vực bị rửa tiền nặng nề nhất .
**Cá nhân tôi nghĩ rằng vàng phải được phân bổ, nhưng Bitcoin thì không cần thiết. **
Chúng ta thấy rằng ngân hàng trung ương của các quốc gia đang điên cuồng mua vàng, số lượng này thật đáng sợ, trong quý đầu tiên của năm nay, dự trữ vàng của ngân hàng trung ương toàn cầu đã tăng thêm 228 tấn, đây là mức tăng dự trữ cao nhất trong quý đầu tiên của năm tất cả các năm kể từ khi hồ sơ được lưu giữ.
Chúng ta có thể dùng từ "cá voi" để mô tả tình trạng dự trữ vàng của các ngân hàng trung ương. Ngân hàng trung ương của các quốc gia tiếp tục tích trữ vàng để đề phòng rủi ro, có câu nói, thời khó khăn thì mua vàng, thời thịnh thì chế tạo đồ cổ. Giờ đây, giá đồ cổ đã giảm mạnh, nhưng vàng đã dần trở thành sản phẩm chính trong kho dự trữ của ngân hàng trung ương các nước, hơn nữa nó còn là kết quả của cuộc xung đột giữa Nga và Ukraine.
Dự trữ ngoại hối khác nhau của Nga đã gặp phải áp lực và tắc nghẽn chưa từng có. Vì vậy, sự việc này đột nhiên khiến nhiều quốc gia cho rằng dự trữ vàng ngày càng trở nên quan trọng, mọi người đều sợ rằng dự trữ ngoại hối sẽ bị triệt tiêu, và mua vàng là một biện pháp hỗ trợ mạnh mẽ cho việc bảo toàn tiền tệ quốc gia.
Tin tức mới nhất là quá trình "phi đô la hóa" đang dần bắt đầu tăng tốc ở nhiều quốc gia, tôi cho rằng theo xu hướng chung của việc phi đô la hóa, tất cả các quốc gia sẽ luôn chọn tích trữ vàng như một sự đảm bảo trước một số rủi ro.
** Trên thực tế, nó có liên quan đến việc Hoa Kỳ quá độc đoán, các quốc gia khác không dám lên tiếng phản đối bá quyền của đồng đô la. **Nhưng ở đâu có áp bức tiền tệ, ở đó có phản kháng và đã có một chút xu hướng này.
Cần phải nói rằng việc lạm dụng quyền bá chủ của đồng đô la trước tiên sẽ thúc đẩy các nước BRICS cùng nhau tạo ra một loại tiền tệ thế giới mới. Liên minh thanh toán bù trừ châu Á (ACU), bao gồm chín quốc gia châu Á bao gồm Iran, Ấn Độ và Bangladesh, sẽ ra mắt một hệ thống thanh toán tài chính xuyên biên giới mới vào tháng 6 năm nay, hệ thống này sẽ thay thế cho Hiệp hội viễn thông tài chính liên ngân hàng toàn cầu (SWIFT). ) hệ thống.
Hội nghị thượng đỉnh Liên minh thanh toán bù trừ châu Á (ACU) lần thứ 51
Nguồn: Lời nói đầu từ Châu Á
Tất nhiên, lần này Trung Quốc không tham gia, bởi vì Trung Quốc đã âm thầm chuẩn bị thay thế đồng đô la Mỹ, chủ yếu là do hành vi bá quyền của Hoa Kỳ đã kích động sự bất mãn ở nhiều quốc gia và cản trở việc lưu thông và sử dụng tiền tệ ở nhiều quốc gia. Lý do cơ bản là để hình thành một liên minh chống đô la như vậy.
Trên thực tế, ACU được thành lập vào năm 1974, nhưng trong những năm gần đây, chính phủ có liên quan đã không tiếp tục chính sách trước đây, nhưng loại phản kháng bí mật này vẫn luôn tồn tại, chỉ thiếu một tia lửa để đốt cháy ngọn lửa thảo nguyên.
**Tôi tin rằng cùng với sự ra đời của Liên minh thanh toán bù trừ châu Á, mầm mống của quá trình "phi đô la hóa" sẽ hình thành. **
Trong quá trình chuyển rủi ro nợ của Hoa Kỳ sang các quốc gia khác, nhiều quốc gia như Ấn Độ và Nhật Bản đã trải qua nhiều thập kỷ suy thoái kinh tế. Vì vậy, để tránh tình trạng này, ngày càng nhiều nền kinh tế sẽ đưa vấn đề “phi đô la hóa” vào chương trình nghị sự và lên kế hoạch.
Xu hướng của Bitcoin có liên quan chặt chẽ đến các yếu tố như chu kỳ kinh tế toàn cầu, chu kỳ của đồng đô la Mỹ và thái độ của các cơ quan tiền tệ quốc gia lớn đối với tiền điện tử.
Bitcoin đạt đỉnh 60.000 đô la. Sau khi dịch bệnh bùng phát và đồng đô la Mỹ được phát hành, tốc độ tăng trưởng của đồng tiền chung M2 của đô la Mỹ đã từng đạt 25%, đây là nguyên nhân quan trọng khiến Bitcoin đạt mức cao kỷ lục.
Sau đó, đồng đô la Mỹ bước vào chu kỳ tăng lãi suất nhanh chóng và thu hẹp bảng cân đối kế toán, và bong bóng Bitcoin bùng nổ, có thời điểm rơi xuống khoảng 16.000 đô la. Sự phục hồi gần đây của Bitcoin lên khoảng 27.000 đô la có liên quan đến việc kết thúc đợt tăng lãi suất đồng đô la Mỹ và sự phục hồi chung của thị trường chứng khoán toàn cầu.
**Vàng và Bitcoin tương tự nhau, cả hai đều là tài sản trú ẩn an toàn và cả hai đều đi theo xu hướng ngược lại với đồng đô la Mỹ. **
Nhưng vàng và Bitcoin đang có mối quan hệ cạnh tranh, nếu không có vàng thì giá Bitcoin sẽ tốt hơn, ngược lại nếu không có Bitcoin thì giá vàng sẽ cao hơn. Sự xuất hiện của các loại tiền điện tử như Bitcoin đã chuyển hướng chức năng trú ẩn an toàn của vàng và cũng hạn chế mức tăng cao của giá vàng.
**Người bình thường cần chú ý đến xu hướng giá của vàng và tiền điện tử. **Vàng vật chất và tiền điện tử cung cấp một cách quan trọng để tránh thuế và chuyển nhượng tài sản.
Việc mua vàng của các ngân hàng trung ương của các quốc gia khác nhau cũng cho thấy rằng việc tăng lãi suất đồng đô la Mỹ sắp kết thúc, và xu hướng của vàng có thể tăng trở lại. Tuy nhiên, trong tháng 4, lượng mua vàng của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã giảm đáng kể và có thể dần dần ngừng mua vàng trong hai tháng tới (tháng 5 hoặc tháng 6).
Quyền tài phán dài hạn và hành vi bắt nạt tài chính của Hoa Kỳ đã khiến nhiều quốc gia hy vọng "phi đô la hóa", và đã có nhiều trường hợp xảy ra trong năm nay. Nhưng đó là một quá trình lâu dài cần nhiều năm làm việc chăm chỉ. Trung Quốc đã tăng nắm giữ trái phiếu Mỹ vào tháng 3, chấm dứt 7 tháng liên tiếp giảm nắm giữ, điều này cho thấy "phi đô la hóa" đã lặp lại và khó khăn.
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, kẻ thù lớn nhất trong quá trình đầu tư dài hạn là sự biến động quá mức. Tôi nghĩ rằng các nhà đầu tư bình thường nên có một logic rất cốt lõi, được gọi là "kiên trì cho các sự kiện có xác suất cao và chuẩn bị cho các sự kiện có xác suất nhỏ." **
Sự kiện xác suất cao là gì? Tức là cả thế giới vẫn đang đi trên con đường hòa bình và phát triển, theo hướng này thì trên thực tế, theo cách phân bổ tài sản truyền thống trước đây, chẳng hạn như thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu vẫn là những lựa chọn đáng cân nhắc. cũng là xu hướng chủ đạo của hầu hết người dân Trung Quốc.
Các sự kiện có xác suất nhỏ tương tự như các tình huống như xung đột Nga-Ukraine. .
Đối với các nhà đầu tư có một số tiền nhất định, vàng có thể được thêm vào danh mục phân bổ tài sản, bởi vì vàng có tương quan không tương đối lớn với thị trường chứng khoán và trái phiếu, để danh mục tài sản của cả gia đình có sự ổn định tốt hơn và biến động trơn tru. Trong phạm vi rủi ro có thể chấp nhận được, hãy xem xét một số tài sản kỹ thuật số. Phía đông không sáng, phía tây sáng và sử dụng sự kết hợp của nhiều phân hóa để giảm biến động.
Một số người gọi Bitcoin là vàng kỹ thuật số, nhưng điều cần nhắc lại là các tài sản như Bitcoin có tính biến động cao và nhiều nhà đầu cơ. Đối với các nhà đầu tư cá nhân, họ phải để mắt đến, có nhận thức và hiểu biết đầy đủ về rủi ro và không đầu tư quá nhiều.
Trước đây, các nhà đầu tư cá nhân có thể chỉ tập trung vào một loại tài sản duy nhất, chẳng hạn như phần lớn người dân Trung Quốc chỉ tập trung vào bất động sản, còn phần lớn người Mỹ sẽ phân bổ vào các thị trường như S&P 500.
Trước đây, phân bổ tài sản là một phương tiện rất quan trọng để người bình thường đạt được sự đánh giá cao của cải lâu dài, bản chất cốt lõi là phân bổ tài sản của bạn vào các hạng mục khác nhau, và tỷ suất sinh lợi dài hạn cũng tốt.
Trong ngắn hạn, ngân hàng trung ương của các quốc gia mua vàng, trước hết xuất phát từ sự ổn định tài chính, để đảm bảo sức khỏe của bảng cân đối kế toán của các quốc gia; về lâu dài, niềm tin của thế giới vào đồng đô la Mỹ đã giảm trong mười năm qua.Đô la Mỹ ngang với vàng, đó là sự đồng thuận toàn cầu sau sự tan rã của hệ thống Bretton Woods.
Nhưng sự đồng thuận này bây giờ không còn mạnh nữa, vì vậy mọi người cần nhiều phương tiện bảo toàn giá trị hơn, những mỏ neo có thể ổn định tài chính của các quốc gia và tiền tệ của các quốc gia khác nhau.Vàng hiện là lựa chọn chủ đạo nhất.
** “Phá đô la hóa” là một xu thế nhất định trong tầm nhìn dài hạn 10, 20 năm tới. **Do toàn thế giới sẽ phát triển theo hướng đa cực hóa, sẽ có nhiều hình thức tiền tệ cạnh tranh vị thế lưu trữ giá trị toàn cầu.
Trong ngắn hạn, do những bất ổn dưới nhiều hình thức trong hai năm qua nên hiện tượng “phi đô la hóa” chưa đến mức nghiêm trọng. Bởi vì trong trường hợp này, nhiều người sẽ tin tưởng vào đồng đô la vì họ không có lựa chọn nào khác. Vì vậy, tôi cho rằng hiện tượng "phi đô la hóa" dài hạn và ngắn hạn có những xu hướng khác nhau.
Suy thoái kinh tế toàn cầu về cơ bản là một kết luận đã được định trước, nếu chúng ta muốn thoát ra một lần nữa, tôi nghĩ chúng ta cần xem xét ba khía cạnh.
▶▷** Đầu tiên, xu hướng xung đột giữa Nga và Ukraine là gì. **
▶▷** Thứ hai, liệu tình hình cạnh tranh Trung-Mỹ đã dịu bớt hay thậm chí là hòa giải. **
▶▷** Thứ ba, liệu ngành công nghệ mới có thực sự tồn tại lâu dài hay không. **
Nói chung, trong quá trình hỗn loạn kinh tế toàn cầu, vàng luôn được mua vào những thời điểm khó khăn và nó có thể đóng vai trò bảo toàn giá trị.
Bây giờ Bitcoin còn được gọi là vàng kỹ thuật số, vì vậy sau khi ràng buộc khái niệm vàng, nó cũng có thể được sử dụng như một trong những cách để bảo toàn giá trị trong thời kỳ khó khăn.
Tuy nhiên, vàng vật chất và bitcoin xét cho cùng không phải là tiền tệ, không thuận tiện cho việc giao dịch và thực hiện, do đó, khi các nhà đầu tư mua vàng hoặc bitcoin, họ phải xem xét đầy đủ vấn đề thanh khoản vốn.
Việc phát hành quá nhiều đô la Mỹ có thể làm cho đồng đô la Mỹ mất giá và trở thành giấy vụn vô giá trị.
Niềm tin của các ngân hàng trung ương của nhiều quốc gia sử dụng đồng đô la Mỹ làm đồng tiền dự trữ chính của họ đã bị lung lay. Đặc biệt là sau đại dịch, cuộc khủng hoảng nợ đã biến sự thất bại của ngân hàng từ nỗi lo trở thành hiện thực, vì vậy ngân hàng trung ương của nhiều quốc gia sử dụng vàng để dự trữ và sử dụng nó như một tài sản trú ẩn an toàn.
Các nước nhìn chung đều có mong muốn “phi đô la hóa”, nhưng thực lực chưa đủ, còn lâu.
Chúng ta cũng cần “phi đô la hóa”, nhưng đồng đô la hóa hiện nay vẫn chưa làm được, lúc này phải giấu giếm, chờ thời để củng cố thế mạnh của Trung Quốc.
**Ở góc độ chiến lược, cần phải "phi đô la hóa", nhưng ở góc độ chiến thuật, không thể đề cập quá nhiều. **
Muốn “phi đô la hóa” thì cửa vào là kinh doanh hàng hóa, làm sao để cơ chế mua bán mới, nhất là cơ chế tiền tệ không còn neo vào USD mới là mấu chốt.
Nhưng rất khó để tìm thấy một cơ chế bẻ khóa như vậy hiện nay. Bitcoin có thể đẩy nhanh quá trình "phi đô la hóa", nhưng tổng số lượng chỉ là 21 triệu và tác dụng của nó rất hạn chế.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Đã đến lúc thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư của bạn?
Hôm qua e rằng sẽ có ngày khác một số nhà đầu tư vỗ ngực.
Vào ngày 5 tháng 6 năm 2023, chỉ số Nikkei đạt mức cao mới kể từ tháng 7 năm 1990, lần đầu tiên vượt qua 32.000.
Hãy nhìn vào bức tranh, không phải chỉ cần đạp ga lên đỉnh 33 năm trước thôi sao?
Theo thống kê, chỉ số Nikkei 225 đã tăng 23,46% trong năm nay.
Ngoài ra còn có một số hình ảnh dường như đã sẵn sàng hoạt động, sẵn sàng cho một đợt ra mắt mới, chẳng hạn như vàng giao ngay.
Ồ, và có một thứ khác có thể đã bị nhiều người gạt sang một bên - Bitcoin.
Bức tranh thực sự không thú vị như hai phần trước, nhưng theo máy tính, tính đến ngày 5 tháng 6 năm 2023, mức tăng tích lũy của Bitcoin vào năm 2023 đã đạt 60,6%, đây là mức đáng xấu hổ nhất.
Giới đầu tư đã đạt được sự đồng thuận trong những năm gần đây: ** Ngoài "tham vọng chính trị" của Bitcoin khi đó, **** vai trò được nhắc đến thường xuyên hơn của nó bây giờ là - vàng kỹ thuật số. **
Người ta thường nói: “Lòng tin quan trọng hơn vàng.” Vàng luôn là một tài sản trú ẩn an toàn quan trọng, ít nhất là một mỏ neo vô cùng quan trọng, nhưng liệu Bitcoin có phải là một mỏ neo như vậy hay không, có lẽ nhiều người vẫn còn đặt dấu chấm hỏi trong lòng .
Nhưng hãy đoán xem các nhà phân tích đã nói gì?
Theo các nhà phân tích tại AllianceBernstein, **Bitcoin là lá chắn chống lại rối loạn kinh tế và hậu quả bất lợi của việc can thiệp tài chính và tiền tệ quá mức. **
Goldman Sachs dự đoán rằng Bitcoin cuối cùng có thể đạt 100.000 đô la nếu các nhà đầu tư chấp nhận sử dụng nó làm "vàng kỹ thuật số".
Đối với cảm giác rằng rủi ro biến động bitcoin là quá lớn (tỷ lệ luôn được chiết khấu một nửa), có một tính toán cũng đáng khích lệ:
Theo tính toán của Morningstar Inc., các nhà đầu tư đã phân bổ 1% Bitcoin trong danh mục đầu tư 60/40 truyền thống (nghĩa là 60% cổ phiếu S&P 500 và 40% trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm) đã chi hơn 1%. khoản đầu tư của họ vào Bitcoin trong năm qua. Lợi nhuận giữa năm sẽ thấp hơn một chút -- giảm 8,93%, so với 8,77% đối với danh mục đầu tư 60/40 truyền thống.
Những con số đó không đáng sợ khi Bitcoin đã giảm mạnh gần 40% trong thời gian đó.
Và trong thời gian dài hơn, phân bổ 1% Bitcoin sẽ tăng lợi nhuận đáng kể. Danh mục đầu tư bitcoin 1% dễ dàng đánh bại danh mục đầu tư 60/40 truyền thống - từ 13,3% đến 7,8% mỗi năm - trong vòng 10 năm tính đến tháng Ba.
Phân bổ 2% lớn hơn một chút hoạt động kém hơn một chút trong năm qua (giảm khoảng 9%), nhưng đã tăng gần 18% hàng năm trong khoảng thời gian 10 năm.
**Một điểm nữa cũng đáng được bổ sung thông tin, đó là hầu hết những người giao dịch Bitcoin đều là giới trẻ. **
Lấy Hàn Quốc làm ví dụ, đã có báo chí đưa tin rằng dân số Hàn Quốc ở độ tuổi 20-39 là khoảng 13,421 triệu người và số người nắm giữ tiền ảo là 3,08 triệu người, chiếm 23%, tức là trong số 5 người. giới trẻ Hàn Quốc, có 1 người đang đầu cơ vào tiền xu.
Theo dữ liệu năm 2021 của Paxful, một phần mềm giao dịch bitcoin tức thì, nhóm chính sử dụng chúng là trong độ tuổi từ 25 đến 33, chiếm 32,76% tổng lưu lượng, trong đó nhóm từ 18 đến 24 tuổi chiếm 32,21%. giao thông.
** Trong tương lai, họ sẽ là lực lượng đầu tư quan trọng, điều đó cũng có nghĩa là tương lai của Bitcoin sẽ không chỉ là một lựa chọn cho “đầu tư ngách”. **
Vì vậy, đã đến lúc thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư của bạn chưa?
Đừng lo lắng, hãy cùng tham khảo ý kiến của một số chuyên gia và học giả.
Vàng là một loại tiền tự nhiên và là nơi cất giữ của cải, còn Bitcoin là một loại tiền điện tử ảo. Các nhà đầu tư trẻ tuổi chắc chắn lạc quan hơn về Bitcoin, nhưng Bitcoin dễ bị biến động quy mô lớn trên thị trường và hầu hết các quốc gia có chủ quyền không công nhận tình trạng pháp lý của Bitcoin, vì vậy sự tồn tại của Bitcoin thường có một số mặt tối và rất dễ trở thành khu vực bị rửa tiền nặng nề nhất .
**Cá nhân tôi nghĩ rằng vàng phải được phân bổ, nhưng Bitcoin thì không cần thiết. **
Chúng ta thấy rằng ngân hàng trung ương của các quốc gia đang điên cuồng mua vàng, số lượng này thật đáng sợ, trong quý đầu tiên của năm nay, dự trữ vàng của ngân hàng trung ương toàn cầu đã tăng thêm 228 tấn, đây là mức tăng dự trữ cao nhất trong quý đầu tiên của năm tất cả các năm kể từ khi hồ sơ được lưu giữ.
Chúng ta có thể dùng từ "cá voi" để mô tả tình trạng dự trữ vàng của các ngân hàng trung ương. Ngân hàng trung ương của các quốc gia tiếp tục tích trữ vàng để đề phòng rủi ro, có câu nói, thời khó khăn thì mua vàng, thời thịnh thì chế tạo đồ cổ. Giờ đây, giá đồ cổ đã giảm mạnh, nhưng vàng đã dần trở thành sản phẩm chính trong kho dự trữ của ngân hàng trung ương các nước, hơn nữa nó còn là kết quả của cuộc xung đột giữa Nga và Ukraine.
Dự trữ ngoại hối khác nhau của Nga đã gặp phải áp lực và tắc nghẽn chưa từng có. Vì vậy, sự việc này đột nhiên khiến nhiều quốc gia cho rằng dự trữ vàng ngày càng trở nên quan trọng, mọi người đều sợ rằng dự trữ ngoại hối sẽ bị triệt tiêu, và mua vàng là một biện pháp hỗ trợ mạnh mẽ cho việc bảo toàn tiền tệ quốc gia.
Tin tức mới nhất là quá trình "phi đô la hóa" đang dần bắt đầu tăng tốc ở nhiều quốc gia, tôi cho rằng theo xu hướng chung của việc phi đô la hóa, tất cả các quốc gia sẽ luôn chọn tích trữ vàng như một sự đảm bảo trước một số rủi ro.
** Trên thực tế, nó có liên quan đến việc Hoa Kỳ quá độc đoán, các quốc gia khác không dám lên tiếng phản đối bá quyền của đồng đô la. **Nhưng ở đâu có áp bức tiền tệ, ở đó có phản kháng và đã có một chút xu hướng này.
Cần phải nói rằng việc lạm dụng quyền bá chủ của đồng đô la trước tiên sẽ thúc đẩy các nước BRICS cùng nhau tạo ra một loại tiền tệ thế giới mới. Liên minh thanh toán bù trừ châu Á (ACU), bao gồm chín quốc gia châu Á bao gồm Iran, Ấn Độ và Bangladesh, sẽ ra mắt một hệ thống thanh toán tài chính xuyên biên giới mới vào tháng 6 năm nay, hệ thống này sẽ thay thế cho Hiệp hội viễn thông tài chính liên ngân hàng toàn cầu (SWIFT). ) hệ thống.
Hội nghị thượng đỉnh Liên minh thanh toán bù trừ châu Á (ACU) lần thứ 51
Nguồn: Lời nói đầu từ Châu Á
Tất nhiên, lần này Trung Quốc không tham gia, bởi vì Trung Quốc đã âm thầm chuẩn bị thay thế đồng đô la Mỹ, chủ yếu là do hành vi bá quyền của Hoa Kỳ đã kích động sự bất mãn ở nhiều quốc gia và cản trở việc lưu thông và sử dụng tiền tệ ở nhiều quốc gia. Lý do cơ bản là để hình thành một liên minh chống đô la như vậy.
Trên thực tế, ACU được thành lập vào năm 1974, nhưng trong những năm gần đây, chính phủ có liên quan đã không tiếp tục chính sách trước đây, nhưng loại phản kháng bí mật này vẫn luôn tồn tại, chỉ thiếu một tia lửa để đốt cháy ngọn lửa thảo nguyên.
**Tôi tin rằng cùng với sự ra đời của Liên minh thanh toán bù trừ châu Á, mầm mống của quá trình "phi đô la hóa" sẽ hình thành. **
Trong quá trình chuyển rủi ro nợ của Hoa Kỳ sang các quốc gia khác, nhiều quốc gia như Ấn Độ và Nhật Bản đã trải qua nhiều thập kỷ suy thoái kinh tế. Vì vậy, để tránh tình trạng này, ngày càng nhiều nền kinh tế sẽ đưa vấn đề “phi đô la hóa” vào chương trình nghị sự và lên kế hoạch.
Xu hướng của Bitcoin có liên quan chặt chẽ đến các yếu tố như chu kỳ kinh tế toàn cầu, chu kỳ của đồng đô la Mỹ và thái độ của các cơ quan tiền tệ quốc gia lớn đối với tiền điện tử.
Bitcoin đạt đỉnh 60.000 đô la. Sau khi dịch bệnh bùng phát và đồng đô la Mỹ được phát hành, tốc độ tăng trưởng của đồng tiền chung M2 của đô la Mỹ đã từng đạt 25%, đây là nguyên nhân quan trọng khiến Bitcoin đạt mức cao kỷ lục.
Sau đó, đồng đô la Mỹ bước vào chu kỳ tăng lãi suất nhanh chóng và thu hẹp bảng cân đối kế toán, và bong bóng Bitcoin bùng nổ, có thời điểm rơi xuống khoảng 16.000 đô la. Sự phục hồi gần đây của Bitcoin lên khoảng 27.000 đô la có liên quan đến việc kết thúc đợt tăng lãi suất đồng đô la Mỹ và sự phục hồi chung của thị trường chứng khoán toàn cầu.
**Vàng và Bitcoin tương tự nhau, cả hai đều là tài sản trú ẩn an toàn và cả hai đều đi theo xu hướng ngược lại với đồng đô la Mỹ. **
Nhưng vàng và Bitcoin đang có mối quan hệ cạnh tranh, nếu không có vàng thì giá Bitcoin sẽ tốt hơn, ngược lại nếu không có Bitcoin thì giá vàng sẽ cao hơn. Sự xuất hiện của các loại tiền điện tử như Bitcoin đã chuyển hướng chức năng trú ẩn an toàn của vàng và cũng hạn chế mức tăng cao của giá vàng.
**Người bình thường cần chú ý đến xu hướng giá của vàng và tiền điện tử. **Vàng vật chất và tiền điện tử cung cấp một cách quan trọng để tránh thuế và chuyển nhượng tài sản.
Việc mua vàng của các ngân hàng trung ương của các quốc gia khác nhau cũng cho thấy rằng việc tăng lãi suất đồng đô la Mỹ sắp kết thúc, và xu hướng của vàng có thể tăng trở lại. Tuy nhiên, trong tháng 4, lượng mua vàng của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã giảm đáng kể và có thể dần dần ngừng mua vàng trong hai tháng tới (tháng 5 hoặc tháng 6).
Quyền tài phán dài hạn và hành vi bắt nạt tài chính của Hoa Kỳ đã khiến nhiều quốc gia hy vọng "phi đô la hóa", và đã có nhiều trường hợp xảy ra trong năm nay. Nhưng đó là một quá trình lâu dài cần nhiều năm làm việc chăm chỉ. Trung Quốc đã tăng nắm giữ trái phiếu Mỹ vào tháng 3, chấm dứt 7 tháng liên tiếp giảm nắm giữ, điều này cho thấy "phi đô la hóa" đã lặp lại và khó khăn.
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, kẻ thù lớn nhất trong quá trình đầu tư dài hạn là sự biến động quá mức. Tôi nghĩ rằng các nhà đầu tư bình thường nên có một logic rất cốt lõi, được gọi là "kiên trì cho các sự kiện có xác suất cao và chuẩn bị cho các sự kiện có xác suất nhỏ." **
Sự kiện xác suất cao là gì? Tức là cả thế giới vẫn đang đi trên con đường hòa bình và phát triển, theo hướng này thì trên thực tế, theo cách phân bổ tài sản truyền thống trước đây, chẳng hạn như thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu vẫn là những lựa chọn đáng cân nhắc. cũng là xu hướng chủ đạo của hầu hết người dân Trung Quốc.
Các sự kiện có xác suất nhỏ tương tự như các tình huống như xung đột Nga-Ukraine. .
Đối với các nhà đầu tư có một số tiền nhất định, vàng có thể được thêm vào danh mục phân bổ tài sản, bởi vì vàng có tương quan không tương đối lớn với thị trường chứng khoán và trái phiếu, để danh mục tài sản của cả gia đình có sự ổn định tốt hơn và biến động trơn tru. Trong phạm vi rủi ro có thể chấp nhận được, hãy xem xét một số tài sản kỹ thuật số. Phía đông không sáng, phía tây sáng và sử dụng sự kết hợp của nhiều phân hóa để giảm biến động.
Một số người gọi Bitcoin là vàng kỹ thuật số, nhưng điều cần nhắc lại là các tài sản như Bitcoin có tính biến động cao và nhiều nhà đầu cơ. Đối với các nhà đầu tư cá nhân, họ phải để mắt đến, có nhận thức và hiểu biết đầy đủ về rủi ro và không đầu tư quá nhiều.
Trước đây, các nhà đầu tư cá nhân có thể chỉ tập trung vào một loại tài sản duy nhất, chẳng hạn như phần lớn người dân Trung Quốc chỉ tập trung vào bất động sản, còn phần lớn người Mỹ sẽ phân bổ vào các thị trường như S&P 500.
Trước đây, phân bổ tài sản là một phương tiện rất quan trọng để người bình thường đạt được sự đánh giá cao của cải lâu dài, bản chất cốt lõi là phân bổ tài sản của bạn vào các hạng mục khác nhau, và tỷ suất sinh lợi dài hạn cũng tốt.
Trong ngắn hạn, ngân hàng trung ương của các quốc gia mua vàng, trước hết xuất phát từ sự ổn định tài chính, để đảm bảo sức khỏe của bảng cân đối kế toán của các quốc gia; về lâu dài, niềm tin của thế giới vào đồng đô la Mỹ đã giảm trong mười năm qua.Đô la Mỹ ngang với vàng, đó là sự đồng thuận toàn cầu sau sự tan rã của hệ thống Bretton Woods.
Nhưng sự đồng thuận này bây giờ không còn mạnh nữa, vì vậy mọi người cần nhiều phương tiện bảo toàn giá trị hơn, những mỏ neo có thể ổn định tài chính của các quốc gia và tiền tệ của các quốc gia khác nhau.Vàng hiện là lựa chọn chủ đạo nhất.
** “Phá đô la hóa” là một xu thế nhất định trong tầm nhìn dài hạn 10, 20 năm tới. **Do toàn thế giới sẽ phát triển theo hướng đa cực hóa, sẽ có nhiều hình thức tiền tệ cạnh tranh vị thế lưu trữ giá trị toàn cầu.
Trong ngắn hạn, do những bất ổn dưới nhiều hình thức trong hai năm qua nên hiện tượng “phi đô la hóa” chưa đến mức nghiêm trọng. Bởi vì trong trường hợp này, nhiều người sẽ tin tưởng vào đồng đô la vì họ không có lựa chọn nào khác. Vì vậy, tôi cho rằng hiện tượng "phi đô la hóa" dài hạn và ngắn hạn có những xu hướng khác nhau.
Suy thoái kinh tế toàn cầu về cơ bản là một kết luận đã được định trước, nếu chúng ta muốn thoát ra một lần nữa, tôi nghĩ chúng ta cần xem xét ba khía cạnh.
▶▷** Đầu tiên, xu hướng xung đột giữa Nga và Ukraine là gì. **
▶▷** Thứ hai, liệu tình hình cạnh tranh Trung-Mỹ đã dịu bớt hay thậm chí là hòa giải. **
▶▷** Thứ ba, liệu ngành công nghệ mới có thực sự tồn tại lâu dài hay không. **
Nói chung, trong quá trình hỗn loạn kinh tế toàn cầu, vàng luôn được mua vào những thời điểm khó khăn và nó có thể đóng vai trò bảo toàn giá trị.
Bây giờ Bitcoin còn được gọi là vàng kỹ thuật số, vì vậy sau khi ràng buộc khái niệm vàng, nó cũng có thể được sử dụng như một trong những cách để bảo toàn giá trị trong thời kỳ khó khăn.
Tuy nhiên, vàng vật chất và bitcoin xét cho cùng không phải là tiền tệ, không thuận tiện cho việc giao dịch và thực hiện, do đó, khi các nhà đầu tư mua vàng hoặc bitcoin, họ phải xem xét đầy đủ vấn đề thanh khoản vốn.
Việc phát hành quá nhiều đô la Mỹ có thể làm cho đồng đô la Mỹ mất giá và trở thành giấy vụn vô giá trị.
Niềm tin của các ngân hàng trung ương của nhiều quốc gia sử dụng đồng đô la Mỹ làm đồng tiền dự trữ chính của họ đã bị lung lay. Đặc biệt là sau đại dịch, cuộc khủng hoảng nợ đã biến sự thất bại của ngân hàng từ nỗi lo trở thành hiện thực, vì vậy ngân hàng trung ương của nhiều quốc gia sử dụng vàng để dự trữ và sử dụng nó như một tài sản trú ẩn an toàn.
Các nước nhìn chung đều có mong muốn “phi đô la hóa”, nhưng thực lực chưa đủ, còn lâu.
Chúng ta cũng cần “phi đô la hóa”, nhưng đồng đô la hóa hiện nay vẫn chưa làm được, lúc này phải giấu giếm, chờ thời để củng cố thế mạnh của Trung Quốc.
**Ở góc độ chiến lược, cần phải "phi đô la hóa", nhưng ở góc độ chiến thuật, không thể đề cập quá nhiều. **
Muốn “phi đô la hóa” thì cửa vào là kinh doanh hàng hóa, làm sao để cơ chế mua bán mới, nhất là cơ chế tiền tệ không còn neo vào USD mới là mấu chốt.
Nhưng rất khó để tìm thấy một cơ chế bẻ khóa như vậy hiện nay. Bitcoin có thể đẩy nhanh quá trình "phi đô la hóa", nhưng tổng số lượng chỉ là 21 triệu và tác dụng của nó rất hạn chế.