BlockRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã nộp đơn đăng ký ETF giao ngay Bitcoin với SEC vào ngày 15 tháng 6, mặc dù SEC sẽ trả lời đánh giá sớm nhất là vào ngày 2 tháng 9 (đọc liên quan: Hình minh họa PA | Xem nhanh các mốc thời gian chính để xem xét các ứng dụng ETF giao ngay Bitcoin), nhưng với vị trí toàn cầu của BlackRock trong ngành quản lý tài sản, tin tức này vẫn được coi là một tín hiệu quan trọng cho thấy Bitcoin và các loại tiền điện tử khác có thể sẽ được nhiều tổ chức chấp nhận hơn. Ngoài ra, các tổ chức nổi tiếng gần đây cũng đã gửi đơn đăng ký ETF giao ngay Bitcoin cho SEC bao gồm Fidelity, WisdomTree, VanEck, Invesco Galaxy, v.v. Khi ngày càng có nhiều tổ chức thể hiện sự sẵn sàng tham gia vào thị trường, thị trường tự tin rằng các sản phẩm đầu tư tiền điện tử tuân thủ hơn sẽ được mở ra.
Cuối cùng, PAData, chuyên mục báo chí dữ liệu của PANews, đã phân tích giao dịch của Bitcoin spot ETF, ETF tương lai và quỹ ủy thác đã được niêm yết và thấy rằng:
BTCC. Tổng số cổ phần của ba quỹ là U, BTCE và GBTC là khoảng 675.600 BTC (tương đương 20,27 tỷ USD). Tổng mức tăng trưởng kể từ tháng Sáu là 9292 BTC và xu hướng tăng trưởng chung là tốt.
TỔNG TÀI SẢN ĐƯỢC QUẢN LÝ CỦA NĂM QUỸ ETF TƯƠNG LAI BITCOIN LỚN, BITO, XBTF, BTF, BITS VÀ DEFI, ĐÃ ĐẠT 1,295 TỶ USD. BITO là ETF tương lai duy nhất được phân bổ đầy đủ cho các hợp đồng tương lai CME và các ETF tương lai khác cũng có tỷ lệ phần trăm các tài sản khác, chẳng hạn như Kho bạc Hoa Kỳ.
Lợi suất cao nhất trong tháng trước là BITS, đạt 33,20% và các sản phẩm khác chỉ khoảng 12%. Kể từ đầu năm đến nay, lợi suất cao nhất vẫn là BITS, đạt 137,65% và các sản phẩm khác khoảng 74%. Thu nhập vượt trội so với các quỹ ETF giao ngay và quỹ ủy thác.
Trong vòng một tuần sau khi công bố đơn đăng ký ETF giao ngay Bitcoin của BlackRock, giá Bitcoin giao ngay đã tăng trung bình 2,78% mỗi ngày, đây là mức tăng trung bình hàng ngày lớn nhất do tin tức mang lại trong phạm vi thống kê. Trước đó, mức tăng trung bình hàng ngày do tin tức mang lại cũng cao hơn trong tháng áp dụng ETF tương lai VanEck, tăng trung bình 1,56% mỗi ngày.
Tác động của tin tức về việc áp dụng và niêm yết ETF tổ chức đối với giá giao ngay của Bitcoin có thể đến từ ba khía cạnh, một là sự chứng thực danh tiếng của chính tổ chức, thứ hai là loại ETF được áp dụng, tin tức ứng dụng của ETF giao ngay mang lại sự gia tăng lớn hơn và thứ ba là xu hướng giá của Bitcoin khi tin tức xảy ra, nếu ứng dụng và tin tức niêm yết xảy ra trong xu hướng tăng của Bitcoin, thì nó thường có thể mang lại một mức tăng giá nhất định và nếu nó xảy ra trong xu hướng giảm, thì những tin tức này thường không thể đảo ngược thị trường.
Bitcoin ETF giao ngay nắm giữ tăng 5.640 BTC và tỷ lệ phí bảo hiểm không kê đơn của GBTC thang độ xám đã tăng trở lại
Công ty quản lý đầu tư Canada Purpose Investment đã ra mắt ETF giao ngay Bitcoin đầu tiên trên thế giới vào tháng 2/2021 và trang web chính thức hiện tại cho thấy ETF bao gồm 4 sản phẩm giao dịch, đó là BTCC (được mua bằng đô la Canada và phòng ngừa rủi ro đô la Mỹ), BTCC. B (được mua bằng đô la Canada, không được bảo hiểm rủi ro USD), BTCC. U (mua bằng USD, cho phép các nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin bằng USD), BTCC. J (carbon trung tính), các nhà đầu tư có thể mua các ETF này trên Sở giao dịch chứng khoán Toronto và cổ phiếu của họ tương ứng với bitcoin được thanh toán vật lý, làm cho chúng trở thành một phương thức giao dịch tiền điện tử thân thiện với người dùng, rủi ro thấp không có sẵn cho người dùng thông thường ở Hoa Kỳ. Một sản phẩm khác có phần giống với ETF giao ngay là quỹ tín thác đóng, cũng tương ứng với bitcoin vật lý, chẳng hạn như GBTC, được phát hành bởi GrayScale ở Hoa Kỳ và được mua bởi các nhà đầu tư được công nhận. và BTCE do Tập đoàn ETC của Đức phát hành, hiện có sẵn trên hai sàn giao dịch, Deutsche Börse XETRA (một địa điểm giao dịch do Sở giao dịch chứng khoán Frankfurt điều hành) và Sở giao dịch chứng khoán Thụy Sĩ SIX (Sở giao dịch chứng khoán Thụy Sĩ).
Vì nhiều trang web dịch vụ dữ liệu chỉ cung cấp nắm giữ BTCC.U, chỉ BTCC.U trong ETF giao ngay Mục đích không được tính đầy đủ ở đây. Nhìn vào số lượng bitcoin được nắm giữ bởi BTC.U, BCE và GBTC, tính đến ngày 18 tháng 7, tổng số tiền nắm giữ của ba quỹ là khoảng 675.600 BTC. Dựa trên mức giá gần đây là 30.000 đô la bitcoin, nó tương đương với 20,27 tỷ đô la. Trong số đó, GBTC là lớn nhất, với lượng nắm giữ 625.200 BTC và lượng nắm giữ BTCC.U và BTCE đều vào khoảng 200.000 BTC. Từ góc độ thay đổi trong nắm giữ, kể từ tháng Sáu, lượng nắm giữ của ba quỹ đã tăng tổng cộng 9292 BTC và xu hướng tăng trưởng chung là tốt, trong đó chỉ có GBTC nắm giữ giảm nhẹ 0,25%, trong khi lượng nắm giữ của BTCC.U và BTCE đã tăng lần lượt 24,83% và 31,07%.
Tuy nhiên, các quỹ tín thác không có kế hoạch mua lại và tương tự như "vàng giấy", vì vậy giá có xu hướng có chênh lệch giá đáng kể so với giá trị tài sản ròng của nó, nhưng ETF giao ngay cho phép các nhà tạo lập thị trường tạo ra thị trường và nếu có đủ thanh khoản, giá thường sẽ không ở mức phí bảo hiểm hoặc chiết khấu. Sự khác biệt này được phản ánh đầy đủ trong hiệu suất lợi nhuận của ba quỹ.
Tính đến ngày 18 tháng 7, lợi suất trung bình của BTCC.U trong tháng này là khoảng 6,76% và lợi suất trung bình hàng tháng trong năm nay là khoảng 8,84%, tốt hơn đáng kể so với BTCE và GBTC. Lợi nhuận trung bình của hai tháng sau trong tháng này lần lượt là -5,27% và -26,39% và lợi nhuận trung bình hàng tháng trong năm nay lần lượt là -5,85% và -38,18%, cả hai đều ở trạng thái thua lỗ, nhưng khoản lỗ đang thu hẹp.
Mặc dù hiệu suất thu nhập của BTCC.U tốt hơn, nhưng khối lượng giao dịch của nó không phải là cao nhất. Tính đến ngày 18/7, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTCC.U trong tháng này chỉ là 99.500 cổ phiếu, và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTCC trong tháng này là khoảng 221.700 cổ phiếu, với tổng số 321.200 cổ phiếu, cao hơn mức trung bình 154.000 cổ phiếu BTCE trong cùng kỳ, nhưng thấp hơn mức trung bình 3.926.000 cổ phiếu GBTC trong cùng kỳ.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là với việc công bố nhiều đơn đăng ký của các tổ chức hơn vào tháng Sáu và sự phục hồi ổn định của giá BTC, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của bốn quỹ này trong tháng Sáu đã tăng so với tháng trước, trong đó BTCC.U tăng 74,89% so với tháng trước, BTCC tăng 47,27% so với tháng trước, BTCE tăng 23,66% so với tháng trước và GBTC tăng 112,67% so với tháng trước. Cho đến nay trong tháng này, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTC.U, BTC và GBTC đã duy trì đà tăng trưởng.
Tổng tài sản của 5 quỹ ETF tương lai bitcoin hàng đầu là gần 1,3 tỷ đô la và lợi nhuận đã vượt quá 70% kể từ đầu năm nay
Mặc dù không có ETF giao ngay Bitcoin nào được liệt kê tại Hoa Kỳ, nhưng đã có một số ETF tương lai được liệt kê tại Hoa Kỳ. TÍNH ĐẾN NGÀY 18 THÁNG 7, TỔNG TÀI SẢN DƯỚI SỰ QUẢN LÝ CỦA NĂM QUỸ ETF TƯƠNG LAI BITCOIN LỚN, BITO, XBTF, BTF, BITS VÀ DEFI, ĐÃ ĐẠT 1,295 TỶ USD. Trong số đó, BITO, được ProShares chính thức phát hành vào tháng 10/2021, là quỹ ETF tương lai lớn nhất trong phạm vi thống kê, với tổng tài sản là 1,199 tỷ USD. Thứ hai, XBTF và BTF, do VanEck và Valkyrie phát hành, cũng tương đối lớn, với tổng tài sản lần lượt là hơn 30 triệu USD và 40 triệu USD.
Các ETF tương lai bitcoin này thường theo dõi các hợp đồng tương lai Bitcoin trên Chicago Mercantile Exchange (CME). Trong số đó, BITO lớn nhất là ETF tương lai duy nhất được phân bổ đầy đủ cho các hợp đồng tương lai CME và thực hiện chiến lược hợp đồng tương lai "lăn". NGOÀI RA, CÁC ETF TƯƠNG LAI KHÁC ĐƯỢC PHÂN BỔ MỘT TỶ LỆ NHẤT ĐỊNH CÁC TÀI SẢN KHÁC TRÊN CƠ SỞ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CME, CHẲNG HẠN NHƯ XBTF VÀ BTF ĐƯỢC PHÂN BỔ CHO TRÁI PHIẾU KHO BẠC HOA KỲ, BIT ĐƯỢC PHÂN BỔ CHO CÁC ETF BLOCKCHAIN DO CÁC TỔ CHỨC KHÁC PHÁT HÀNH VÀ DEFI ĐƯỢC PHÂN BỔ THÀNH TIỀN MẶT.
Đánh giá từ dòng vốn ròng gần đây, BITO cũng có dòng vốn ròng lớn nhất. Trong tháng gần nhất, BITO đã chứng kiến dòng vốn ròng 259 triệu USD. Thứ hai, BTF và BITS cũng có một dòng vốn ròng nhỏ trong tháng gần nhất, lần lượt khoảng 1,35 triệu USD và 790.000 USD. Nếu khoảng thời gian được kéo dài đến năm nay, thì 5 ETF tương lai bitcoin trong phạm vi quan sát có dòng vốn ròng và dòng tiền ròng cao nhất vẫn là BITO, khoảng 333 triệu đô la. Thứ hai, XBTF có dòng vốn ròng 6,58 triệu đô la trong năm nay và các quỹ ETF khác có dòng vốn ròng tương đối nhỏ trong năm nay.
BITO cũng là quỹ có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao nhất trong số năm quỹ ETF tương lai bitcoin, với khoảng 9.969.100 cổ phiếu, vượt quá khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của GBTC trong tháng này là 153,93%. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch của các quỹ ETF tương lai khác không cao, với khoảng 383.800 BTF, 17.800 XBTF và hai quỹ còn lại dưới 10.000 cổ phiếu.
Nhìn chung, BITO vượt xa các ETF tương lai Bitcoin khác về quy mô quỹ, dòng vốn và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày, nhưng về lợi nhuận, BITO không đi trước.
Theo thống kê, lợi suất cao nhất trong tháng qua là BITS, đạt 33,20%, trong khi lợi nhuận của các quỹ ETF khác trong phạm vi quan sát chỉ khoảng 12%. Ngay cả khi khoảng thời gian được kéo dài sang năm nay, lợi suất cao nhất vẫn là BITS, đạt 137,65%, trong khi các quỹ ETF khác trong phạm vi quan sát có lợi suất khoảng 74%.
Thật hợp lý khi đoán rằng lợi suất của ETF tương lai có liên quan nhiều đến mức độ tiếp xúc với tài sản mà nó phân bổ và các BITS có lợi suất cao nhất phân bổ một ETF blockchain khác ngoài hợp đồng tương lai bitcoin, chỉ ra một loạt các tài sản tiền điện tử, không chỉ bitcoin, có thể mang lại lợi nhuận cao hơn cho BITS. Nhưng nhìn chung, các quỹ ETF tương lai Bitcoin đã hoạt động tốt hơn nhiều so với các quỹ ETF giao ngay và quỹ ủy thác.
Tin tức ETF đã có tác động hỗn hợp đến giá BTC và việc tăng giá gần đây của BTC cũng có thể liên quan đến các nguyên tắc cơ bản trên chuỗi
Không còn nghi ngờ gì nữa, việc gia nhập tổ chức có thể mang lại nguồn tiền dồi dào cho thị trường tiền điện tử, vì vậy tin tức về các ứng dụng tổ chức và phát hành ETF luôn có thể thúc đẩy những thay đổi về giá giao ngay của Bitcoin. Mặc dù tác động của bề mặt tin tức không phải là lý do duy nhất, nhưng ít nhất đó là một trong những lý do, vậy tác động này lớn đến mức nào?
PAData đếm những thay đổi về giá giao ngay của Bitcoin trong một khung thời gian nhất định sau khi đăng ký và niêm yết tin tức của một số ETF theo thông tin được báo cáo trong báo cáo công khai, nếu thông tin công khai có thể nhận được một ngày cụ thể sau khi xác thực chéo, sự thay đổi giá trong vòng một tuần sau ngày tin tức có thể được tính, thông thường tin tức niêm yết về ETF tương lai có thể cụ thể vào ngày, nếu thông tin công khai chỉ có thể nhận được tháng cụ thể sau khi xác minh chéo, sự thay đổi giá của tháng của tin tức thống kê được tính và thường có sự mơ hồ nhất định về thời gian áp dụng ETF。 Để so sánh trên cùng một thang đo càng nhiều càng tốt, PAData tính toán sự thay đổi trung bình hàng ngày về giá Bitcoin trong một khung thời gian nhất định, trung bình 7 ngày trong một tuần và 30 ngày trong tháng.
Theo thống kê, trong vòng một tuần sau khi công bố ứng dụng ETF giao ngay bitcoin của BlackRock, giá bitcoin giao ngay đã tăng 19,49%, tương đương với mức tăng trung bình hàng ngày là 2,78%, đây là mức tăng trung bình hàng ngày lớn nhất do tin tức mang lại trong phạm vi thống kê. Có thể thấy, thị trường đang mong chờ sự gia nhập của các tổ chức lãnh đạo.
Thứ hai, trong giai đoạn GBTC tăng trưởng nhanh (từ tháng 10 đến tháng 12/2020), giá Bitcoin giao ngay tăng 168,21%, tương đương với mức tăng trung bình hàng ngày là 1,87%, nhưng giá giao ngay của Bitcoin chỉ tăng 0,42% mỗi ngày trong tuần ngay sau khi GBTC được niêm yết.
Các mức tăng hàng ngày cao hơn khác do tin tức mang lại là tháng ứng dụng ETF tương lai VanEck, nơi giá giao ngay của Bitcoin tăng 1,56% mỗi ngày; Trong tháng mà ETF giao ngay Jacobi được phê duyệt, giá giao ngay của Bitcoin đã tăng trung bình 1,33% mỗi ngày; Trong tháng áp dụng các quỹ ETF giao ngay Fidelity/Wise Origin và SkyBridge Capital, giá giao ngay của Bitcoin tăng trung bình 1% mỗi ngày. Ngoài ra, có một số tin tức không đẩy giá bitcoin lên, chẳng hạn như tin tức gần đây về ứng dụng ETF giao ngay của Valkyrie, giá bitcoin giao ngay đã giảm 1,15% vào ngày tin tức về ứng dụng ETF giao ngay Valkyrie được báo cáo.
Nhìn chung, tác động của tin tức về việc áp dụng ETF tổ chức và niêm yết trên giá giao ngay của Bitcoin có thể đến từ ba khía cạnh, một là sự chứng thực danh tiếng của chính tổ chức, chẳng hạn như BlckRock, có thể kích thích niềm tin của thị trường; PAData lấy giá Bitcoin tại thời điểm tin tức làm điểm giữa và mở rộng nó trong nửa năm trước và sau để quan sát xu hướng giá Bitcoin tại thời điểm đó, và theo quan sát sơ bộ này, vẫn có thể thấy rằng nếu ứng dụng và tin tức niêm yết xảy ra trong xu hướng tăng của Bitcoin, thì nó thường có thể mang lại một mức tăng giá nhất định và nếu nó xảy ra trong xu hướng giảm, thì những tin tức này thường không thể đảo ngược thị trường.
Do đó, rất khó để quy kết sự gia tăng giá Bitcoin gần đây là do một yếu tố, và ngoài những tin tức tích cực từ BlckRock, cần lưu ý rằng số lượng giao dịch trên chuỗi Bitcoin cũng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại do sự gia tăng của mã thông báo BRC-20. Ngày 18/7, số lượng giao dịch trên chuỗi Bitcoin đạt 582.500, tăng 210,83% so với mức 187.400 hồi đầu năm. Đánh giá từ xu hướng, sau tháng 5, số lượng giao dịch trên chuỗi là hơn 400.000 hầu hết thời gian và hơn 500.000 không phải là hiếm. Số lượng giao dịch trên chuỗi phản ánh trực tiếp việc áp dụng Bitcoin và nói chung, sự gia tăng số lượng giao dịch trên chuỗi có nghĩa là các nguyên tắc cơ bản của giao dịch đã được cải thiện và giá có khả năng tăng.
Tác động của tin tức rất phức tạp, và cho dù đó là giao ngay hay tương lai, Bitcoin ETF có thể mang lại bao nhiêu tiền và sự tự tin cho thị trường phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Tuy nhiên, việc áp dụng và phê duyệt ETF không thể tách rời sự phát triển của toàn bộ thị trường, và cả hai nên là các hệ thống bổ sung và liên quan đến nhau. Phân tích của bài viết này chỉ hy vọng cung cấp đánh giá về các ETF Bitcoin đã phát hành và đưa ra các quan sát về tác động của tin tức để cung cấp cơ sở cho phân tích trong tương lai, trên cơ sở đó PAData sẽ tiếp tục theo dõi giao dịch của Bitcoin ETF.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Đọc kỹ thuật số Bitcoin ETF: 5 quỹ ETF tương lai có tổng tài sản gần 1,3 tỷ USD, Bitcoin bị ảnh hưởng bao nhiêu bởi tin tức của ứng dụng?
Bởi Carol, PANews
BlockRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã nộp đơn đăng ký ETF giao ngay Bitcoin với SEC vào ngày 15 tháng 6, mặc dù SEC sẽ trả lời đánh giá sớm nhất là vào ngày 2 tháng 9 (đọc liên quan: Hình minh họa PA | Xem nhanh các mốc thời gian chính để xem xét các ứng dụng ETF giao ngay Bitcoin), nhưng với vị trí toàn cầu của BlackRock trong ngành quản lý tài sản, tin tức này vẫn được coi là một tín hiệu quan trọng cho thấy Bitcoin và các loại tiền điện tử khác có thể sẽ được nhiều tổ chức chấp nhận hơn. Ngoài ra, các tổ chức nổi tiếng gần đây cũng đã gửi đơn đăng ký ETF giao ngay Bitcoin cho SEC bao gồm Fidelity, WisdomTree, VanEck, Invesco Galaxy, v.v. Khi ngày càng có nhiều tổ chức thể hiện sự sẵn sàng tham gia vào thị trường, thị trường tự tin rằng các sản phẩm đầu tư tiền điện tử tuân thủ hơn sẽ được mở ra.
Cuối cùng, PAData, chuyên mục báo chí dữ liệu của PANews, đã phân tích giao dịch của Bitcoin spot ETF, ETF tương lai và quỹ ủy thác đã được niêm yết và thấy rằng:
Bitcoin ETF giao ngay nắm giữ tăng 5.640 BTC và tỷ lệ phí bảo hiểm không kê đơn của GBTC thang độ xám đã tăng trở lại
Công ty quản lý đầu tư Canada Purpose Investment đã ra mắt ETF giao ngay Bitcoin đầu tiên trên thế giới vào tháng 2/2021 và trang web chính thức hiện tại cho thấy ETF bao gồm 4 sản phẩm giao dịch, đó là BTCC (được mua bằng đô la Canada và phòng ngừa rủi ro đô la Mỹ), BTCC. B (được mua bằng đô la Canada, không được bảo hiểm rủi ro USD), BTCC. U (mua bằng USD, cho phép các nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin bằng USD), BTCC. J (carbon trung tính), các nhà đầu tư có thể mua các ETF này trên Sở giao dịch chứng khoán Toronto và cổ phiếu của họ tương ứng với bitcoin được thanh toán vật lý, làm cho chúng trở thành một phương thức giao dịch tiền điện tử thân thiện với người dùng, rủi ro thấp không có sẵn cho người dùng thông thường ở Hoa Kỳ. Một sản phẩm khác có phần giống với ETF giao ngay là quỹ tín thác đóng, cũng tương ứng với bitcoin vật lý, chẳng hạn như GBTC, được phát hành bởi GrayScale ở Hoa Kỳ và được mua bởi các nhà đầu tư được công nhận. và BTCE do Tập đoàn ETC của Đức phát hành, hiện có sẵn trên hai sàn giao dịch, Deutsche Börse XETRA (một địa điểm giao dịch do Sở giao dịch chứng khoán Frankfurt điều hành) và Sở giao dịch chứng khoán Thụy Sĩ SIX (Sở giao dịch chứng khoán Thụy Sĩ).
Vì nhiều trang web dịch vụ dữ liệu chỉ cung cấp nắm giữ BTCC.U, chỉ BTCC.U trong ETF giao ngay Mục đích không được tính đầy đủ ở đây. Nhìn vào số lượng bitcoin được nắm giữ bởi BTC.U, BCE và GBTC, tính đến ngày 18 tháng 7, tổng số tiền nắm giữ của ba quỹ là khoảng 675.600 BTC. Dựa trên mức giá gần đây là 30.000 đô la bitcoin, nó tương đương với 20,27 tỷ đô la. Trong số đó, GBTC là lớn nhất, với lượng nắm giữ 625.200 BTC và lượng nắm giữ BTCC.U và BTCE đều vào khoảng 200.000 BTC. Từ góc độ thay đổi trong nắm giữ, kể từ tháng Sáu, lượng nắm giữ của ba quỹ đã tăng tổng cộng 9292 BTC và xu hướng tăng trưởng chung là tốt, trong đó chỉ có GBTC nắm giữ giảm nhẹ 0,25%, trong khi lượng nắm giữ của BTCC.U và BTCE đã tăng lần lượt 24,83% và 31,07%.
Tuy nhiên, các quỹ tín thác không có kế hoạch mua lại và tương tự như "vàng giấy", vì vậy giá có xu hướng có chênh lệch giá đáng kể so với giá trị tài sản ròng của nó, nhưng ETF giao ngay cho phép các nhà tạo lập thị trường tạo ra thị trường và nếu có đủ thanh khoản, giá thường sẽ không ở mức phí bảo hiểm hoặc chiết khấu. Sự khác biệt này được phản ánh đầy đủ trong hiệu suất lợi nhuận của ba quỹ.
Tính đến ngày 18 tháng 7, lợi suất trung bình của BTCC.U trong tháng này là khoảng 6,76% và lợi suất trung bình hàng tháng trong năm nay là khoảng 8,84%, tốt hơn đáng kể so với BTCE và GBTC. Lợi nhuận trung bình của hai tháng sau trong tháng này lần lượt là -5,27% và -26,39% và lợi nhuận trung bình hàng tháng trong năm nay lần lượt là -5,85% và -38,18%, cả hai đều ở trạng thái thua lỗ, nhưng khoản lỗ đang thu hẹp.
Mặc dù hiệu suất thu nhập của BTCC.U tốt hơn, nhưng khối lượng giao dịch của nó không phải là cao nhất. Tính đến ngày 18/7, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTCC.U trong tháng này chỉ là 99.500 cổ phiếu, và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTCC trong tháng này là khoảng 221.700 cổ phiếu, với tổng số 321.200 cổ phiếu, cao hơn mức trung bình 154.000 cổ phiếu BTCE trong cùng kỳ, nhưng thấp hơn mức trung bình 3.926.000 cổ phiếu GBTC trong cùng kỳ.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là với việc công bố nhiều đơn đăng ký của các tổ chức hơn vào tháng Sáu và sự phục hồi ổn định của giá BTC, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của bốn quỹ này trong tháng Sáu đã tăng so với tháng trước, trong đó BTCC.U tăng 74,89% so với tháng trước, BTCC tăng 47,27% so với tháng trước, BTCE tăng 23,66% so với tháng trước và GBTC tăng 112,67% so với tháng trước. Cho đến nay trong tháng này, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTC.U, BTC và GBTC đã duy trì đà tăng trưởng.
Tổng tài sản của 5 quỹ ETF tương lai bitcoin hàng đầu là gần 1,3 tỷ đô la và lợi nhuận đã vượt quá 70% kể từ đầu năm nay
Mặc dù không có ETF giao ngay Bitcoin nào được liệt kê tại Hoa Kỳ, nhưng đã có một số ETF tương lai được liệt kê tại Hoa Kỳ. TÍNH ĐẾN NGÀY 18 THÁNG 7, TỔNG TÀI SẢN DƯỚI SỰ QUẢN LÝ CỦA NĂM QUỸ ETF TƯƠNG LAI BITCOIN LỚN, BITO, XBTF, BTF, BITS VÀ DEFI, ĐÃ ĐẠT 1,295 TỶ USD. Trong số đó, BITO, được ProShares chính thức phát hành vào tháng 10/2021, là quỹ ETF tương lai lớn nhất trong phạm vi thống kê, với tổng tài sản là 1,199 tỷ USD. Thứ hai, XBTF và BTF, do VanEck và Valkyrie phát hành, cũng tương đối lớn, với tổng tài sản lần lượt là hơn 30 triệu USD và 40 triệu USD.
Các ETF tương lai bitcoin này thường theo dõi các hợp đồng tương lai Bitcoin trên Chicago Mercantile Exchange (CME). Trong số đó, BITO lớn nhất là ETF tương lai duy nhất được phân bổ đầy đủ cho các hợp đồng tương lai CME và thực hiện chiến lược hợp đồng tương lai "lăn". NGOÀI RA, CÁC ETF TƯƠNG LAI KHÁC ĐƯỢC PHÂN BỔ MỘT TỶ LỆ NHẤT ĐỊNH CÁC TÀI SẢN KHÁC TRÊN CƠ SỞ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CME, CHẲNG HẠN NHƯ XBTF VÀ BTF ĐƯỢC PHÂN BỔ CHO TRÁI PHIẾU KHO BẠC HOA KỲ, BIT ĐƯỢC PHÂN BỔ CHO CÁC ETF BLOCKCHAIN DO CÁC TỔ CHỨC KHÁC PHÁT HÀNH VÀ DEFI ĐƯỢC PHÂN BỔ THÀNH TIỀN MẶT.
Đánh giá từ dòng vốn ròng gần đây, BITO cũng có dòng vốn ròng lớn nhất. Trong tháng gần nhất, BITO đã chứng kiến dòng vốn ròng 259 triệu USD. Thứ hai, BTF và BITS cũng có một dòng vốn ròng nhỏ trong tháng gần nhất, lần lượt khoảng 1,35 triệu USD và 790.000 USD. Nếu khoảng thời gian được kéo dài đến năm nay, thì 5 ETF tương lai bitcoin trong phạm vi quan sát có dòng vốn ròng và dòng tiền ròng cao nhất vẫn là BITO, khoảng 333 triệu đô la. Thứ hai, XBTF có dòng vốn ròng 6,58 triệu đô la trong năm nay và các quỹ ETF khác có dòng vốn ròng tương đối nhỏ trong năm nay.
BITO cũng là quỹ có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao nhất trong số năm quỹ ETF tương lai bitcoin, với khoảng 9.969.100 cổ phiếu, vượt quá khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của GBTC trong tháng này là 153,93%. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch của các quỹ ETF tương lai khác không cao, với khoảng 383.800 BTF, 17.800 XBTF và hai quỹ còn lại dưới 10.000 cổ phiếu.
Nhìn chung, BITO vượt xa các ETF tương lai Bitcoin khác về quy mô quỹ, dòng vốn và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày, nhưng về lợi nhuận, BITO không đi trước.
Theo thống kê, lợi suất cao nhất trong tháng qua là BITS, đạt 33,20%, trong khi lợi nhuận của các quỹ ETF khác trong phạm vi quan sát chỉ khoảng 12%. Ngay cả khi khoảng thời gian được kéo dài sang năm nay, lợi suất cao nhất vẫn là BITS, đạt 137,65%, trong khi các quỹ ETF khác trong phạm vi quan sát có lợi suất khoảng 74%.
Thật hợp lý khi đoán rằng lợi suất của ETF tương lai có liên quan nhiều đến mức độ tiếp xúc với tài sản mà nó phân bổ và các BITS có lợi suất cao nhất phân bổ một ETF blockchain khác ngoài hợp đồng tương lai bitcoin, chỉ ra một loạt các tài sản tiền điện tử, không chỉ bitcoin, có thể mang lại lợi nhuận cao hơn cho BITS. Nhưng nhìn chung, các quỹ ETF tương lai Bitcoin đã hoạt động tốt hơn nhiều so với các quỹ ETF giao ngay và quỹ ủy thác.
Tin tức ETF đã có tác động hỗn hợp đến giá BTC và việc tăng giá gần đây của BTC cũng có thể liên quan đến các nguyên tắc cơ bản trên chuỗi
Không còn nghi ngờ gì nữa, việc gia nhập tổ chức có thể mang lại nguồn tiền dồi dào cho thị trường tiền điện tử, vì vậy tin tức về các ứng dụng tổ chức và phát hành ETF luôn có thể thúc đẩy những thay đổi về giá giao ngay của Bitcoin. Mặc dù tác động của bề mặt tin tức không phải là lý do duy nhất, nhưng ít nhất đó là một trong những lý do, vậy tác động này lớn đến mức nào?
PAData đếm những thay đổi về giá giao ngay của Bitcoin trong một khung thời gian nhất định sau khi đăng ký và niêm yết tin tức của một số ETF theo thông tin được báo cáo trong báo cáo công khai, nếu thông tin công khai có thể nhận được một ngày cụ thể sau khi xác thực chéo, sự thay đổi giá trong vòng một tuần sau ngày tin tức có thể được tính, thông thường tin tức niêm yết về ETF tương lai có thể cụ thể vào ngày, nếu thông tin công khai chỉ có thể nhận được tháng cụ thể sau khi xác minh chéo, sự thay đổi giá của tháng của tin tức thống kê được tính và thường có sự mơ hồ nhất định về thời gian áp dụng ETF。 Để so sánh trên cùng một thang đo càng nhiều càng tốt, PAData tính toán sự thay đổi trung bình hàng ngày về giá Bitcoin trong một khung thời gian nhất định, trung bình 7 ngày trong một tuần và 30 ngày trong tháng.
Theo thống kê, trong vòng một tuần sau khi công bố ứng dụng ETF giao ngay bitcoin của BlackRock, giá bitcoin giao ngay đã tăng 19,49%, tương đương với mức tăng trung bình hàng ngày là 2,78%, đây là mức tăng trung bình hàng ngày lớn nhất do tin tức mang lại trong phạm vi thống kê. Có thể thấy, thị trường đang mong chờ sự gia nhập của các tổ chức lãnh đạo.
Thứ hai, trong giai đoạn GBTC tăng trưởng nhanh (từ tháng 10 đến tháng 12/2020), giá Bitcoin giao ngay tăng 168,21%, tương đương với mức tăng trung bình hàng ngày là 1,87%, nhưng giá giao ngay của Bitcoin chỉ tăng 0,42% mỗi ngày trong tuần ngay sau khi GBTC được niêm yết.
Các mức tăng hàng ngày cao hơn khác do tin tức mang lại là tháng ứng dụng ETF tương lai VanEck, nơi giá giao ngay của Bitcoin tăng 1,56% mỗi ngày; Trong tháng mà ETF giao ngay Jacobi được phê duyệt, giá giao ngay của Bitcoin đã tăng trung bình 1,33% mỗi ngày; Trong tháng áp dụng các quỹ ETF giao ngay Fidelity/Wise Origin và SkyBridge Capital, giá giao ngay của Bitcoin tăng trung bình 1% mỗi ngày. Ngoài ra, có một số tin tức không đẩy giá bitcoin lên, chẳng hạn như tin tức gần đây về ứng dụng ETF giao ngay của Valkyrie, giá bitcoin giao ngay đã giảm 1,15% vào ngày tin tức về ứng dụng ETF giao ngay Valkyrie được báo cáo.
Nhìn chung, tác động của tin tức về việc áp dụng ETF tổ chức và niêm yết trên giá giao ngay của Bitcoin có thể đến từ ba khía cạnh, một là sự chứng thực danh tiếng của chính tổ chức, chẳng hạn như BlckRock, có thể kích thích niềm tin của thị trường; PAData lấy giá Bitcoin tại thời điểm tin tức làm điểm giữa và mở rộng nó trong nửa năm trước và sau để quan sát xu hướng giá Bitcoin tại thời điểm đó, và theo quan sát sơ bộ này, vẫn có thể thấy rằng nếu ứng dụng và tin tức niêm yết xảy ra trong xu hướng tăng của Bitcoin, thì nó thường có thể mang lại một mức tăng giá nhất định và nếu nó xảy ra trong xu hướng giảm, thì những tin tức này thường không thể đảo ngược thị trường.
Do đó, rất khó để quy kết sự gia tăng giá Bitcoin gần đây là do một yếu tố, và ngoài những tin tức tích cực từ BlckRock, cần lưu ý rằng số lượng giao dịch trên chuỗi Bitcoin cũng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại do sự gia tăng của mã thông báo BRC-20. Ngày 18/7, số lượng giao dịch trên chuỗi Bitcoin đạt 582.500, tăng 210,83% so với mức 187.400 hồi đầu năm. Đánh giá từ xu hướng, sau tháng 5, số lượng giao dịch trên chuỗi là hơn 400.000 hầu hết thời gian và hơn 500.000 không phải là hiếm. Số lượng giao dịch trên chuỗi phản ánh trực tiếp việc áp dụng Bitcoin và nói chung, sự gia tăng số lượng giao dịch trên chuỗi có nghĩa là các nguyên tắc cơ bản của giao dịch đã được cải thiện và giá có khả năng tăng.
Tác động của tin tức rất phức tạp, và cho dù đó là giao ngay hay tương lai, Bitcoin ETF có thể mang lại bao nhiêu tiền và sự tự tin cho thị trường phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Tuy nhiên, việc áp dụng và phê duyệt ETF không thể tách rời sự phát triển của toàn bộ thị trường, và cả hai nên là các hệ thống bổ sung và liên quan đến nhau. Phân tích của bài viết này chỉ hy vọng cung cấp đánh giá về các ETF Bitcoin đã phát hành và đưa ra các quan sát về tác động của tin tức để cung cấp cơ sở cho phân tích trong tương lai, trên cơ sở đó PAData sẽ tiếp tục theo dõi giao dịch của Bitcoin ETF.