(1) ETF là một hình thức quỹ đặc biệt. Nó có thể theo dõi bất kỳ tài sản cơ bản nào, chẳng hạn như chỉ số thị trường rộng, chỉ số ngành, giá của một loại hàng hóa nhất định, v.v. và thậm chí là một chiến lược đầu tư cụ thể.
(2) Với ETF, nhà đầu tư thông thường có thể "đầu tư vào nhiều loại tài sản chỉ với một cú nhấp chuột", với chi phí giao dịch thấp và thanh khoản tốt.
(3) Có bốn loại ETF quan trọng: ETF ngành, ETF nghịch đảo, ETF đòn bẩy và ETF chỉ số vốn chủ sở hữu. Một ETF ngành đầu tư vào một ngành cụ thể, một ETF nghịch đảo di chuyển theo hướng ngược lại với cơ sở (ETF cơ bản đi xuống và ETF đi lên và cơ sở đi xuống khi cơ sở giảm), ETF đòn bẩy có thể có hiệu ứng cấp số nhân trong đó giá cơ bản tăng gấp đôi và ETF dao động nhiều lần và ETF chỉ số chứng khoán theo dõi chỉ số chứng khoán.
Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Mỹ năm 1987 đã dạy cho các nhà đầu tư một bài học sâu sắc, nhưng nó cũng sinh ra một sự đổi mới tài chính có ý nghĩa quan trọng cho các thế hệ mai sau: ETF.
Vào ngày 19 tháng 10 năm đó, Dow Jones giảm 22,6%, mức giảm trong một ngày lớn nhất được ghi nhận. Chính phủ đã nhanh chóng tăng cường kiểm soát thương mại, nhưng nó đã không giải quyết vấn đề thiếu thanh khoản. Thị trường rất cần một cơ chế đơn giản, đáng tin cậy và hiệu quả để phòng ngừa rủi ro của danh mục đầu tư cổ phiếu, và ý tưởng về "cổ phiếu rổ" đã ra đời.
Sau nhiều năm thăm dò, vào năm 1993, sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ đã ra mắt ETF đầu tiên thực sự theo dõi chỉ số S&P 500, SPDR. Cho đến ngày nay, SPDR vẫn là sản phẩm ETF lớn nhất và phổ biến nhất thế giới.
Trong ba thập kỷ kể từ đó, sự đa dạng của các quỹ ETF đã được đa dạng hóa rất nhiều. Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã liên tiếp tung ra các sản phẩm xuyên biên giới, công nghiệp, hàng hóa, đòn bẩy, nghịch đảo, quản lý tích cực, FOF luân phiên và các giống khác. Tính đến giữa năm 2023, các quỹ ETF toàn cầu có AUM là 10.000 tỷ USD (trong đó các quỹ ETF cổ phiếu của Mỹ đóng góp gần 70%).
Tại sao ETF phù hợp với các nhà đầu tư thông thường, nó là gì và làm thế nào để bạn chọn danh mục phù hợp với mình? Nhóm nghiên cứu đầu tư RockFlow sẽ giải đáp chúng cho bạn trong vài bài viết tiếp theo.
1. ETF là gì?
ETF là viết tắt của Quỹ giao dịch trao đổi. Nó cung cấp cho các nhà đầu tư một cách tương đối rẻ tiền để đầu tư vào một số lượng lớn tài sản và chỉ số.
Hãy nghĩ về nó theo cách này: một nhà phát hành mua tất cả các cổ phiếu được theo dõi bởi một chỉ số, gộp chúng lại với nhau để tạo thành một quỹ mới, và sau đó bán chúng thành từng mảnh nhỏ, trở thành một ETF điển hình. Khi bạn mua ETF này, bạn mua tất cả các cổ phiếu trong chỉ số này.
Ưu điểm của ETF là các nhà đầu tư thông thường có thể "đầu tư vào nhiều tài sản chỉ với một cú nhấp chuột", với chi phí giao dịch thấp và tính thanh khoản cao.
Đó là lý do tại sao nó đang phát triển nhanh chóng ở Bắc Mỹ và nó rất đa dạng: có những chỉ số theo dõi các chỉ số vốn hóa lớn, những người theo dõi các chỉ số ngành và những người theo dõi các chỉ số thị trường chứng khoán ở các quốc gia khác... Ngoài ra còn có các loại theo dõi khác nhau của trái phiếu, vàng, dầu, ngoại hối và giá nông sản. ETF có thể được cấu trúc để theo dõi bất kỳ cơ sở nào, từ giá của một hàng hóa duy nhất đến một bộ sưu tập chứng khoán lớn và đa dạng, và thậm chí là một chiến lược đầu tư cụ thể.
Giờ đây, ngày càng có nhiều nhà đầu tư bắt đầu giao dịch ETF. Theo thống kê, hơn một nửa khối lượng giao dịch hàng ngày của ba sàn giao dịch chứng khoán lớn của Mỹ là giao dịch ETF.
Ngoài ra, ETF đặc biệt thích hợp cho các nhà đầu tư trung và dài hạn, những người coi trọng "bức tranh lớn" nhất và không có năng lượng để nghiên cứu hiệu suất của các công ty khác nhau và không muốn thấy danh mục đầu tư của họ biến động do các sự kiện bất ngờ (thường xảy ra với các cổ phiếu riêng lẻ). Những nhà đầu tư như vậy có thể chọn một vài ETF có thanh khoản tốt, mua chúng khi giá phù hợp và bán chúng khi xu hướng đảo ngược.
2 Nhiều loại ETF
Các nhà đầu tư có thể chọn từ nhiều loại ETF khác nhau, bao gồm ETF thụ động & chủ động, ETF trái phiếu & vốn chủ sở hữu &; hàng hóa & tiền tệ, ETF kỳ hạn và đảo ngược, v.v.
Cái gọi là ETF thụ động là sao chép hiệu suất của một chỉ số chứng khoán nhất định (chẳng hạn như chỉ số S&P 500, chỉ số NASDAQ, v.v.) để có được tỷ suất lợi nhuận tương tự như chỉ số, hoặc cụ thể hơn là một ngành mục tiêu, trong khi các ETF được quản lý tích cực được quản lý bởi các công ty quỹ, tương đương với việc đưa tiền cho các nhà quản lý quỹ và để TA đầu cơ vào cổ phiếu thay mặt họ. Ví dụ, ARK lnnovation ETF được quản lý bởi Cathie Wood, phiên bản nữ của Warren Buffett, liệu nó có thể kiếm tiền hay không phụ thuộc vào trình độ của người quản lý quỹ. Nó có phí cao hơn một chút so với ETF thụ động, nhưng phạm vi và giới hạn lợi nhuận tiềm năng cũng cao hơn nhiều.
ETF tiền tệ chủ yếu theo dõi sự chuyển động của tỷ giá hối đoái tiền tệ và ETF trái phiếu chủ yếu ở thị trường trái phiếu và lợi suất phụ thuộc vào hiệu suất của trái phiếu cơ bản. Lợi nhuận tương đối ổn định và có giới hạn lợi nhuận thấp hơn so với các ETF khác, trong khi ETF hàng hóa bao gồm dầu, vàng, bạc và các ETF liên quan khác.
Được phân loại theo hướng, các ETF tích cực như S&P 500 ETF (SPY) theo dõi sự tăng giảm của chỉ số S&P 500, về mặt lý thuyết chỉ số tăng 1% và ETF cũng tăng 1%, trong khi ETF ngược lại bán S&P 500 (SH) và cũng theo dõi chỉ số S&P 500, nhưng sự tăng giảm theo hướng ngược lại, về mặt lý thuyết chỉ số S&P 500 tăng 1%, ETF này giảm 1%, chỉ số S&P 500 giảm 1% và ETF này tăng 1%.
Dưới đây chúng ta hãy xem xét kỹ hơn bốn loại ETF phổ biến nhất - ETF ngành, ETF nghịch đảo, ETF đòn bẩy và ETF chỉ số vốn chủ sở hữu.
2.1) ETF ngành
ETF ngành là một quỹ ETF đầu tư vào một ngành cụ thể. Nếu bạn lạc quan về một lĩnh vực nhất định, bạn có thể chọn đầu tư vào các quỹ ETF theo dõi lĩnh vực đó, bỏ qua quá trình lựa chọn cổ phiếu và nắm bắt lợi nhuận tổng thể của lĩnh vực đó.
Các ngành công nghiệp đã bị cháy (và đang cháy) trong những năm gần đây bao gồm người tiêu dùng, internet và AI. Nếu bạn có hiểu biết sâu sắc về một trong những ngành này, bạn có thể hiểu rõ hơn về chu kỳ tăng và giảm của ngành và chọn đặt cược nhiều.
Rõ ràng, ETF ngành phù hợp hơn với các nhà đầu tư có kỹ năng phân tích độc lập mạnh mẽ. Ưu điểm là nếu bạn chọn đúng, bạn có tiềm năng đạt được mức trung bình trên thị trường, nhưng nhược điểm là vì bạn đang đặt cược vào một loại ngành cụ thể, bạn sẽ phải trả một chi phí thời gian chìm khi bạn bước vào mức cao hoặc gặp phải suy thoái trong ngành đó.
Hiện tại, 10 lĩnh vực chính của thị trường chứng khoán Mỹ bao gồm tiêu dùng tùy ý, tiêu dùng, năng lượng, tài chính, chăm sóc sức khỏe, công nghiệp, nguyên liệu thô, công nghệ, tiện ích và bất động sản, và mục tiêu theo dõi của họ đều là các thành phần chỉ số Dow Jones và S&P. Các "ETF chọn ngành" mới nhất do nhóm nghiên cứu đầu tư RockFlow đưa ra đã chọn các ETF ngành chất lượng cao kết hợp tính thanh khoản và tính đại diện cao (đối với trải nghiệm đọc tổng thể, biểu đồ sau chỉ được hiển thị một phần):
2.2) ETF nghịch đảo
Chúng ta đều biết rằng mặc dù xu hướng dài hạn của các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ là đi lên, nhưng chúng cũng sẽ bị điều chỉnh dữ dội trong ngắn hạn hoặc lạm phát đình trệ dài hạn. Trong trường hợp thị trường gấu, các nhà đầu tư không chỉ có thể chịu đựng sự biến động và thua lỗ thả nổi mà còn có thể chủ động phản ứng và thậm chí thu lợi nhuận từ nó, và một trong những công cụ được sử dụng phổ biến nhất là quỹ giao dịch trao đổi nghịch đảo, còn được gọi là ETF nghịch đảo.
Còn được gọi là ETF ngắn, nó là một ETF sử dụng hợp đồng phái sinh để kiếm lợi nhuận khi tài sản cơ bản hoặc chỉ số thị trường giảm. Nó là kẻ thù truyền kiếp của tài sản cơ bản. Nhiều như tài sản cơ bản giảm, nó tăng và ngược lại, nó giảm nhiều như tài sản cơ bản tăng. Ưu điểm lớn nhất của ETF nghịch đảo so với bán khống hoặc mua quyền chọn bán là chúng đơn giản và dễ vận hành, vì vậy chúng phổ biến hơn với một số nhà đầu tư.
Cần lưu ý rằng ETF nghịch đảo đề cập đến sự tăng và giảm của chỉ số cơ bản trong một ngày, thay vì tăng và giảm tích lũy trong một khoảng thời gian, vì vậy nó chỉ phù hợp cho hoạt động trong ngày chứ không phải để nắm giữ dài hạn, nếu không sẽ dẫn đến những tổn thất không cần thiết.
Danh sách cổ phiếu "Air Force Pioneer ETF" do nhóm nghiên cứu đầu tư RockFlow đưa ra gần đây giúp bạn chọn các ETF nghịch đảo có tính thanh khoản cao cho các chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ, cũng như các chỉ số tài chính, bất động sản, chứng khoán Trung Quốc và các chỉ số cơ bản khác (đối với trải nghiệm đọc tổng thể, biểu đồ sau đây chỉ được hiển thị một phần):
2.3) ETF đòn bẩy
Nhiều nhà đầu tư quan tâm đến giao dịch cổ phiếu riêng lẻ và không thích ETF, cảm thấy lợi nhuận ETF không cao và không đủ thú vị. Trên thực tế, các quỹ ETF có đòn bẩy với lợi nhuận gấp đôi và gấp ba cũng phổ biến trong chứng khoán Mỹ, có thể đáp ứng đầy đủ nhu cầu của các nhà đầu tư về rủi ro (tương đối) thấp và lợi nhuận cao. Nó còn được gọi là nhiều ETF, đạt được hiệu quả theo dõi bội số chỉ số bằng cách giữ một rổ các công cụ phái sinh cơ bản, giống như kính lúp, sẽ phóng đại lợi nhuận và rủi ro.
So với các công cụ đòn bẩy tích cực như hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán và giao dịch ký quỹ, ETF có đòn bẩy có lợi thế là có rào cản gia nhập thấp hơn, cả về ngưỡng vốn và yêu cầu chuyên môn. Nó không có giới hạn vị thế, không thanh toán ký quỹ và rủi ro hoạt động thấp hơn. Nó hiệu quả và thuận tiện hơn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm đầu tư đòn bẩy.
Nhóm nghiên cứu đầu tư RockFlow gần đây đã tổng hợp một số ETF có đòn bẩy có tính thanh khoản cao trong các chỉ số chứng khoán lớn của Hoa Kỳ và các ngành công nghiệp phổ biến (chất bán dẫn, v.v.) để tạo thành danh sách cổ phiếu "ETF tạo tác đòn bẩy" chất lượng cao để các nhà đầu tư quan tâm tham khảo. Với các ETF đòn bẩy này, bạn cũng có thể tận dụng lợi nhuận cao với số tiền nhỏ hơn (đối với trải nghiệm đọc tổng thể, biểu đồ dưới đây chỉ được minh họa một phần):
2.4) ETF chỉ số vốn chủ sở hữu
ETF chỉ số chứng khoán là một ETF theo dõi một chỉ số chứng khoán. Lấy thị trường chứng khoán Mỹ làm ví dụ, bốn chỉ số chính là Dow, Nasdaq 100, S&P 500 và Russell 2000. Bốn theo dõi hiệu suất của thị trường chung, cổ phiếu công nghệ, cổ phiếu vốn hóa lớn và doanh nghiệp vừa và nhỏ, tương ứng.
Thế nào?
Chỉ số Dow Jones là một trong những chỉ số lâu đời nhất ở Mỹ, bao gồm 30 công ty giao dịch công khai lớn nhất và nổi tiếng nhất ở Mỹ;
100 thành phần của Nasdaq 100 là đại diện cho các cổ phiếu công nghệ của Mỹ, thường có tiềm năng tăng trưởng cao;
S&P 500 là thước đo tổng hợp của 500 công ty giao dịch công khai của Hoa Kỳ cho thấy sự lên xuống của nền kinh tế Hoa Kỳ;
Chỉ số Russell 2000 là 2.000 cổ phiếu nhỏ nhất trong Chỉ số Russell 3000 và là phong vũ biểu của các doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Danh sách chứng khoán mới nhất được đưa ra bởi nhóm nghiên cứu đầu tư của RockFlow, ETF chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ, bao gồm các ETF thanh khoản cao hiện đang theo dõi bốn chỉ số chính của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, để bạn có thể chọn loại bạn lạc quan để đầu tư tương đối ổn định.
Tất nhiên, ETF chỉ số chứng khoán có thể được sử dụng không chỉ để mua chỉ số mà còn để bán khống. Trong trường hợp của DSQ, đây là một trong những ETF phổ biến nhất để bán chỉ số Nasdaq-100 (vì lợi ích của trải nghiệm đọc tổng thể, biểu đồ dưới đây chỉ được hiển thị một phần):
Ngoài bốn loại ETF trên, còn có ETF hàng hóa và ETF tiền tệ.
ETF hàng hóa đầu tư vào hàng hóa, chẳng hạn như dầu thô hoặc vàng. Nó không chỉ có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, giúp phòng ngừa suy thoái kinh tế dễ dàng hơn (ví dụ: ETF hàng hóa có thể cung cấp bộ đệm trong thời gian thị trường chứng khoán sụp đổ), mà còn chi phí nắm giữ ETF hàng hóa ít hơn so với thực sự sở hữu hàng hóa vì nó không liên quan đến bảo hiểm, kho bãi, v.v.
ETF tiền tệ là một phương tiện đầu tư theo dõi hiệu suất của một cặp tiền tệ bao gồm cả nội tệ và ngoại tệ. Nó có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau, chẳng hạn như đầu cơ tỷ giá hối đoái dựa trên sự phát triển chính trị và kinh tế của một quốc gia, hoặc nhập khẩu và xuất khẩu để đa dạng hóa danh mục đầu tư hoặc phòng ngừa biến động thị trường ngoại hối.
Đó là "ETF là gì", "tại sao chúng phù hợp với các nhà đầu tư thông thường", "cách phân loại chúng và đặc điểm của chúng". Trong bài viết tiếp theo, chúng tôi sẽ phân tích chi tiết về cách chọn ETF và loại ETF nào đáng để đầu tư dài hạn nhất vào thời điểm này trong tháng 11/2023.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hướng dẫn đầu tư ETF ngắn gọn: Làm thế nào để chọn ETF phù hợp với bạn?
Nguồn: RockFlow
Đánh dấu điểm
(1) ETF là một hình thức quỹ đặc biệt. Nó có thể theo dõi bất kỳ tài sản cơ bản nào, chẳng hạn như chỉ số thị trường rộng, chỉ số ngành, giá của một loại hàng hóa nhất định, v.v. và thậm chí là một chiến lược đầu tư cụ thể.
(2) Với ETF, nhà đầu tư thông thường có thể "đầu tư vào nhiều loại tài sản chỉ với một cú nhấp chuột", với chi phí giao dịch thấp và thanh khoản tốt.
(3) Có bốn loại ETF quan trọng: ETF ngành, ETF nghịch đảo, ETF đòn bẩy và ETF chỉ số vốn chủ sở hữu. Một ETF ngành đầu tư vào một ngành cụ thể, một ETF nghịch đảo di chuyển theo hướng ngược lại với cơ sở (ETF cơ bản đi xuống và ETF đi lên và cơ sở đi xuống khi cơ sở giảm), ETF đòn bẩy có thể có hiệu ứng cấp số nhân trong đó giá cơ bản tăng gấp đôi và ETF dao động nhiều lần và ETF chỉ số chứng khoán theo dõi chỉ số chứng khoán.
Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Mỹ năm 1987 đã dạy cho các nhà đầu tư một bài học sâu sắc, nhưng nó cũng sinh ra một sự đổi mới tài chính có ý nghĩa quan trọng cho các thế hệ mai sau: ETF.
Vào ngày 19 tháng 10 năm đó, Dow Jones giảm 22,6%, mức giảm trong một ngày lớn nhất được ghi nhận. Chính phủ đã nhanh chóng tăng cường kiểm soát thương mại, nhưng nó đã không giải quyết vấn đề thiếu thanh khoản. Thị trường rất cần một cơ chế đơn giản, đáng tin cậy và hiệu quả để phòng ngừa rủi ro của danh mục đầu tư cổ phiếu, và ý tưởng về "cổ phiếu rổ" đã ra đời.
Sau nhiều năm thăm dò, vào năm 1993, sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ đã ra mắt ETF đầu tiên thực sự theo dõi chỉ số S&P 500, SPDR. Cho đến ngày nay, SPDR vẫn là sản phẩm ETF lớn nhất và phổ biến nhất thế giới.
Trong ba thập kỷ kể từ đó, sự đa dạng của các quỹ ETF đã được đa dạng hóa rất nhiều. Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã liên tiếp tung ra các sản phẩm xuyên biên giới, công nghiệp, hàng hóa, đòn bẩy, nghịch đảo, quản lý tích cực, FOF luân phiên và các giống khác. Tính đến giữa năm 2023, các quỹ ETF toàn cầu có AUM là 10.000 tỷ USD (trong đó các quỹ ETF cổ phiếu của Mỹ đóng góp gần 70%).
Tại sao ETF phù hợp với các nhà đầu tư thông thường, nó là gì và làm thế nào để bạn chọn danh mục phù hợp với mình? Nhóm nghiên cứu đầu tư RockFlow sẽ giải đáp chúng cho bạn trong vài bài viết tiếp theo.
1. ETF là gì?
ETF là viết tắt của Quỹ giao dịch trao đổi. Nó cung cấp cho các nhà đầu tư một cách tương đối rẻ tiền để đầu tư vào một số lượng lớn tài sản và chỉ số.
Hãy nghĩ về nó theo cách này: một nhà phát hành mua tất cả các cổ phiếu được theo dõi bởi một chỉ số, gộp chúng lại với nhau để tạo thành một quỹ mới, và sau đó bán chúng thành từng mảnh nhỏ, trở thành một ETF điển hình. Khi bạn mua ETF này, bạn mua tất cả các cổ phiếu trong chỉ số này.
Ưu điểm của ETF là các nhà đầu tư thông thường có thể "đầu tư vào nhiều tài sản chỉ với một cú nhấp chuột", với chi phí giao dịch thấp và tính thanh khoản cao.
Đó là lý do tại sao nó đang phát triển nhanh chóng ở Bắc Mỹ và nó rất đa dạng: có những chỉ số theo dõi các chỉ số vốn hóa lớn, những người theo dõi các chỉ số ngành và những người theo dõi các chỉ số thị trường chứng khoán ở các quốc gia khác... Ngoài ra còn có các loại theo dõi khác nhau của trái phiếu, vàng, dầu, ngoại hối và giá nông sản. ETF có thể được cấu trúc để theo dõi bất kỳ cơ sở nào, từ giá của một hàng hóa duy nhất đến một bộ sưu tập chứng khoán lớn và đa dạng, và thậm chí là một chiến lược đầu tư cụ thể.
Giờ đây, ngày càng có nhiều nhà đầu tư bắt đầu giao dịch ETF. Theo thống kê, hơn một nửa khối lượng giao dịch hàng ngày của ba sàn giao dịch chứng khoán lớn của Mỹ là giao dịch ETF.
Ngoài ra, ETF đặc biệt thích hợp cho các nhà đầu tư trung và dài hạn, những người coi trọng "bức tranh lớn" nhất và không có năng lượng để nghiên cứu hiệu suất của các công ty khác nhau và không muốn thấy danh mục đầu tư của họ biến động do các sự kiện bất ngờ (thường xảy ra với các cổ phiếu riêng lẻ). Những nhà đầu tư như vậy có thể chọn một vài ETF có thanh khoản tốt, mua chúng khi giá phù hợp và bán chúng khi xu hướng đảo ngược.
2 Nhiều loại ETF
Các nhà đầu tư có thể chọn từ nhiều loại ETF khác nhau, bao gồm ETF thụ động & chủ động, ETF trái phiếu & vốn chủ sở hữu &; hàng hóa & tiền tệ, ETF kỳ hạn và đảo ngược, v.v.
Cái gọi là ETF thụ động là sao chép hiệu suất của một chỉ số chứng khoán nhất định (chẳng hạn như chỉ số S&P 500, chỉ số NASDAQ, v.v.) để có được tỷ suất lợi nhuận tương tự như chỉ số, hoặc cụ thể hơn là một ngành mục tiêu, trong khi các ETF được quản lý tích cực được quản lý bởi các công ty quỹ, tương đương với việc đưa tiền cho các nhà quản lý quỹ và để TA đầu cơ vào cổ phiếu thay mặt họ. Ví dụ, ARK lnnovation ETF được quản lý bởi Cathie Wood, phiên bản nữ của Warren Buffett, liệu nó có thể kiếm tiền hay không phụ thuộc vào trình độ của người quản lý quỹ. Nó có phí cao hơn một chút so với ETF thụ động, nhưng phạm vi và giới hạn lợi nhuận tiềm năng cũng cao hơn nhiều.
ETF tiền tệ chủ yếu theo dõi sự chuyển động của tỷ giá hối đoái tiền tệ và ETF trái phiếu chủ yếu ở thị trường trái phiếu và lợi suất phụ thuộc vào hiệu suất của trái phiếu cơ bản. Lợi nhuận tương đối ổn định và có giới hạn lợi nhuận thấp hơn so với các ETF khác, trong khi ETF hàng hóa bao gồm dầu, vàng, bạc và các ETF liên quan khác.
Được phân loại theo hướng, các ETF tích cực như S&P 500 ETF (SPY) theo dõi sự tăng giảm của chỉ số S&P 500, về mặt lý thuyết chỉ số tăng 1% và ETF cũng tăng 1%, trong khi ETF ngược lại bán S&P 500 (SH) và cũng theo dõi chỉ số S&P 500, nhưng sự tăng giảm theo hướng ngược lại, về mặt lý thuyết chỉ số S&P 500 tăng 1%, ETF này giảm 1%, chỉ số S&P 500 giảm 1% và ETF này tăng 1%.
Dưới đây chúng ta hãy xem xét kỹ hơn bốn loại ETF phổ biến nhất - ETF ngành, ETF nghịch đảo, ETF đòn bẩy và ETF chỉ số vốn chủ sở hữu.
2.1) ETF ngành
ETF ngành là một quỹ ETF đầu tư vào một ngành cụ thể. Nếu bạn lạc quan về một lĩnh vực nhất định, bạn có thể chọn đầu tư vào các quỹ ETF theo dõi lĩnh vực đó, bỏ qua quá trình lựa chọn cổ phiếu và nắm bắt lợi nhuận tổng thể của lĩnh vực đó.
Các ngành công nghiệp đã bị cháy (và đang cháy) trong những năm gần đây bao gồm người tiêu dùng, internet và AI. Nếu bạn có hiểu biết sâu sắc về một trong những ngành này, bạn có thể hiểu rõ hơn về chu kỳ tăng và giảm của ngành và chọn đặt cược nhiều.
Rõ ràng, ETF ngành phù hợp hơn với các nhà đầu tư có kỹ năng phân tích độc lập mạnh mẽ. Ưu điểm là nếu bạn chọn đúng, bạn có tiềm năng đạt được mức trung bình trên thị trường, nhưng nhược điểm là vì bạn đang đặt cược vào một loại ngành cụ thể, bạn sẽ phải trả một chi phí thời gian chìm khi bạn bước vào mức cao hoặc gặp phải suy thoái trong ngành đó.
Hiện tại, 10 lĩnh vực chính của thị trường chứng khoán Mỹ bao gồm tiêu dùng tùy ý, tiêu dùng, năng lượng, tài chính, chăm sóc sức khỏe, công nghiệp, nguyên liệu thô, công nghệ, tiện ích và bất động sản, và mục tiêu theo dõi của họ đều là các thành phần chỉ số Dow Jones và S&P. Các "ETF chọn ngành" mới nhất do nhóm nghiên cứu đầu tư RockFlow đưa ra đã chọn các ETF ngành chất lượng cao kết hợp tính thanh khoản và tính đại diện cao (đối với trải nghiệm đọc tổng thể, biểu đồ sau chỉ được hiển thị một phần):
2.2) ETF nghịch đảo
Chúng ta đều biết rằng mặc dù xu hướng dài hạn của các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ là đi lên, nhưng chúng cũng sẽ bị điều chỉnh dữ dội trong ngắn hạn hoặc lạm phát đình trệ dài hạn. Trong trường hợp thị trường gấu, các nhà đầu tư không chỉ có thể chịu đựng sự biến động và thua lỗ thả nổi mà còn có thể chủ động phản ứng và thậm chí thu lợi nhuận từ nó, và một trong những công cụ được sử dụng phổ biến nhất là quỹ giao dịch trao đổi nghịch đảo, còn được gọi là ETF nghịch đảo.
Còn được gọi là ETF ngắn, nó là một ETF sử dụng hợp đồng phái sinh để kiếm lợi nhuận khi tài sản cơ bản hoặc chỉ số thị trường giảm. Nó là kẻ thù truyền kiếp của tài sản cơ bản. Nhiều như tài sản cơ bản giảm, nó tăng và ngược lại, nó giảm nhiều như tài sản cơ bản tăng. Ưu điểm lớn nhất của ETF nghịch đảo so với bán khống hoặc mua quyền chọn bán là chúng đơn giản và dễ vận hành, vì vậy chúng phổ biến hơn với một số nhà đầu tư.
Cần lưu ý rằng ETF nghịch đảo đề cập đến sự tăng và giảm của chỉ số cơ bản trong một ngày, thay vì tăng và giảm tích lũy trong một khoảng thời gian, vì vậy nó chỉ phù hợp cho hoạt động trong ngày chứ không phải để nắm giữ dài hạn, nếu không sẽ dẫn đến những tổn thất không cần thiết.
Danh sách cổ phiếu "Air Force Pioneer ETF" do nhóm nghiên cứu đầu tư RockFlow đưa ra gần đây giúp bạn chọn các ETF nghịch đảo có tính thanh khoản cao cho các chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ, cũng như các chỉ số tài chính, bất động sản, chứng khoán Trung Quốc và các chỉ số cơ bản khác (đối với trải nghiệm đọc tổng thể, biểu đồ sau đây chỉ được hiển thị một phần):
2.3) ETF đòn bẩy
Nhiều nhà đầu tư quan tâm đến giao dịch cổ phiếu riêng lẻ và không thích ETF, cảm thấy lợi nhuận ETF không cao và không đủ thú vị. Trên thực tế, các quỹ ETF có đòn bẩy với lợi nhuận gấp đôi và gấp ba cũng phổ biến trong chứng khoán Mỹ, có thể đáp ứng đầy đủ nhu cầu của các nhà đầu tư về rủi ro (tương đối) thấp và lợi nhuận cao. Nó còn được gọi là nhiều ETF, đạt được hiệu quả theo dõi bội số chỉ số bằng cách giữ một rổ các công cụ phái sinh cơ bản, giống như kính lúp, sẽ phóng đại lợi nhuận và rủi ro.
So với các công cụ đòn bẩy tích cực như hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán và giao dịch ký quỹ, ETF có đòn bẩy có lợi thế là có rào cản gia nhập thấp hơn, cả về ngưỡng vốn và yêu cầu chuyên môn. Nó không có giới hạn vị thế, không thanh toán ký quỹ và rủi ro hoạt động thấp hơn. Nó hiệu quả và thuận tiện hơn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm đầu tư đòn bẩy.
Nhóm nghiên cứu đầu tư RockFlow gần đây đã tổng hợp một số ETF có đòn bẩy có tính thanh khoản cao trong các chỉ số chứng khoán lớn của Hoa Kỳ và các ngành công nghiệp phổ biến (chất bán dẫn, v.v.) để tạo thành danh sách cổ phiếu "ETF tạo tác đòn bẩy" chất lượng cao để các nhà đầu tư quan tâm tham khảo. Với các ETF đòn bẩy này, bạn cũng có thể tận dụng lợi nhuận cao với số tiền nhỏ hơn (đối với trải nghiệm đọc tổng thể, biểu đồ dưới đây chỉ được minh họa một phần):
2.4) ETF chỉ số vốn chủ sở hữu
ETF chỉ số chứng khoán là một ETF theo dõi một chỉ số chứng khoán. Lấy thị trường chứng khoán Mỹ làm ví dụ, bốn chỉ số chính là Dow, Nasdaq 100, S&P 500 và Russell 2000. Bốn theo dõi hiệu suất của thị trường chung, cổ phiếu công nghệ, cổ phiếu vốn hóa lớn và doanh nghiệp vừa và nhỏ, tương ứng.
Thế nào?
Danh sách chứng khoán mới nhất được đưa ra bởi nhóm nghiên cứu đầu tư của RockFlow, ETF chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ, bao gồm các ETF thanh khoản cao hiện đang theo dõi bốn chỉ số chính của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, để bạn có thể chọn loại bạn lạc quan để đầu tư tương đối ổn định.
Tất nhiên, ETF chỉ số chứng khoán có thể được sử dụng không chỉ để mua chỉ số mà còn để bán khống. Trong trường hợp của DSQ, đây là một trong những ETF phổ biến nhất để bán chỉ số Nasdaq-100 (vì lợi ích của trải nghiệm đọc tổng thể, biểu đồ dưới đây chỉ được hiển thị một phần):
Ngoài bốn loại ETF trên, còn có ETF hàng hóa và ETF tiền tệ.
ETF hàng hóa đầu tư vào hàng hóa, chẳng hạn như dầu thô hoặc vàng. Nó không chỉ có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, giúp phòng ngừa suy thoái kinh tế dễ dàng hơn (ví dụ: ETF hàng hóa có thể cung cấp bộ đệm trong thời gian thị trường chứng khoán sụp đổ), mà còn chi phí nắm giữ ETF hàng hóa ít hơn so với thực sự sở hữu hàng hóa vì nó không liên quan đến bảo hiểm, kho bãi, v.v.
ETF tiền tệ là một phương tiện đầu tư theo dõi hiệu suất của một cặp tiền tệ bao gồm cả nội tệ và ngoại tệ. Nó có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau, chẳng hạn như đầu cơ tỷ giá hối đoái dựa trên sự phát triển chính trị và kinh tế của một quốc gia, hoặc nhập khẩu và xuất khẩu để đa dạng hóa danh mục đầu tư hoặc phòng ngừa biến động thị trường ngoại hối.
Đó là "ETF là gì", "tại sao chúng phù hợp với các nhà đầu tư thông thường", "cách phân loại chúng và đặc điểm của chúng". Trong bài viết tiếp theo, chúng tôi sẽ phân tích chi tiết về cách chọn ETF và loại ETF nào đáng để đầu tư dài hạn nhất vào thời điểm này trong tháng 11/2023.