Tôi xem tin tức vào sáng sớm, và ông Munger qua đời vì bệnh ở tuổi 99. Cuộc sống của ông có thể nói đã được sống mà không hối tiếc. Và với thế giới, anh sẽ là một huyền thoại sẽ được truyền lại trong một thời gian dài.
Tôi đã viết bài báo này hơn ba năm trước. Cần phải nói rằng đó là một bài viết toàn diện và phổ biến hơn trên Internet để sắp xếp cuộc sống của anh ấy. Hôm nay tôi muốn phát hành lại để tưởng nhớ người Si.
Ảnh: Charlie Munger
Năm 2010, Duan Yongping đã chi 110 USD để mua hai cuốn "Poor Charlie's Treasure".
Ông nói đó là khoản đầu tư tốt nhất trong cuộc đời mình.
Sau đó, ông nói rằng cuốn sách thực sự được mua vào năm 2008 và "thực sự hơi đắt".
Duẫn Vĩnh Bình nói "hơi đắt", không phải vì anh nghĩ nó đắt, mà vì anh hối hận vì sau khi mua nó, anh đã để nó sang một bên trong hai năm và không nhìn vào nó.
Trái tim anh đau nhói vì thời gian và cơ hội bị lãng phí trong hai năm qua!
Chẳng lẽ quyển sách này có ma lực lớn như vậy khiến Duẫn Vĩnh Bình bực mình đến mức không kịp đọc kịp?
Điều này thực sự có thể đúng với những người đang nghiên cứu đầu tư.
Bởi vì "Poor Charlie's Book" ghi lại kinh nghiệm trưởng thành và những câu tục ngữ khôn ngoan của Charlie Munger.
Charlie Munger cực kỳ xa lạ với hầu hết người Trung Quốc, nhưng đối với những người đầu tư hoặc muốn đầu tư, ông gần như là một vị thần.
Hiệu suất đầu tư đáng tự hào của Warren Buffett không thể tách rời đóng góp của Munger. Khi các phương tiện truyền thông Mỹ đề cập đến Munger, cách sử dụng cố định là "tay phải của Buffett", và khi cả hai được đề cập, cách sử dụng cố định là "cặp".
Warren Buffett cho biết:
Anh ấy đã sử dụng sức mạnh của tâm trí mình để mở rộng tầm nhìn của tôi và cho phép tôi tiến hóa từ một con đười ươi thành một con người với tốc độ phi thường. Nếu không, tôi sẽ nghèo hơn nhiều so với bây giờ. ...... Rõ ràng, chính vì những gì ông ấy dạy chúng tôi mà Berkshire đã trở thành một công ty có giá trị và được tôn trọng hơn.
Li Lu, một nhà đầu tư nổi tiếng, nhận xét:
Munger là một người đàn ông thành công hoàn toàn trên cơ sở trí tuệ, đó chắc chắn là một ví dụ truyền cảm hứng cho độc giả Trung Quốc. Thành công của anh phụ thuộc hoàn toàn vào đầu tư, và sự thành công của đầu tư phụ thuộc hoàn toàn vào sự tu dưỡng và học hỏi bản thân... Là một người trung thực và tốt bụng, ông đã sử dụng phương pháp sạch sẽ nhất và sử dụng đầy đủ trí tuệ của mình để đạt được thành công lớn trong xã hội kinh doanh này.
Vậy, Munger là người như thế nào? Ông có câu chuyện gì, và tại sao Duan Yongping, Warren Buffett, Li Lu và những người khác lại tôn trọng ông đến vậy?
Hãy bắt đầu từ đầu.
Tổ tiên của Munger di cư đến Tân Thế giới từ Anh vào năm 1637, một thế kỷ rưỡi trước khi thành lập Hoa Kỳ. Trong hơn 200 năm, gia đình không được biết đến. Mãi đến đầu thế kỷ 20, một người đàn ông tên là Thomas Munger mới trở thành thẩm phán liên bang và cuối cùng đã vượt lên.
Thomas không ai khác chính là ông nội của Charlie Munger. Khi còn là một đứa trẻ, vì gia đình cực kỳ nghèo, Thomas thường đổ xô đi mua thịt giảm giá với giá 5 xu một miếng mà không ai khác muốn khi cửa hàng bán thịt sắp đóng cửa. Cuối cùng tôi đã được nhận vào đại học, nhưng gia đình tôi không đủ khả năng, vì vậy tôi đã bỏ học sau một năm. Ông trở thành một thẩm phán tự học và leo lên văn phòng cao của thẩm phán liên bang.
Vì sự nghèo khó của thời thơ ấu, Thomas coi sự tự lực cánh sinh và làm việc chăm chỉ là tôn chỉ cuộc sống của mình, và ông tin rằng Robinson, người sống cô lập, là một hình mẫu cuộc sống đáng để noi theo, vì vậy khi con cháu của ông còn rất nhỏ, ông và vợ sẽ liên tục kể câu chuyện về Robinson Crusoe cho con cái của họ, và cũng yêu cầu họ đọc cuốn sách bằng trái tim và tìm hiểu tinh thần của Robinson.
Khi còn là một đứa trẻ, Munger luôn được ôm vào lòng ông bà và lắng nghe những câu chuyện của Robinson, điều này đã gieo vào trái tim trẻ trung của anh ý tưởng rằng anh "muốn giàu có để được tự do hoàn toàn, giống như Robinson đang ở trên hòn đảo của chính mình, và anh không phải chú ý đến bất cứ điều gì khác nói." "
Cha của Munger, Al, tốt nghiệp hàng đầu Trường Luật Harvard, và sau khi tốt nghiệp, ông làm luật sư ở Omaha, Nebraska, và sau đó làm trợ lý tổng chưởng lý.
Al này có lẽ là một trong những người hạnh phúc nhất trên thế giới. Cha của anh, Thomas, là thẩm phán nổi tiếng nhất trong khu vực, anh học tại Harvard, anh đã kết hôn hạnh phúc, và con trai anh, Charlie Munger, rất cạnh tranh. Cuộc sống là như thế này, người chồng có thể đòi hỏi gì hơn nữa.
Charlie Munger sinh ngày 1 tháng 1 năm 1924, trong thời kỳ "bùng nổ Coolidge", và cuộc sống thời thơ ấu của Munger Jr. vô cùng hạnh phúc.
Cha anh ấy chấm vào anh ấy bằng mọi cách. Theo Munger, "Nếu tôi kéo cha tôi ra khỏi giường vào giữa đêm và nói với ông ấy, 'Ông phải giúp tôi chôn cất một thi thể', ông ấy sẽ thức dậy và làm điều đó." "
Khi Munger lớn hơn một chút, cha anh sẽ đối xử với sở thích của con trai mình như thể chúng là của riêng mình. Ví dụ, khi Munger gia nhập đội súng trường của trường, Al đã đăng ký tạp chí American Riflemen với anh ta và giữ nó cho đến khi chết.
Munger mắc chứng khó đọc nhẹ khi còn nhỏ, nhưng sự dạy dỗ kiên nhẫn của mẹ anh đã giúp anh vượt qua vấn đề. Sau đó, Munger yêu thích đọc sách, đặc biệt là tiểu sử của nhiều người nổi tiếng khác nhau. Vào Giáng sinh, cha mẹ anh luôn tặng anh một vài cuốn sách, và anh có thể đọc chúng trong một đêm.
Munger cũng là một đứa trẻ tinh nghịch. Có lần anh cố tình nhặt một con chuột chết trên đường, khiến mẹ sợ hãi la hét và bỏ chạy. Sau đó, mẹ anh, người luôn hiền lành, đuổi anh ra khỏi đường bằng móc áo.
Khi còn là một thiếu niên, Munger làm việc trong một cửa hàng tạp hóa có tên "Cửa hàng của Buffett &; Sons". Chủ sở hữu, Ernest Buffett, là một ông già đặc biệt khắc nghiệt, và Munger hoàn toàn đánh giá cao những khó khăn của công việc bán thời gian, đến nỗi Munger sau đó nghĩ rằng kinh nghiệm làm việc bán thời gian là "một nền giáo dục kinh doanh giới thiệu lý tưởng" bởi vì nó "buộc ông phải tìm kiếm một sự nghiệp dễ dàng hơn." "
Năm 17 tuổi, Munger được nhận vào Khoa Toán học tại Đại học Michigan, nhưng không lâu sau khi ông được đưa vào Quân đội Hoa Kỳ do sự tham gia của Hoa Kỳ trong Thế chiến II.
Khi anh nhập ngũ, trời lạnh cóng, và cuộc sống trong trại huấn luyện thật khốn khổ. Bất cứ khi nào anh nằm kiệt sức trong một căn lều lạnh lẽo phủ đầy tuyết, anh luôn tận hưởng tương lai với những tân binh khác. Ước mơ của Munger là:
"Tôi muốn một đám trẻ em, một ngôi nhà, một ngôi nhà với rất nhiều sách và đủ của cải để sống một cuộc sống tự do. "
Sau khóa huấn luyện tuyển quân, Munger tham gia kỳ thi phân công quân đội. Ông đạt điểm rất cao trong các bài kiểm tra trí thông minh, nhưng học rất kém về giáo dục thể chất, và cuối cùng được chọn vào Không quân với tư cách là một nhà nghiên cứu khí tượng.
Ông được quân đội cử đi học khoa học tự nhiên và kỹ thuật tại Đại học New Mexico, và sau đó nghiên cứu nhiệt động lực học và khí tượng học tại Viện Công nghệ California.
Viện Công nghệ California (Caltech) là một trường đại học nổi tiếng thế giới, nơi các nhà khoa học đam mê trong bộ phim truyền hình Mỹ "The Big Bang Theory" sống và làm việc. Pasadena, nơi nó tọa lạc, là một thành phố nhỏ với phong cảnh đẹp, và Munger đã yêu thành phố ngay từ cái nhìn đầu tiên, và ông đã sống ở đây trong nhiều thập kỷ tới.
Viện Công nghệ California
Em gái của anh, Mary, người đang học tại Scripps College không xa Caltech, đã giới thiệu bạn cùng phòng của mình, Nancy Huggins, với anh trai cô. Kết quả là, đó là tình yêu từ cái nhìn đầu tiên đối với hai người trẻ.
Bởi vì đó là Thế chiến II, vô số thanh niên Mỹ đã phải tham chiến, và họ thường phải trải qua một cuộc chia ly dài hoặc thậm chí tạm biệt với bạn gái của họ, điều này vẽ nên một loại lãng mạn khác về tình yêu, và những người yêu nhau trở nên bốc đồng và điên rồ.
Đây là trường hợp của Munger và Nancy. Không lâu sau khi họ gặp nhau, họ đã kết hôn và sớm có con - chú rể 21 tuổi và cô dâu 19 tuổi, cả hai vẫn đang đi học.
Tuy nhiên, cặp vợ chồng mới cưới không trải qua quá lâu sự sống và cái chết. Munger được cử đi làm nhiệm vụ ở Alaska xa xôi, cách xa chiến trường và không gặp nguy hiểm đến tính mạng ngoại trừ cái lạnh khắc nghiệt.
Alaska nằm gần Bắc Cực và gần như bị bao phủ trong bóng tối trong nửa năm. Tình yêu của Munger đối với công việc của một nhà khí tượng học là hoàn toàn bằng không. Khi buồn chán, ngoài việc nhớ vợ con, anh chỉ có thể chơi cầu mỗi ngày cho vui.
Munger trong quân phục
May mắn thay, chiến tranh kết thúc nhanh chóng. Năm 1946, ở tuổi 22, Munger được giải ngũ khỏi Không quân. Vào thời điểm đó, chính phủ Hoa Kỳ đã thành lập Dự luật Nhân quyền Quân sự Hoa Kỳ cho hàng triệu binh sĩ đã nghỉ hưu từ chiến trường để hỗ trợ các cựu chiến binh đi học đại học, và Munger muốn tiếp tục việc học còn dang dở của mình.
Sau khi bị đánh bại bởi những sinh viên hàng đầu tại Caltech, Munger cảm thấy rằng anh sẽ không bao giờ có thể cạnh tranh với những giáo sư vật lý đó, vì vậy anh đã chọn đi theo con đường cũ của cha mình: nộp đơn vào Trường Luật Harvard.
Là con trai của một sinh viên danh dự và cựu sinh viên Harvard, Munger tự tin rằng mình sẽ theo học Trường Luật Harvard. Nhưng kết quả là một sự thất vọng lớn đối với anh. Nhà trường cho biết anh không có bằng cử nhân và sẽ không được nhận.
May mắn thay, gia đình Munger đã có mối liên hệ sâu sắc ở Nebraska và Roscoe Pound, cựu hiệu trưởng Trường Luật Harvard, là một người bạn tốt của gia đình Munger. Munger tranh thủ sự giúp đỡ của người chú và vào Harvard bằng cửa sau.
Mặc dù thực tế rằng vào trường là cửa sau, Munger không làm ô nhục chú Pound. Tại Harvard, anh nhận học bổng trong năm đầu tiên. Khi tốt nghiệp, anh nhận được chứng chỉ Tiến sĩ Luật với vinh dự là "Magna Laude". Từ Latin này có nghĩa là "lời khen ngợi tuyệt vời" và chỉ được trao cho 4% sinh viên hàng đầu (12/335) trong trường.
Trong khi học tại Harvard, anh và Nancy có một cô con gái khác, người mà anh lớn lên trong ký túc xá sinh viên. Vì nơi này quá nhỏ, cũi của con gái phải được đặt trong bồn tắm.
Năm 24 tuổi, Munger trở về Pasadena với bằng Tiến sĩ Juris, hai đứa con và vợ, người đang mang thai đứa con thứ ba.
Ông nhanh chóng trở thành một luật sư, gia nhập Công ty Luật Wright &; Garrett nổi tiếng ở Los Angeles với mức lương 275 đô la một tháng.
Mức lương hàng tháng này dường như không cao lắm bây giờ, nhưng vào năm 1949, nó đã có rất nhiều thu nhập. Vì vậy, Munger đã có thể tiết kiệm một số tiền trong khi nuôi ba đứa con. Với sự giúp đỡ của một kiến trúc sư tương đối, ông đã xây dựng một ngôi nhà lớn ở Nam Pasadena.
Cho đến nay, tất cả những ước mơ của anh khi còn trẻ đã trở thành sự thật.
Những năm 1950 là thời kỳ hoàng kim của lịch sử nước Mỹ, và người dân Mỹ bước vào thập kỷ hạnh phúc nhất một cách toàn diện, với vị cứu tinh của Thế chiến II.
Tuy nhiên, Munger không được bao gồm trong những người hạnh phúc.
Ông bước vào thập kỷ bi thảm nhất trong lịch sử của mình.
Cuộc hôn nhân bốc đồng của tuổi trẻ đã mang lại trái đắng vào thời điểm này. Anh ấy và Nancy hoàn toàn mâu thuẫn với nhau, và họ thường cãi nhau và la mắng nhau.
"Người mù có thể thấy rằng họ không hạnh phúc", "không còn vợ chồng không tương thích trên thế giới nữa", đây là những kỷ niệm của hai cô con gái về cuộc hôn nhân này trong tương lai.
Trong một cuộc tranh cãi gay gắt, cuối cùng cả hai đã quyết định kết thúc cuộc hôn nhân. Munger chuyển ra khỏi ngôi nhà mà anh ta đã xây, thuê một ký túc xá cử nhân bị đánh đập trong một câu lạc bộ đại học, và phải đón bọn trẻ mỗi thứ Bảy trong một chiếc xe bị hỏng mà thậm chí không quan tâm đến kẻ trộm.
Tuy nhiên, ngay cả niềm vui của mỗi thứ Bảy cũng không kéo dài lâu. Đứa con đầu lòng của họ, Teddy, được chẩn đoán mắc bệnh bạch cầu.
Vào thời đó, bệnh bạch cầu là một căn bệnh nan y chắc chắn sẽ chết. Munger và Nancy đã cạn kiệt tất cả tiền tiết kiệm của họ và cố gắng mọi thứ có thể để cứu mạng đứa trẻ.
Vài tháng sau, Munger đứng trước giường bệnh, nhìn đứa con trai 9 tuổi của mình chết từng chút một. Anh ta khóc một lúc trong khi ôm xác chết hốc hác, sau đó chạy ra ngoài và khóc khi đi bộ xuống đường.
Đó là khoảnh khắc đau đớn nhất trong cuộc đời anh.
May mắn thay, lúc này có một người phụ nữ khác, người đã cho anh rất nhiều sự an ủi.
Trước cái chết của Teddy, Munger đã gặp bạn gái mới của mình thông qua một cuộc hẹn hò mù quáng. Tên của bạn gái mới cũng là Nancy (có vẻ như Munger có một điểm yếu với cái tên "Nancy"), và giống như Munger, cô ấy cũng đã ly hôn và có hai con một mình.
Không lâu sau khi họ gặp nhau, Munger chuyển đến nhà của New Nancy. Ba đứa con của ông, hai đứa của Nancy, đã có thể chơi cùng nhau. Chỉ là lúc này Teddy đang ốm nặng, và anh ta chỉ có thể nhìn những đứa em của mình chạy lung tung.
Vài tháng sau cái chết của Teddy, Munger và Nancy đã kết hôn. Sau đó, họ sống với nhau 55 năm, cho đến khi cái chết chia cắt họ. Ngoài hai đứa con từ cuộc hôn nhân trước, họ còn có với nhau bốn người con, vì vậy gia đình cuối cùng có tổng cộng tám người con, người lớn nhất và người con út cách nhau 20 tuổi.
Munger và Nancy trong đám cưới của họ
Trở lại những năm 50, ly hôn và cái chết của Teddy không phải là tất cả những cú đánh mà Munger phải chịu đựng.
Năm 1959, cha ông, Al Munger, đột ngột qua đời ở tuổi 68, và Munger lại rơi vào đau buồn. Sau đó, vì khao khát cha mình, anh ta đã lấy chiếc cặp mà Al đã sử dụng trong nhiều thập kỷ để sử dụng riêng, và khắc cha mình và tên của chính mình lên đó.
Chính trong khoảng thời gian anh trở về quê nhà để giải quyết đám tang của cha mình, cuộc đời của Munger bước sang chương tiếp theo.
Lần đó, ông gặp Warren Buffett.
Warren Buffett kém Munger 6 tuổi, và khi ông còn nhỏ, hai gia đình rất thân thiết, có nhiều người quen chung, thậm chí làm việc trong cùng một cửa hàng tạp hóa, nhưng họ chưa bao giờ biết đến sự tồn tại của nhau.
Sau khi tốt nghiệp thạc sĩ, Warren Buffett tham gia đầu tư cổ phần tư nhân tại quê nhà. Năm 1957, ông đến nhà của một bác sĩ tên Davis để quyên góp tiền và yêu cầu ông đầu tư 10.000 đô la. Davis không lắng nghe anh ta nhiều và quyết định đầu tư 100.000 đô la.
Khi Buffett lắp bắp vì sốc và hỏi tại sao, Tiến sĩ Davis nói: "Bởi vì bạn giống Charlie Munger". "
Kể từ đó, cái tên Charlie Munger đã in sâu vào tâm trí Buffett.
Hai năm sau, cuối cùng họ cũng gặp nhau lần đầu tiên.
Con trai của Tiến sĩ Davis trẻ hơn tóc của Munger. Khi Munger trở lại để giải quyết đám tang của cha mình, anh sắp xếp cho hai người gặp nhau. Warren Buffett nói: "Thật tuyệt. Tôi muốn xem liệu cha bạn có khen ngợi tôi hay làm tổn thương tôi khi ông ấy nói rằng tôi giống ông ấy. "
Nếu mọi người muốn viết về tình bạn trong tương lai, cuộc gặp gỡ này có thể được so sánh với "Taoyuan Tieyi" hoặc "Núi và nước chảy" của Trung Quốc cổ đại.
Theo những người xem, Buffett ngày hôm đó im lặng một cách khác thường, và ông thường thích thống trị cuộc trò chuyện, và ông kiên nhẫn lắng nghe Munger cả đêm.
Đó là tình yêu đích thực từ cái nhìn đầu tiên. Cả hai đều ấn tượng với nhau và không thể có đủ cuộc trò chuyện. Phần còn lại của bàn dường như không tồn tại với họ, họ chỉ có nhau trong mắt.
Ngày hôm sau, họ gặp lại nhau. Chủ đề giữa hai người họ là vô tận. Munguera giữ cho Buffett nói, và khi những người khác chuẩn bị nói, ông vẫy tay một cách thiếu kiên nhẫn để những người khác không làm gián đoạn cuộc trò chuyện của họ.
Sau khi Munger trở về California, Buffett nói chuyện với ông qua điện thoại mỗi ngày, đôi khi hàng giờ. Tôi không thể nghe đủ điện thoại, và tôi thường viết thư, dài nhất trong số đó là 9 trang.
Một tháng sau, Buffett bay đến California để gặp Munger. Munger đã tổ chức một bữa tiệc tại nhà riêng để tiếp đón Buffett, và những đứa trẻ đã rất ấn tượng với nó, bởi vì chúng cảm thấy rằng hai người đàn ông có giọng nói và tiếng cười giống nhau.
Warren Buffett và Munger khi họ còn trẻ
Warren Buffett nói với Munger: Với thiên tài của bạn, trở thành một luật sư là quá trịch thượng, và bạn nên là một nhà đầu tư.
Trên thực tế, Buffett muốn tranh thủ Munger để đầu tư cùng mình. Bởi vì nhiều năm như vậy, hắn chỉ có một mình. Và lần này anh gặp một đối tác tuyệt vời như vậy, anh không muốn buông tay.
Munger đã không nói đồng ý ngay lập tức. Tuy nhiên, ông đã giới thiệu tất cả những người giàu có mà ông biết với Buffett, và nhiều người trong số họ đã trở thành nhà đầu tư của Buffett.
Có thể nói, chính Munger là người đã đưa Buffett từ vùng đồng bằng Nebaraska đến Bờ Tây giàu có.
Năm họ gặp nhau, Munger 35 tuổi và Warren Buffett 29 tuổi. Tình bạn của họ kéo dài 61 năm sau đó và nó vẫn tiếp tục cho đến ngày nay.
Lý do tại sao Munger không tham gia đầu tư ngay lập tức là vì anh ấy đang làm tốt công việc của một luật sư. Ông là một trong những luật sư được tìm kiếm nhiều nhất ở khu vực Los Angeles vào thời điểm đó.
Anh ta sẽ siêng năng phân tích trường hợp qua đêm, sắp xếp các ý tưởng và đưa ra một kế hoạch bằng văn bản trong vài phút khi khách hàng đến. Khách hàng thường ngạc nhiên bởi hiệu quả này và bị ấn tượng bởi sự chuyên nghiệp của anh ấy và chỉ định anh ấy làm luật sư toàn thời gian của họ.
Năm 1962, Munger tự thành lập công ty luật của riêng mình. Tuy nhiên, cuối cùng anh đã rời khỏi ngành sau 3 năm. Bởi khi đó, ở tuổi 41, ông đã đạt được tự do tài chính và không còn cần phải dựa vào việc làm luật sư để tự nuôi sống bản thân.
Trở lại năm 1961, Munger bắt đầu kinh doanh bất động sản. Vào thời điểm đó, một khách hàng tên là Otis Booth được thừa kế một mảnh đất gần Caltech vì cái chết của ông nội và muốn bán nó, và yêu cầu Munger giúp đỡ các thủ tục liên quan đến việc xử lý bất động sản.
Sau khi đọc thông tin về mảnh đất, Munger nói với Booth, "Tại sao bạn nên bán đất bây giờ khi Nam California đang phát triển quá nhanh?" Bạn cũng có thể giữ nó và tự phát triển bất động sản.
Booth nói, "Đó là một ý tưởng hay, nhưng tôi không thể làm điều đó mà không có bạn." Bạn có sẵn sàng nhận cổ phần không?
Munger cười và nói: Nếu tôi lạc quan về dự án, tôi không sẵn sàng nhận cổ phần, nó sẽ quá nhục nhã.
Vì vậy, họ đã gom góp 100.000 đô la để xây dựng một tòa nhà chung cư, và sau đó kiếm lại 500.000 đô la.
Với sự thành công của dự án đầu tiên, cả hai đã hợp tác trong các dự án bất động sản khác. Munger nhận thức sâu sắc rằng người dân địa phương thích sống trên sàn phẳng hơn là ở tầng cao hơn, và đặc biệt thích những ngôi nhà có cây xanh tốt. Do đó, những ngôi nhà mà ông phát triển sau này đều là tầng phẳng và cực kỳ chú trọng đến cây xanh, vốn cực kỳ được ưa chuộng trên thị trường.
Sau khi thực hiện năm dự án, Munger đã kiếm được tổng cộng 1,4 triệu đô la. Vào thời đó, đây đã là một triệu phú tuyệt vời.
Booth, đối tác của anh ta đã tham gia vào bất động sản với anh ta, tự nhiên kiếm được rất nhiều tiền. Tuy nhiên, đối với Booth, lợi ích của việc hợp tác với Munger còn nhiều hơn thế, và trong tương lai, anh sẽ trở thành tỷ phú vì tin tưởng vào Munger.
Cũng vào năm 1962, dưới sự thuyết phục và thúc giục lặp đi lặp lại của Buffett, Munger cuối cùng đã chính thức bước chân vào ngành đầu tư bên cạnh việc trở thành luật sư và phát triển bất động sản.
Công việc của ông chủ yếu là nghiên cứu và giao dịch chứng khoán, cũng như mua lại một số doanh nghiệp nhỏ. Đôi khi đó là một mình, đôi khi thông qua quan hệ đối tác, đôi khi là với Warren Buffett.
Ngay từ đầu, Munger đã lấy cái được gọi là "đầu tư giá trị" vào cái được gọi là "đầu tư giá trị". Ông không bao giờ suy đoán về ngắn hạn, nhưng đi sâu vào giá trị của công ty và nắm giữ nó trong dài hạn ngay khi ông mua nó.
Đồng thời, anh cũng tuân thủ nguyên tắc là một người đàn ông trong đầu tư của riêng mình: Tôi thà người khác chịu đựng tôi hơn là tôi chịu đựng người khác.
Có hai ví dụ để minh họa điều này:
Một lần, một công ty đã được họ mua lại do cái chết bất ngờ của người sáng lập, quản lý kém. Trong quá trình xử lý nợ, họ phát hiện ra rằng nhà máy từ lâu đã nợ hai người dì của người sáng lập 80.000 đô la mỗi người.
Nói chung, khoản nợ của công ty được bán trong trường hợp này được chiết khấu. Tuy nhiên, Munger đã miễn cưỡng lợi dụng hai bà già, và anh ta đã thuyết phục đối tác của mình là Gurion khăng khăng đòi trả tiền đầy đủ.
Và Gurion sớm trải nghiệm phong cách của Munger trong các vấn đề riêng của mình.
Vào thời điểm đó, anh ta sẽ rút khỏi dự án vì một số lý do, và theo thỏa thuận, cổ phần của anh ta đã được Munger mua lại. Khi thương lượng giá mua, Munger hỏi: Bạn muốn bao nhiêu?
Gurion đang cần 200.000 đô la vào thời điểm đó, vì vậy anh ta nghiến răng và nói, "Cổ phiếu của tôi trị giá 200.000 đô la bây giờ."
Munger nói: Không, bạn đã tính toán sai.
Gurion xấu hổ và nghĩ, "Nó đã kết thúc, tôi thực sự sẽ có nhiều hơn."
Kết quả là, Munger nói: Cổ phần của bạn hiện trị giá 300.000.
Nói xong, anh ta viết một tấm séc trị giá 300.000 nhân dân tệ.
Kể từ đó, Gurion đã đặt niềm tin vô điều kiện vào Munger. Sau đó, ông trở thành tỷ phú vì đi theo Munger.
Công ty đầu tư hợp tác của Munger hoạt động cho đến đầu năm 1976. Trong 14 năm, mặc dù hai năm liên tiếp thua lỗ hơn 30% vào năm 1973 và 1974 do sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Mỹ, lợi tức đầu tư kép của nó vẫn đạt trung bình 19,8% mỗi năm, với lợi nhuận trung bình hàng năm là 24,3% cho mỗi đối tác.
Trong những ngày đầu của sự nghiệp đầu tư, Munger và Buffett chỉ làm việc cùng nhau trong các hoạt động kinh doanh lẻ tẻ. Vào cuối những năm 60, họ bắt đầu hợp tác chặt chẽ với nhau trong một dự án lớn.
Chính dự án này đã viết lại lịch sử đầu tư của Buffett và thay đổi số phận của Munger. Đó là điều tạo ra sự khác biệt lớn trong sự nghiệp đầu tư của Buffett và Munger: in blue-chip.
Vào thời điểm đó, một số thương gia ở California, Mỹ, sẽ tặng khách hàng số lượng tem khác nhau tùy theo lượng tiêu thụ khi bán các mặt hàng, và khi khách hàng thu thập được một số tem, họ có thể đổi một số quà tặng nhỏ. (Nhiều cửa hàng ở Hồng Kông vẫn đang sử dụng loại khuyến mãi này và độc giả đã mua sắm tại Mannings hoặc 711 ở Hồng Kông nên quen thuộc với điều này).
In ấn blue chip là một công ty phát hành in ấn cho các thương gia. Các thương gia trả tiền để mua tem từ nó, và các blue-chip tập trung vào việc mua những món quà cần phải trả cho khách hàng. Đến cuối những năm 60, nó đã trở thành công ty phiếu giảm giá lớn nhất ở California.
Bản thân công ty không có doanh thu cao, đạt đỉnh khoảng 120 triệu USD. Tuy nhiên, Munger đã ưa thích một điểm của công ty: vàng nổi.
Đối với các công ty in, sẽ có một khoảng thời gian dài giữa người bán trả tiền cho tem và khách hàng thu thập tem để đổi quà, và thậm chí nhiều khi tem của khách hàng sẽ bị mất hoặc quá lười để đổi. Điều này có nghĩa là sẽ luôn có một lượng lớn tiền trôi nổi trên sổ sách của các công ty in blue-chip.
Nếu bạn có thể rút số tiền này ra và đầu tư nó, nó gần như tương đương với việc nhận được tiền với chi phí bằng không.
Warren Buffett đã hiểu được bí ẩn của loại hình kinh doanh này ngay khi nghe nó. Kết quả là, họ bắt đầu mua cổ phiếu blue-chip lớn và đến cuối ngày, họ kiểm soát tổng cộng 75% cổ phiếu đang lưu hành, và Buffett, Munger và Gutern đều nằm trong ban giám đốc blue-chip.
Vào thời điểm đó, công ty in blue-chip có khoảng 100 triệu đô la quỹ dự trữ trên sổ sách của mình. Kiểm soát các blue-chip cho phép Buffett và Munger đột nhiên có 100 triệu đô la tiền mặt miễn phí, thoát khỏi nhu cầu tìm kiếm các nhà đầu tư để gây quỹ. Sau đó, cả hai đã đóng cửa quan hệ đối tác, sáp nhập tiền và cổ phiếu của họ vào Berkshire Hathaway, một công ty dệt may mà Buffett đã mua lại vài năm trước đó.
Sử dụng nguồn vốn dồi dào của in blue-chip, Buffett và Munger đã mua lại Joy Candy, Buffalo News Corp. và Wesker Financial, tất cả đều được mua lại với số tiền gần như bằng không, và sau đó mang lại lợi nhuận khổng lồ và đặt nền tảng vững chắc cho hoạt động kinh doanh ban đầu của Berkshire.
Nhờ sự tham gia và truyền cảm hứng của Munger, mô hình đầu tư của Buffett đã được thay đổi hoàn toàn.
Thay đổi đầu tiên là: trước đó, Buffett đã tìm kiếm người thân và bạn bè để thu hút đầu tư, và với tư cách là một bác sĩ đa khoa để quản lý quỹ cho LP. Lấy cảm hứng từ kinh doanh in blue-chip, ông đã nhìn thấy lợi ích của việc đầu tư bằng các quỹ thả nổi, và sau đó tham gia vào ngành bảo hiểm một cách lớn lao, hình thành một mô hình kinh doanh mới là đầu tư với các quỹ thả nổi bảo hiểm.
Vì vậy, trong khi các công ty đầu tư khác cần vay ngân hàng hoặc huy động tiền từ các đối tác chung có yêu cầu lợi nhuận cao, Berkshire có một dòng tiền ổn định để đầu tư với chi phí gần như bằng không.
Thay đổi thứ hai là phong cách đầu tư ban đầu của Buffett bị ảnh hưởng bởi người cố vấn tốt nghiệp Graham, người chủ yếu tìm kiếm "tàn thuốc" bị định giá thấp và thu lợi bằng cách bán chúng khi giá cao. Nhưng bắt đầu với việc mua lại Joy Candy, anh chuyển sang tìm kiếm các công ty chất lượng và tìm kiếm cổ phần dài hạn, ước mình không bao giờ phải bán.
Không còn nhu cầu hoạt động ngắn hạn, Buffett và Munger có thể dành phần lớn thời gian để đọc, suy nghĩ và nghiên cứu các ngành và công ty. Các quyết định đầu tư quan trọng mà họ cần đưa ra mỗi năm chỉ là một hoặc hai. Đối với những biến động ngắn hạn trên thị trường chứng khoán, bạn có thể bỏ qua chúng hoàn toàn.
Nếu bạn nhìn vào lợi nhuận ngắn hạn của các khoản đầu tư Berkshire, chúng thường biến động và thậm chí thua lỗ. Nhưng nếu bạn kéo dài nó đến 10 hoặc 20 năm, tỷ lệ hoàn vốn là khá ấn tượng. Một số dự án lớn trọng điểm thậm chí đã đạt lợi nhuận khổng lồ hàng chục, hàng trăm lần.
Thay đổi thứ ba là: Buffett sẽ tham gia sâu vào việc vận hành và quản lý công ty sau khi thâu tóm công ty trong những ngày đầu, để sau khi mua lại Berkshire, ông rơi vào vũng lầy vì rơi vào quản lý quá sâu, tiếc nuối rằng "đây là khoản đầu tư tồi tệ nhất trong cuộc đời tôi". Sau khi Munger gia nhập, khoản đầu tư của họ sau đó, họ sẽ lựa chọn kỹ lưỡng đội ngũ quản lý, sau khi mua lại, ban lãnh đạo không thay đổi, Berkshire hoàn toàn không can thiệp vào việc quản lý và vận hành của công ty con mà chỉ chia sẻ lợi nhuận.
Vì vậy, Berkshire càng trở thành nhà đầu tư yêu thích của tất cả các công ty trên thị trường, và không có công ty nào mà đội ngũ quản lý không muốn các nhà đầu tư chỉ đưa tiền và không can thiệp vào hoạt động kinh doanh cụ thể. Tất nhiên, bất cứ khi nào đội ngũ quản lý cần, Buffett và Munger sẽ không ngần ngại giúp đỡ, đóng góp nguồn lực, mối quan hệ và quan trọng nhất là trí tuệ.
Sau những năm 80 và 90, danh tiếng "nhiều tiền hơn, người tốt" của Berkshire lan rộng khắp cộng đồng doanh nghiệp Mỹ. Các công ty đang gặp khó khăn về tiền thường tìm đến Berkshire khi họ không có lối thoát, đặc biệt là các công ty lớn cần số vốn khổng lồ. Và Warren Buffett và Munger cũng có thể sử dụng các điều kiện thuận lợi nhất để mua cổ phần trong các công ty này.
Khi ngày càng có nhiều công ty chấp nhận "liên minh dưới thành phố" của Berkshire sống lại, và những công ty từ chối cuối cùng đã phá sản và thanh lý do sự phá vỡ chuỗi vốn, Berkshire gần như trở thành "vị cứu tinh cuối cùng".
Chính Munger là người đã mang lại những thay đổi lớn này đã giúp Buffett phát triển Berkshire thành công ty đầu tư thành công nhất trong lịch sử nhân loại.
Đó là lý do tại sao Warren Buffett nói, "Tôi không thể cảm ơn Munger đủ vì đã khiến tôi tiến hóa từ một con khỉ đột thành một con người." "
Tuy nhiên, bản thân Munger khiêm tốn hơn. Ông ấy nói rằng bản thân Warren Buffett cực kỳ thông minh, và bản thân ông ấy sớm muộn gì cũng sẽ phát hiện ra những bí mật này nếu không có tôi, và tôi vừa thực hiện quá trình này vài năm trước đó.
Thông qua sự hợp tác của in ấn blue chip, Buffett và Munger đã hình thành một quan hệ đối tác chặt chẽ. Sau khi Munger đóng cửa quan hệ đối tác, ông đã đổ tất cả tài sản của mình vào Berkshire, chiếm 2% cổ phần.
Năm 1978, Munger chính thức trở thành phó chủ tịch hội đồng quản trị của Berkshire, và đã 42 năm kể từ đó. Ông và Warren Buffett đã đóng một vai trò quan trọng trong việc đầu tư vào Washington Post, Coca-Cola, Gillette và các dự án khác.
Tuy nhiên, vai trò lớn hơn của ông là nói "không" với Buffett.
Munger cực kỳ nhận thức được rủi ro và kiên nhẫn, không thích đầu tư nếu anh ta không có một dự án rất hứa hẹn. Vì vậy, hầu hết các dự án đã bị ông phủ quyết, đến nỗi Buffett gọi đùa ông là "Ông 'Không', một người khó chịu". Chỉ một số ít vật phẩm có thể lọt vào mắt hắn.
Phong cách đầu tư thận trọng như vậy, dù Berkshire đã bỏ lỡ những dự án tốt như Microsoft, Apple và Amazon, nhưng cũng tránh rơi vào hố lớn không biết bao nhiêu lần. Kể từ những năm 1970, Hoa Kỳ đã trải qua nhiều vụ sụp đổ thị trường chứng khoán và khủng hoảng tài chính, nhưng Berkshire đã là một người tăng trưởng ổn định.
Giá cổ phiếu của Munger là 38 đô la khi nó được sáp nhập vào Berkshire, và sau đó nó đã tăng lên 340.000 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2019. Vào năm 2020, bất chấp đại dịch, Berkshire đã trải qua một số đợt sụt giảm mạnh và giá cổ phiếu của nó vẫn cao tới 270.000 USD/cổ phiếu.
Với vốn hóa thị trường hiện tại, 2% cổ phần của Berkshire hiện trị giá 8,7 tỷ USD. Tuy nhiên, trong những năm qua, Munger đã liên tiếp sử dụng và quyên góp rất nhiều, và bây giờ anh ta không có quá nhiều cổ phần.
Trái ngược với Warren Buffett, Munger thích giữ một hồ sơ thấp và miễn cưỡng được chú ý. Ông tuyên bố rằng mục tiêu của mình cho sự giàu có là ở trong danh sách người giàu của Forbes mãi mãi. Vì vậy, thứ hạng của anh ấy chủ yếu là hơn 500, và một năm, tên của anh ấy đã lao vào top 200, và người ta nói rằng anh ấy vẫn không hài lòng về điều đó. Hôm nay (10/7/2020), theo bảng xếp hạng của Forbes, tài sản của Munger là 1,6 tỷ USD, đứng thứ 1.335 trên thế giới.
Trong những ngày đầu, những người hợp tác với ông vì họ tin tưởng Munger, hoặc bàn giao tài sản của họ cho ông, cũng nắm giữ một số cổ phần của Berkshire. Trong số đó, Booth, Gutern, v.v., những người có số lượng cổ phiếu lớn, đã trở thành tỷ phú mà không phải làm bất cứ điều gì khi nằm đó. Ví dụ, gia đình Booth, với cổ phiếu ở Berkshire, có khối tài sản trị giá 2,7 tỷ USD, đứng thứ 100 trên thế giới.
Ai không muốn một người bạn như Munger?
Kể từ khi trở thành phó chủ tịch của Berkshire, sự khôn ngoan của Munger đã dần được cả thế giới biết đến vì ông phải ngồi trên bục giảng với Warren Buffett hàng năm để báo cáo và chấp nhận các yêu cầu của cổ đông, và Buffett đã ngưỡng mộ Munger trong nhiều dịp khác nhau.
Bất cứ ai đã lắng nghe hoặc nói chuyện với ông đều rất ấn tượng.
Cảm giác phổ biến là đây không phải là một nhà đầu tư, mà là một người đàn ông khôn ngoan, một triết gia.
Từ kinh nghiệm của Munger và các bài phát biểu, Hỏi &Đáp, phỏng vấn và bài báo của ông, tôi đã tóm tắt một vài sự khôn ngoan của Munger:
Tư duy phản tác dụng ***
Câu nói yêu thích của Munger là câu tục ngữ của một nông dân: Nếu tôi biết nơi tôi sẽ chết, tôi sẽ không bao giờ đến đó.
Ông đã sử dụng câu này để minh họa: thành công không phải là làm những điều ngu ngốc.
Ví dụ, một chiến lược đầu tư tốt là gì? là để tránh các công ty không tốt. Điều tạo nên một chiến lược tuyển dụng tốt là loại bỏ các ứng viên tồi. Chiến lược hẹn hò tốt là gì? là tránh xa những người xấu. Một chiến lược cuộc sống tốt là gì? Nó không phải để bị nhiễm những thứ có hại cho bạn.
Do đó, Munger tin rằng nếu bạn muốn kiếm tiền bằng cách giao dịch cổ phiếu, trước tiên bạn phải học cách mất tiền bằng cách giao dịch cổ phiếu, và nếu bạn muốn có một cuộc sống hạnh phúc, bạn phải nghiên cứu cuộc sống trở nên đau đớn như thế nào. Trên thực tế, một trong những bài phát biểu nổi tiếng nhất của ông là tại Harvard năm 1986: Làm thế nào để sống một cuộc sống khốn khổ.
Ông đặc biệt thích nghiên cứu và lập danh sách kiểm tra những thất bại trong lịch sử. Mỗi lần trước khi đưa ra quyết định, hãy kiểm tra xem bạn có ngu ngốc không.
Trong nhiều thập kỷ, dưới sự cố vấn của Munger, Buffett đã từ chối vô số cơ hội có vấn đề tiềm ẩn và tránh được vô số cạm bẫy, biến Berkshire trở thành công ty đầu tư hợp lý nhất.
Và bản thân Munger đã trở thành một trong những người giàu nhất, hạnh phúc nhất, sống lâu nhất và thành công nhất trên thế giới.
Trung thực tốt ***
Nguyên tắc sống của Munger là: làm những gì bạn có thể, không bao giờ nói dối và làm những gì bạn nói.
Warren Buffett nhận xét:
Trong nhiều thập kỷ, tôi chưa bao giờ thấy Munger cố gắng lợi dụng người khác, tôi cũng không thấy anh ta ghi công cho bất kỳ chiến tích nào không thuộc về anh ta. Anh ấy luôn có ý thức mang lại lợi ích cho người khác nhiều hơn và khiến bản thân chịu đựng nhiều hơn... Anh ấy luôn làm nhiều hơn những gì anh ấy có thể, và không bao giờ phàn nàn về những gì người khác đã làm.
Đánh giá này đã được chứng minh vô số lần trong các tương tác của Munger với mọi người trong nhiều thập kỷ. Đó là lý do tại sao rất nhiều người sẵn sàng tin tưởng anh ta vô điều kiện, cho anh ta tiền và trở thành bạn suốt đời với anh ta.
Có rất nhiều người trên thế giới tin rằng miễn là bạn không vi phạm pháp luật, bạn có thể làm điều gì đó. Nhưng Munger nhấn mạnh rằng vẫn còn một khoảng cách rất lớn giữa "những gì nên làm" và "những gì được thực hiện mà không bị pháp luật trừng phạt", và một người ngay thẳng nên tránh xa ranh giới đó.
Nhiều công ty sẽ làm điều gì đó không có lợi cho xã hội hoặc người tiêu dùng, nhưng nó rất có lợi nhuận và bản thân Munger không bao giờ làm điều này, và ông quyết tâm không đầu tư vào các công ty như vậy.
Anh ta chỉ kết bạn trung thực, và anh ta chỉ làm kinh doanh với những người anh ta sẵn sàng kết bạn. Vì vậy, Munger đã kết bạn tốt và đầu tư vào các công ty rất thành công.
Lý do hợp lý ***
Tại một bữa tiệc, một người phụ nữ xinh đẹp đã hỏi Munger, "Bí quyết thành công của bạn là gì?"
Câu trả lời của Munger chỉ trong một từ: tính hợp lý.
Ông tin rằng lý trí là tôn trọng lẽ thường, tôn trọng sự thật và không để sự cuồng tín, ghen tuông, tức giận, thù hận và các lý do hoặc ý thức hệ khác ảnh hưởng đến phán đoán của một người.
Để nhìn thế giới một cách hợp lý và phân tích vấn đề, Munger sử dụng nhiều mô hình tư duy, chẳng hạn như tiến hóa, chi phí cơ hội, phân phối bình thường và quy tắc 28. Ông cũng tóm tắt 25 hiện tượng tâm lý mà con người dễ bị đánh giá sai và sử dụng chúng như một danh sách tiêu cực để kiểm tra trước mỗi quyết định.
Tính hợp lý của Munger cũng được phản ánh trong thực tế là anh ta không bao giờ làm bất cứ điều gì ngoài vòng tròn năng lực của mình. Chỉ chọn những gì bạn có thể làm và chỉ đầu tư vào những gì bạn có thể hiểu.
Ông phân loại các dự án thành ba hộp: không thể, không, quá khó và luôn chỉ bỏ phiếu cho các dự án trong hộp "có thể". Những dự án "quá khó", nếu bạn không hiểu kỹ thì sẽ không bỏ phiếu.
Ai đó đã từng hỏi anh ta làm thế nào để xác định ranh giới của vòng tròn năng lực của anh ta.
Munger trả lời: Nếu bạn có khả năng, bạn sẽ biết chính xác ranh giới ở đâu. Nếu bạn không thể tìm thấy ranh giới, bạn chưa có khả năng đó. Khi bạn đặt một câu hỏi, bạn đã có câu trả lời trong đầu.
Thích đọc sách ***
Munger được biết đến với tình yêu đọc sách và dành phần lớn thời gian trong ngày để viết sách. Bất kể đi đâu, anh cũng sẽ luôn có sách trong vali, cho dù là mua vé, đi máy bay hay chờ ai đó, chỉ cần thời gian chờ đợi hơn 5 phút, anh chắc chắn sẽ lấy sách ra và đọc.
Munger nói, "Không có một người thông minh nào tôi từng gặp trong đời mà không đọc sách mỗi ngày, không một người nào." Warren Buffett đọc rất nhiều, và tôi đọc rất nhiều, đến nỗi nó có thể làm bạn ngạc nhiên. Các con tôi cười nhạo tôi, chúng nghĩ tôi là một cuốn sách có hai chân. "
Bề rộng kiến thức của anh ấy thật đáng kinh ngạc. Biết mọi thứ về sinh học, vật lý, kỹ thuật, tâm lý học, kinh tế, v.v. Ông có thể là nhà đầu tư bách khoa toàn thư duy nhất của thời đại này, và ngay cả Warren Buffett cũng không thể đánh bại ông về mặt này.
Lấy nét cực độ***
Munger là một người đàn ông cực kỳ tập trung vào mọi việc anh ấy làm. Một khi đắm chìm trong suy nghĩ, đọc sách hoặc làm việc, anh ta sẽ tự động bỏ qua mọi thứ xung quanh.
Họ có rất nhiều con và luôn có vẻ rất ồn ào. Nhưng Munger đã có thể tập trung vào việc đọc trong tình huống đó, và những đứa trẻ giẫm lên đầu anh, kéo tay anh và la hét xung quanh anh, tất cả đều không ảnh hưởng đến anh.
Tất nhiên, anh ấy không phải là loại người không quan tâm đến trẻ em, và khi anh ấy đặt sách xuống để chơi với con mình, anh ấy chơi với cùng một sự tập trung, vì vậy bọn trẻ rất thích anh ấy.
Nếu một người thông minh có thể làm một việc với sự tập trung cao độ, anh ta có thể không làm gì?
Siêu kiên nhẫn ***
Sự kiên nhẫn của Munger là vô song. Nếu không có cơ hội tốt, anh sẵn sàng chờ đợi thay vì lao vào tấn công.
Ông từng đưa ra một ví dụ:
"Tôi đã đọc Barron's trong 50 năm. Trong 50 năm, tôi chỉ tìm thấy một cơ hội đầu tư. Thông qua cơ hội này, tôi đã kiếm được 80 triệu đô la mà hầu như không có rủi ro. "
Trên thực tế, cuộc sống của Munger không phải là một tham vọng vị thành niên. Trước khi tôi gặp Buffett ở tuổi 35, ông chỉ là một luật sư có chút danh tiếng ở địa phương, thậm chí có khuyến khích ông đầu tư nhiều lần, ông vẫn chờ đợi 6 năm, và đợi đến khi tích lũy đủ tiền trong ngành bất động sản mới chính thức rời khỏi ngành luật sư.
Munger tin rằng không có nhiều cơ hội quan trọng trong cuộc sống, một hoặc hai là đủ, vì vậy không cần phải vội vàng.
Giới trẻ ngày nay, nếu bạn cảm thấy lo lắng, hãy nghĩ về Munger. Nếu bạn quyền lực như anh ấy, bạn không trở thành triệu phú sau tuổi 40 sao?
Munger nói, "Người khôn ngoan có thể kiên nhẫn, để thời gian trôi qua và đánh giá cao những điều kỳ diệu." Hầu hết mọi người luôn bận rộn. "
Munger tin rằng tất cả những điều trên thực sự dễ thực hiện và thế giới không muốn làm điều đó bởi vì họ luôn muốn làm những điều khó khăn đó.
Ông nói: Lý do tại sao chúng ta có thể thành công không phải vì chúng ta giỏi giải quyết vấn đề, mà vì chúng ta giỏi tránh xa chúng. Chúng tôi chỉ tìm kiếm những điều đơn giản để làm. Chúng ta kiếm tiền bằng cách ghi nhớ sự hời hợt, không phải bằng cách làm chủ sự sâu sắc. Chúng ta không bao giờ cố gắng trở nên rất thông minh, chúng ta tiếp tục cố gắng không ngu ngốc, và theo thời gian, chúng ta có được một lợi thế rất lớn.
Ngoài sự nghiệp thành công, cuộc sống của Munger cũng rất thú vị.
Mặc dù anh đã ly hôn trong những năm đầu và trải qua sự mất mát của một đứa trẻ. Nhưng cuộc hôn nhân thứ hai của ông rất hạnh phúc và ông đã có con cháu. Tất cả những điều ước anh đưa ra trong lều quân đội đã được thực hiện.
Gia đình hạnh phúc của Munger
Trong cuộc sống hàng ngày, ông thích câu cá, chơi bài, chơi gôn, thiết kế nhà cửa và du thuyền của riêng mình, và mỗi mùa hè, họ đi nghỉ ở một hòn đảo giữa hồ ở Minnesota, nơi tất cả con cháu của họ đến.
Ngoài các khoản đầu tư vào Berkshire, Munger còn có một nền tảng nhỏ của riêng mình để thực hiện một số khoản đầu tư tư nhân. Các khoản đầu tư chính của nó bao gồm Daily Journal và Costco, trong số những người khác. Đối với những khoản đầu tư này, Munger thích đầu tư một lần và sau đó để yên. Những gì anh ấy theo đuổi là không bao giờ phải bỏ cuộc. Những khoản đầu tư này cũng đã mang lại cho anh lợi nhuận khổng lồ.
Không giống như Warren Buffett, người cam kết cho đi tất cả tài sản của mình, Munger nói rõ rằng ông sẽ không tuân theo sáng kiến quyên góp "cho đi tất cả" của Buffett và Bill Gates.
Anh ấy tin rằng anh ấy có thể quyên góp tiền của mình bao nhiêu tùy thích. Ông thậm chí còn tặng cổ phiếu Berkshire cho các tác giả chỉ vì ông thích một cuốn sách.
Vì tình yêu dành cho vợ, anh đã quyên góp tất cả các trường học nơi vợ anh đã học và nơi cô làm việc, và mỗi khoản quyên góp là hàng triệu hoặc hàng chục triệu đô la. Vì vợ muốn để lại một chút của cải cho các con, Munger đã nói rõ với thế giới bên ngoài sau cái chết của vợ vào năm 2010 rằng ông sẽ làm theo mong muốn của vợ và để lại rất nhiều của cải cho các con.
Những tuyên bố công khai như vậy là cực kỳ hiếm trong số những người giàu ở Hoa Kỳ. Nhưng Munger không ngạc nhiên trước nhận thức của thế giới. Anh ta hoàn toàn tự tin vào trình độ đạo đức của mình và không cần phải bị người khác đánh giá.
Hiện tại, Munger đã 96 tuổi. Tại cuộc họp thường niên của Berkshire, ông vẫn ngồi với Warren Buffett và trả lời các câu hỏi của các nhà đầu tư trong sáu giờ liên tiếp. Tâm trí của hắn vẫn rất nhanh nhẹn, tinh thần vẫn rất mạnh mẽ, không thể nói mình đã gần trăm tuổi.
Warren Buffett và Munger tại đại hội cổ đông Berkshire
Trong thế giới này, có một học giả như vậy:
Anh ấy thông minh, tốt bụng, ngay thẳng, không bao giờ lừa dối, với sự khôn ngoan, chăm chỉ và kiên nhẫn của mình, anh ấy đã kiếm được rất nhiều tiền rất sạch sẽ, và có tình bạn hoàn hảo nhất trên thế giới, cuộc hôn nhân thỏa mãn nhất, gia đình hạnh phúc nhất, cuộc sống viên mãn nhất, và rất lâu ...
Điều gì có thể đáng ghen tị hơn, bạn nói?
Tài liệu tham khảo chính:
The Poor Charlie's Treasure Book, của Peter Kaufman, dịch bởi Li Jihong, Nhà xuất bản CITIC
"Tiểu sử của Charlie Munger", của Janet Lohr, dịch bởi Qiu Shuran, Nhà xuất bản Đại học Nhân dân Trung Quốc
"Snowball: Warren Buffett and His Life of Wealth", của Alice Schroeder, được dịch bởi Qin Yangmei và cộng sự, CITIC Press
4 Phỏng vấn Munger, Xie Changyan, "Securities Market Red Weekly"
Charlie Munger, Wikipedia tiếng Việt
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Người đàn ông đáng ghen tị nhất thế giới đã qua đời trong một bài luận dài 10.000 từ nhìn lại cuộc đời mình
Nguồn: He Jiayan
Tôi xem tin tức vào sáng sớm, và ông Munger qua đời vì bệnh ở tuổi 99. Cuộc sống của ông có thể nói đã được sống mà không hối tiếc. Và với thế giới, anh sẽ là một huyền thoại sẽ được truyền lại trong một thời gian dài.
Tôi đã viết bài báo này hơn ba năm trước. Cần phải nói rằng đó là một bài viết toàn diện và phổ biến hơn trên Internet để sắp xếp cuộc sống của anh ấy. Hôm nay tôi muốn phát hành lại để tưởng nhớ người Si.
Ảnh: Charlie Munger
Năm 2010, Duan Yongping đã chi 110 USD để mua hai cuốn "Poor Charlie's Treasure".
Ông nói đó là khoản đầu tư tốt nhất trong cuộc đời mình.
Sau đó, ông nói rằng cuốn sách thực sự được mua vào năm 2008 và "thực sự hơi đắt".
Duẫn Vĩnh Bình nói "hơi đắt", không phải vì anh nghĩ nó đắt, mà vì anh hối hận vì sau khi mua nó, anh đã để nó sang một bên trong hai năm và không nhìn vào nó.
Trái tim anh đau nhói vì thời gian và cơ hội bị lãng phí trong hai năm qua!
Chẳng lẽ quyển sách này có ma lực lớn như vậy khiến Duẫn Vĩnh Bình bực mình đến mức không kịp đọc kịp?
Điều này thực sự có thể đúng với những người đang nghiên cứu đầu tư.
Bởi vì "Poor Charlie's Book" ghi lại kinh nghiệm trưởng thành và những câu tục ngữ khôn ngoan của Charlie Munger.
Charlie Munger cực kỳ xa lạ với hầu hết người Trung Quốc, nhưng đối với những người đầu tư hoặc muốn đầu tư, ông gần như là một vị thần.
Hiệu suất đầu tư đáng tự hào của Warren Buffett không thể tách rời đóng góp của Munger. Khi các phương tiện truyền thông Mỹ đề cập đến Munger, cách sử dụng cố định là "tay phải của Buffett", và khi cả hai được đề cập, cách sử dụng cố định là "cặp".
Warren Buffett cho biết:
Anh ấy đã sử dụng sức mạnh của tâm trí mình để mở rộng tầm nhìn của tôi và cho phép tôi tiến hóa từ một con đười ươi thành một con người với tốc độ phi thường. Nếu không, tôi sẽ nghèo hơn nhiều so với bây giờ. ...... Rõ ràng, chính vì những gì ông ấy dạy chúng tôi mà Berkshire đã trở thành một công ty có giá trị và được tôn trọng hơn.
Li Lu, một nhà đầu tư nổi tiếng, nhận xét:
Munger là một người đàn ông thành công hoàn toàn trên cơ sở trí tuệ, đó chắc chắn là một ví dụ truyền cảm hứng cho độc giả Trung Quốc. Thành công của anh phụ thuộc hoàn toàn vào đầu tư, và sự thành công của đầu tư phụ thuộc hoàn toàn vào sự tu dưỡng và học hỏi bản thân... Là một người trung thực và tốt bụng, ông đã sử dụng phương pháp sạch sẽ nhất và sử dụng đầy đủ trí tuệ của mình để đạt được thành công lớn trong xã hội kinh doanh này.
Vậy, Munger là người như thế nào? Ông có câu chuyện gì, và tại sao Duan Yongping, Warren Buffett, Li Lu và những người khác lại tôn trọng ông đến vậy?
Hãy bắt đầu từ đầu.
Tổ tiên của Munger di cư đến Tân Thế giới từ Anh vào năm 1637, một thế kỷ rưỡi trước khi thành lập Hoa Kỳ. Trong hơn 200 năm, gia đình không được biết đến. Mãi đến đầu thế kỷ 20, một người đàn ông tên là Thomas Munger mới trở thành thẩm phán liên bang và cuối cùng đã vượt lên.
Thomas không ai khác chính là ông nội của Charlie Munger. Khi còn là một đứa trẻ, vì gia đình cực kỳ nghèo, Thomas thường đổ xô đi mua thịt giảm giá với giá 5 xu một miếng mà không ai khác muốn khi cửa hàng bán thịt sắp đóng cửa. Cuối cùng tôi đã được nhận vào đại học, nhưng gia đình tôi không đủ khả năng, vì vậy tôi đã bỏ học sau một năm. Ông trở thành một thẩm phán tự học và leo lên văn phòng cao của thẩm phán liên bang.
Vì sự nghèo khó của thời thơ ấu, Thomas coi sự tự lực cánh sinh và làm việc chăm chỉ là tôn chỉ cuộc sống của mình, và ông tin rằng Robinson, người sống cô lập, là một hình mẫu cuộc sống đáng để noi theo, vì vậy khi con cháu của ông còn rất nhỏ, ông và vợ sẽ liên tục kể câu chuyện về Robinson Crusoe cho con cái của họ, và cũng yêu cầu họ đọc cuốn sách bằng trái tim và tìm hiểu tinh thần của Robinson.
Khi còn là một đứa trẻ, Munger luôn được ôm vào lòng ông bà và lắng nghe những câu chuyện của Robinson, điều này đã gieo vào trái tim trẻ trung của anh ý tưởng rằng anh "muốn giàu có để được tự do hoàn toàn, giống như Robinson đang ở trên hòn đảo của chính mình, và anh không phải chú ý đến bất cứ điều gì khác nói." "
Cha của Munger, Al, tốt nghiệp hàng đầu Trường Luật Harvard, và sau khi tốt nghiệp, ông làm luật sư ở Omaha, Nebraska, và sau đó làm trợ lý tổng chưởng lý.
Al này có lẽ là một trong những người hạnh phúc nhất trên thế giới. Cha của anh, Thomas, là thẩm phán nổi tiếng nhất trong khu vực, anh học tại Harvard, anh đã kết hôn hạnh phúc, và con trai anh, Charlie Munger, rất cạnh tranh. Cuộc sống là như thế này, người chồng có thể đòi hỏi gì hơn nữa.
Charlie Munger sinh ngày 1 tháng 1 năm 1924, trong thời kỳ "bùng nổ Coolidge", và cuộc sống thời thơ ấu của Munger Jr. vô cùng hạnh phúc.
Cha anh ấy chấm vào anh ấy bằng mọi cách. Theo Munger, "Nếu tôi kéo cha tôi ra khỏi giường vào giữa đêm và nói với ông ấy, 'Ông phải giúp tôi chôn cất một thi thể', ông ấy sẽ thức dậy và làm điều đó." "
Khi Munger lớn hơn một chút, cha anh sẽ đối xử với sở thích của con trai mình như thể chúng là của riêng mình. Ví dụ, khi Munger gia nhập đội súng trường của trường, Al đã đăng ký tạp chí American Riflemen với anh ta và giữ nó cho đến khi chết.
Munger mắc chứng khó đọc nhẹ khi còn nhỏ, nhưng sự dạy dỗ kiên nhẫn của mẹ anh đã giúp anh vượt qua vấn đề. Sau đó, Munger yêu thích đọc sách, đặc biệt là tiểu sử của nhiều người nổi tiếng khác nhau. Vào Giáng sinh, cha mẹ anh luôn tặng anh một vài cuốn sách, và anh có thể đọc chúng trong một đêm.
Munger cũng là một đứa trẻ tinh nghịch. Có lần anh cố tình nhặt một con chuột chết trên đường, khiến mẹ sợ hãi la hét và bỏ chạy. Sau đó, mẹ anh, người luôn hiền lành, đuổi anh ra khỏi đường bằng móc áo.
Khi còn là một thiếu niên, Munger làm việc trong một cửa hàng tạp hóa có tên "Cửa hàng của Buffett &; Sons". Chủ sở hữu, Ernest Buffett, là một ông già đặc biệt khắc nghiệt, và Munger hoàn toàn đánh giá cao những khó khăn của công việc bán thời gian, đến nỗi Munger sau đó nghĩ rằng kinh nghiệm làm việc bán thời gian là "một nền giáo dục kinh doanh giới thiệu lý tưởng" bởi vì nó "buộc ông phải tìm kiếm một sự nghiệp dễ dàng hơn." "
Năm 17 tuổi, Munger được nhận vào Khoa Toán học tại Đại học Michigan, nhưng không lâu sau khi ông được đưa vào Quân đội Hoa Kỳ do sự tham gia của Hoa Kỳ trong Thế chiến II.
Khi anh nhập ngũ, trời lạnh cóng, và cuộc sống trong trại huấn luyện thật khốn khổ. Bất cứ khi nào anh nằm kiệt sức trong một căn lều lạnh lẽo phủ đầy tuyết, anh luôn tận hưởng tương lai với những tân binh khác. Ước mơ của Munger là:
"Tôi muốn một đám trẻ em, một ngôi nhà, một ngôi nhà với rất nhiều sách và đủ của cải để sống một cuộc sống tự do. "
Sau khóa huấn luyện tuyển quân, Munger tham gia kỳ thi phân công quân đội. Ông đạt điểm rất cao trong các bài kiểm tra trí thông minh, nhưng học rất kém về giáo dục thể chất, và cuối cùng được chọn vào Không quân với tư cách là một nhà nghiên cứu khí tượng.
Ông được quân đội cử đi học khoa học tự nhiên và kỹ thuật tại Đại học New Mexico, và sau đó nghiên cứu nhiệt động lực học và khí tượng học tại Viện Công nghệ California.
Viện Công nghệ California (Caltech) là một trường đại học nổi tiếng thế giới, nơi các nhà khoa học đam mê trong bộ phim truyền hình Mỹ "The Big Bang Theory" sống và làm việc. Pasadena, nơi nó tọa lạc, là một thành phố nhỏ với phong cảnh đẹp, và Munger đã yêu thành phố ngay từ cái nhìn đầu tiên, và ông đã sống ở đây trong nhiều thập kỷ tới.
Viện Công nghệ California
Em gái của anh, Mary, người đang học tại Scripps College không xa Caltech, đã giới thiệu bạn cùng phòng của mình, Nancy Huggins, với anh trai cô. Kết quả là, đó là tình yêu từ cái nhìn đầu tiên đối với hai người trẻ.
Bởi vì đó là Thế chiến II, vô số thanh niên Mỹ đã phải tham chiến, và họ thường phải trải qua một cuộc chia ly dài hoặc thậm chí tạm biệt với bạn gái của họ, điều này vẽ nên một loại lãng mạn khác về tình yêu, và những người yêu nhau trở nên bốc đồng và điên rồ.
Đây là trường hợp của Munger và Nancy. Không lâu sau khi họ gặp nhau, họ đã kết hôn và sớm có con - chú rể 21 tuổi và cô dâu 19 tuổi, cả hai vẫn đang đi học.
Tuy nhiên, cặp vợ chồng mới cưới không trải qua quá lâu sự sống và cái chết. Munger được cử đi làm nhiệm vụ ở Alaska xa xôi, cách xa chiến trường và không gặp nguy hiểm đến tính mạng ngoại trừ cái lạnh khắc nghiệt.
Alaska nằm gần Bắc Cực và gần như bị bao phủ trong bóng tối trong nửa năm. Tình yêu của Munger đối với công việc của một nhà khí tượng học là hoàn toàn bằng không. Khi buồn chán, ngoài việc nhớ vợ con, anh chỉ có thể chơi cầu mỗi ngày cho vui.
Munger trong quân phục
May mắn thay, chiến tranh kết thúc nhanh chóng. Năm 1946, ở tuổi 22, Munger được giải ngũ khỏi Không quân. Vào thời điểm đó, chính phủ Hoa Kỳ đã thành lập Dự luật Nhân quyền Quân sự Hoa Kỳ cho hàng triệu binh sĩ đã nghỉ hưu từ chiến trường để hỗ trợ các cựu chiến binh đi học đại học, và Munger muốn tiếp tục việc học còn dang dở của mình.
Sau khi bị đánh bại bởi những sinh viên hàng đầu tại Caltech, Munger cảm thấy rằng anh sẽ không bao giờ có thể cạnh tranh với những giáo sư vật lý đó, vì vậy anh đã chọn đi theo con đường cũ của cha mình: nộp đơn vào Trường Luật Harvard.
Là con trai của một sinh viên danh dự và cựu sinh viên Harvard, Munger tự tin rằng mình sẽ theo học Trường Luật Harvard. Nhưng kết quả là một sự thất vọng lớn đối với anh. Nhà trường cho biết anh không có bằng cử nhân và sẽ không được nhận.
May mắn thay, gia đình Munger đã có mối liên hệ sâu sắc ở Nebraska và Roscoe Pound, cựu hiệu trưởng Trường Luật Harvard, là một người bạn tốt của gia đình Munger. Munger tranh thủ sự giúp đỡ của người chú và vào Harvard bằng cửa sau.
Mặc dù thực tế rằng vào trường là cửa sau, Munger không làm ô nhục chú Pound. Tại Harvard, anh nhận học bổng trong năm đầu tiên. Khi tốt nghiệp, anh nhận được chứng chỉ Tiến sĩ Luật với vinh dự là "Magna Laude". Từ Latin này có nghĩa là "lời khen ngợi tuyệt vời" và chỉ được trao cho 4% sinh viên hàng đầu (12/335) trong trường.
Trong khi học tại Harvard, anh và Nancy có một cô con gái khác, người mà anh lớn lên trong ký túc xá sinh viên. Vì nơi này quá nhỏ, cũi của con gái phải được đặt trong bồn tắm.
Năm 24 tuổi, Munger trở về Pasadena với bằng Tiến sĩ Juris, hai đứa con và vợ, người đang mang thai đứa con thứ ba.
Ông nhanh chóng trở thành một luật sư, gia nhập Công ty Luật Wright &; Garrett nổi tiếng ở Los Angeles với mức lương 275 đô la một tháng.
Mức lương hàng tháng này dường như không cao lắm bây giờ, nhưng vào năm 1949, nó đã có rất nhiều thu nhập. Vì vậy, Munger đã có thể tiết kiệm một số tiền trong khi nuôi ba đứa con. Với sự giúp đỡ của một kiến trúc sư tương đối, ông đã xây dựng một ngôi nhà lớn ở Nam Pasadena.
Cho đến nay, tất cả những ước mơ của anh khi còn trẻ đã trở thành sự thật.
Những năm 1950 là thời kỳ hoàng kim của lịch sử nước Mỹ, và người dân Mỹ bước vào thập kỷ hạnh phúc nhất một cách toàn diện, với vị cứu tinh của Thế chiến II.
Tuy nhiên, Munger không được bao gồm trong những người hạnh phúc.
Ông bước vào thập kỷ bi thảm nhất trong lịch sử của mình.
Cuộc hôn nhân bốc đồng của tuổi trẻ đã mang lại trái đắng vào thời điểm này. Anh ấy và Nancy hoàn toàn mâu thuẫn với nhau, và họ thường cãi nhau và la mắng nhau.
"Người mù có thể thấy rằng họ không hạnh phúc", "không còn vợ chồng không tương thích trên thế giới nữa", đây là những kỷ niệm của hai cô con gái về cuộc hôn nhân này trong tương lai.
Trong một cuộc tranh cãi gay gắt, cuối cùng cả hai đã quyết định kết thúc cuộc hôn nhân. Munger chuyển ra khỏi ngôi nhà mà anh ta đã xây, thuê một ký túc xá cử nhân bị đánh đập trong một câu lạc bộ đại học, và phải đón bọn trẻ mỗi thứ Bảy trong một chiếc xe bị hỏng mà thậm chí không quan tâm đến kẻ trộm.
Tuy nhiên, ngay cả niềm vui của mỗi thứ Bảy cũng không kéo dài lâu. Đứa con đầu lòng của họ, Teddy, được chẩn đoán mắc bệnh bạch cầu.
Vào thời đó, bệnh bạch cầu là một căn bệnh nan y chắc chắn sẽ chết. Munger và Nancy đã cạn kiệt tất cả tiền tiết kiệm của họ và cố gắng mọi thứ có thể để cứu mạng đứa trẻ.
Vài tháng sau, Munger đứng trước giường bệnh, nhìn đứa con trai 9 tuổi của mình chết từng chút một. Anh ta khóc một lúc trong khi ôm xác chết hốc hác, sau đó chạy ra ngoài và khóc khi đi bộ xuống đường.
Đó là khoảnh khắc đau đớn nhất trong cuộc đời anh.
May mắn thay, lúc này có một người phụ nữ khác, người đã cho anh rất nhiều sự an ủi.
Trước cái chết của Teddy, Munger đã gặp bạn gái mới của mình thông qua một cuộc hẹn hò mù quáng. Tên của bạn gái mới cũng là Nancy (có vẻ như Munger có một điểm yếu với cái tên "Nancy"), và giống như Munger, cô ấy cũng đã ly hôn và có hai con một mình.
Không lâu sau khi họ gặp nhau, Munger chuyển đến nhà của New Nancy. Ba đứa con của ông, hai đứa của Nancy, đã có thể chơi cùng nhau. Chỉ là lúc này Teddy đang ốm nặng, và anh ta chỉ có thể nhìn những đứa em của mình chạy lung tung.
Vài tháng sau cái chết của Teddy, Munger và Nancy đã kết hôn. Sau đó, họ sống với nhau 55 năm, cho đến khi cái chết chia cắt họ. Ngoài hai đứa con từ cuộc hôn nhân trước, họ còn có với nhau bốn người con, vì vậy gia đình cuối cùng có tổng cộng tám người con, người lớn nhất và người con út cách nhau 20 tuổi.
Munger và Nancy trong đám cưới của họ
Trở lại những năm 50, ly hôn và cái chết của Teddy không phải là tất cả những cú đánh mà Munger phải chịu đựng.
Năm 1959, cha ông, Al Munger, đột ngột qua đời ở tuổi 68, và Munger lại rơi vào đau buồn. Sau đó, vì khao khát cha mình, anh ta đã lấy chiếc cặp mà Al đã sử dụng trong nhiều thập kỷ để sử dụng riêng, và khắc cha mình và tên của chính mình lên đó.
Chính trong khoảng thời gian anh trở về quê nhà để giải quyết đám tang của cha mình, cuộc đời của Munger bước sang chương tiếp theo.
Lần đó, ông gặp Warren Buffett.
Warren Buffett kém Munger 6 tuổi, và khi ông còn nhỏ, hai gia đình rất thân thiết, có nhiều người quen chung, thậm chí làm việc trong cùng một cửa hàng tạp hóa, nhưng họ chưa bao giờ biết đến sự tồn tại của nhau.
Sau khi tốt nghiệp thạc sĩ, Warren Buffett tham gia đầu tư cổ phần tư nhân tại quê nhà. Năm 1957, ông đến nhà của một bác sĩ tên Davis để quyên góp tiền và yêu cầu ông đầu tư 10.000 đô la. Davis không lắng nghe anh ta nhiều và quyết định đầu tư 100.000 đô la.
Khi Buffett lắp bắp vì sốc và hỏi tại sao, Tiến sĩ Davis nói: "Bởi vì bạn giống Charlie Munger". "
Kể từ đó, cái tên Charlie Munger đã in sâu vào tâm trí Buffett.
Hai năm sau, cuối cùng họ cũng gặp nhau lần đầu tiên.
Con trai của Tiến sĩ Davis trẻ hơn tóc của Munger. Khi Munger trở lại để giải quyết đám tang của cha mình, anh sắp xếp cho hai người gặp nhau. Warren Buffett nói: "Thật tuyệt. Tôi muốn xem liệu cha bạn có khen ngợi tôi hay làm tổn thương tôi khi ông ấy nói rằng tôi giống ông ấy. "
Nếu mọi người muốn viết về tình bạn trong tương lai, cuộc gặp gỡ này có thể được so sánh với "Taoyuan Tieyi" hoặc "Núi và nước chảy" của Trung Quốc cổ đại.
Theo những người xem, Buffett ngày hôm đó im lặng một cách khác thường, và ông thường thích thống trị cuộc trò chuyện, và ông kiên nhẫn lắng nghe Munger cả đêm.
Đó là tình yêu đích thực từ cái nhìn đầu tiên. Cả hai đều ấn tượng với nhau và không thể có đủ cuộc trò chuyện. Phần còn lại của bàn dường như không tồn tại với họ, họ chỉ có nhau trong mắt.
Ngày hôm sau, họ gặp lại nhau. Chủ đề giữa hai người họ là vô tận. Munguera giữ cho Buffett nói, và khi những người khác chuẩn bị nói, ông vẫy tay một cách thiếu kiên nhẫn để những người khác không làm gián đoạn cuộc trò chuyện của họ.
Sau khi Munger trở về California, Buffett nói chuyện với ông qua điện thoại mỗi ngày, đôi khi hàng giờ. Tôi không thể nghe đủ điện thoại, và tôi thường viết thư, dài nhất trong số đó là 9 trang.
Một tháng sau, Buffett bay đến California để gặp Munger. Munger đã tổ chức một bữa tiệc tại nhà riêng để tiếp đón Buffett, và những đứa trẻ đã rất ấn tượng với nó, bởi vì chúng cảm thấy rằng hai người đàn ông có giọng nói và tiếng cười giống nhau.
Warren Buffett và Munger khi họ còn trẻ
Warren Buffett nói với Munger: Với thiên tài của bạn, trở thành một luật sư là quá trịch thượng, và bạn nên là một nhà đầu tư.
Trên thực tế, Buffett muốn tranh thủ Munger để đầu tư cùng mình. Bởi vì nhiều năm như vậy, hắn chỉ có một mình. Và lần này anh gặp một đối tác tuyệt vời như vậy, anh không muốn buông tay.
Munger đã không nói đồng ý ngay lập tức. Tuy nhiên, ông đã giới thiệu tất cả những người giàu có mà ông biết với Buffett, và nhiều người trong số họ đã trở thành nhà đầu tư của Buffett.
Có thể nói, chính Munger là người đã đưa Buffett từ vùng đồng bằng Nebaraska đến Bờ Tây giàu có.
Năm họ gặp nhau, Munger 35 tuổi và Warren Buffett 29 tuổi. Tình bạn của họ kéo dài 61 năm sau đó và nó vẫn tiếp tục cho đến ngày nay.
Lý do tại sao Munger không tham gia đầu tư ngay lập tức là vì anh ấy đang làm tốt công việc của một luật sư. Ông là một trong những luật sư được tìm kiếm nhiều nhất ở khu vực Los Angeles vào thời điểm đó.
Anh ta sẽ siêng năng phân tích trường hợp qua đêm, sắp xếp các ý tưởng và đưa ra một kế hoạch bằng văn bản trong vài phút khi khách hàng đến. Khách hàng thường ngạc nhiên bởi hiệu quả này và bị ấn tượng bởi sự chuyên nghiệp của anh ấy và chỉ định anh ấy làm luật sư toàn thời gian của họ.
Năm 1962, Munger tự thành lập công ty luật của riêng mình. Tuy nhiên, cuối cùng anh đã rời khỏi ngành sau 3 năm. Bởi khi đó, ở tuổi 41, ông đã đạt được tự do tài chính và không còn cần phải dựa vào việc làm luật sư để tự nuôi sống bản thân.
Trở lại năm 1961, Munger bắt đầu kinh doanh bất động sản. Vào thời điểm đó, một khách hàng tên là Otis Booth được thừa kế một mảnh đất gần Caltech vì cái chết của ông nội và muốn bán nó, và yêu cầu Munger giúp đỡ các thủ tục liên quan đến việc xử lý bất động sản.
Sau khi đọc thông tin về mảnh đất, Munger nói với Booth, "Tại sao bạn nên bán đất bây giờ khi Nam California đang phát triển quá nhanh?" Bạn cũng có thể giữ nó và tự phát triển bất động sản.
Booth nói, "Đó là một ý tưởng hay, nhưng tôi không thể làm điều đó mà không có bạn." Bạn có sẵn sàng nhận cổ phần không?
Munger cười và nói: Nếu tôi lạc quan về dự án, tôi không sẵn sàng nhận cổ phần, nó sẽ quá nhục nhã.
Vì vậy, họ đã gom góp 100.000 đô la để xây dựng một tòa nhà chung cư, và sau đó kiếm lại 500.000 đô la.
Với sự thành công của dự án đầu tiên, cả hai đã hợp tác trong các dự án bất động sản khác. Munger nhận thức sâu sắc rằng người dân địa phương thích sống trên sàn phẳng hơn là ở tầng cao hơn, và đặc biệt thích những ngôi nhà có cây xanh tốt. Do đó, những ngôi nhà mà ông phát triển sau này đều là tầng phẳng và cực kỳ chú trọng đến cây xanh, vốn cực kỳ được ưa chuộng trên thị trường.
Sau khi thực hiện năm dự án, Munger đã kiếm được tổng cộng 1,4 triệu đô la. Vào thời đó, đây đã là một triệu phú tuyệt vời.
Booth, đối tác của anh ta đã tham gia vào bất động sản với anh ta, tự nhiên kiếm được rất nhiều tiền. Tuy nhiên, đối với Booth, lợi ích của việc hợp tác với Munger còn nhiều hơn thế, và trong tương lai, anh sẽ trở thành tỷ phú vì tin tưởng vào Munger.
Cũng vào năm 1962, dưới sự thuyết phục và thúc giục lặp đi lặp lại của Buffett, Munger cuối cùng đã chính thức bước chân vào ngành đầu tư bên cạnh việc trở thành luật sư và phát triển bất động sản.
Công việc của ông chủ yếu là nghiên cứu và giao dịch chứng khoán, cũng như mua lại một số doanh nghiệp nhỏ. Đôi khi đó là một mình, đôi khi thông qua quan hệ đối tác, đôi khi là với Warren Buffett.
Ngay từ đầu, Munger đã lấy cái được gọi là "đầu tư giá trị" vào cái được gọi là "đầu tư giá trị". Ông không bao giờ suy đoán về ngắn hạn, nhưng đi sâu vào giá trị của công ty và nắm giữ nó trong dài hạn ngay khi ông mua nó.
Đồng thời, anh cũng tuân thủ nguyên tắc là một người đàn ông trong đầu tư của riêng mình: Tôi thà người khác chịu đựng tôi hơn là tôi chịu đựng người khác.
Có hai ví dụ để minh họa điều này:
Một lần, một công ty đã được họ mua lại do cái chết bất ngờ của người sáng lập, quản lý kém. Trong quá trình xử lý nợ, họ phát hiện ra rằng nhà máy từ lâu đã nợ hai người dì của người sáng lập 80.000 đô la mỗi người.
Nói chung, khoản nợ của công ty được bán trong trường hợp này được chiết khấu. Tuy nhiên, Munger đã miễn cưỡng lợi dụng hai bà già, và anh ta đã thuyết phục đối tác của mình là Gurion khăng khăng đòi trả tiền đầy đủ.
Và Gurion sớm trải nghiệm phong cách của Munger trong các vấn đề riêng của mình.
Vào thời điểm đó, anh ta sẽ rút khỏi dự án vì một số lý do, và theo thỏa thuận, cổ phần của anh ta đã được Munger mua lại. Khi thương lượng giá mua, Munger hỏi: Bạn muốn bao nhiêu?
Gurion đang cần 200.000 đô la vào thời điểm đó, vì vậy anh ta nghiến răng và nói, "Cổ phiếu của tôi trị giá 200.000 đô la bây giờ."
Munger nói: Không, bạn đã tính toán sai.
Gurion xấu hổ và nghĩ, "Nó đã kết thúc, tôi thực sự sẽ có nhiều hơn."
Kết quả là, Munger nói: Cổ phần của bạn hiện trị giá 300.000.
Nói xong, anh ta viết một tấm séc trị giá 300.000 nhân dân tệ.
Kể từ đó, Gurion đã đặt niềm tin vô điều kiện vào Munger. Sau đó, ông trở thành tỷ phú vì đi theo Munger.
Công ty đầu tư hợp tác của Munger hoạt động cho đến đầu năm 1976. Trong 14 năm, mặc dù hai năm liên tiếp thua lỗ hơn 30% vào năm 1973 và 1974 do sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Mỹ, lợi tức đầu tư kép của nó vẫn đạt trung bình 19,8% mỗi năm, với lợi nhuận trung bình hàng năm là 24,3% cho mỗi đối tác.
Trong những ngày đầu của sự nghiệp đầu tư, Munger và Buffett chỉ làm việc cùng nhau trong các hoạt động kinh doanh lẻ tẻ. Vào cuối những năm 60, họ bắt đầu hợp tác chặt chẽ với nhau trong một dự án lớn.
Chính dự án này đã viết lại lịch sử đầu tư của Buffett và thay đổi số phận của Munger. Đó là điều tạo ra sự khác biệt lớn trong sự nghiệp đầu tư của Buffett và Munger: in blue-chip.
Vào thời điểm đó, một số thương gia ở California, Mỹ, sẽ tặng khách hàng số lượng tem khác nhau tùy theo lượng tiêu thụ khi bán các mặt hàng, và khi khách hàng thu thập được một số tem, họ có thể đổi một số quà tặng nhỏ. (Nhiều cửa hàng ở Hồng Kông vẫn đang sử dụng loại khuyến mãi này và độc giả đã mua sắm tại Mannings hoặc 711 ở Hồng Kông nên quen thuộc với điều này).
In ấn blue chip là một công ty phát hành in ấn cho các thương gia. Các thương gia trả tiền để mua tem từ nó, và các blue-chip tập trung vào việc mua những món quà cần phải trả cho khách hàng. Đến cuối những năm 60, nó đã trở thành công ty phiếu giảm giá lớn nhất ở California.
Bản thân công ty không có doanh thu cao, đạt đỉnh khoảng 120 triệu USD. Tuy nhiên, Munger đã ưa thích một điểm của công ty: vàng nổi.
Đối với các công ty in, sẽ có một khoảng thời gian dài giữa người bán trả tiền cho tem và khách hàng thu thập tem để đổi quà, và thậm chí nhiều khi tem của khách hàng sẽ bị mất hoặc quá lười để đổi. Điều này có nghĩa là sẽ luôn có một lượng lớn tiền trôi nổi trên sổ sách của các công ty in blue-chip.
Nếu bạn có thể rút số tiền này ra và đầu tư nó, nó gần như tương đương với việc nhận được tiền với chi phí bằng không.
Warren Buffett đã hiểu được bí ẩn của loại hình kinh doanh này ngay khi nghe nó. Kết quả là, họ bắt đầu mua cổ phiếu blue-chip lớn và đến cuối ngày, họ kiểm soát tổng cộng 75% cổ phiếu đang lưu hành, và Buffett, Munger và Gutern đều nằm trong ban giám đốc blue-chip.
Vào thời điểm đó, công ty in blue-chip có khoảng 100 triệu đô la quỹ dự trữ trên sổ sách của mình. Kiểm soát các blue-chip cho phép Buffett và Munger đột nhiên có 100 triệu đô la tiền mặt miễn phí, thoát khỏi nhu cầu tìm kiếm các nhà đầu tư để gây quỹ. Sau đó, cả hai đã đóng cửa quan hệ đối tác, sáp nhập tiền và cổ phiếu của họ vào Berkshire Hathaway, một công ty dệt may mà Buffett đã mua lại vài năm trước đó.
Sử dụng nguồn vốn dồi dào của in blue-chip, Buffett và Munger đã mua lại Joy Candy, Buffalo News Corp. và Wesker Financial, tất cả đều được mua lại với số tiền gần như bằng không, và sau đó mang lại lợi nhuận khổng lồ và đặt nền tảng vững chắc cho hoạt động kinh doanh ban đầu của Berkshire.
Nhờ sự tham gia và truyền cảm hứng của Munger, mô hình đầu tư của Buffett đã được thay đổi hoàn toàn.
Thay đổi đầu tiên là: trước đó, Buffett đã tìm kiếm người thân và bạn bè để thu hút đầu tư, và với tư cách là một bác sĩ đa khoa để quản lý quỹ cho LP. Lấy cảm hứng từ kinh doanh in blue-chip, ông đã nhìn thấy lợi ích của việc đầu tư bằng các quỹ thả nổi, và sau đó tham gia vào ngành bảo hiểm một cách lớn lao, hình thành một mô hình kinh doanh mới là đầu tư với các quỹ thả nổi bảo hiểm.
Vì vậy, trong khi các công ty đầu tư khác cần vay ngân hàng hoặc huy động tiền từ các đối tác chung có yêu cầu lợi nhuận cao, Berkshire có một dòng tiền ổn định để đầu tư với chi phí gần như bằng không.
Thay đổi thứ hai là phong cách đầu tư ban đầu của Buffett bị ảnh hưởng bởi người cố vấn tốt nghiệp Graham, người chủ yếu tìm kiếm "tàn thuốc" bị định giá thấp và thu lợi bằng cách bán chúng khi giá cao. Nhưng bắt đầu với việc mua lại Joy Candy, anh chuyển sang tìm kiếm các công ty chất lượng và tìm kiếm cổ phần dài hạn, ước mình không bao giờ phải bán.
Không còn nhu cầu hoạt động ngắn hạn, Buffett và Munger có thể dành phần lớn thời gian để đọc, suy nghĩ và nghiên cứu các ngành và công ty. Các quyết định đầu tư quan trọng mà họ cần đưa ra mỗi năm chỉ là một hoặc hai. Đối với những biến động ngắn hạn trên thị trường chứng khoán, bạn có thể bỏ qua chúng hoàn toàn.
Nếu bạn nhìn vào lợi nhuận ngắn hạn của các khoản đầu tư Berkshire, chúng thường biến động và thậm chí thua lỗ. Nhưng nếu bạn kéo dài nó đến 10 hoặc 20 năm, tỷ lệ hoàn vốn là khá ấn tượng. Một số dự án lớn trọng điểm thậm chí đã đạt lợi nhuận khổng lồ hàng chục, hàng trăm lần.
Thay đổi thứ ba là: Buffett sẽ tham gia sâu vào việc vận hành và quản lý công ty sau khi thâu tóm công ty trong những ngày đầu, để sau khi mua lại Berkshire, ông rơi vào vũng lầy vì rơi vào quản lý quá sâu, tiếc nuối rằng "đây là khoản đầu tư tồi tệ nhất trong cuộc đời tôi". Sau khi Munger gia nhập, khoản đầu tư của họ sau đó, họ sẽ lựa chọn kỹ lưỡng đội ngũ quản lý, sau khi mua lại, ban lãnh đạo không thay đổi, Berkshire hoàn toàn không can thiệp vào việc quản lý và vận hành của công ty con mà chỉ chia sẻ lợi nhuận.
Vì vậy, Berkshire càng trở thành nhà đầu tư yêu thích của tất cả các công ty trên thị trường, và không có công ty nào mà đội ngũ quản lý không muốn các nhà đầu tư chỉ đưa tiền và không can thiệp vào hoạt động kinh doanh cụ thể. Tất nhiên, bất cứ khi nào đội ngũ quản lý cần, Buffett và Munger sẽ không ngần ngại giúp đỡ, đóng góp nguồn lực, mối quan hệ và quan trọng nhất là trí tuệ.
Sau những năm 80 và 90, danh tiếng "nhiều tiền hơn, người tốt" của Berkshire lan rộng khắp cộng đồng doanh nghiệp Mỹ. Các công ty đang gặp khó khăn về tiền thường tìm đến Berkshire khi họ không có lối thoát, đặc biệt là các công ty lớn cần số vốn khổng lồ. Và Warren Buffett và Munger cũng có thể sử dụng các điều kiện thuận lợi nhất để mua cổ phần trong các công ty này.
Khi ngày càng có nhiều công ty chấp nhận "liên minh dưới thành phố" của Berkshire sống lại, và những công ty từ chối cuối cùng đã phá sản và thanh lý do sự phá vỡ chuỗi vốn, Berkshire gần như trở thành "vị cứu tinh cuối cùng".
Chính Munger là người đã mang lại những thay đổi lớn này đã giúp Buffett phát triển Berkshire thành công ty đầu tư thành công nhất trong lịch sử nhân loại.
Đó là lý do tại sao Warren Buffett nói, "Tôi không thể cảm ơn Munger đủ vì đã khiến tôi tiến hóa từ một con khỉ đột thành một con người." "
Tuy nhiên, bản thân Munger khiêm tốn hơn. Ông ấy nói rằng bản thân Warren Buffett cực kỳ thông minh, và bản thân ông ấy sớm muộn gì cũng sẽ phát hiện ra những bí mật này nếu không có tôi, và tôi vừa thực hiện quá trình này vài năm trước đó.
Thông qua sự hợp tác của in ấn blue chip, Buffett và Munger đã hình thành một quan hệ đối tác chặt chẽ. Sau khi Munger đóng cửa quan hệ đối tác, ông đã đổ tất cả tài sản của mình vào Berkshire, chiếm 2% cổ phần.
Năm 1978, Munger chính thức trở thành phó chủ tịch hội đồng quản trị của Berkshire, và đã 42 năm kể từ đó. Ông và Warren Buffett đã đóng một vai trò quan trọng trong việc đầu tư vào Washington Post, Coca-Cola, Gillette và các dự án khác.
Tuy nhiên, vai trò lớn hơn của ông là nói "không" với Buffett.
Munger cực kỳ nhận thức được rủi ro và kiên nhẫn, không thích đầu tư nếu anh ta không có một dự án rất hứa hẹn. Vì vậy, hầu hết các dự án đã bị ông phủ quyết, đến nỗi Buffett gọi đùa ông là "Ông 'Không', một người khó chịu". Chỉ một số ít vật phẩm có thể lọt vào mắt hắn.
Phong cách đầu tư thận trọng như vậy, dù Berkshire đã bỏ lỡ những dự án tốt như Microsoft, Apple và Amazon, nhưng cũng tránh rơi vào hố lớn không biết bao nhiêu lần. Kể từ những năm 1970, Hoa Kỳ đã trải qua nhiều vụ sụp đổ thị trường chứng khoán và khủng hoảng tài chính, nhưng Berkshire đã là một người tăng trưởng ổn định.
Giá cổ phiếu của Munger là 38 đô la khi nó được sáp nhập vào Berkshire, và sau đó nó đã tăng lên 340.000 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2019. Vào năm 2020, bất chấp đại dịch, Berkshire đã trải qua một số đợt sụt giảm mạnh và giá cổ phiếu của nó vẫn cao tới 270.000 USD/cổ phiếu.
Với vốn hóa thị trường hiện tại, 2% cổ phần của Berkshire hiện trị giá 8,7 tỷ USD. Tuy nhiên, trong những năm qua, Munger đã liên tiếp sử dụng và quyên góp rất nhiều, và bây giờ anh ta không có quá nhiều cổ phần.
Trái ngược với Warren Buffett, Munger thích giữ một hồ sơ thấp và miễn cưỡng được chú ý. Ông tuyên bố rằng mục tiêu của mình cho sự giàu có là ở trong danh sách người giàu của Forbes mãi mãi. Vì vậy, thứ hạng của anh ấy chủ yếu là hơn 500, và một năm, tên của anh ấy đã lao vào top 200, và người ta nói rằng anh ấy vẫn không hài lòng về điều đó. Hôm nay (10/7/2020), theo bảng xếp hạng của Forbes, tài sản của Munger là 1,6 tỷ USD, đứng thứ 1.335 trên thế giới.
Trong những ngày đầu, những người hợp tác với ông vì họ tin tưởng Munger, hoặc bàn giao tài sản của họ cho ông, cũng nắm giữ một số cổ phần của Berkshire. Trong số đó, Booth, Gutern, v.v., những người có số lượng cổ phiếu lớn, đã trở thành tỷ phú mà không phải làm bất cứ điều gì khi nằm đó. Ví dụ, gia đình Booth, với cổ phiếu ở Berkshire, có khối tài sản trị giá 2,7 tỷ USD, đứng thứ 100 trên thế giới.
Ai không muốn một người bạn như Munger?
Kể từ khi trở thành phó chủ tịch của Berkshire, sự khôn ngoan của Munger đã dần được cả thế giới biết đến vì ông phải ngồi trên bục giảng với Warren Buffett hàng năm để báo cáo và chấp nhận các yêu cầu của cổ đông, và Buffett đã ngưỡng mộ Munger trong nhiều dịp khác nhau.
Bất cứ ai đã lắng nghe hoặc nói chuyện với ông đều rất ấn tượng.
Cảm giác phổ biến là đây không phải là một nhà đầu tư, mà là một người đàn ông khôn ngoan, một triết gia.
Từ kinh nghiệm của Munger và các bài phát biểu, Hỏi &Đáp, phỏng vấn và bài báo của ông, tôi đã tóm tắt một vài sự khôn ngoan của Munger:
Câu nói yêu thích của Munger là câu tục ngữ của một nông dân: Nếu tôi biết nơi tôi sẽ chết, tôi sẽ không bao giờ đến đó.
Ông đã sử dụng câu này để minh họa: thành công không phải là làm những điều ngu ngốc.
Ví dụ, một chiến lược đầu tư tốt là gì? là để tránh các công ty không tốt. Điều tạo nên một chiến lược tuyển dụng tốt là loại bỏ các ứng viên tồi. Chiến lược hẹn hò tốt là gì? là tránh xa những người xấu. Một chiến lược cuộc sống tốt là gì? Nó không phải để bị nhiễm những thứ có hại cho bạn.
Do đó, Munger tin rằng nếu bạn muốn kiếm tiền bằng cách giao dịch cổ phiếu, trước tiên bạn phải học cách mất tiền bằng cách giao dịch cổ phiếu, và nếu bạn muốn có một cuộc sống hạnh phúc, bạn phải nghiên cứu cuộc sống trở nên đau đớn như thế nào. Trên thực tế, một trong những bài phát biểu nổi tiếng nhất của ông là tại Harvard năm 1986: Làm thế nào để sống một cuộc sống khốn khổ.
Ông đặc biệt thích nghiên cứu và lập danh sách kiểm tra những thất bại trong lịch sử. Mỗi lần trước khi đưa ra quyết định, hãy kiểm tra xem bạn có ngu ngốc không.
Trong nhiều thập kỷ, dưới sự cố vấn của Munger, Buffett đã từ chối vô số cơ hội có vấn đề tiềm ẩn và tránh được vô số cạm bẫy, biến Berkshire trở thành công ty đầu tư hợp lý nhất.
Và bản thân Munger đã trở thành một trong những người giàu nhất, hạnh phúc nhất, sống lâu nhất và thành công nhất trên thế giới.
Nguyên tắc sống của Munger là: làm những gì bạn có thể, không bao giờ nói dối và làm những gì bạn nói.
Warren Buffett nhận xét:
Trong nhiều thập kỷ, tôi chưa bao giờ thấy Munger cố gắng lợi dụng người khác, tôi cũng không thấy anh ta ghi công cho bất kỳ chiến tích nào không thuộc về anh ta. Anh ấy luôn có ý thức mang lại lợi ích cho người khác nhiều hơn và khiến bản thân chịu đựng nhiều hơn... Anh ấy luôn làm nhiều hơn những gì anh ấy có thể, và không bao giờ phàn nàn về những gì người khác đã làm.
Đánh giá này đã được chứng minh vô số lần trong các tương tác của Munger với mọi người trong nhiều thập kỷ. Đó là lý do tại sao rất nhiều người sẵn sàng tin tưởng anh ta vô điều kiện, cho anh ta tiền và trở thành bạn suốt đời với anh ta.
Có rất nhiều người trên thế giới tin rằng miễn là bạn không vi phạm pháp luật, bạn có thể làm điều gì đó. Nhưng Munger nhấn mạnh rằng vẫn còn một khoảng cách rất lớn giữa "những gì nên làm" và "những gì được thực hiện mà không bị pháp luật trừng phạt", và một người ngay thẳng nên tránh xa ranh giới đó.
Nhiều công ty sẽ làm điều gì đó không có lợi cho xã hội hoặc người tiêu dùng, nhưng nó rất có lợi nhuận và bản thân Munger không bao giờ làm điều này, và ông quyết tâm không đầu tư vào các công ty như vậy.
Anh ta chỉ kết bạn trung thực, và anh ta chỉ làm kinh doanh với những người anh ta sẵn sàng kết bạn. Vì vậy, Munger đã kết bạn tốt và đầu tư vào các công ty rất thành công.
Tại một bữa tiệc, một người phụ nữ xinh đẹp đã hỏi Munger, "Bí quyết thành công của bạn là gì?"
Câu trả lời của Munger chỉ trong một từ: tính hợp lý.
Ông tin rằng lý trí là tôn trọng lẽ thường, tôn trọng sự thật và không để sự cuồng tín, ghen tuông, tức giận, thù hận và các lý do hoặc ý thức hệ khác ảnh hưởng đến phán đoán của một người.
Để nhìn thế giới một cách hợp lý và phân tích vấn đề, Munger sử dụng nhiều mô hình tư duy, chẳng hạn như tiến hóa, chi phí cơ hội, phân phối bình thường và quy tắc 28. Ông cũng tóm tắt 25 hiện tượng tâm lý mà con người dễ bị đánh giá sai và sử dụng chúng như một danh sách tiêu cực để kiểm tra trước mỗi quyết định.
Tính hợp lý của Munger cũng được phản ánh trong thực tế là anh ta không bao giờ làm bất cứ điều gì ngoài vòng tròn năng lực của mình. Chỉ chọn những gì bạn có thể làm và chỉ đầu tư vào những gì bạn có thể hiểu.
Ông phân loại các dự án thành ba hộp: không thể, không, quá khó và luôn chỉ bỏ phiếu cho các dự án trong hộp "có thể". Những dự án "quá khó", nếu bạn không hiểu kỹ thì sẽ không bỏ phiếu.
Ai đó đã từng hỏi anh ta làm thế nào để xác định ranh giới của vòng tròn năng lực của anh ta.
Munger trả lời: Nếu bạn có khả năng, bạn sẽ biết chính xác ranh giới ở đâu. Nếu bạn không thể tìm thấy ranh giới, bạn chưa có khả năng đó. Khi bạn đặt một câu hỏi, bạn đã có câu trả lời trong đầu.
Munger được biết đến với tình yêu đọc sách và dành phần lớn thời gian trong ngày để viết sách. Bất kể đi đâu, anh cũng sẽ luôn có sách trong vali, cho dù là mua vé, đi máy bay hay chờ ai đó, chỉ cần thời gian chờ đợi hơn 5 phút, anh chắc chắn sẽ lấy sách ra và đọc.
Munger nói, "Không có một người thông minh nào tôi từng gặp trong đời mà không đọc sách mỗi ngày, không một người nào." Warren Buffett đọc rất nhiều, và tôi đọc rất nhiều, đến nỗi nó có thể làm bạn ngạc nhiên. Các con tôi cười nhạo tôi, chúng nghĩ tôi là một cuốn sách có hai chân. "
Bề rộng kiến thức của anh ấy thật đáng kinh ngạc. Biết mọi thứ về sinh học, vật lý, kỹ thuật, tâm lý học, kinh tế, v.v. Ông có thể là nhà đầu tư bách khoa toàn thư duy nhất của thời đại này, và ngay cả Warren Buffett cũng không thể đánh bại ông về mặt này.
Munger là một người đàn ông cực kỳ tập trung vào mọi việc anh ấy làm. Một khi đắm chìm trong suy nghĩ, đọc sách hoặc làm việc, anh ta sẽ tự động bỏ qua mọi thứ xung quanh.
Họ có rất nhiều con và luôn có vẻ rất ồn ào. Nhưng Munger đã có thể tập trung vào việc đọc trong tình huống đó, và những đứa trẻ giẫm lên đầu anh, kéo tay anh và la hét xung quanh anh, tất cả đều không ảnh hưởng đến anh.
Tất nhiên, anh ấy không phải là loại người không quan tâm đến trẻ em, và khi anh ấy đặt sách xuống để chơi với con mình, anh ấy chơi với cùng một sự tập trung, vì vậy bọn trẻ rất thích anh ấy.
Nếu một người thông minh có thể làm một việc với sự tập trung cao độ, anh ta có thể không làm gì?
Sự kiên nhẫn của Munger là vô song. Nếu không có cơ hội tốt, anh sẵn sàng chờ đợi thay vì lao vào tấn công.
Ông từng đưa ra một ví dụ:
"Tôi đã đọc Barron's trong 50 năm. Trong 50 năm, tôi chỉ tìm thấy một cơ hội đầu tư. Thông qua cơ hội này, tôi đã kiếm được 80 triệu đô la mà hầu như không có rủi ro. "
Trên thực tế, cuộc sống của Munger không phải là một tham vọng vị thành niên. Trước khi tôi gặp Buffett ở tuổi 35, ông chỉ là một luật sư có chút danh tiếng ở địa phương, thậm chí có khuyến khích ông đầu tư nhiều lần, ông vẫn chờ đợi 6 năm, và đợi đến khi tích lũy đủ tiền trong ngành bất động sản mới chính thức rời khỏi ngành luật sư.
Munger tin rằng không có nhiều cơ hội quan trọng trong cuộc sống, một hoặc hai là đủ, vì vậy không cần phải vội vàng.
Giới trẻ ngày nay, nếu bạn cảm thấy lo lắng, hãy nghĩ về Munger. Nếu bạn quyền lực như anh ấy, bạn không trở thành triệu phú sau tuổi 40 sao?
Munger nói, "Người khôn ngoan có thể kiên nhẫn, để thời gian trôi qua và đánh giá cao những điều kỳ diệu." Hầu hết mọi người luôn bận rộn. "
Munger tin rằng tất cả những điều trên thực sự dễ thực hiện và thế giới không muốn làm điều đó bởi vì họ luôn muốn làm những điều khó khăn đó.
Ông nói: Lý do tại sao chúng ta có thể thành công không phải vì chúng ta giỏi giải quyết vấn đề, mà vì chúng ta giỏi tránh xa chúng. Chúng tôi chỉ tìm kiếm những điều đơn giản để làm. Chúng ta kiếm tiền bằng cách ghi nhớ sự hời hợt, không phải bằng cách làm chủ sự sâu sắc. Chúng ta không bao giờ cố gắng trở nên rất thông minh, chúng ta tiếp tục cố gắng không ngu ngốc, và theo thời gian, chúng ta có được một lợi thế rất lớn.
Ngoài sự nghiệp thành công, cuộc sống của Munger cũng rất thú vị.
Mặc dù anh đã ly hôn trong những năm đầu và trải qua sự mất mát của một đứa trẻ. Nhưng cuộc hôn nhân thứ hai của ông rất hạnh phúc và ông đã có con cháu. Tất cả những điều ước anh đưa ra trong lều quân đội đã được thực hiện.
Gia đình hạnh phúc của Munger
Trong cuộc sống hàng ngày, ông thích câu cá, chơi bài, chơi gôn, thiết kế nhà cửa và du thuyền của riêng mình, và mỗi mùa hè, họ đi nghỉ ở một hòn đảo giữa hồ ở Minnesota, nơi tất cả con cháu của họ đến.
Ngoài các khoản đầu tư vào Berkshire, Munger còn có một nền tảng nhỏ của riêng mình để thực hiện một số khoản đầu tư tư nhân. Các khoản đầu tư chính của nó bao gồm Daily Journal và Costco, trong số những người khác. Đối với những khoản đầu tư này, Munger thích đầu tư một lần và sau đó để yên. Những gì anh ấy theo đuổi là không bao giờ phải bỏ cuộc. Những khoản đầu tư này cũng đã mang lại cho anh lợi nhuận khổng lồ.
Không giống như Warren Buffett, người cam kết cho đi tất cả tài sản của mình, Munger nói rõ rằng ông sẽ không tuân theo sáng kiến quyên góp "cho đi tất cả" của Buffett và Bill Gates.
Anh ấy tin rằng anh ấy có thể quyên góp tiền của mình bao nhiêu tùy thích. Ông thậm chí còn tặng cổ phiếu Berkshire cho các tác giả chỉ vì ông thích một cuốn sách.
Vì tình yêu dành cho vợ, anh đã quyên góp tất cả các trường học nơi vợ anh đã học và nơi cô làm việc, và mỗi khoản quyên góp là hàng triệu hoặc hàng chục triệu đô la. Vì vợ muốn để lại một chút của cải cho các con, Munger đã nói rõ với thế giới bên ngoài sau cái chết của vợ vào năm 2010 rằng ông sẽ làm theo mong muốn của vợ và để lại rất nhiều của cải cho các con.
Những tuyên bố công khai như vậy là cực kỳ hiếm trong số những người giàu ở Hoa Kỳ. Nhưng Munger không ngạc nhiên trước nhận thức của thế giới. Anh ta hoàn toàn tự tin vào trình độ đạo đức của mình và không cần phải bị người khác đánh giá.
Hiện tại, Munger đã 96 tuổi. Tại cuộc họp thường niên của Berkshire, ông vẫn ngồi với Warren Buffett và trả lời các câu hỏi của các nhà đầu tư trong sáu giờ liên tiếp. Tâm trí của hắn vẫn rất nhanh nhẹn, tinh thần vẫn rất mạnh mẽ, không thể nói mình đã gần trăm tuổi.
Warren Buffett và Munger tại đại hội cổ đông Berkshire
Trong thế giới này, có một học giả như vậy:
Anh ấy thông minh, tốt bụng, ngay thẳng, không bao giờ lừa dối, với sự khôn ngoan, chăm chỉ và kiên nhẫn của mình, anh ấy đã kiếm được rất nhiều tiền rất sạch sẽ, và có tình bạn hoàn hảo nhất trên thế giới, cuộc hôn nhân thỏa mãn nhất, gia đình hạnh phúc nhất, cuộc sống viên mãn nhất, và rất lâu ...
Điều gì có thể đáng ghen tị hơn, bạn nói?
Tài liệu tham khảo chính:
The Poor Charlie's Treasure Book, của Peter Kaufman, dịch bởi Li Jihong, Nhà xuất bản CITIC
"Tiểu sử của Charlie Munger", của Janet Lohr, dịch bởi Qiu Shuran, Nhà xuất bản Đại học Nhân dân Trung Quốc
"Snowball: Warren Buffett and His Life of Wealth", của Alice Schroeder, được dịch bởi Qin Yangmei và cộng sự, CITIC Press
4 Phỏng vấn Munger, Xie Changyan, "Securities Market Red Weekly"