Cơ hội và thách thức trong đường đua Stable Coin vào năm 2024
Tuần này, chúng tôi sẽ phân tích nhu cầu ngày càng tăng đối với các đồng tiền ổn định trong chu kỳ hiện tại và USDT đạt mức vốn hóa thị trường cao nhất cho đến nay. Chúng tôi đã xem xét tổng thể Vốn hóa thị trường của tất cả các Đồng tiền ổn định trong mỗi chu kỳ, giá trị thị trường tương ứng của chúng và cuối cùng, chúng tôi đã đi sâu vào không gian Stable Coin tạo doanh thu mở rộng.
VzOnNGY8lF7X67Zx0NI9OCpLuGDrfXayhX3PGR6j.jpeg
Phí mạng – tổng của tổng số phí đã chi tiêu bằng cách sử dụng một Blockchain cụ thể. Điều này theo dõi sự sẵn sàng và nhu cầu chi tiêu bằng Bitcoin hoặc Ethereum:
Phí Bitcoin giảm 30% trong tuần thứ hai liên tiếp khi dòng chảy ETF và đầu cơ Ordinals chậm lại;
Phí Ethereum giảm 7% và khối lượng giao dịch DEX và Non-fungible Token giảm.
Exchange Net Flow – Dòng tiền ròng vào và ra khỏi một tài sản tiền điện tử cụ thể trên một sàn giao dịch tập trung trừ đi dòng chảy ra:
Bitcoin đã là một dòng chảy ròng vào CEX trong tám tuần liên tiếp, nhưng nhỏ nhất kể từ tháng Mười Một;
500 triệu ETH đã được rút ròng từ CEX, với dòng vốn chảy ra là 120 triệu đô la vào tháng trước.
Đồng tiền ổn định vào năm 2024: Tăng trưởng, thách thức và cơ hội Các đồng tiền ổn định đóng vai trò là cầu nối giữa tài chính truyền thống và không gian Tài sản tiền điện tử, tương tự như "tiền mặt" trong hệ sinh thái tiền điện tử. Sự tăng trưởng của Stable CoinMarket Cap cho thấy dòng tiền từ tài chính truyền thống vào thế giới tiền điện tử, dẫn đến sự gia tăng Thanh khoản lưu thông trong thị trường Tài sản tiền điện tử. Điều này giải thích mối tương quan trực tiếp giữa chu kỳ Bull Market và Bear Market của thị trường Tài sản tiền điện tử và sự mở rộng và thu hẹp vốn hóa thị trường của nó. Trong một thị trường tăng trưởng, vốn hóa thị trường tăng lên khi nhiều tiền hơn chảy vào hệ sinh thái. Ngược lại, trong thị trường gấu, các quỹ thoát khỏi hệ sinh thái tiền điện tử, dẫn đến giảm vốn hóa thị trường.
Gholh1N8nWYtN8jvOR0my2WElMdOG9pUsTiXNkc1.jpeg
Nguồn: ITB Stable Coin Insights Views
Stable Coin đã có thêm 9 tỷ USD kể từ tháng 10/2023 – và mặc dù nhiều Token đạt mức giá thị trường thấp nhất vào tháng 11/2022, nhưng sự phục hồi chạm đáy trên thị trường Stable Coin sẽ mất nhiều thời gian hơn để thành hiện thực.
Xu hướng tiếp tục tăng kể từ quý IV/2023 càng củng cố khả năng xảy ra chu kỳ thị trường tăng giá sắp tới.
Sự tăng trưởng của thị trường Stable Coin không nhất quán trên tất cả các tổ chức phát hành. Quý trước, vốn hóa thị trường của các đồng tiền ổn định lớn như BUSD đã giảm đáng kể.
USDT đã đạt được một cột mốc phi thường, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 94 tỷ USD vốn hóa thị trường.
Gi97p8wVet0AkCsaSAD2GsM4aiXk5zvJgcxxj2Ce.jpeg
Nguồn: ITB Stable Coin Insights Views
Lợi nhuận ròng quý 4 năm 2023 là 2,9 tỷ USD - Tether công bố lợi nhuận ròng kỷ lục trong quý gần đây nhất.
Một số động lực đã góp phần làm tăng vốn hóa thị trường của Tether và tăng lợi nhuận.
Trong thị trường tăng giá vừa qua, cả hai đối thủ cạnh tranh chính đều phải đối mặt với những trở ngại đáng kể: chính phủ Hoa Kỳ tăng cường giám sát BUSD, trong khi USDC vật lộn với cuộc khủng hoảng do sự sụp đổ của ngành ngân hàng khu vực.
Tình hình này đã cho phép Tether tận dụng những phát triển này, từ đó tăng cường ảnh hưởng và tạo điều kiện mở rộng.
Một lĩnh vực khác có sự tăng trưởng đáng kể là không gian Stable Coin, nơi TVL tăng trưởng nhanh chóng trong suốt năm 2023 và hiện chiếm thị phần lớn hơn.
vabnmOJGqCc5aWGpEXKC9WfjvToBcbhGuvzqElc8.jpeg
4,3 tỷ USD thuộc danh mục RWA - Sự gia tăng lãi suất nội bộ của Mỹ trong suốt năm 2023 đã tạo động lực và thúc đẩy sự tăng trưởng của danh mục này.
Nhiều người tin rằng thị trường tiềm năng cho các đồng tiền ổn định với lợi suất có thể lớn, nếu không muốn nói là lớn hơn tổng thị trường có thể giải quyết cho các đồng tiền ổn định hiện tại.
Cũng giống như các nhà đầu tư tài chính truyền thống thường không để tiền mặt nhàn rỗi, nguyên tắc tương tự cũng nên áp dụng cho không gian Tài sản tiền điện tử. Trong bối cảnh đó, đồng đô la Mỹ nên tích cực tạo ra thu nhập cho các nhà đầu tư, thay vì được kiếm bởi các tổ chức như Tether hoặc Circle.
Những Đồng tiền ổn định mới nổi này vẫn cần xây dựng nền tảng vững chắc trong hệ sinh thái Tài chính phi tập trung để theo kịp những gã khổng lồ như USDT hay USDC. Điều này cần được phát triển trong DEX (DEX) DepthLiquidity và được tích hợp vào các giao thức cho vay.
Năm 2023 đã chứng kiến những thay đổi đáng kể trên thị trường Stable Coin, với BUSD và USDC trải qua những thách thức nổi bật nhất, mở đường cho cơ hội cho USDT. Ngoài ra, sự gia tăng lợi suất của Stable Coin đã trở thành một xu hướng chính có khả năng thay đổi bối cảnh tương lai của thị trường.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
1 thích
Phần thưởng
1
1
Chia sẻ
Bình luận
0/400
Liligi
· 2024-02-05 03:16
Nắm bắt xu hướng và thu lợi nhuận lớn trong năm 2024 ✌️
Cơ hội và thách thức trong đường đua Stable Coin vào năm 2024
Tuần này, chúng tôi sẽ phân tích nhu cầu ngày càng tăng đối với các đồng tiền ổn định trong chu kỳ hiện tại và USDT đạt mức vốn hóa thị trường cao nhất cho đến nay. Chúng tôi đã xem xét tổng thể Vốn hóa thị trường của tất cả các Đồng tiền ổn định trong mỗi chu kỳ, giá trị thị trường tương ứng của chúng và cuối cùng, chúng tôi đã đi sâu vào không gian Stable Coin tạo doanh thu mở rộng.
VzOnNGY8lF7X67Zx0NI9OCpLuGDrfXayhX3PGR6j.jpeg
Phí mạng – tổng của tổng số phí đã chi tiêu bằng cách sử dụng một Blockchain cụ thể. Điều này theo dõi sự sẵn sàng và nhu cầu chi tiêu bằng Bitcoin hoặc Ethereum:
Phí Bitcoin giảm 30% trong tuần thứ hai liên tiếp khi dòng chảy ETF và đầu cơ Ordinals chậm lại;
Phí Ethereum giảm 7% và khối lượng giao dịch DEX và Non-fungible Token giảm.
Exchange Net Flow – Dòng tiền ròng vào và ra khỏi một tài sản tiền điện tử cụ thể trên một sàn giao dịch tập trung trừ đi dòng chảy ra:
Bitcoin đã là một dòng chảy ròng vào CEX trong tám tuần liên tiếp, nhưng nhỏ nhất kể từ tháng Mười Một;
500 triệu ETH đã được rút ròng từ CEX, với dòng vốn chảy ra là 120 triệu đô la vào tháng trước.
Đồng tiền ổn định vào năm 2024: Tăng trưởng, thách thức và cơ hội
Các đồng tiền ổn định đóng vai trò là cầu nối giữa tài chính truyền thống và không gian Tài sản tiền điện tử, tương tự như "tiền mặt" trong hệ sinh thái tiền điện tử. Sự tăng trưởng của Stable CoinMarket Cap cho thấy dòng tiền từ tài chính truyền thống vào thế giới tiền điện tử, dẫn đến sự gia tăng Thanh khoản lưu thông trong thị trường Tài sản tiền điện tử. Điều này giải thích mối tương quan trực tiếp giữa chu kỳ Bull Market và Bear Market của thị trường Tài sản tiền điện tử và sự mở rộng và thu hẹp vốn hóa thị trường của nó. Trong một thị trường tăng trưởng, vốn hóa thị trường tăng lên khi nhiều tiền hơn chảy vào hệ sinh thái. Ngược lại, trong thị trường gấu, các quỹ thoát khỏi hệ sinh thái tiền điện tử, dẫn đến giảm vốn hóa thị trường.
Gholh1N8nWYtN8jvOR0my2WElMdOG9pUsTiXNkc1.jpeg
Nguồn: ITB Stable Coin Insights Views
Stable Coin đã có thêm 9 tỷ USD kể từ tháng 10/2023 – và mặc dù nhiều Token đạt mức giá thị trường thấp nhất vào tháng 11/2022, nhưng sự phục hồi chạm đáy trên thị trường Stable Coin sẽ mất nhiều thời gian hơn để thành hiện thực.
Xu hướng tiếp tục tăng kể từ quý IV/2023 càng củng cố khả năng xảy ra chu kỳ thị trường tăng giá sắp tới.
Sự tăng trưởng của thị trường Stable Coin không nhất quán trên tất cả các tổ chức phát hành. Quý trước, vốn hóa thị trường của các đồng tiền ổn định lớn như BUSD đã giảm đáng kể.
USDT đã đạt được một cột mốc phi thường, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 94 tỷ USD vốn hóa thị trường.
Gi97p8wVet0AkCsaSAD2GsM4aiXk5zvJgcxxj2Ce.jpeg
Nguồn: ITB Stable Coin Insights Views
Lợi nhuận ròng quý 4 năm 2023 là 2,9 tỷ USD - Tether công bố lợi nhuận ròng kỷ lục trong quý gần đây nhất.
Một số động lực đã góp phần làm tăng vốn hóa thị trường của Tether và tăng lợi nhuận.
Trong thị trường tăng giá vừa qua, cả hai đối thủ cạnh tranh chính đều phải đối mặt với những trở ngại đáng kể: chính phủ Hoa Kỳ tăng cường giám sát BUSD, trong khi USDC vật lộn với cuộc khủng hoảng do sự sụp đổ của ngành ngân hàng khu vực.
Tình hình này đã cho phép Tether tận dụng những phát triển này, từ đó tăng cường ảnh hưởng và tạo điều kiện mở rộng.
Một lĩnh vực khác có sự tăng trưởng đáng kể là không gian Stable Coin, nơi TVL tăng trưởng nhanh chóng trong suốt năm 2023 và hiện chiếm thị phần lớn hơn.
vabnmOJGqCc5aWGpEXKC9WfjvToBcbhGuvzqElc8.jpeg
4,3 tỷ USD thuộc danh mục RWA - Sự gia tăng lãi suất nội bộ của Mỹ trong suốt năm 2023 đã tạo động lực và thúc đẩy sự tăng trưởng của danh mục này.
Nhiều người tin rằng thị trường tiềm năng cho các đồng tiền ổn định với lợi suất có thể lớn, nếu không muốn nói là lớn hơn tổng thị trường có thể giải quyết cho các đồng tiền ổn định hiện tại.
Cũng giống như các nhà đầu tư tài chính truyền thống thường không để tiền mặt nhàn rỗi, nguyên tắc tương tự cũng nên áp dụng cho không gian Tài sản tiền điện tử. Trong bối cảnh đó, đồng đô la Mỹ nên tích cực tạo ra thu nhập cho các nhà đầu tư, thay vì được kiếm bởi các tổ chức như Tether hoặc Circle.
Những Đồng tiền ổn định mới nổi này vẫn cần xây dựng nền tảng vững chắc trong hệ sinh thái Tài chính phi tập trung để theo kịp những gã khổng lồ như USDT hay USDC. Điều này cần được phát triển trong DEX (DEX) DepthLiquidity và được tích hợp vào các giao thức cho vay.
Năm 2023 đã chứng kiến những thay đổi đáng kể trên thị trường Stable Coin, với BUSD và USDC trải qua những thách thức nổi bật nhất, mở đường cho cơ hội cho USDT. Ngoài ra, sự gia tăng lợi suất của Stable Coin đã trở thành một xu hướng chính có khả năng thay đổi bối cảnh tương lai của thị trường.