TL;DR:

1. Mercado de Baleias é uma plataforma abrangente de negociação de criptomoedas que suporta negociação OTC, mercados de pré-lançamento, mercados de runas e mercados de pontos.
2. A tokenomia da plataforma, os mecanismos de staking e as fontes de receita garantem a sustentabilidade e a rentabilidade do ecossistema.
3. A tokenomics promove a liquidez e a atividade de negociação, as opções de staking oferecem aos usuários oportunidades de ganho adicionais e as fontes de receita redistribuem a renda da plataforma para os participantes.
4. O Mercado de Baleias aborda os desafios enfrentados pelos traders P2P no mercado de criptomoedas, oferecendo a eles um ambiente de negociação mais seguro e conveniente.

Uma Visão Geral do Mercado de Baleias da Plataforma de Negociação OTC

Introdução

Devido à falta de liquidez para certos ativos digitais no mercado, como pontos de recompensa, alocações de airdrop e projetos de lista branca, suas transações normalmente ocorrem nos mercados de balcão (OTC). Este método tem sido há muito tempo considerado o principal meio de negociação OTC no setor de criptomoedas. Apesar da conveniência desses métodos, eles também apresentam problemas significativos de confiança. Ambas as partes na transação devem confiar em usuários específicos que detêm os ativos designados e entregam esses ativos após a transação. No entanto, este método de negociação tem riscos inerentes de fraude potencial, onde os vendedores podem falhar em cumprir suas promessas de ativos digitais OTC.

Portanto, há a necessidade de uma terceira parte sem confiança no processo de negociação de ativos digitais para facilitar transações seguras, fornecer segurança e evitar atividades fraudulentas. Este é precisamente o objetivo do Mercado de Baleias. Ao alavancar a imutabilidade da tecnologia blockchain e contratos inteligentes, o Mercado de Baleias criou uma plataforma descentralizada que permite que ambas as partes realizem transações seguras e confiáveis em um ambiente sem confiança. Esse novo modelo de mercado visa abordar as questões de confiança e segurança prevalentes na negociação OTC.

O que é o Mercado de Baleias?

O Mercado de Baleias é uma bolsa de valores descentralizada de negociação de balcão (OTC) descentralizada (DEX) que permite aos usuários trocar ativos diretamente em várias blockchains, alcançando total ausência de confiança e garantia de segurança. Os usuários podem realizar negociações de tokens OTC na plataforma, bem como negociar ações de airdrop, runas e pontos. No futuro, a plataforma também introduzirá funcionalidades de negociação de listas brancas de NFT. A plataforma já passou por uma auditoria da PeckShield.

O Mercado de Baleias integra a negociação OTC em uma plataforma unificada, permitindo que compradores e vendedores realizem transações on-chain com consentimento mútuo. Os fundos permanecem bloqueados em contratos inteligentes e são liberados apenas para as partes após o acerto bem-sucedido da transação. Este método não apenas simplifica o processo de negociação, mas também reduz significativamente o risco de perda financeira devido a atividades fraudulentas.

Principais Características do Mercado de Baleias

O Mercado de Baleias atualmente oferece quatro recursos principais: negociação Pré-Mercado, Mercado OTC, Mercado de Runas e Mercado de Pontos. O Mercado de Runas ainda não está ativo, e o plano oficial inclui o lançamento futuro dos mercados de NFT e de negociação de lista branca.

Negociação Pré-Mercado

Transações de token peer-to-peer (P2P) pré-airdrop antes do Evento de Geração de Token (TGE) sempre foram uma prática comum, normalmente conduzida por fóruns, mensagens privadas e algumas plataformas centralizadas. No entanto, esses métodos frequentemente carecem de medidas de segurança, expondo os negociantes a riscos de fraude, uma vez que os golpistas podem não entregar os tokens prometidos.

Os Mercados de Baleias revolucionaram esse processo por meio de contratos inteligentes, facilitando transações on-chain mutuamente acordadas por compradores e vendedores. Essa inovação não apenas simplifica as transações, mas também reduz significativamente o risco de perda financeira devido a fraudes.

Uma vez que o airdrop do projeto for oficialmente lançado, os vendedores podem garantir a entrega dos tokens prometidos devido à presença de garantia. Se o vendedor não concluir a transação até o prazo final, sua garantia será confiscada pelo comprador como compensação.

Existem duas maneiras de comprar tokens na negociação pré-mercado:

1. Crie sua própria ordem de oferta

2. Inscreva-se na ordem de oferta de outra pessoa.

Abaixo está um exemplo do processo de compra, com o processo de venda sendo semelhante:

A maneira mais simples de comprar tokens é encontrar um contrato de venda listado por outro usuário e depositar fundos. Os fundos depositados serão enviados e armazenados no smart contract de garantia, transferindo-se apenas para o vendedor quando o vendedor colocar o pedido.

Fonte: mercado de baleias

Existem dois métodos para comprar tokens:

1. Compra parcial: Vários usuários vendedores podem combinar pedidos para atender a uma cotação.
2. Compra concluída: Um único usuário completa toda a cotação.

Tanto os compradores quanto os vendedores devem aguardar até o Evento de Geração de Token (TGE) do projeto para liquidar ou cancelar pedidos. Uma vez que a fundação libera os tokens, uma contagem regressiva de 24 horas para a liquidação entre compradores e vendedores começará. Se o vendedor não liquidar a tempo, ele perderá seus fundos de garantia. Se o vendedor estiver atrasado, o comprador pode cancelar o pedido, e os fundos serão transferidos para o comprador.

Fonte: Documentação do whales.market

Negociação OTC (Mercado OTC)

Atualmente, o Mercado de Baleias oferece apenas negociação OTC (over-the-counter) para tokens de projetos dentro do ecossistema Solana. Para garantir a segurança do usuário, o Mercado de Baleias compilou uma lista de tokens disponíveis para negociação OTC. Esses tokens são selecionados com base em uma reserva mínima de liquidez de $300.000 em exchanges descentralizadas. Os usuários também podem negociar tokens que não estão incluídos nesta lista, mas a plataforma exibirá um sinal de aviso, solicitando aos usuários que verifiquem o endereço de emissão antes de prosseguir com a negociação.

Para proteger a privacidade das cotações dos criadores de negociações, o Mercado de Baleias introduziu uma nova funcionalidade. Essa funcionalidade permite que eles compartilhem um link de acesso da cotação com as pessoas com quem desejam negociar. Como resultado, as cotações privadas não aparecerão no mercado público e só podem ser acessadas através do link exclusivo da cotação fornecido pelo criador.

Fonte: mercado de baleias

Mercado de Runas

A introdução do protocolo Runes marca um marco significativo para o ecossistema do Bitcoin. Ele permitirá funcionalidades aprimoradas e expandirá a utilidade da blockchain do Bitcoin.

O Mercado de Baleias adota uma abordagem híbrida inovadora entre cadeias para facilitar a negociação de Runes em diferentes blockchains. Este método aproveita o mecanismo de Saída de Transação Não Gasta (UTXO) na blockchain do Bitcoin, dividindo o fornecimento total de Runes em frações menores, permitindo aos usuários negociar a quantidade exata de tokens que precisam.

Usando essa abordagem, o Mercado de Baleias estabeleceu dois mercados distintos: os Mercados Pré-Runes e o DEX Cross-chain de Runes. (Inicialmente, apenas garantias baseadas em Solana são suportadas).

Mercados Pré-Runas

Neste mercado, os usuários podem negociar Runes antes de serem oficialmente listados. A criação e correspondência de pedidos ocorrem na rede Solana, enquanto o acerto é concluído em Bitcoin (para tokens Rune) e Solana (para garantia). Esta abordagem facilita uma experiência de negociação sem problemas, aprimorando a utilização flexível de fundos para todos os participantes.

DEX de Cadeia Cruzada de Runas

O mercado de baleias adota uma estratégia de interligação, permitindo que os usuários negociem tokens Rune usando ativos de diferentes blockchains. Esta abordagem inovadora utiliza o mecanismo UTXO da blockchain do Bitcoin para divisão precisa de Runes, permitindo que os usuários negociem quantidades exatas de tokens.

Origem: mercado de baleias

Mercado de Pontos

Uma característica notável do Mercado de Baleias é a introdução de uma função de negociação de pontos. Hoje em dia, um número crescente de projetos está lançando sistemas de pontos, nos quais os usuários podem ganhar esses pontos com possíveis possibilidades de airdrop através de interações on-chain.

Atualmente, o Mercado de Baleias suporta a negociação de pontos do produto social Friend.Tech na cadeia Base, o produto LRT Eigenlayer e a plataforma DEX Hyperliquid. Além disso, inclui dezenas de outros projetos como MarginFi, Kamino, Blur, Blast e Grass. No entanto, os pontos disponíveis para negociação estão atualmente limitados aos três primeiros projetos.

Similar ao mercado de balcão (OTC), o mercado de pontos suporta negociações seguras peer-to-peer. O Mercado de Baleias utiliza contratos inteligentes para facilitar transações on-chain que são mutuamente acordadas tanto pelos compradores quanto pelos vendedores. Uma vez que uma fundação emite tokens, uma contagem regressiva de liquidação de 24 horas começará. Após a liberação do token, o Mercado de Baleias converterá automaticamente os pontos nos tokens correspondentes de acordo com o anúncio da fundação.

Fonte: whales.market

Economia do Token

Método de distribuição

O fornecimento total de WHALES é de 100.000.000 tokens. A distribuição é a seguinte:

• 65% para incentivos, liberados linearmente ao longo de 4 anos
• 9,5% alocados para a equipe, com um período de bloqueio de 9 meses seguido por uma liberação linear de 36 meses
• 7,5% para o Evento de Geração de Tokens (TGE)
• 7% para venda privada
• 5% para airdrops
• 5% para marketing
• 1% para segurança

Origem: documentação de mercado de baleias

Estrutura de Taxas

• Partilha de Receitas: 60% das taxas coletadas serão redistribuídas aos detentores de WHALES
• Custos de Desenvolvimento: 20% serão utilizados para cobrir despesas de desenvolvimento em andamento
• Compra e Queima: 10% será alocado para recompras e queimas de tokens, criando um mecanismo deflacionário
• Partilha de Receitas LOOT: 10% será compartilhado com os stakers de LOOT e detentores de xLOOT. (LOOT é o token nativo do bot do Telegram LootBot. A liquidez inicial para o Mercado de Baleias é fornecida pelo tesouro do LootBot, e ambos os projetos são gerenciados pela mesma equipe).

Staking

O Mercado das Baleias gera receita cobrando taxas do mercado de balcão (OTC), do qual 60% é distribuído aos stakers de WHALES. Quando os usuários apostam WHALES, eles recebem recompensas xWHALES, permitindo-lhes ganhar uma parte da receita e servir como garantia em todos os mercados OTC. Não há período de bloqueio para a aposta de WHALES, e os usuários podem desapostar a qualquer momento. Em 9 de maio de 2024, o rendimento anual de apostas (APY) do Mercado das Baleias é de 36,5%, com um total de 12.488.147 tokens apostados.

O mecanismo de staking opera da seguinte forma:

1. O contrato de staking é composto por um pool com tokens WHALES e xWHALES.
2. Os participantes apostam tokens WHALES e recebem tokens xWHALES como recompensa.
3. Stakers que possuem tokens xWHALES ganham uma quantidade crescente de recompensas WHALES ao longo do tempo.

Performance de Dados

De acordo com a Dune Analytics, desde o lançamento do Whales Market, seu Total Value Locked (TVL) atingiu US$ 110 milhões. A plataforma atraiu um total de 30.481 usuários, com um valor de custódia da Gate.io de 69.327.365, dos quais Solana representa 79,7%.

Fonte: Dune Analytics - Mercado de Baleias na Solana

Fonte: Dune Analytics - Mercado de Baleias na Solana

Até 9 de maio de 2024, a receita total do Mercado de Baleias atingiu $18.28 milhões, com 80% alocados para recomprar tokens WHALES. O plano de distribuição especifica que 60% será usado para staking, 10% para queima e mais 10% para incentivar os stakers de LOOT. Isso se traduz em aproximadamente $1.462 milhões para recompra, equivalente a cerca de 10.157 tokens SOL com base no preço do SOL de $140 naquele dia.

Fonte: Dune Analytics - Mercado de Baleias na Solana

Conclusão

O Mercado de Baleias é uma plataforma abrangente de negociação de criptomoedas over-the-counter (OTC) que fornece soluções para escassez de liquidez e negociação de mercado de criptomoedas descentralizado. Ele suporta vários mercados, incluindo mercados OTC, mercados pré-lançamento, mercados de runas e mercados de pontos. No geral, o Mercado de Baleias aborda um ponto significativo de dor na negociação, oferecendo mais oportunidades e conveniência para traders peer-to-peer (P2P), estabelecendo assim uma posição importante no mercado de criptomoedas.