Key Points

• Hiện tại, tổng giá trị thị trường của các đồng tiền meme là 60 tỷ đô la, tăng trên các mạng lớp một như Ethereum và Solana, cũng như các mạng lớp hai như Base.
• Vào tháng Ba, khối lượng giao dịch ngắn hạn trung bình trong 7 ngày cho các đồng tiền meme trên các sàn giao dịch đạt 13 tỷ đô la, vượt qua các tài sản tiền điện tử blue-chip lớn như Ethereum (ETH) và Solana (SOL).
• Tài sản đồng tiền Meme tập trung cao trong số một số người nắm giữ, gây ra nguy cơ tiềm ẩn về việc can thiệp vào thị trường và vấn đề thanh khoản.

Giới thiệu

Memes là một thành phần quan trọng của văn hóa nhân loại, phát triển và thích nghi thông qua các phương tiện truyền thông khác nhau trong những năm qua. Thuật ngữ "meme" lần đầu tiên được đặt ra bởi nhà sinh vật học tiến hóa người Anh Richard Dawkins trong tác phẩm kinh điển năm 1976 của ông, Gene Tự ích kỷDawkins mô tả các meme như là đơn vị truyền bá văn hóa, bao gồm “bài hát, ý tưởng và các cụm từ nổi tiếng,” nhấn mạnh sự tương tự của chúng với gen trong tiến hóa sinh học.

Stanford Blockchain Review: Tại Sao Các Đồng Tiền Meme Đang Tăng Giá? | Suy Nghĩ Cho Hôm Nay

Việc phổ biến meme đã chứng kiến sự phát triển đáng kể trong suốt lịch sử, chịu ảnh hưởng của những thay đổi xã hội, văn hóa và công nghệ. Vào thời cổ đại, văn hóa dân gian và biểu tượng tôn giáo là những hình thức ban đầu của meme, được truyền miệng hoặc thông qua các bản thảo. Trong Thế chiến II, meme graffiti "Kilroy was here" trở nên phổ biến, tượng trưng cho sự hiện diện của lính Mỹ. Trong thời đại kỹ thuật số, meme đã tìm thấy các phương tiện mới trong các video lan truyền và macro hình ảnh, chẳng hạn như "Doge", nhanh chóng lan truyền qua internet và các nền tảng truyền thông xã hội, khiến các ý tưởng văn hóa được phổ biến rộng rãi hơn bao giờ hết.

Hiện tượng gần đây: Tiền ảo Meme và Cổ phiếu Meme

Gần đây, hiện tượng meme đã mở rộng thêm vào các cổ phiếu meme, minh họa bởi sự tăng giá của GameStop được thúc đẩy bởi nỗ lực tập thể trên diễn đàn r/wallstreetbets của Reddit. Tương tự, các đồng tiền meme như Dogecoin và Pepe đã thu hút sự chú ý đáng kể trong thế giới tiền điện tử, tận dụng blockchain và cộng đồng on-chain để tạo ra các hình thức giá trị kỹ thuật số. Meme phản ánh mong muốn bẩm sinh của chúng ta để kết nối và thuộc về thông qua các ý tưởng chung.

Trong báo cáo Tình trạng Mạng lưới của Coin Metrics tuần này, chúng tôi nhằm cung cấp bối cảnh cho sự bùng nổ hoạt động của đồng tiền meme trên các mạng lưới như Ethereum và Solana, nhấn mạnh các xu hướng thị trường chính do ngành công nghiệp đồng tiền meme thúc đẩy.

Tổng quan về Đồng tiền Meme

Kể từ khi Dogecoin ra đời vào năm 2013, lĩnh vực tiền điện tử theo chủ đề meme đã trải qua sự mở rộng mạnh mẽ, với tổng giá trị thị trường đạt 60 tỷ đô la vào tháng 6 năm 2024. Lĩnh vực này bao gồm tài sản tiền điện tử đại diện cho các loài động vật, nhân vật quen thuộc và các nhân vật chính trị gần đây, thu hút sự chú ý thông qua yếu tố hài hước và thúc đẩy sự tham gia của cộng đồng. Sự phát triển của họ chủ yếu là tính đến từ quan điểm đầu cơ, được thúc đẩy bởi tâm lý thị trường chứ không phải giá trị nội tại.

Nguồn: Dữ liệu Mạng Coin Metrics Pro & Laborator Coin Metrics

Top Meme Coins và Xu hướng Nổi bật

Hiện nay, những loại tiền mã hóa meme có giá trị nhất bao gồm Dogecoin (DOGE), một blockchain độc lập dựa trên proof-of-work, và các token ERC-20 như Shiba Inu (SHIB) và Pepe (PEPE), vượt qua mức 100 tỷ USD về giá trị thị trường vào năm 2021. Gần đây, Solana đã trở thành điểm nóng cho các loại tiền meme, với một số token Solana Program Library (SPL) được triển khai do mức phí giao dịch thấp, một hệ sinh thái đang phát triển, và các nền tảng tạo token tiện lợi như pump.fun, dẫn đến sự gia tăng của các loại tiền meme như Dogwifhat (WIF) và Jeo Boden (BODEN).

Nguồn: Coin Metrics datonomy™ & Coin Metrics Labs

Các loại tiền ảo meme đã cho thấy hiệu suất đáng kể so với các lĩnh vực khác trong hệ sinh thái tài sản tiền mã hóa. Điều này đặc biệt rõ ràng từ tháng 10 năm 2023 đến tháng 6 năm 2024, với lợi nhuận trung bình của các loại tiền ảo meme đạt 740%, thúc đẩy sự phát triển của các chỉ số tiền ảo meme như Chỉ số Meme GMCI. Mặc dù liên quan đến chu kỳ thị trường đầu cơ, hiệu suất này phản ánh sự tăng trưởng gần đây trong sự quan tâm của nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức.

Hoạt động thị trường tiền ảo meme

Lĩnh vực meme coin ngày càng thu hút sự chú ý, thúc đẩy hơn nữa hoạt động trên thị trường tài sản kỹ thuật số. Mặc dù khối lượng giao dịch thường di chuyển đồng bộ với thị trường chung, nhưng vào tháng 3, khối lượng giao dịch giao ngay trung bình trong 7 ngày đối với các đồng tiền meme trên các sàn giao dịch tập trung đạt 13 tỷ USD, vượt qua các tài sản lớn như Ethereum (ETH) và Solana (SOL). Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cũng đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái meme coin, cung cấp cơ sở hạ tầng cần thiết để tạo nhóm và giao dịch tài sản, tạo điều kiện thanh khoản và khả năng tiếp cận cho cơ sở người dùng rộng lớn.

Nguồn: Dữ liệu thị trường Coin Metrics

Từ quan điểm về khối lượng giao dịch tương đối, các loại tiền ảo meme cũ như DOGE và SHIB đã trải qua sự suy giảm về ảnh hưởng, trong khi PEPE và một nhóm các loại tiền ảo meme Solana mới đã trở nên phổ biến, tổng cộng chiếm hơn 50% khối lượng giao dịch. Sự thay đổi này phản ánh sở thích của nhà đầu tư đối với các loại tiền ảo meme mới hơn, được thúc đẩy bởi sự phát triển của cộng đồng, hệ sinh thái blockchain và tiềm năng sinh lời cao hơn. Tuy nhiên, tính thanh khoản và lịch sử giao dịch lâu dài của các loại tiền ảo meme hiện tại vẫn là yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư tiềm năng cần xem xét.

Nguồn: Dữ liệu thị trường số liệu của Coin Metrics

Tương tự, lợi ích mở cao trong hợp đồng tương lai nhấn mạnh sự hiện diện quan trọng của các đồng tiền meme trên thị trường và cho thấy mức độ cao của hoạt động giao dịch đầu cơ. Lợi ích mở của DOGE gần đây đạt mức kỷ lục 1,8 tỷ USD, trong khi lợi ích mở của PEPE tăng gần 50% vào tháng 5 lên 850 triệu USD. Tổng lợi ích mở vượt quá 3 tỷ USD cho thấy tăng độ dao động giá, cho thấy rằng nhà đầu tư dần dần sử dụng vị thế tương lai để đối phó với rủi ro liên quan đến các đồng tiền meme. Theo dõi lợi ích mở vẫn là một công cụ cơ bản để hiểu về luồng vốn đầu cơ, đặc biệt là trong các công cụ biến động, điều này có thể cho thấy sự thay đổi trong sự quan tâm của thị trường hoặc điều báo trước cho việc thanh lý.

Nguồn: Dữ liệu thị trường Coin Metrics

Meme Coin Sự Phát Triển Người Dùng và Rủi Ro

Sự hiện diện trên thị trường và sự tăng trưởng người dùng của các đồng tiền meme đã tăng đồng đều, nhưng quan trọng là phải lưu ý đến các rủi ro trong lĩnh vực này. Hệ số Gini, một chỉ số đo lường phân phối thu nhập hoặc tài sản trong dân số từ 0 (bình đẳng hoàn toàn) đến 1 (bất bình đẳng cực đại), có thể được sử dụng để đánh giá sự phân phối của việc sở hữu token giữa các địa chỉ khác nhau trong ngữ cảnh của các đồng tiền meme.

Một tập trung cao các khoản sở hữu token tăng nguy cơ bị thao túng thị trường. Các chủ sở hữu lớn, thường được gọi là "cá voi," có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá token bằng cách mua hoặc bán số lượng lớn cùng lúc, gây ra biến động. Ngoài ra, nếu một số địa chỉ nắm giữ phần lớn token, có thể dẫn đến vấn đề về thanh khoản, có thể trở nên trầm trọng hơn khi thanh khoản của các sàn giao dịch phi tập trung được kiểm soát bởi một số đối tác.

Nguồn: Dữ liệu Mạng Coin Metrics Pro & CM Labs

Hệ số Gini cao của các đồng tiền meme này (khoảng 0,8) làm nổi bật sự tập trung đáng kể trong việc nắm giữ mã thông báo. Sự tập trung này mang lại nhiều rủi ro khác nhau, bao gồm thao túng thị trường tiềm ẩn, các vấn đề thanh khoản và sự thận trọng của nhà đầu tư, cần được xem xét cẩn thận khi đánh giá các mã thông báo này. Hiểu được những động lực này là rất quan trọng để đánh giá tính ổn định và rủi ro tiềm ẩn của các tài sản kỹ thuật số này trước khi xem xét bất kỳ khoản đầu tư nào vào lĩnh vực meme coin.

# Faraday Future hạ gục đồng meme, liệu giờ đây là thời điểm để chú ý đến vua mới của chuỗi meme, Base? | Suy ngẫm cho hôm nay

Kết luận

Khu vực tiền ảo meme đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể và tác động trong thị trường tiền điện tử, tìm thấy một chỗ đứng vững chắc trên blockchain do tính chất lan truyền nhanh chóng và dễ dàng của memes. Kể từ khi ra mắt spot ETFs, khu vực này đã biểu hiện mạnh mẽ bên cạnh Bitcoin, nhấn mạnh sức hấp dẫn đối với cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức. Tuy nhiên, hệ số Gini cao khoảng 0,8 cho thấy sự tập trung đáng kể trong việc nắm giữ token, đưa ra rủi ro về thao túng thị trường và vấn đề thanh khoản, cùng với độ biến động mà hầu hết nhà đầu tư thấy khó khăn. Khi khu vực tiếp tục phát triển, việc hiểu rõ những động lực này là cần thiết để đánh giá sự phát triển và rủi ro tiềm ẩn của tiền ảo meme.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:

1. Bài viết này được tái bản từCrypto Kitchen. Bản quyền thuộc về tác giả gốc [Coin Metrics]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc sao chép, vui lòng liên hệ Gate Họcđội, và đội sẽ xử lý ngay theo các quy trình liên quan.
2. Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết này được dịch bởi nhóm Gate Learn và không nên được sao chép, phổ biến hoặc đạo văn mà không đề cậpGate.io.