Bất chấp sự trì trệ về giá, mức tăng 24,2% kể từ ngày 7/10 đã thúc đẩy niềm tin, được thúc đẩy bởi tác động sắp xảy ra của việc giảm một nửa năm 2024 và khả năng phê duyệt các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) giao ngay ở Mỹ.
Các nhà đầu tư đang lo lắng về triển vọng ảm đạm của nền kinh tế toàn cầu Những nhà đầu cơ giá xuống kỳ vọng nhiều dữ liệu kinh tế vĩ mô hơn sẽ hỗ trợ sự suy giảm kinh tế toàn cầu khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ lãi suất trên 5,25% để chế ngự lạm phát. Ví dụ, vào ngày 6/11, xuất khẩu của Trung Quốc đã giảm 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 10. Ngoài ra, sản xuất công nghiệp của Đức trong tháng 10, được báo cáo vào ngày 7/11, đã giảm 1,4% so với tháng trước.
Hoạt động kinh tế toàn cầu yếu khiến giá dầu WTI giảm xuống dưới 78 USD lần đầu tiên kể từ cuối tháng 7, bất chấp khả năng cắt giảm nguồn cung của các nhà sản xuất dầu lớn. Phát biểu ngày 6/11 của Chủ tịch Fed Minneapolis Neil Kashkari đã tạo ra một giai điệu giảm giá, gây ra phản ứng "chuyển sang chất lượng".
"Chúng ta chưa giải quyết hoàn toàn vấn đề lạm phát. Chúng tôi còn nhiều việc phải làm. "
Các nhà đầu tư đã chuyển sang trái phiếu kho bạc để trú ẩn, khiến lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,55%, mức thấp nhất trong sáu tuần. Thật kỳ lạ, S&P 500 đã đạt 4.383 điểm, mức cao nhất trong gần bảy tuần và vượt kỳ vọng trong thời kỳ suy thoái kinh tế toàn cầu.
Hiện tượng này có thể được quy cho thực tế là các công ty trong S&P 500 nắm giữ tổng cộng 2,6 nghìn tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương, cung cấp một số bảo vệ khi đối mặt với lãi suất cao. Mặc dù sự tiếp xúc ngày càng tăng với các công ty công nghệ lớn, thị trường chứng khoán cung cấp sự khan hiếm và tỷ suất cổ tức, phù hợp với sở thích của nhà đầu tư trong thời kỳ không chắc chắn.
Trong khi đó, lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin đạt mức cao nhất kể từ tháng 4/2022 ở mức 16,3 tỷ USD. Cột mốc này càng trở nên quan trọng hơn khi Chicago Mercantile Exchange củng cố vị trí là thị trường phái sinh Bitcoin lớn thứ hai.
Nhu cầu lành mạnh đối với các tùy chọn và hợp đồng tương lai Bitcoin Việc sử dụng hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin đã trở thành tiêu đề gần đây. Các nhà đầu tư tin rằng hai trong số các chất xúc tác lạc quan nhất cho năm 2024 có thể thúc đẩy nhu cầu đòn bẩy: tiềm năng của ETF BTC giao ngay và Bitcoin halving.
Một cách để đánh giá sức khỏe của thị trường là kiểm tra contango Bitcoin, đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai hai tháng và giá giao ngay hiện tại. Trong một thị trường mạnh, phí bảo hiểm hàng năm (còn được gọi là lãi suất cơ bản) thường phải nằm trong khoảng 5% -10%.
Lưu ý cách chỉ số này đạt mức cao nhất trong hơn một năm ở mức 11%. Điều này cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với hợp đồng tương lai Bitcoin phần lớn được thúc đẩy bởi các vị thế mua có đòn bẩy. Nếu điều ngược lại là đúng, tức là các nhà đầu tư đang đặt cược rất nhiều vào giá Bitcoin giảm, phí bảo hiểm sẽ vẫn ở mức 5% hoặc ít hơn.
Một bằng chứng khác có thể được rút ra từ thị trường quyền chọn Bitcoin, so sánh nhu cầu giữa quyền chọn mua (mua) và quyền chọn bán (đặt). Mặc dù phân tích này không chứa các chiến lược phức tạp hơn, nhưng nó cung cấp một bối cảnh rộng để hiểu tâm lý nhà đầu tư.
Trong tuần qua, chỉ số này trung bình là 0,60, phản ánh 40% số người nghiêng về các tùy chọn tăng giá (mua). Thật thú vị, lãi suất mở quyền chọn Bitcoin đã tăng 51% trong 30 ngày qua lên 15,6 tỷ đô la và sự tăng trưởng này cũng được thúc đẩy bởi các công cụ tăng giá, như được hiển thị bởi dữ liệu khối lượng đặt.
Khi giá Bitcoin đạt mức cao nhất trong 18 tháng, có thể có một số mức độ hoài nghi và phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, tình trạng hiện tại của thị trường phái sinh cho thấy sự tăng trưởng lành mạnh và không có dấu hiệu lạc quan quá mức, điều này phù hợp với triển vọng tăng giá mục tiêu cuối năm là 40.000 USD và hơn thế nữa.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Dữ liệu: Bitcoin có thể tăng lên 40.000 USD
Bất chấp sự trì trệ về giá, mức tăng 24,2% kể từ ngày 7/10 đã thúc đẩy niềm tin, được thúc đẩy bởi tác động sắp xảy ra của việc giảm một nửa năm 2024 và khả năng phê duyệt các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) giao ngay ở Mỹ.
Các nhà đầu tư đang lo lắng về triển vọng ảm đạm của nền kinh tế toàn cầu
Những nhà đầu cơ giá xuống kỳ vọng nhiều dữ liệu kinh tế vĩ mô hơn sẽ hỗ trợ sự suy giảm kinh tế toàn cầu khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ lãi suất trên 5,25% để chế ngự lạm phát. Ví dụ, vào ngày 6/11, xuất khẩu của Trung Quốc đã giảm 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 10. Ngoài ra, sản xuất công nghiệp của Đức trong tháng 10, được báo cáo vào ngày 7/11, đã giảm 1,4% so với tháng trước.
Hoạt động kinh tế toàn cầu yếu khiến giá dầu WTI giảm xuống dưới 78 USD lần đầu tiên kể từ cuối tháng 7, bất chấp khả năng cắt giảm nguồn cung của các nhà sản xuất dầu lớn. Phát biểu ngày 6/11 của Chủ tịch Fed Minneapolis Neil Kashkari đã tạo ra một giai điệu giảm giá, gây ra phản ứng "chuyển sang chất lượng".
"Chúng ta chưa giải quyết hoàn toàn vấn đề lạm phát. Chúng tôi còn nhiều việc phải làm. "
Các nhà đầu tư đã chuyển sang trái phiếu kho bạc để trú ẩn, khiến lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,55%, mức thấp nhất trong sáu tuần. Thật kỳ lạ, S&P 500 đã đạt 4.383 điểm, mức cao nhất trong gần bảy tuần và vượt kỳ vọng trong thời kỳ suy thoái kinh tế toàn cầu.
Hiện tượng này có thể được quy cho thực tế là các công ty trong S&P 500 nắm giữ tổng cộng 2,6 nghìn tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương, cung cấp một số bảo vệ khi đối mặt với lãi suất cao. Mặc dù sự tiếp xúc ngày càng tăng với các công ty công nghệ lớn, thị trường chứng khoán cung cấp sự khan hiếm và tỷ suất cổ tức, phù hợp với sở thích của nhà đầu tư trong thời kỳ không chắc chắn.
Trong khi đó, lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin đạt mức cao nhất kể từ tháng 4/2022 ở mức 16,3 tỷ USD. Cột mốc này càng trở nên quan trọng hơn khi Chicago Mercantile Exchange củng cố vị trí là thị trường phái sinh Bitcoin lớn thứ hai.
Nhu cầu lành mạnh đối với các tùy chọn và hợp đồng tương lai Bitcoin
Việc sử dụng hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin đã trở thành tiêu đề gần đây. Các nhà đầu tư tin rằng hai trong số các chất xúc tác lạc quan nhất cho năm 2024 có thể thúc đẩy nhu cầu đòn bẩy: tiềm năng của ETF BTC giao ngay và Bitcoin halving.
Một cách để đánh giá sức khỏe của thị trường là kiểm tra contango Bitcoin, đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai hai tháng và giá giao ngay hiện tại. Trong một thị trường mạnh, phí bảo hiểm hàng năm (còn được gọi là lãi suất cơ bản) thường phải nằm trong khoảng 5% -10%.
Lưu ý cách chỉ số này đạt mức cao nhất trong hơn một năm ở mức 11%. Điều này cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với hợp đồng tương lai Bitcoin phần lớn được thúc đẩy bởi các vị thế mua có đòn bẩy. Nếu điều ngược lại là đúng, tức là các nhà đầu tư đang đặt cược rất nhiều vào giá Bitcoin giảm, phí bảo hiểm sẽ vẫn ở mức 5% hoặc ít hơn.
Một bằng chứng khác có thể được rút ra từ thị trường quyền chọn Bitcoin, so sánh nhu cầu giữa quyền chọn mua (mua) và quyền chọn bán (đặt). Mặc dù phân tích này không chứa các chiến lược phức tạp hơn, nhưng nó cung cấp một bối cảnh rộng để hiểu tâm lý nhà đầu tư.
Trong tuần qua, chỉ số này trung bình là 0,60, phản ánh 40% số người nghiêng về các tùy chọn tăng giá (mua). Thật thú vị, lãi suất mở quyền chọn Bitcoin đã tăng 51% trong 30 ngày qua lên 15,6 tỷ đô la và sự tăng trưởng này cũng được thúc đẩy bởi các công cụ tăng giá, như được hiển thị bởi dữ liệu khối lượng đặt.
Khi giá Bitcoin đạt mức cao nhất trong 18 tháng, có thể có một số mức độ hoài nghi và phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, tình trạng hiện tại của thị trường phái sinh cho thấy sự tăng trưởng lành mạnh và không có dấu hiệu lạc quan quá mức, điều này phù hợp với triển vọng tăng giá mục tiêu cuối năm là 40.000 USD và hơn thế nữa.