Tác giả: Colin Harper, Jaran Mellerud, Balmy Investor, Hashrate Index; Trình biên dịch: Song Xue, Golden Finance
Quý thứ ba đã trôi qua và chúng tôi đã viết một báo cáo khai thác Bitcoin hàng quý khác ghi lại tất cả những thay đổi và xu hướng quan trọng đã xảy ra trong ba tháng qua.
Báo cáo mới nhất của chúng tôi bao gồm giá băm, dữ liệu mạng thường được sử dụng (hashrate / độ khó / phí giao dịch), chữ khắc, thị trường ASIC, thị trường năng lượng, cổ phiếu thợ đào Bitcoin và hơn thế nữa.
Biến động giá băm của USD đang ở mức thấp nhất mọi thời đại
Rất may, giá băm bằng đô la tiếp tục tăng trong quý thứ ba, với Bitcoin đạt mức cao hàng năm chỉ hơn 30.000 đô la. Giá Bitcoin trung bình trong quý 3/2023 là 28.100 USD (26.350 USD trong ba quý đầu năm 2023), đủ để cung cấp một số hỗ trợ cho giá băm bằng USD để ngăn nó giảm mạnh trong bối cảnh khó khăn gia tăng của việc khai thác Bitcoin.
Tuy nhiên, trong khi giá băm trên 70 đô la / PH / ngày trong nửa đầu quý 3, nó đã giảm xuống dưới 70 đô la / PH / ngày vào tháng Tám và có xu hướng hướng tới mức thấp nhất mọi thời đại kể từ đó (trên thực tế, tại thời điểm viết bài, chỉ dưới 60 đô la / PH / ngày, đang tiếp cận mức thấp nhất mọi thời đại là 55 đô la / PH / ngày). Giá băm USD trung bình trong tháng 9 là 61,71 USD/PH/ngày, so với mức giá trung bình 61,94 USD/PH/ngày và 61,90 USD/PH/ngày vào tháng 12 và tháng 11/2022, khi giá Bitcoin dao động trong khoảng từ 16.000 USD đến 17.000 USD.
Giá băm tính bằng USD (đường trung bình động giao ngay và 7 ngày)
Điều đó nói rằng, năm 2023 (ít nhất là cho đến nay) là một năm thuận lợi hơn đối với giá băm so với phần còn lại của thế giới, nói chung. Khi chúng tôi so sánh lợi nhuận hàng tháng và hàng năm kể từ năm 2017, năm nay ít biến động hơn bất kỳ năm nào khác; Bitcoin đã phục hồi 63% trong ba quý đầu năm 2023, nhiều hơn bù đắp mức tăng 59% của hashrate trung bình 7 ngày của Bitcoin so với cùng kỳ (ngoài sự phục hồi của giá Bitcoin, giá băm cũng được tăng nhẹ bởi phí giao dịch trong quá trình này).
Trong khung thời gian được kiểm tra dưới đây, năm 2018 cho đến nay là năm tồi tệ nhất đối với giá băm, tiếp theo là thị trường gấu năm ngoái. Năm tốt nhất là trong đợt tăng giá chưa từng có vào năm 2017 và sau đó là năm 2020 – điều này có thể gây ngạc nhiên cho một số độc giả, vì đợt giảm một nửa Bitcoin thứ ba trong cùng năm đã cắt giảm phần thưởng khối từ 12,5 BTC mỗi khối xuống còn 6,25 BTC.
Thay đổi hàng năm được hiển thị hàng năm trừ năm 2023 | Nguồn: Hashrate Index
Phí giao dịch vẫn tương đối cao nhưng bắt đầu giảm
Trong quý 3/2023, phí giao dịch chiếm 2,7% tổng số phần thưởng khối, thấp hơn đáng kể so với mức 8,17% của quý 2, nhưng vẫn cao hơn mức 2,3% của quý 1.
Mặc dù thu nhập từ phí giao dịch giảm trong quý II, các thợ đào vẫn kiếm được doanh thu trong quý III so với số liệu của năm ngoái. Trong quý 3 năm 2022, phí giao dịch chỉ chiếm 1,7% tổng số phần thưởng khối, với mức trung bình thậm chí còn thấp hơn là 1,64% vào năm 2022. Cho đến nay trong năm 2023, phí giao dịch đã chiếm 4,38% phần thưởng khối.
Như đã thảo luận trong báo cáo quý 2 năm 2023 của chúng tôi, việc tăng phí giao dịch vào năm 2023 bắt nguồn từ sự thay đổi mô hình trong động lực thị trường không gian khối khỏi chữ khắc / thứ tự - một tiêu chuẩn mới để tạo mã thông báo không thể thay thế (NFT) trên Bitcoin.
Như bạn có thể thấy trong biểu đồ dưới đây, phần lớn các khoản phí giao dịch này đã phát sinh trong một đợt bùng nổ ngắn vào tháng Năm. Trên thực tế, chỉ riêng trong tháng 5, các thợ đào đã thu về 1390,89 BTC (38.156.799 USD), tương đương 66% phí mọi thời đại (tính đến cuối quý 3 năm 2023). Doanh thu này đến từ nhu cầu tăng vọt từ các nhà sưu tập và người khắc chữ cạnh tranh cho mã thông báo BRC-20, một tập hợp con các chữ khắc trong một loạt các văn bản được tạo bằng tính năng OP \ _CODE của Bitcoin.
Ghi tên phí giao dịch khai thác Bitcoin hàng ngày và tổng số
Inscription Daily Transaction Fee and All Time Fee, Nguồn: dataalways Dune dashboard
Biểu đồ dưới đây xác nhận rằng số lượng chữ khắc đang giảm đáng kể. Tỷ trọng chữ khắc trong cả phí giao dịch và khối lượng giao dịch cho đến nay trong tháng 10 là thấp nhất kể từ quý 1. Trung bình, trong quý 3 năm 2023, chữ khắc chiếm 45% khối lượng giao dịch hàng ngày và 14% tổng phí giao dịch hàng ngày; Mức trung bình trong quý II lần lượt là 32% và 16%, và mức trung bình trong quý đầu tiên lần lượt là 3% và 8%.
Chia sẻ dòng chữ và phí giao dịch cho các giao dịch Bitcoin hàng ngày
ASIC khai thác Bitcoin tiếp tục giảm vào năm 2023, với tất cả các mô hình đều chạm mức thấp nhất mọi thời đại trong quý 3 khi biên lợi nhuận khai thác tiếp tục giảm.
Như thể hiện trong hình bên dưới, lớp đầu tiên của các máy khai thác ASIC thế hệ mới (các máy khai thác có hiệu suất 28-31 J / TH) mà chúng tôi đã phân loại đã dần tách ra khỏi các công cụ khai thác khác trong năm qua; Giá phí bảo hiểm của họ đã tăng dần kể từ tháng Tư, và khoảng cách đã tăng lên kể từ đó. Vào đầu năm 2023, đã có một sự gia tăng ngắn về giá của các giàn khai thác ở tất cả các cấp khi giá băm tăng và trong quý II, họ đã chứng kiến một đợt tăng giá ngắn khác, được hỗ trợ bởi thu nhập từ phí giao dịch được thúc đẩy bởi các dòng chữ.
Khi chúng ta xem xét những thay đổi về giá niêm yết cho các cấp hiệu quả ASIC khác nhau vào năm 2023, quý 1 cho thấy điều gì đó khác biệt. Do sự phục hồi của giá băm, mọi cấp thợ đào (ngoại trừ các thợ đào thế hệ tiếp theo) đều tăng giá trị trong quý 1; Ngược lại, các công cụ khai thác thế hệ tiếp theo như S19 XP đã bị bán quá mức trong quý 1 vì sự phục hồi của giá băm khiến các thợ đào kém hiệu quả trở nên hấp dẫn hơn.
Tình hình đã khác trong quý 2 và quý 3, với tốc độ bán quá mức tăng tốc, đặc biệt là đối với các mẫu xe cũ và kém hiệu quả hơn. Bảng dưới đây nhấn mạnh điểm mà các thợ đào đang bắt đầu phân biệt giữa các máy khai thác ASIC thế hệ mới Lớp 1 (28-31 J / TH) và Lớp 2 (34-38 J / TH).
Bitmain đã tiết lộ mô hình ASIC mới nhất của mình, Antminer S21, tại Hội nghị thượng đỉnh khai thác kỹ thuật số thế giới vào tháng Chín, sẽ có sẵn trong các phiên bản làm mát bằng không khí và làm mát bằng nước. MÔ HÌNH MỚI LÀ ASIC KHAI THÁC BITCOIN ĐẦU TIÊN ĐẠT ĐƯỢC HIỆU SUẤT DƯỚI 20 J / TH.
Antminer S21 so với các công cụ khai thác phổ biến khác | Nguồn: Hashrate Index
Bitmain có thể bắt đầu vận chuyển các máy đào S21 sớm nhất là vào tháng 12, mặc dù ngày giao hàng tháng Giêng hợp lý hơn. Công ty có kế hoạch xây dựng ít nhất 50.000 thợ đào mỗi tháng trong 18 tháng tới, chia 50/50 giữa các mô hình làm mát bằng không khí và làm mát bằng nước, nhưng họ có thể xây dựng tới 100.000 thợ đào mỗi tháng nếu có đủ nhu cầu, một đại diện của Bitmain nói với Hashrate Index.
Tại Hội nghị thượng đỉnh khai thác kỹ thuật số thế giới, Bitmain đã công bố mức giá khuyến mãi hấp dẫn cho các đặt phòng số lượng lớn S21. Đối với giai đoạn đầu tiên của đơn đặt hàng trước, cần mua tối thiểu 1,2 EH / s (6.000 cho mô hình làm mát bằng không khí và 3.380 cho mô hình làm mát bằng nước) và Bitmain có giá $ 14 / TH. Mô hình làm mát bằng không khí có giá 2.800 đô la mỗi đơn vị và mô hình làm mát bằng nước có giá 4.690 đô la mỗi chiếc. Giai đoạn thứ hai của chi phí đặt hàng là $ 19,6 / TH ($ 3,920 cho mỗi mô hình làm mát bằng không khí và $ 6,566 cho mỗi mô hình làm mát bằng nước) và cả hai đều yêu cầu số lượng đặt hàng tối thiểu là 1,2 EH / s.
Cần lưu ý rằng đây là giá khuyến mại của Antminer S21 khi nó được ra mắt và giá của các đơn đặt hàng tiếp theo sẽ cao hơn giá khuyến mại. Ngoài ra, giá cho người bán thứ cấp đã gần với giá khuyến mại, với nhiều nhà cung cấp bán các mô hình có giá trong khoảng $ 14-15 / TH.
Giá điện Mỹ ổn định
Vào thời điểm này năm ngoái, nhiều công ty khai thác hoạt động tại Mỹ đã phải vật lộn trong một môi trường thị trường tồi tệ với giá băm thấp và giá điện tăng nghiêm trọng. Trong quý III/2022, giá điện công nghiệp trung bình ở Mỹ đạt mức cao chưa từng có là 94 USD/megawatt giờ, dẫn đến sự phá sản của một số công ty lớn nhất trong lĩnh vực này, cụ thể là Compute North và Core Scientific.
Giá điện bình quân công nghiệp/MWh trong tháng 7/2023
Đến tháng 10/2023, giá điện đã bình thường hóa. Như thể hiện trong biểu đồ trên, giá tại các trung tâm khai thác như Texas, Đông Nam, New York và Ohio, Pennsylvania đã trở lại mức có thể quản lý được, mặc dù có một số ngoại lệ (ví dụ: Georgia là một bang khai thác phổ biến, nhưng chi phí điện cao hơn vào tháng 7/2023).
Giá điện công nghiệp trung bình trong quý III/2023 là 86 USD/megawatt giờ, giảm 8,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá điện ở Mỹ thường đạt đỉnh vào quý thứ ba, vì nhu cầu cao nhất trong những tháng mùa hè, khi cần điều hòa không khí và các thiết bị làm mát khác.
** Tỷ lệ băm Bitcoin tiếp tục trình bày một mô hình theo mùa mới **
Bất cứ ai theo dõi ngành công nghiệp khai thác Bitcoin đều có thể nhận thấy một mô hình nổi bật đã được lặp đi lặp lại nhiều lần trong ba năm qua. Từ tháng Mười đến tháng Năm, tỷ lệ băm của Bitcoin có xu hướng tăng trưởng một cách gần như không thể kiểm soát, nhưng sự tăng trưởng này có xu hướng chậm lại hoặc thậm chí giảm trở lại trong những tháng mùa hè. Chúng tôi đã thấy mô hình này đặc biệt trong quý III năm nay. Những mô hình theo mùa này rất có thể là do các công ty khai thác mỏ của Mỹ cắt giảm mạnh sản lượng trong mùa hè.
Tỷ lệ băm Bitcoin (7D): Tăng trưởng hàng tháng vào năm 2023
Trong 5 tháng đầu năm nay, tỷ lệ băm trung bình 7 ngày của Bitcoin đã tăng 56%. Sau đó, trong ba tháng mùa hè của tháng Sáu, tháng Bảy và tháng Tám, tỷ lệ băm của Bitcoin đã giảm 1,3%. Mức tăng đột ngột 12% trong tháng 9, sau mức tăng 6% từ đầu năm đến nay trong tháng này, cuối cùng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại vào giữa tháng 10.
Chúng tôi tương đối chắc chắn rằng mô hình theo mùa này là do cắt giảm sản lượng mùa hè của các thợ mỏ Hoa Kỳ, đặc biệt là ở Texas.
Biểu đồ dưới đây cho thấy sự phân bố giá điện ở Tây Texas trong quý III/2023. Như bạn có thể thấy, có tương đối nhiều giờ với mức giá cao hơn doanh thu trung bình trên mỗi megawatt giờ của S19j Pro, là 92 đô la. Thông thường, các thợ mỏ có trụ sở tại Texas giảm hoạt động khai thác của họ trong những khoảng thời gian này. Dựa trên dữ liệu này, một thợ mỏ ở Tây Texas vận hành một lô máy khai thác S19j Pro về mặt lý thuyết sẽ có 80% thời gian trực tuyến và thời gian khai thác ít hơn 20% khi giá điện vượt quá doanh thu trung bình trên mỗi megawatt giờ của các thợ đào S19j Pro. Giá điện trung bình của thợ mỏ trong thời gian trực tuyến của họ là $ 33 mỗi megawatt giờ.
** Tỷ lệ lưu trữ ở Mỹ và Canada vẫn tương đối ổn định **
Từ quý II/2023 đến quý III/2023, không có thay đổi đáng kể nào về tỷ lệ lưu trữ ở Hoa Kỳ và Canada.
Theo chỉ số của chúng tôi lấy dữ liệu từ dữ liệu kinh doanh Luxor và Hashbranch, mức trung bình trên toàn quốc của Hoa Kỳ (tất cả các quy mô lưu ký) trong quý 3 năm 2023 là 0,0790 đô la / kWh, so với 0,0787 đô la / kWh trong quý 2 năm 2023; Giá trung bình tại Canada trong quý III/2023 là 0,0725 USD/kWh, so với 0,0722 USD/kWh trong quý II/2023 (tất cả giá đều tính bằng đô la Mỹ).
CHI PHÍ LƯU TRỮ TRUNG BÌNH CỦA HOA KỲ THEO TIỂU BANG, (Q3 VS Q2 2023)
Tỷ lệ lưu ký khai thác Bitcoin tại Hoa Kỳ, nguồn: Hashrate Index, Hashbranch
Chi phí lưu trữ trung bình theo tỉnh ở Canada (Q3 VS Q2 2023)
Tại Mỹ, mức chiết khấu trung bình cho máy tính lớn được quản lý (hơn 200 ASIC) so với các đội tàu nhỏ (1-99 ASIC) là 8% trong quý 3 năm 2023, so với 7,5% trong quý 2 năm 2023; Mức chiết khấu cho các giao thức ký quỹ lớn so với các giao thức ký quỹ cỡ trung bình (100-200 ASIC) là 6,6% trong quý 3 năm 2023, so với 5,3% trong quý 2 năm 2023.
Cổ phiếu khai thác Bitcoin đã có một khởi đầu mạnh mẽ vào quý III/2023. Cưỡi trên sự gia tăng của Bitcoin lên 30.000 đô la, chúng đã tăng mạnh vào tháng Bảy, nhưng giảm mạnh trong phần còn lại của quý, xóa sạch tất cả lợi nhuận trong tháng đầu tiên của quý 3.
Cổ phiếu khai thác Bitcoin và lợi nhuận hàng năm của Bitcoin
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Báo cáo khai thác Bitcoin quý 3 năm 2023: Giá băm, Giá ASIC, Giá điện
Tác giả: Colin Harper, Jaran Mellerud, Balmy Investor, Hashrate Index; Trình biên dịch: Song Xue, Golden Finance
Quý thứ ba đã trôi qua và chúng tôi đã viết một báo cáo khai thác Bitcoin hàng quý khác ghi lại tất cả những thay đổi và xu hướng quan trọng đã xảy ra trong ba tháng qua.
Báo cáo mới nhất của chúng tôi bao gồm giá băm, dữ liệu mạng thường được sử dụng (hashrate / độ khó / phí giao dịch), chữ khắc, thị trường ASIC, thị trường năng lượng, cổ phiếu thợ đào Bitcoin và hơn thế nữa.
Biến động giá băm của USD đang ở mức thấp nhất mọi thời đại
Rất may, giá băm bằng đô la tiếp tục tăng trong quý thứ ba, với Bitcoin đạt mức cao hàng năm chỉ hơn 30.000 đô la. Giá Bitcoin trung bình trong quý 3/2023 là 28.100 USD (26.350 USD trong ba quý đầu năm 2023), đủ để cung cấp một số hỗ trợ cho giá băm bằng USD để ngăn nó giảm mạnh trong bối cảnh khó khăn gia tăng của việc khai thác Bitcoin.
Tuy nhiên, trong khi giá băm trên 70 đô la / PH / ngày trong nửa đầu quý 3, nó đã giảm xuống dưới 70 đô la / PH / ngày vào tháng Tám và có xu hướng hướng tới mức thấp nhất mọi thời đại kể từ đó (trên thực tế, tại thời điểm viết bài, chỉ dưới 60 đô la / PH / ngày, đang tiếp cận mức thấp nhất mọi thời đại là 55 đô la / PH / ngày). Giá băm USD trung bình trong tháng 9 là 61,71 USD/PH/ngày, so với mức giá trung bình 61,94 USD/PH/ngày và 61,90 USD/PH/ngày vào tháng 12 và tháng 11/2022, khi giá Bitcoin dao động trong khoảng từ 16.000 USD đến 17.000 USD.
Giá băm tính bằng USD (đường trung bình động giao ngay và 7 ngày)
! [unGtBu5uka03gSlRasdZZX5BhagvfvD80O4vYosZ.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-9609c9129f-dd1a6f-cd5cc0.webp "7121082")
Điều đó nói rằng, năm 2023 (ít nhất là cho đến nay) là một năm thuận lợi hơn đối với giá băm so với phần còn lại của thế giới, nói chung. Khi chúng tôi so sánh lợi nhuận hàng tháng và hàng năm kể từ năm 2017, năm nay ít biến động hơn bất kỳ năm nào khác; Bitcoin đã phục hồi 63% trong ba quý đầu năm 2023, nhiều hơn bù đắp mức tăng 59% của hashrate trung bình 7 ngày của Bitcoin so với cùng kỳ (ngoài sự phục hồi của giá Bitcoin, giá băm cũng được tăng nhẹ bởi phí giao dịch trong quá trình này).
Trong khung thời gian được kiểm tra dưới đây, năm 2018 cho đến nay là năm tồi tệ nhất đối với giá băm, tiếp theo là thị trường gấu năm ngoái. Năm tốt nhất là trong đợt tăng giá chưa từng có vào năm 2017 và sau đó là năm 2020 – điều này có thể gây ngạc nhiên cho một số độc giả, vì đợt giảm một nửa Bitcoin thứ ba trong cùng năm đã cắt giảm phần thưởng khối từ 12,5 BTC mỗi khối xuống còn 6,25 BTC.
! [gJWlM4ndyWf1bMyvYYyk1f1KmHGI6WcUbKjnZyEz.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-2a433a13f9-dd1a6f-cd5cc0.webp "7121084")
Thay đổi hàng năm được hiển thị hàng năm trừ năm 2023 | Nguồn: Hashrate Index
Phí giao dịch vẫn tương đối cao nhưng bắt đầu giảm
Trong quý 3/2023, phí giao dịch chiếm 2,7% tổng số phần thưởng khối, thấp hơn đáng kể so với mức 8,17% của quý 2, nhưng vẫn cao hơn mức 2,3% của quý 1.
Mặc dù thu nhập từ phí giao dịch giảm trong quý II, các thợ đào vẫn kiếm được doanh thu trong quý III so với số liệu của năm ngoái. Trong quý 3 năm 2022, phí giao dịch chỉ chiếm 1,7% tổng số phần thưởng khối, với mức trung bình thậm chí còn thấp hơn là 1,64% vào năm 2022. Cho đến nay trong năm 2023, phí giao dịch đã chiếm 4,38% phần thưởng khối.
Như đã thảo luận trong báo cáo quý 2 năm 2023 của chúng tôi, việc tăng phí giao dịch vào năm 2023 bắt nguồn từ sự thay đổi mô hình trong động lực thị trường không gian khối khỏi chữ khắc / thứ tự - một tiêu chuẩn mới để tạo mã thông báo không thể thay thế (NFT) trên Bitcoin.
Như bạn có thể thấy trong biểu đồ dưới đây, phần lớn các khoản phí giao dịch này đã phát sinh trong một đợt bùng nổ ngắn vào tháng Năm. Trên thực tế, chỉ riêng trong tháng 5, các thợ đào đã thu về 1390,89 BTC (38.156.799 USD), tương đương 66% phí mọi thời đại (tính đến cuối quý 3 năm 2023). Doanh thu này đến từ nhu cầu tăng vọt từ các nhà sưu tập và người khắc chữ cạnh tranh cho mã thông báo BRC-20, một tập hợp con các chữ khắc trong một loạt các văn bản được tạo bằng tính năng OP \ _CODE của Bitcoin.
Ghi tên phí giao dịch khai thác Bitcoin hàng ngày và tổng số
! [ln7V3r9Us4WBHGR9DbOerxgXoxN5AYxP4QlknIK9.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-08358a7668-dd1a6f-cd5cc0.webp "7121086")
Inscription Daily Transaction Fee and All Time Fee, Nguồn: dataalways Dune dashboard
Biểu đồ dưới đây xác nhận rằng số lượng chữ khắc đang giảm đáng kể. Tỷ trọng chữ khắc trong cả phí giao dịch và khối lượng giao dịch cho đến nay trong tháng 10 là thấp nhất kể từ quý 1. Trung bình, trong quý 3 năm 2023, chữ khắc chiếm 45% khối lượng giao dịch hàng ngày và 14% tổng phí giao dịch hàng ngày; Mức trung bình trong quý II lần lượt là 32% và 16%, và mức trung bình trong quý đầu tiên lần lượt là 3% và 8%.
Chia sẻ dòng chữ và phí giao dịch cho các giao dịch Bitcoin hàng ngày
! [Z6nuHSJqH7vfDhECAkhyPyM7xhF7cBcp1dsKmgAk.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-b1b1f37cb2-dd1a6f-cd5cc0.webp "7121089")
Nguồn: Hashrate Index, dataalways Dune dashboard, Coinmetrics
**Giá ASIC chạm mức thấp kỷ lục **
ASIC khai thác Bitcoin tiếp tục giảm vào năm 2023, với tất cả các mô hình đều chạm mức thấp nhất mọi thời đại trong quý 3 khi biên lợi nhuận khai thác tiếp tục giảm.
Như thể hiện trong hình bên dưới, lớp đầu tiên của các máy khai thác ASIC thế hệ mới (các máy khai thác có hiệu suất 28-31 J / TH) mà chúng tôi đã phân loại đã dần tách ra khỏi các công cụ khai thác khác trong năm qua; Giá phí bảo hiểm của họ đã tăng dần kể từ tháng Tư, và khoảng cách đã tăng lên kể từ đó. Vào đầu năm 2023, đã có một sự gia tăng ngắn về giá của các giàn khai thác ở tất cả các cấp khi giá băm tăng và trong quý II, họ đã chứng kiến một đợt tăng giá ngắn khác, được hỗ trợ bởi thu nhập từ phí giao dịch được thúc đẩy bởi các dòng chữ.
Giá ASIC khai thác Bitcoin cho từng cấp hiệu quả
! [tiuOgraY0axrwa0MGS4J8F1jw5KprKeurNfBY71j.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-f0921fe6ba-dd1a6f-cd5cc0.webp "7121095")
Nguồn: Bàn giao dịch Luxor ASIC
Khi chúng ta xem xét những thay đổi về giá niêm yết cho các cấp hiệu quả ASIC khác nhau vào năm 2023, quý 1 cho thấy điều gì đó khác biệt. Do sự phục hồi của giá băm, mọi cấp thợ đào (ngoại trừ các thợ đào thế hệ tiếp theo) đều tăng giá trị trong quý 1; Ngược lại, các công cụ khai thác thế hệ tiếp theo như S19 XP đã bị bán quá mức trong quý 1 vì sự phục hồi của giá băm khiến các thợ đào kém hiệu quả trở nên hấp dẫn hơn.
Tình hình đã khác trong quý 2 và quý 3, với tốc độ bán quá mức tăng tốc, đặc biệt là đối với các mẫu xe cũ và kém hiệu quả hơn. Bảng dưới đây nhấn mạnh điểm mà các thợ đào đang bắt đầu phân biệt giữa các máy khai thác ASIC thế hệ mới Lớp 1 (28-31 J / TH) và Lớp 2 (34-38 J / TH).
! [76UZM9QsCoFDPO8FMBDWRgCi8sAVktogxpoKWqGJ.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-606189146b-dd1a6f-cd5cc0.webp "7121097")
Nguồn: Bàn giao dịch Luxor ASIC
** Antminer S21 **
Bitmain đã tiết lộ mô hình ASIC mới nhất của mình, Antminer S21, tại Hội nghị thượng đỉnh khai thác kỹ thuật số thế giới vào tháng Chín, sẽ có sẵn trong các phiên bản làm mát bằng không khí và làm mát bằng nước. MÔ HÌNH MỚI LÀ ASIC KHAI THÁC BITCOIN ĐẦU TIÊN ĐẠT ĐƯỢC HIỆU SUẤT DƯỚI 20 J / TH.
! [xeWQsc23K6340MXpU08WCxkpdkuFM6P05gcvcMLc.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-3eec4c770d-dd1a6f-cd5cc0.webp "7121102")
Antminer S21 so với các công cụ khai thác phổ biến khác | Nguồn: Hashrate Index
Bitmain có thể bắt đầu vận chuyển các máy đào S21 sớm nhất là vào tháng 12, mặc dù ngày giao hàng tháng Giêng hợp lý hơn. Công ty có kế hoạch xây dựng ít nhất 50.000 thợ đào mỗi tháng trong 18 tháng tới, chia 50/50 giữa các mô hình làm mát bằng không khí và làm mát bằng nước, nhưng họ có thể xây dựng tới 100.000 thợ đào mỗi tháng nếu có đủ nhu cầu, một đại diện của Bitmain nói với Hashrate Index.
Tại Hội nghị thượng đỉnh khai thác kỹ thuật số thế giới, Bitmain đã công bố mức giá khuyến mãi hấp dẫn cho các đặt phòng số lượng lớn S21. Đối với giai đoạn đầu tiên của đơn đặt hàng trước, cần mua tối thiểu 1,2 EH / s (6.000 cho mô hình làm mát bằng không khí và 3.380 cho mô hình làm mát bằng nước) và Bitmain có giá $ 14 / TH. Mô hình làm mát bằng không khí có giá 2.800 đô la mỗi đơn vị và mô hình làm mát bằng nước có giá 4.690 đô la mỗi chiếc. Giai đoạn thứ hai của chi phí đặt hàng là $ 19,6 / TH ($ 3,920 cho mỗi mô hình làm mát bằng không khí và $ 6,566 cho mỗi mô hình làm mát bằng nước) và cả hai đều yêu cầu số lượng đặt hàng tối thiểu là 1,2 EH / s.
Cần lưu ý rằng đây là giá khuyến mại của Antminer S21 khi nó được ra mắt và giá của các đơn đặt hàng tiếp theo sẽ cao hơn giá khuyến mại. Ngoài ra, giá cho người bán thứ cấp đã gần với giá khuyến mại, với nhiều nhà cung cấp bán các mô hình có giá trong khoảng $ 14-15 / TH.
Giá điện Mỹ ổn định
Vào thời điểm này năm ngoái, nhiều công ty khai thác hoạt động tại Mỹ đã phải vật lộn trong một môi trường thị trường tồi tệ với giá băm thấp và giá điện tăng nghiêm trọng. Trong quý III/2022, giá điện công nghiệp trung bình ở Mỹ đạt mức cao chưa từng có là 94 USD/megawatt giờ, dẫn đến sự phá sản của một số công ty lớn nhất trong lĩnh vực này, cụ thể là Compute North và Core Scientific.
Giá điện bình quân công nghiệp/MWh trong tháng 7/2023
! [BuUuQ9qrcl3Le26TOGBM7TlQmN1UUQOxIMyvuZsf.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-6448971907-dd1a6f-cd5cc0.webp "7121113")
Nguồn: ĐTM
Đến tháng 10/2023, giá điện đã bình thường hóa. Như thể hiện trong biểu đồ trên, giá tại các trung tâm khai thác như Texas, Đông Nam, New York và Ohio, Pennsylvania đã trở lại mức có thể quản lý được, mặc dù có một số ngoại lệ (ví dụ: Georgia là một bang khai thác phổ biến, nhưng chi phí điện cao hơn vào tháng 7/2023).
Giá điện công nghiệp trung bình trong quý III/2023 là 86 USD/megawatt giờ, giảm 8,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá điện ở Mỹ thường đạt đỉnh vào quý thứ ba, vì nhu cầu cao nhất trong những tháng mùa hè, khi cần điều hòa không khí và các thiết bị làm mát khác.
** Tỷ lệ băm Bitcoin tiếp tục trình bày một mô hình theo mùa mới **
Bất cứ ai theo dõi ngành công nghiệp khai thác Bitcoin đều có thể nhận thấy một mô hình nổi bật đã được lặp đi lặp lại nhiều lần trong ba năm qua. Từ tháng Mười đến tháng Năm, tỷ lệ băm của Bitcoin có xu hướng tăng trưởng một cách gần như không thể kiểm soát, nhưng sự tăng trưởng này có xu hướng chậm lại hoặc thậm chí giảm trở lại trong những tháng mùa hè. Chúng tôi đã thấy mô hình này đặc biệt trong quý III năm nay. Những mô hình theo mùa này rất có thể là do các công ty khai thác mỏ của Mỹ cắt giảm mạnh sản lượng trong mùa hè.
Tỷ lệ băm Bitcoin (7D): Tăng trưởng hàng tháng vào năm 2023
! [YpPfw0kxeMo1LR0a8kwlxD8yp5NyWsjasuKPE6NY.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-4a6f6af149-dd1a6f-cd5cc0.webp "7121122")
Nguồn: Hashrate Index
Trong 5 tháng đầu năm nay, tỷ lệ băm trung bình 7 ngày của Bitcoin đã tăng 56%. Sau đó, trong ba tháng mùa hè của tháng Sáu, tháng Bảy và tháng Tám, tỷ lệ băm của Bitcoin đã giảm 1,3%. Mức tăng đột ngột 12% trong tháng 9, sau mức tăng 6% từ đầu năm đến nay trong tháng này, cuối cùng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại vào giữa tháng 10.
Chúng tôi tương đối chắc chắn rằng mô hình theo mùa này là do cắt giảm sản lượng mùa hè của các thợ mỏ Hoa Kỳ, đặc biệt là ở Texas.
Tây Texas: Phân phối giá điện tử quý III/2023
! [mkO6RRbwPoCCiQfqI9Bkt1VUwPHJReeUMHfYTB7y.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-cd63531cc6-dd1a6f-cd5cc0.webp "7121128")
Nguồn: ERCOT
Biểu đồ dưới đây cho thấy sự phân bố giá điện ở Tây Texas trong quý III/2023. Như bạn có thể thấy, có tương đối nhiều giờ với mức giá cao hơn doanh thu trung bình trên mỗi megawatt giờ của S19j Pro, là 92 đô la. Thông thường, các thợ mỏ có trụ sở tại Texas giảm hoạt động khai thác của họ trong những khoảng thời gian này. Dựa trên dữ liệu này, một thợ mỏ ở Tây Texas vận hành một lô máy khai thác S19j Pro về mặt lý thuyết sẽ có 80% thời gian trực tuyến và thời gian khai thác ít hơn 20% khi giá điện vượt quá doanh thu trung bình trên mỗi megawatt giờ của các thợ đào S19j Pro. Giá điện trung bình của thợ mỏ trong thời gian trực tuyến của họ là $ 33 mỗi megawatt giờ.
** Tỷ lệ lưu trữ ở Mỹ và Canada vẫn tương đối ổn định **
Từ quý II/2023 đến quý III/2023, không có thay đổi đáng kể nào về tỷ lệ lưu trữ ở Hoa Kỳ và Canada.
Theo chỉ số của chúng tôi lấy dữ liệu từ dữ liệu kinh doanh Luxor và Hashbranch, mức trung bình trên toàn quốc của Hoa Kỳ (tất cả các quy mô lưu ký) trong quý 3 năm 2023 là 0,0790 đô la / kWh, so với 0,0787 đô la / kWh trong quý 2 năm 2023; Giá trung bình tại Canada trong quý III/2023 là 0,0725 USD/kWh, so với 0,0722 USD/kWh trong quý II/2023 (tất cả giá đều tính bằng đô la Mỹ).
CHI PHÍ LƯU TRỮ TRUNG BÌNH CỦA HOA KỲ THEO TIỂU BANG, (Q3 VS Q2 2023)
! [wQYlBkWmdptwp46jDJvn3EcoPFEO7fsTLn1XpdDi.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-e3188a3cef-dd1a6f-cd5cc0.webp "7121129")
Tỷ lệ lưu ký khai thác Bitcoin tại Hoa Kỳ, nguồn: Hashrate Index, Hashbranch
Chi phí lưu trữ trung bình theo tỉnh ở Canada (Q3 VS Q2 2023)
Tại Mỹ, mức chiết khấu trung bình cho máy tính lớn được quản lý (hơn 200 ASIC) so với các đội tàu nhỏ (1-99 ASIC) là 8% trong quý 3 năm 2023, so với 7,5% trong quý 2 năm 2023; Mức chiết khấu cho các giao thức ký quỹ lớn so với các giao thức ký quỹ cỡ trung bình (100-200 ASIC) là 6,6% trong quý 3 năm 2023, so với 5,3% trong quý 2 năm 2023.
Cổ phiếu khai thác Bitcoin đã có một khởi đầu mạnh mẽ vào quý III/2023. Cưỡi trên sự gia tăng của Bitcoin lên 30.000 đô la, chúng đã tăng mạnh vào tháng Bảy, nhưng giảm mạnh trong phần còn lại của quý, xóa sạch tất cả lợi nhuận trong tháng đầu tiên của quý 3.
Cổ phiếu khai thác Bitcoin và lợi nhuận hàng năm của Bitcoin
! [LvCgszAEh5Vnk4cFGG2TwqvSnBNdMH9slXUQE90x.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-7d200cc766-dd1a6f-cd5cc0.webp "7121131")