Tác giả: Jack Inabinet, tác giả của Bankless; dịch: Jinse Finance xiaozou
Bạn rất có thể đã mua tài sản tiền điện tử công khai tại một thời điểm nào đó, tuy nhiên, người bình thường không thể truy cập thị trường tiền điện tử tư nhân.
Nhiều khu vực pháp lý yêu cầu các nhà đầu tư phải được công nhận trước khi đầu tư vào thị trường tư nhân. Tại Hoa Kỳ, Trạng thái Nhà đầu tư Đủ tiêu chuẩn chủ yếu dựa trên ngưỡng thu nhập và giá trị ròng, đồng thời cũng có thể là một người có trình độ chuyên môn nhất định.
Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư không có quyền truy cập vào thị trường vị trí riêng tư tiền điện tử, nhưng thị trường vị trí riêng tư cực kỳ quan trọng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Nếu không có cấu trúc thị trường của thị trường cổ phần tư nhân, các dự án non trẻ sẽ khó có được vốn ban đầu để phát triển và đưa các tính năng hoặc dịch vụ của sản phẩm ra thị trường!
Hôm nay, chúng ta sẽ đi sâu vào thị trường vị trí riêng tư tiền điện tử! Chúng ta sẽ nhìn lại tình trạng ảm đạm của nguồn vốn đầu tư mạo hiểm tiền điện tử vào năm 2023, xem số tiền mà các công ty khởi nghiệp đã huy động được trong quý 2 và làm sáng tỏ các vòng tài trợ dự án tiền điện tử hàng đầu vào tháng trước.
1. Tiền điện tử VC Tình trạng tài chính
Vốn mạo hiểm, hay VC, được dùng để mô tả các công ty (và cá nhân) hoạt động trong thị trường tư nhân, những người sử dụng vốn, mối quan hệ và kiến thức về ngành để giúp các công ty mới thành lập thành công.
Tiền điện tử giảm mạnh vào năm 2022, nhưng các VC tiền điện tử vẫn thu hút được khoản tài trợ mới kỷ lục 21,6 tỷ đô la. Trong khi các tài sản như ETH và BTC đang cho thấy sự phục hồi lớn vào năm 2023, thì các VC không nhận được nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư để đầu tư thêm vào lĩnh vực này trong năm nay. Tóm lại, các vòng tài trợ đã giảm mạnh từ đầu năm đến nay, giảm 98% so với năm ngoái.
Mặc dù biểu đồ trên chỉ bao gồm dữ liệu vào giữa tháng 5, nhưng rõ ràng đây là một năm tồi tệ đối với việc tìm kiếm nguồn vốn đầu tư mạo hiểm tiền điện tử. Nhưng còn những công ty khởi nghiệp tiền điện tử đang tìm cách huy động vốn từ các VC thì sao?
Đó là một quý khó khăn khác đối với các công ty khởi nghiệp tiền điện tử, với 382 vòng cấp vốn với tổng trị giá 2,34 tỷ đô la, theo TechCrunch trích dẫn dữ liệu của Pitchbook. Điều đáng chú ý là đây là quý thứ năm liên tiếp đầu tư vốn mạo hiểm giảm kể từ quý đầu tiên của năm 2022, khi khoản tiền khổng lồ 12,14 tỷ đô la đổ vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử trong quý đầu tiên.
Xu hướng giảm này cho thấy rằng chúng ta vẫn chưa chạm đến đáy của việc đầu tư vào thị trường giá xuống này, do những thách thức của ngành dọc sau khi SEC tấn công một loạt tài sản gắn liền với mạng do các công ty khởi nghiệp do VC hậu thuẫn khởi xướng. không đáng ngạc nhiên. Sự nhiệt tình của các nhà quản lý có thể đe dọa tính kinh tế của “bảo đảm mã thông báo”, cho phép các nhà đầu tư nhận được một số lượng mã thông báo cụ thể với mức giá định trước vào một ngày trong tương lai. Có thể hiểu được, các VC (và LP của họ) đang trở nên thận trọng hơn khi mạo hiểm tham gia vào các vị trí riêng tư và kém thanh khoản của thị trường tiền điện tử so với những năm trước!
2**, dự án gây quỹ nhiều nhất trong tháng 6**
Rất may, tất cả không bị mất đối với các VC tiền điện tử, những người vẫn đang có rất nhiều tiền mặc dù không bổ sung đáng kể vào kho vũ khí của họ trong năm nay. Không còn nghi ngờ gì nữa, môi trường giao dịch trên thị trường tư nhân đã chậm lại đáng kể, nhưng các dự án tiền điện tử đáng được tài trợ vẫn được tài trợ tốt.
Các nhà đầu tư mạo hiểm cũng có nhiều tiền để đầu tư, như dữ liệu có thể chứng thực. Một số công ty khởi nghiệp tiền điện tử mà bạn có thể chưa bao giờ nghe nói về các vòng tài trợ đáng kinh ngạc được công bố vào tháng trước!
Dưới đây, chúng ta hãy xem xét một số dự án từ bảng trên mà tôi sẽ theo dõi sát sao trong vài tháng tới.
（1**）Trò chơi thần thoại**
Số tiền huy động được: $37 triệu
Lĩnh vực: Trò chơi
Giới thiệu:
Mythical Games là một studio trò chơi Web3 đầy đủ dịch vụ đã sản xuất nhiều trò chơi được mã hóa và phát triển các sản phẩm được mã hóa độc quyền để cung cấp dịch vụ.
Nền tảng Thần thoại tích hợp các trò chơi này và là lớp mã hóa của chức năng Web3 tùy chọn của mỗi trò chơi, cung cấp chức năng giao dịch của tiền pháp định và tiền mã hóa chạy trên chuỗi bằng chứng của cơ quan có thẩm quyền. Ngoài ra, nền tảng Huyền thoại có tính năng chống gian lận, tối ưu hóa phí và tư vấn định giá cho bên mua/người bán.
Lý do lo ngại:
Được phát triển bởi Mythical Games với sự hợp tác của NFL và Hiệp hội người chơi NFL, NFL Rivals đã ra mắt trên iOS và Android vào ngày 26 tháng 4 và nhanh chóng leo lên đầu bảng xếp hạng trò chơi thể thao! Ngày nay, trò chơi vẫn ở vị trí thứ 11 trên bảng xếp hạng các trò chơi thể thao miễn phí của App Store.
Đây là sự thâm nhập thị trường vững chắc cho một trò chơi dựa trên tiền điện tử và triển vọng cho các bản phát hành trong tương lai là rất đáng khích lệ. Chỉ cần một trò chơi đột phá để cách mạng hóa thế giới trò chơi; có vẻ như Mythical Games có cơ hội tốt để trở thành nhà phát triển của một trò chơi như vậy.
**（2）**Taiko
Số tiền tài trợ: US$22 triệu
Trường: L****2
Giới thiệu:
Taiko cố gắng giải quyết vấn đề mở rộng quy mô Ethereum trong khi mô phỏng Ethereum sát nhất có thể từ quan điểm kỹ thuật và hệ tư tưởng.
Nhóm Taiko đang xây dựng giải pháp tổng hợp zkEVM L2 Loại 1 tương đương với Ethereum. Ưu tiên là khả năng tương thích với kiến trúc Ethereum hơn là giảm thiểu chi phí chứng minh. Điều này sẽ cho phép các giao thức được triển khai lên L1 di chuyển sang Taiko, trong khi không có thay đổi nào đối với mã hoặc triển khai của nó môi trường được yêu cầu.
Hướng dẫn phát triển giao thức là cách tiếp cận "bắt đầu với phân quyền". Đối với Taiko, điều này có nghĩa là triển khai những người đề xuất và người chứng minh phi tập trung, cho phép mọi người kiếm được phí từ việc tham gia vào lớp cơ sở hạ tầng của chuỗi theo cách không được phép.
Lý do lo ngại:
Trò chơi kết thúc mở rộng quy mô Ethereum là bản tổng hợp không có kiến thức và Taiko đang cố gắng phát triển một bản tổng hợp không có kiến thức, đi theo con đường ít người đi hơn! Tương đương đầy đủ với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai liền mạch các hợp đồng thông minh Ethereum trên chuỗi và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ cơ sở hạ tầng với Ethereum.
Mặc dù không chắc liệu việc tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn Ethereum có phải là chiến lược thành công hay không và thị trường sẽ cho chúng ta biết - nhưng trong một thế giới tổng hợp nơi thế giới đang giữ khoảng cách với EVM, Taiko đang đi ngược lại xu hướng và rất cuộn lên độc đáo.
**（3）**Giao thức Maverick
Số tiền tài trợ: 9 triệu đô la Mỹ
Khu vực: De****Fi
Giới thiệu:
Maverick là một AMM (Nhà tạo lập thị trường tự động) được triển khai trên chuỗi Ethereum, zkSync và BNB, cố gắng cách mạng hóa trải nghiệm người dùng đồng thời cung cấp tính thanh khoản.
Giao thức đi kèm với 4 chiến lược thanh khoản tự động sẵn dùng (được gọi là "Chế độ") chuyển thanh khoản một cách thông minh, giữ cho nó hoạt động theo các thông số nhất định được xác định trước. Công cụ khuyến khích thanh khoản của Maverick “Boosted Positions” cho phép mọi người khuyến khích một hình thức thanh khoản cụ thể, mở ra cơ hội cho các giao thức tìm cách thuê thanh khoản ETH và ghép nối nó với các mã thông báo gốc do các kho tiền nắm giữ.
Maverick tập trung thanh khoản vào thùng, phạm vi giá riêng biệt tương tự như khái niệm tick của Uniswap V3 và cung cấp các giao dịch trượt giá bằng không trong thùng. Tính năng này làm cho DEX trở thành một địa điểm giao dịch cực kỳ hấp dẫn đối với cá voi và người tổng hợp, như được tìm thấy trong phân tích nghiên cứu của Delphi Digital về Maverick.
Lý do lo ngại:
Các giao thức tìm cách cung cấp tính thanh khoản cho các cặp tài sản dễ bay hơi phải đối mặt với cực kỳ khó khăn trên nhiều sàn giao dịch phi tập trung, vì các phương pháp AMM truyền thống có thể khiến LP bán lẻ chịu tổn thất cao trong khi cung cấp khoản bồi thường không đáng kể.
Kiến trúc thanh khoản tập trung như Uniswap V3 chỉ mang lại lợi nhuận cho các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp. Đồng thời, hiệu quả sử dụng vốn của kiến trúc thanh khoản toàn diện như Uniswap V2 là rất thấp.
Bằng cách cho phép các sai lệch giá định hướng ảnh hưởng đến người dùng để cung cấp tính thanh khoản, Maverick đang giúp LP bán lẻ đạt được lợi nhuận. Ngoài ra, Maverick vừa tung ra mã thông báo MAV, có nghĩa là bạn có thể tiếp xúc với dự án thông qua thị trường mở nếu muốn!
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Tình trạng tài chính của Crypto VC trong nửa đầu năm 2023 và các dự án được tài trợ nhiều nhất vào tháng 6
Tác giả: Jack Inabinet, tác giả của Bankless; dịch: Jinse Finance xiaozou
Bạn rất có thể đã mua tài sản tiền điện tử công khai tại một thời điểm nào đó, tuy nhiên, người bình thường không thể truy cập thị trường tiền điện tử tư nhân.
Nhiều khu vực pháp lý yêu cầu các nhà đầu tư phải được công nhận trước khi đầu tư vào thị trường tư nhân. Tại Hoa Kỳ, Trạng thái Nhà đầu tư Đủ tiêu chuẩn chủ yếu dựa trên ngưỡng thu nhập và giá trị ròng, đồng thời cũng có thể là một người có trình độ chuyên môn nhất định.
Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư không có quyền truy cập vào thị trường vị trí riêng tư tiền điện tử, nhưng thị trường vị trí riêng tư cực kỳ quan trọng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Nếu không có cấu trúc thị trường của thị trường cổ phần tư nhân, các dự án non trẻ sẽ khó có được vốn ban đầu để phát triển và đưa các tính năng hoặc dịch vụ của sản phẩm ra thị trường!
Hôm nay, chúng ta sẽ đi sâu vào thị trường vị trí riêng tư tiền điện tử! Chúng ta sẽ nhìn lại tình trạng ảm đạm của nguồn vốn đầu tư mạo hiểm tiền điện tử vào năm 2023, xem số tiền mà các công ty khởi nghiệp đã huy động được trong quý 2 và làm sáng tỏ các vòng tài trợ dự án tiền điện tử hàng đầu vào tháng trước.
1. Tiền điện tử VC Tình trạng tài chính
Vốn mạo hiểm, hay VC, được dùng để mô tả các công ty (và cá nhân) hoạt động trong thị trường tư nhân, những người sử dụng vốn, mối quan hệ và kiến thức về ngành để giúp các công ty mới thành lập thành công.
Tiền điện tử giảm mạnh vào năm 2022, nhưng các VC tiền điện tử vẫn thu hút được khoản tài trợ mới kỷ lục 21,6 tỷ đô la. Trong khi các tài sản như ETH và BTC đang cho thấy sự phục hồi lớn vào năm 2023, thì các VC không nhận được nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư để đầu tư thêm vào lĩnh vực này trong năm nay. Tóm lại, các vòng tài trợ đã giảm mạnh từ đầu năm đến nay, giảm 98% so với năm ngoái.
Mặc dù biểu đồ trên chỉ bao gồm dữ liệu vào giữa tháng 5, nhưng rõ ràng đây là một năm tồi tệ đối với việc tìm kiếm nguồn vốn đầu tư mạo hiểm tiền điện tử. Nhưng còn những công ty khởi nghiệp tiền điện tử đang tìm cách huy động vốn từ các VC thì sao?
Đó là một quý khó khăn khác đối với các công ty khởi nghiệp tiền điện tử, với 382 vòng cấp vốn với tổng trị giá 2,34 tỷ đô la, theo TechCrunch trích dẫn dữ liệu của Pitchbook. Điều đáng chú ý là đây là quý thứ năm liên tiếp đầu tư vốn mạo hiểm giảm kể từ quý đầu tiên của năm 2022, khi khoản tiền khổng lồ 12,14 tỷ đô la đổ vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử trong quý đầu tiên.
Xu hướng giảm này cho thấy rằng chúng ta vẫn chưa chạm đến đáy của việc đầu tư vào thị trường giá xuống này, do những thách thức của ngành dọc sau khi SEC tấn công một loạt tài sản gắn liền với mạng do các công ty khởi nghiệp do VC hậu thuẫn khởi xướng. không đáng ngạc nhiên. Sự nhiệt tình của các nhà quản lý có thể đe dọa tính kinh tế của “bảo đảm mã thông báo”, cho phép các nhà đầu tư nhận được một số lượng mã thông báo cụ thể với mức giá định trước vào một ngày trong tương lai. Có thể hiểu được, các VC (và LP của họ) đang trở nên thận trọng hơn khi mạo hiểm tham gia vào các vị trí riêng tư và kém thanh khoản của thị trường tiền điện tử so với những năm trước!
2**, dự án gây quỹ nhiều nhất trong tháng 6**
Rất may, tất cả không bị mất đối với các VC tiền điện tử, những người vẫn đang có rất nhiều tiền mặc dù không bổ sung đáng kể vào kho vũ khí của họ trong năm nay. Không còn nghi ngờ gì nữa, môi trường giao dịch trên thị trường tư nhân đã chậm lại đáng kể, nhưng các dự án tiền điện tử đáng được tài trợ vẫn được tài trợ tốt.
Các nhà đầu tư mạo hiểm cũng có nhiều tiền để đầu tư, như dữ liệu có thể chứng thực. Một số công ty khởi nghiệp tiền điện tử mà bạn có thể chưa bao giờ nghe nói về các vòng tài trợ đáng kinh ngạc được công bố vào tháng trước!
Dưới đây, chúng ta hãy xem xét một số dự án từ bảng trên mà tôi sẽ theo dõi sát sao trong vài tháng tới.
（1**）Trò chơi thần thoại**
Số tiền huy động được: $37 triệu
Lĩnh vực: Trò chơi
Giới thiệu:
Mythical Games là một studio trò chơi Web3 đầy đủ dịch vụ đã sản xuất nhiều trò chơi được mã hóa và phát triển các sản phẩm được mã hóa độc quyền để cung cấp dịch vụ.
Nền tảng Thần thoại tích hợp các trò chơi này và là lớp mã hóa của chức năng Web3 tùy chọn của mỗi trò chơi, cung cấp chức năng giao dịch của tiền pháp định và tiền mã hóa chạy trên chuỗi bằng chứng của cơ quan có thẩm quyền. Ngoài ra, nền tảng Huyền thoại có tính năng chống gian lận, tối ưu hóa phí và tư vấn định giá cho bên mua/người bán.
Lý do lo ngại:
Được phát triển bởi Mythical Games với sự hợp tác của NFL và Hiệp hội người chơi NFL, NFL Rivals đã ra mắt trên iOS và Android vào ngày 26 tháng 4 và nhanh chóng leo lên đầu bảng xếp hạng trò chơi thể thao! Ngày nay, trò chơi vẫn ở vị trí thứ 11 trên bảng xếp hạng các trò chơi thể thao miễn phí của App Store.
Đây là sự thâm nhập thị trường vững chắc cho một trò chơi dựa trên tiền điện tử và triển vọng cho các bản phát hành trong tương lai là rất đáng khích lệ. Chỉ cần một trò chơi đột phá để cách mạng hóa thế giới trò chơi; có vẻ như Mythical Games có cơ hội tốt để trở thành nhà phát triển của một trò chơi như vậy.
**（2）**Taiko
Số tiền tài trợ: US$22 triệu
Trường: L****2
Giới thiệu:
Taiko cố gắng giải quyết vấn đề mở rộng quy mô Ethereum trong khi mô phỏng Ethereum sát nhất có thể từ quan điểm kỹ thuật và hệ tư tưởng.
Nhóm Taiko đang xây dựng giải pháp tổng hợp zkEVM L2 Loại 1 tương đương với Ethereum. Ưu tiên là khả năng tương thích với kiến trúc Ethereum hơn là giảm thiểu chi phí chứng minh. Điều này sẽ cho phép các giao thức được triển khai lên L1 di chuyển sang Taiko, trong khi không có thay đổi nào đối với mã hoặc triển khai của nó môi trường được yêu cầu.
Hướng dẫn phát triển giao thức là cách tiếp cận "bắt đầu với phân quyền". Đối với Taiko, điều này có nghĩa là triển khai những người đề xuất và người chứng minh phi tập trung, cho phép mọi người kiếm được phí từ việc tham gia vào lớp cơ sở hạ tầng của chuỗi theo cách không được phép.
Lý do lo ngại:
Trò chơi kết thúc mở rộng quy mô Ethereum là bản tổng hợp không có kiến thức và Taiko đang cố gắng phát triển một bản tổng hợp không có kiến thức, đi theo con đường ít người đi hơn! Tương đương đầy đủ với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai liền mạch các hợp đồng thông minh Ethereum trên chuỗi và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ cơ sở hạ tầng với Ethereum.
Mặc dù không chắc liệu việc tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn Ethereum có phải là chiến lược thành công hay không và thị trường sẽ cho chúng ta biết - nhưng trong một thế giới tổng hợp nơi thế giới đang giữ khoảng cách với EVM, Taiko đang đi ngược lại xu hướng và rất cuộn lên độc đáo.
**（3）**Giao thức Maverick
Số tiền tài trợ: 9 triệu đô la Mỹ
Khu vực: De****Fi
Giới thiệu:
Maverick là một AMM (Nhà tạo lập thị trường tự động) được triển khai trên chuỗi Ethereum, zkSync và BNB, cố gắng cách mạng hóa trải nghiệm người dùng đồng thời cung cấp tính thanh khoản.
Giao thức đi kèm với 4 chiến lược thanh khoản tự động sẵn dùng (được gọi là "Chế độ") chuyển thanh khoản một cách thông minh, giữ cho nó hoạt động theo các thông số nhất định được xác định trước. Công cụ khuyến khích thanh khoản của Maverick “Boosted Positions” cho phép mọi người khuyến khích một hình thức thanh khoản cụ thể, mở ra cơ hội cho các giao thức tìm cách thuê thanh khoản ETH và ghép nối nó với các mã thông báo gốc do các kho tiền nắm giữ.
Maverick tập trung thanh khoản vào thùng, phạm vi giá riêng biệt tương tự như khái niệm tick của Uniswap V3 và cung cấp các giao dịch trượt giá bằng không trong thùng. Tính năng này làm cho DEX trở thành một địa điểm giao dịch cực kỳ hấp dẫn đối với cá voi và người tổng hợp, như được tìm thấy trong phân tích nghiên cứu của Delphi Digital về Maverick.
Lý do lo ngại:
Các giao thức tìm cách cung cấp tính thanh khoản cho các cặp tài sản dễ bay hơi phải đối mặt với cực kỳ khó khăn trên nhiều sàn giao dịch phi tập trung, vì các phương pháp AMM truyền thống có thể khiến LP bán lẻ chịu tổn thất cao trong khi cung cấp khoản bồi thường không đáng kể.
Kiến trúc thanh khoản tập trung như Uniswap V3 chỉ mang lại lợi nhuận cho các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp. Đồng thời, hiệu quả sử dụng vốn của kiến trúc thanh khoản toàn diện như Uniswap V2 là rất thấp.
Bằng cách cho phép các sai lệch giá định hướng ảnh hưởng đến người dùng để cung cấp tính thanh khoản, Maverick đang giúp LP bán lẻ đạt được lợi nhuận. Ngoài ra, Maverick vừa tung ra mã thông báo MAV, có nghĩa là bạn có thể tiếp xúc với dự án thông qua thị trường mở nếu muốn!