Nguồn: IMF Tác giả: Katherine Baer, Ruud de Mooij, Shafik Hebous, Michael Keen Biên dịch: Zhu Juexiang
Kể từ khi Bitcoin ra mắt vào năm 2009, số lượng tài sản mã hóa có thể được sử dụng làm công cụ thanh toán đã tăng vọt lên hơn 10.000, trong đó BTC là tài sản đầu tiên và lớn nhất. Tốc độ phát triển chóng mặt của họ và những bí danh mà họ có thể mua được đã khiến hệ thống thuế khó theo kịp. Bài viết này thảo luận về cách các chính phủ có thể giải quyết những thách thức mới trong việc đánh thuế các loại tiền điện tử này trong khi việc sử dụng chúng vẫn còn hạn chế, nhằm ngăn chặn rò rỉ doanh thu thuế và bảo vệ tính toàn vẹn của hệ thống thuế. Viện Công nghệ Tài chính của Đại học Nhân dân Trung Quốc đã biên soạn phần cốt lõi của nghiên cứu.
giới thiệu
Sự gia tăng gây tranh cãi của tài sản tiền điện tử đã trở nên điên cuồng và tốc độ đổi mới liên quan vẫn còn chóng mặt. Giá trị vốn hóa thị trường của tài sản mã hóa đã tăng từ con số 0 vào năm 2008 lên mức cao nhất (cho đến nay) là khoảng 3 nghìn tỷ đô la vào tháng 11 năm 2021; bắt đầu với Bitcoin vào năm 2009, hàng nghìn loại tiền điện tử khác hiện đã xuất hiện. Người ta ước tính rằng 20% người trưởng thành ở Hoa Kỳ và 10% dân số trưởng thành ở Vương quốc Anh có thể nắm giữ hoặc đã nắm giữ một số tài sản tiền điện tử. Việc sử dụng ở những nơi khác có thể rõ rệt hơn, bao gồm một số nền kinh tế mới nổi và đang phát triển: số lượng người dùng trên toàn thế giới đã vượt quá 400 triệu. Những sự phát triển này cần được đưa vào quan điểm: ví dụ, 3 nghìn tỷ đô la chỉ chiếm khoảng 3% giá trị của chứng khoán toàn cầu. Nhưng sức mạnh của việc phát triển tài sản tiền điện tử để phá vỡ các cách thức kinh doanh truyền thống trong lĩnh vực tài chính, bao gồm cả thuế và tiềm năng làm được nhiều hơn thế của nó đã trở nên rõ ràng.
Hình 1 Vốn hóa thị trường tiền điện tử (tổng số và các loại tiền được chọn)
Đối với một số người, những phát triển này báo trước một thế giới mới dũng cảm, trong đó mọi người rời xa sự giám sát của chính phủ và phụ thuộc vào các tổ chức tài chính để tin tưởng vào các sổ cái phân tán được bảo vệ bằng mật mã, nơi mà chi phí giao dịch cuối cùng thấp hơn nhiều. Ngoài ra, tiền điện tử là điềm báo cho những đổi mới rộng lớn hơn dưới hình thức tài chính phi tập trung sẽ mở rộng những lợi ích này trên toàn hệ thống tài chính. Đối với những người khác, những sự phát triển này làm cho thị trường tiền điện tử trở thành "Miền Tây hoang dã", nơi hoạt động tội phạm được tạo điều kiện thuận lợi và các nhà đầu tư thiếu hiểu biết phải đối mặt với sự biến động lớn về giá (3 nghìn tỷ đô la hiện đã giảm xuống dưới 1 nghìn tỷ đô la), phá sản, lừa đảo, gian lận ( sự sụp đổ của FTX vào tháng 11 năm 2022 là một mô hình thu nhỏ). Sự lừa dối tồi tệ nhất đối với những người chỉ trích là tất cả những điều này đều dựa trên những tài sản mà việc tạo ra chúng sẽ gây ra thiệt hại nghiêm trọng cho môi trường và trong nhiều trường hợp không có giá trị nội tại. Đáp lại, những người ủng hộ có thể chỉ ra sự xuất hiện của “tiền điện tử xanh”, chỉ ra rằng tiền tệ fiat cũng không có giá trị nội tại, lập luận rằng tiền điện tử đã chứng minh những lợi thế tiềm năng của chúng về tốc độ giao dịch và sự tiện lợi trong việc hỗ trợ Ukraine và tuyên bố rằng lợi ích từ sự đổi mới liên tục.
Các cơ quan quản lý phải đối mặt với nhiệm vụ khó khăn là tìm kiếm và đạt được sự cân bằng giữa thúc đẩy đổi mới, đảm bảo ổn định tài chính và bảo vệ nhà đầu tư. Đối với cơ quan thuế, nhiệm vụ đầu tiên cuối cùng trở nên đơn giản hơn, nếu dễ dàng hơn: tích hợp các phát triển trong việc sử dụng tài sản tiền điện tử vào một hệ thống thuế hoạt động tốt. Bất chấp tầm quan trọng khác nhau của nó, nhiệm vụ này sẽ vẫn tồn tại bất kể tương lai của tiền điện tử: cho dù tiền điện tử bùng nổ hay phá sản, hệ thống thuế vẫn sẽ cần phải giải quyết nó.
Phân loại tiền điện tử
Ý kiến về tài sản tiền điện tử rất đa dạng và nhiệt tình. Triển vọng giải phóng các giao dịch tài chính khỏi sự giám sát của chính phủ và sự tham gia của các tổ chức tài chính là một giấc mơ tự do đối với một số người. El Salvador và Cộng hòa Trung Phi thậm chí đã chấp nhận Bitcoin như đấu thầu hợp pháp.
Tuy nhiên, các nhà phê bình cho rằng tài sản tiền điện tử không chỉ vô giá trị mà còn là bình phong cho tội phạm, lừa đảo và cờ bạc. Họ cũng chỉ ra sự biến động chóng mặt. Ví dụ, Bitcoin đã tăng từ 200 đô la một thập kỷ trước lên gần 70.000 đô la vào năm 2021 trước khi giảm xuống khoảng 29.000 đô la ngày nay.
Sự sụp đổ của FTX vào năm ngoái và các vụ kiện gần đây của SEC chống lại Binance và Coinbase đã làm tăng thêm sự lo lắng của người dùng, trong khi lời kêu gọi hoạt động tội phạm được phản ánh trong các vụ tịch thu trị giá hàng tỷ đô la. Những phát triển này đã gây ra sự giám sát ngày càng tăng từ các nhà hoạch định chính sách và kêu gọi quy định rộng rãi.
Nhưng cho dù tiền điện tử kết thúc bùng nổ hay phá sản, cần phải có một cách nhất quán để đánh thuế chúng.
Một câu hỏi quan trọng là làm thế nào để phân loại tiền điện tử - chúng nên được coi là tài sản hay tiền tệ? Khi bán tiền điện tử để kiếm lợi nhuận, lãi vốn phải bị đánh thuế giống như các tài sản khác. Các giao dịch mua được thực hiện bằng tiền điện tử phải chịu thuế bán hàng hoặc thuế giá trị gia tăng (VAT) giống như giao dịch tiền mặt.
Do đó, một nhiệm vụ quan trọng là đảm bảo việc áp dụng các nguyên tắc này, đòi hỏi sự rõ ràng về cách mô tả tiền điện tử cho mục đích thuế: về cơ bản, là tiền tệ cho mục đích thuế VAT và thuế bán hàng và là tài sản cho mục đích thuế thu nhập. Mặc dù sẽ không dễ dàng do tính chất không ngừng phát triển của giao dịch tài sản tiền điện tử, nhưng điều đó hoàn toàn có thể xảy ra. Vì vậy, thách thức sâu sắc nhất là thực thi pháp luật.
Cân nhắc về thu nhập
Các ước tính sơ bộ cho thấy rằng thuế 20% đối với lãi vốn từ tiền điện tử sẽ huy động được khoảng 100 tỷ đô la trên toàn cầu trong trường hợp giá tăng đột biến vào năm 2021. Con số này chiếm khoảng 4% doanh thu thuế thu nhập doanh nghiệp toàn cầu, hay 0,4% tổng doanh thu thuế.
Nhưng với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 63% so với mức đỉnh vào cuối năm 2021, doanh thu thuế sẽ giảm. Nếu những khoản lỗ này được bù đắp hoàn toàn bằng các loại thuế khác, doanh thu sẽ bị giảm tương ứng. Trong thời gian bình thường hơn, với quy mô thị trường hiện tại, doanh thu thuế tiền điện tử toàn cầu có thể trung bình dưới 25 tỷ đô la mỗi năm. Trong sơ đồ rộng lớn hơn, đó không phải là một con số lớn.
Hình 2 Biến động giá tiền điện tử (giá Bitcoin, tính bằng USD)
Ngoài ra còn có các vấn đề quan trọng về vốn chủ sở hữu đang bị đe dọa. Mặc dù bí danh của tiền điện tử gây khó khăn cho việc xác định ai thực sự sở hữu chúng, nhưng có những dấu hiệu cho thấy quyền sở hữu tập trung ở những người tương đối giàu có — mặc dù việc nắm giữ cũng phổ biến ở những người có thu nhập thấp. Các cuộc khảo sát hiện tại cho thấy khoảng 10.000 người nắm giữ một phần tư tổng số bitcoin.
Ngoài ra còn có thuế GTGT. Giao dịch tiền điện tử có điểm tương đồng với giao dịch tiền mặt ở chỗ chúng có khả năng bị che giấu khỏi cơ quan quản lý thuế. Ngày nay, tỷ lệ mua hàng được thực hiện bằng tiền điện tử vẫn còn nhỏ. Nhưng nếu không có hệ thống thuế tại chỗ, việc sử dụng rộng rãi một ngày nào đó có thể đồng nghĩa với việc trốn thuế VAT và thuế bán hàng tràn lan, dẫn đến giảm đáng kể nguồn thu của chính phủ. Đây có thể là mối đe dọa lớn nhất đối với tiền điện tử.
Xử lý các vấn đề thực thi
Khó khăn cơ bản nhất khi đánh thuế tài sản tiền điện tử là chúng là "bút danh". Điều đó nói rằng, các địa chỉ công khai được sử dụng cho các giao dịch cực kỳ khó liên kết với các cá nhân hoặc công ty. Điều này có thể làm cho việc trốn thuế dễ dàng hơn. Do đó, cưỡng chế là vấn đề cốt lõi đối với cơ quan thuế.
Tuy nhiên, nghĩa vụ báo cáo có thể khuyến khích mọi người sử dụng các sàn giao dịch tập trung ở nước ngoài để giữ thông tin về các giao dịch tài sản của họ từ cơ quan thuế. Để giải quyết vấn đề này, Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) đã phát triển một khuôn khổ trao đổi thông tin liên quan đến mã hóa giữa các quốc gia. Tuy nhiên, việc thực hiện vẫn còn một số cách.
Một khả năng đáng lo ngại hơn là các quy tắc báo cáo (và sự thất bại của một số trung gian tiền điện tử) có thể khiến mọi người ngày càng giao dịch thông qua các sàn giao dịch phi tập trung hoặc trực tiếp thông qua các giao dịch ngang hàng mà không có cơ quan trung ương nào giám sát các giao dịch này. Đây vẫn là những điều rất khó hiểu đối với các nhà quản lý thuế.
Do sự phức tạp của những thách thức cơ bản do bút danh đặt ra, tốc độ đổi mới nhanh chóng, lỗ hổng thông tin lớn và sự không chắc chắn về tương lai, cuộc chiến để tích hợp đúng cách tiền điện tử vào hệ thống thuế rộng lớn hơn vẫn chưa có hồi kết. Một số yếu tố cần thiết để làm như vậy - chẳng hạn như sự rõ ràng về phân loại cho mục đích thuế - là rõ ràng.
Nhưng những thách thức là cơ bản, đáng chú ý là rủi ro về thuế giá trị gia tăng và thuế bán hàng, có thể lớn hơn mọi người nhận ra. Như nhiều chính phủ (mặc dù không phải tất cả) đang bắt đầu nhận ra, các nhà hoạch định chính sách cần phát triển các khuôn khổ đánh thuế tiền điện tử rõ ràng, mạch lạc và hiệu quả.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Các vấn đề về thuế với tiền điện tử
Nguồn: IMF Tác giả: Katherine Baer, Ruud de Mooij, Shafik Hebous, Michael Keen Biên dịch: Zhu Juexiang
Kể từ khi Bitcoin ra mắt vào năm 2009, số lượng tài sản mã hóa có thể được sử dụng làm công cụ thanh toán đã tăng vọt lên hơn 10.000, trong đó BTC là tài sản đầu tiên và lớn nhất. Tốc độ phát triển chóng mặt của họ và những bí danh mà họ có thể mua được đã khiến hệ thống thuế khó theo kịp. Bài viết này thảo luận về cách các chính phủ có thể giải quyết những thách thức mới trong việc đánh thuế các loại tiền điện tử này trong khi việc sử dụng chúng vẫn còn hạn chế, nhằm ngăn chặn rò rỉ doanh thu thuế và bảo vệ tính toàn vẹn của hệ thống thuế. Viện Công nghệ Tài chính của Đại học Nhân dân Trung Quốc đã biên soạn phần cốt lõi của nghiên cứu.
giới thiệu
Sự gia tăng gây tranh cãi của tài sản tiền điện tử đã trở nên điên cuồng và tốc độ đổi mới liên quan vẫn còn chóng mặt. Giá trị vốn hóa thị trường của tài sản mã hóa đã tăng từ con số 0 vào năm 2008 lên mức cao nhất (cho đến nay) là khoảng 3 nghìn tỷ đô la vào tháng 11 năm 2021; bắt đầu với Bitcoin vào năm 2009, hàng nghìn loại tiền điện tử khác hiện đã xuất hiện. Người ta ước tính rằng 20% người trưởng thành ở Hoa Kỳ và 10% dân số trưởng thành ở Vương quốc Anh có thể nắm giữ hoặc đã nắm giữ một số tài sản tiền điện tử. Việc sử dụng ở những nơi khác có thể rõ rệt hơn, bao gồm một số nền kinh tế mới nổi và đang phát triển: số lượng người dùng trên toàn thế giới đã vượt quá 400 triệu. Những sự phát triển này cần được đưa vào quan điểm: ví dụ, 3 nghìn tỷ đô la chỉ chiếm khoảng 3% giá trị của chứng khoán toàn cầu. Nhưng sức mạnh của việc phát triển tài sản tiền điện tử để phá vỡ các cách thức kinh doanh truyền thống trong lĩnh vực tài chính, bao gồm cả thuế và tiềm năng làm được nhiều hơn thế của nó đã trở nên rõ ràng.
Hình 1 Vốn hóa thị trường tiền điện tử (tổng số và các loại tiền được chọn)
Đối với một số người, những phát triển này báo trước một thế giới mới dũng cảm, trong đó mọi người rời xa sự giám sát của chính phủ và phụ thuộc vào các tổ chức tài chính để tin tưởng vào các sổ cái phân tán được bảo vệ bằng mật mã, nơi mà chi phí giao dịch cuối cùng thấp hơn nhiều. Ngoài ra, tiền điện tử là điềm báo cho những đổi mới rộng lớn hơn dưới hình thức tài chính phi tập trung sẽ mở rộng những lợi ích này trên toàn hệ thống tài chính. Đối với những người khác, những sự phát triển này làm cho thị trường tiền điện tử trở thành "Miền Tây hoang dã", nơi hoạt động tội phạm được tạo điều kiện thuận lợi và các nhà đầu tư thiếu hiểu biết phải đối mặt với sự biến động lớn về giá (3 nghìn tỷ đô la hiện đã giảm xuống dưới 1 nghìn tỷ đô la), phá sản, lừa đảo, gian lận ( sự sụp đổ của FTX vào tháng 11 năm 2022 là một mô hình thu nhỏ). Sự lừa dối tồi tệ nhất đối với những người chỉ trích là tất cả những điều này đều dựa trên những tài sản mà việc tạo ra chúng sẽ gây ra thiệt hại nghiêm trọng cho môi trường và trong nhiều trường hợp không có giá trị nội tại. Đáp lại, những người ủng hộ có thể chỉ ra sự xuất hiện của “tiền điện tử xanh”, chỉ ra rằng tiền tệ fiat cũng không có giá trị nội tại, lập luận rằng tiền điện tử đã chứng minh những lợi thế tiềm năng của chúng về tốc độ giao dịch và sự tiện lợi trong việc hỗ trợ Ukraine và tuyên bố rằng lợi ích từ sự đổi mới liên tục.
Các cơ quan quản lý phải đối mặt với nhiệm vụ khó khăn là tìm kiếm và đạt được sự cân bằng giữa thúc đẩy đổi mới, đảm bảo ổn định tài chính và bảo vệ nhà đầu tư. Đối với cơ quan thuế, nhiệm vụ đầu tiên cuối cùng trở nên đơn giản hơn, nếu dễ dàng hơn: tích hợp các phát triển trong việc sử dụng tài sản tiền điện tử vào một hệ thống thuế hoạt động tốt. Bất chấp tầm quan trọng khác nhau của nó, nhiệm vụ này sẽ vẫn tồn tại bất kể tương lai của tiền điện tử: cho dù tiền điện tử bùng nổ hay phá sản, hệ thống thuế vẫn sẽ cần phải giải quyết nó.
Phân loại tiền điện tử
Ý kiến về tài sản tiền điện tử rất đa dạng và nhiệt tình. Triển vọng giải phóng các giao dịch tài chính khỏi sự giám sát của chính phủ và sự tham gia của các tổ chức tài chính là một giấc mơ tự do đối với một số người. El Salvador và Cộng hòa Trung Phi thậm chí đã chấp nhận Bitcoin như đấu thầu hợp pháp.
Tuy nhiên, các nhà phê bình cho rằng tài sản tiền điện tử không chỉ vô giá trị mà còn là bình phong cho tội phạm, lừa đảo và cờ bạc. Họ cũng chỉ ra sự biến động chóng mặt. Ví dụ, Bitcoin đã tăng từ 200 đô la một thập kỷ trước lên gần 70.000 đô la vào năm 2021 trước khi giảm xuống khoảng 29.000 đô la ngày nay.
Sự sụp đổ của FTX vào năm ngoái và các vụ kiện gần đây của SEC chống lại Binance và Coinbase đã làm tăng thêm sự lo lắng của người dùng, trong khi lời kêu gọi hoạt động tội phạm được phản ánh trong các vụ tịch thu trị giá hàng tỷ đô la. Những phát triển này đã gây ra sự giám sát ngày càng tăng từ các nhà hoạch định chính sách và kêu gọi quy định rộng rãi.
Nhưng cho dù tiền điện tử kết thúc bùng nổ hay phá sản, cần phải có một cách nhất quán để đánh thuế chúng.
Một câu hỏi quan trọng là làm thế nào để phân loại tiền điện tử - chúng nên được coi là tài sản hay tiền tệ? Khi bán tiền điện tử để kiếm lợi nhuận, lãi vốn phải bị đánh thuế giống như các tài sản khác. Các giao dịch mua được thực hiện bằng tiền điện tử phải chịu thuế bán hàng hoặc thuế giá trị gia tăng (VAT) giống như giao dịch tiền mặt.
Do đó, một nhiệm vụ quan trọng là đảm bảo việc áp dụng các nguyên tắc này, đòi hỏi sự rõ ràng về cách mô tả tiền điện tử cho mục đích thuế: về cơ bản, là tiền tệ cho mục đích thuế VAT và thuế bán hàng và là tài sản cho mục đích thuế thu nhập. Mặc dù sẽ không dễ dàng do tính chất không ngừng phát triển của giao dịch tài sản tiền điện tử, nhưng điều đó hoàn toàn có thể xảy ra. Vì vậy, thách thức sâu sắc nhất là thực thi pháp luật.
Cân nhắc về thu nhập
Các ước tính sơ bộ cho thấy rằng thuế 20% đối với lãi vốn từ tiền điện tử sẽ huy động được khoảng 100 tỷ đô la trên toàn cầu trong trường hợp giá tăng đột biến vào năm 2021. Con số này chiếm khoảng 4% doanh thu thuế thu nhập doanh nghiệp toàn cầu, hay 0,4% tổng doanh thu thuế.
Nhưng với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 63% so với mức đỉnh vào cuối năm 2021, doanh thu thuế sẽ giảm. Nếu những khoản lỗ này được bù đắp hoàn toàn bằng các loại thuế khác, doanh thu sẽ bị giảm tương ứng. Trong thời gian bình thường hơn, với quy mô thị trường hiện tại, doanh thu thuế tiền điện tử toàn cầu có thể trung bình dưới 25 tỷ đô la mỗi năm. Trong sơ đồ rộng lớn hơn, đó không phải là một con số lớn.
Hình 2 Biến động giá tiền điện tử (giá Bitcoin, tính bằng USD)
Ngoài ra còn có các vấn đề quan trọng về vốn chủ sở hữu đang bị đe dọa. Mặc dù bí danh của tiền điện tử gây khó khăn cho việc xác định ai thực sự sở hữu chúng, nhưng có những dấu hiệu cho thấy quyền sở hữu tập trung ở những người tương đối giàu có — mặc dù việc nắm giữ cũng phổ biến ở những người có thu nhập thấp. Các cuộc khảo sát hiện tại cho thấy khoảng 10.000 người nắm giữ một phần tư tổng số bitcoin.
Ngoài ra còn có thuế GTGT. Giao dịch tiền điện tử có điểm tương đồng với giao dịch tiền mặt ở chỗ chúng có khả năng bị che giấu khỏi cơ quan quản lý thuế. Ngày nay, tỷ lệ mua hàng được thực hiện bằng tiền điện tử vẫn còn nhỏ. Nhưng nếu không có hệ thống thuế tại chỗ, việc sử dụng rộng rãi một ngày nào đó có thể đồng nghĩa với việc trốn thuế VAT và thuế bán hàng tràn lan, dẫn đến giảm đáng kể nguồn thu của chính phủ. Đây có thể là mối đe dọa lớn nhất đối với tiền điện tử.
Xử lý các vấn đề thực thi
Khó khăn cơ bản nhất khi đánh thuế tài sản tiền điện tử là chúng là "bút danh". Điều đó nói rằng, các địa chỉ công khai được sử dụng cho các giao dịch cực kỳ khó liên kết với các cá nhân hoặc công ty. Điều này có thể làm cho việc trốn thuế dễ dàng hơn. Do đó, cưỡng chế là vấn đề cốt lõi đối với cơ quan thuế.
Tuy nhiên, nghĩa vụ báo cáo có thể khuyến khích mọi người sử dụng các sàn giao dịch tập trung ở nước ngoài để giữ thông tin về các giao dịch tài sản của họ từ cơ quan thuế. Để giải quyết vấn đề này, Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) đã phát triển một khuôn khổ trao đổi thông tin liên quan đến mã hóa giữa các quốc gia. Tuy nhiên, việc thực hiện vẫn còn một số cách.
Một khả năng đáng lo ngại hơn là các quy tắc báo cáo (và sự thất bại của một số trung gian tiền điện tử) có thể khiến mọi người ngày càng giao dịch thông qua các sàn giao dịch phi tập trung hoặc trực tiếp thông qua các giao dịch ngang hàng mà không có cơ quan trung ương nào giám sát các giao dịch này. Đây vẫn là những điều rất khó hiểu đối với các nhà quản lý thuế.
Do sự phức tạp của những thách thức cơ bản do bút danh đặt ra, tốc độ đổi mới nhanh chóng, lỗ hổng thông tin lớn và sự không chắc chắn về tương lai, cuộc chiến để tích hợp đúng cách tiền điện tử vào hệ thống thuế rộng lớn hơn vẫn chưa có hồi kết. Một số yếu tố cần thiết để làm như vậy - chẳng hạn như sự rõ ràng về phân loại cho mục đích thuế - là rõ ràng.
Nhưng những thách thức là cơ bản, đáng chú ý là rủi ro về thuế giá trị gia tăng và thuế bán hàng, có thể lớn hơn mọi người nhận ra. Như nhiều chính phủ (mặc dù không phải tất cả) đang bắt đầu nhận ra, các nhà hoạch định chính sách cần phát triển các khuôn khổ đánh thuế tiền điện tử rõ ràng, mạch lạc và hiệu quả.