Introduction

Les marchés financiers peuvent être mieux compris en connaissant la manière dont les mouvements de prix et le volume des transactions sont liés. Les traders et les investisseurs utilisent des outils comme l'indice de facilitation du marché (MFI) pour comprendre la dynamique du marché. Le MFI a été créé par Bill Williams et aide à évaluer le fonctionnement du marché. Il le fait en examinant comment les variations de prix et le volume des transactions interagissent, ce qui révèle des informations importantes sur le comportement du marché. Le MFI peut être utilisé pour analyser les tendances du marché et décider du moment d'entrer ou de sortir des transactions. Cet article explore l'histoire, le processus de calcul et les stratégies que les traders utilisent pour comprendre l'indice de facilitation du marché.

Qu'est-ce que l'indice de facilitation du marché (MFI)?

L'indice de facilitation du marché (MFI), également connu sous le nom d'indice de facilitation du marché de Bill Williams (BW MFI), est un outil utilisé sur les marchés financiers pour évaluer la force et l'efficacité des mouvements de prix.

L'IFM aide les traders et les investisseurs à comprendre comment le marché se comporte en examinant la relation entre les changements de prix et le volume des transactions. Son objectif est d'identifier les moments où le marché est soit activement soutenu, soit entravé par les participants. En termes simples, considérez que l'IFM évalue à quel point il est simple ou difficile pour le marché de fonctionner. Il révèle si le marché connaît des mouvements de prix fluides et efficaces ou s'il rencontre des obstacles et des inefficacités.

Histoire de l'indice de facilitation du marché (MFI)

L'indice de facilitation du marché (MFI) est l'œuvre d'un trader et auteur de renom, Bill Williams, qui l'a introduit dans son livre de 1995 intitulé "Trading Chaos". Bill Williams était un expert dans le domaine de la psychologie du trading et de l'analyse technique, connu pour son approche de l'analyse des marchés financiers.

Bill Williams croyait que comprendre la relation entre les mouvements de prix et le volume des échanges était crucial pour réussir dans le trading. Il voulait créer un indicateur qui pourrait révéler la force et l'efficacité de l'activité du marché en tenant compte de l'interaction entre les variations de prix et le volume. L'indice de facilitation du marché (MFI) était sa solution à ce problème. Il visait à fournir aux traders un outil capable d'identifier les périodes pendant lesquelles le marché était activement facilité ou entravé par les participants.

L'indice de force relative (RSI) est devenu l'un des éléments clés du système de trading de Bill Williams, qu'il a appelé le "Système de trading Profitunity". Son système incorporait divers indicateurs et concepts pour analyser le comportement du marché et prendre des décisions de trading.

Couleurs de barres dans l'indice de facilitation du marché (MFI)

L'indicateur de facilitation du marché utilise des barres de différentes couleurs pour représenter différentes conditions du marché. Les schémas de couleurs suivants sont couramment utilisés pour les barres MFI:

Barre d'indicateur vert

La barre verte signifie un MFI en hausse, indiquant un marché actif qui monte. Cela implique que les acheteurs exercent leur domination sur le marché et que le momentum positif est présent.

Source : learn.tradimo.com

Barre d'indicateur brun

Cela représente un MFI en baisse, suggérant une diminution de l'élan ou de l'activité du marché. Cela implique que les vendeurs pourraient prendre le contrôle, et qu'il existe une possibilité de retournement ou de consolidation des prix.

Source: learn.tradimo.com

Barre d'indicateur bleue (fausse)

La barre de couleur bleue se reflète lorsque la valeur de l'indicateur tourne autour de son point médian ou proche de zéro. Cela indique un manque de pression d'achat ou de vente forte, suggérant une période potentielle de consolidation ou d'indécision du marché.

Source: learn.tradimo.com

Barre d'indicateur rose (squat)

Cette barre de couleur suggère une diminution de l'élan tandis que le volume augmente, ce qui pourrait potentiellement entraîner un changement significatif, ressemblant souvent à un demi-tour. Cette phase représente un champ de bataille où les acheteurs et les vendeurs s'engagent dans une lutte qui déterminera finalement la trajectoire future du marché. La barre rose sert d'indication d'un possible retournement de tendance.

Source: learn.tradimo.com

Comment calculer l'indice de facilitation du marché

Le calcul du MFI implique quatre composants fondamentaux :

• Volume des ticks :Le volume de ticks indique le nombre de transactions qui ont eu lieu dans un laps de temps spécifique, révélant le niveau d'activité du marché.
• Mouvement des prix : Le MFI prend en compte si le prix a augmenté ou diminué par rapport à la période précédente. Il évalue l'ampleur des variations de prix.
• Indicateur directionnel : L'indice de force relative (RSI) examine si le mouvement de prix actuel est aligné avec la direction du cadre temporel précédent ou s'il va dans le sens opposé. Cet indicateur aide à évaluer la relation entre le prix et le volume.
• Indice de facilitation:L'indicateur de facilitation du marché (MFI) combine le volume des ticks, le mouvement des prix et l'indicateur directionnel pour calculer l'indice de facilitation du marché. Cet indice mesure à quel point les participants au marché entraînent efficacement le prix.

Les étapes suivantes permettent de calculer l'indice de force relative (RSI) :

• Déterminez le volume des ticks pour l'intervalle de temps actuel.
• Multipliez le volume de ticks actuel par le mouvement des prix. Si le prix augmente, le résultat est bon; s'il baisse, le résultat est négatif.
• Multiplier le résultat par l'indicateur directionnel. Si le mouvement des prix correspond à la période précédente, le résultat reste inchangé. S'il va dans l'autre sens, le résultat est augmenté de -1.
• Le nombre résultant est l'indice de facilitation du marché, qui reflète la capacité des participants du marché à influencer le prix. Un MFI plus élevé suggère un marché actif et efficace, tandis qu'un MFI plus bas indique un manque d'intérêt ou d'inefficacité.

Par exemple, calculons le MFI pour une période de trading spécifique en utilisant les données suivantes :

• Volume des ticks : 1 000 trades
• Mouvement des prix : Le prix a augmenté pendant cette période
• Indicateur directionnel : Le mouvement des prix est dans la même direction que la période précédente

Pour calculer l'IMF :

Tout d'abord, déterminez le volume des ticks pour la période actuelle, qui est de 1 000 transactions.

Multiplier le volume des ticks par le mouvement des prix. Comme le prix a augmenté, le résultat est positif : 1 000 x (+1) = 1 000.

Multipliez le résultat par l'indicateur directionnel. Comme le mouvement des prix va dans le même sens que la période précédente, le résultat reste le même : 1 000.

La valeur finale obtenue, 1,000, est l'indice de facilitation du marché pour cette période de trading spécifique. Il indique l'efficacité des participants du marché dans le déplacement du prix pendant ce temps.

Stratégies de l'indice de facilitation du marché

Source : forextester.com

Augmentation de MFI avec augmentation du volume

Lorsque l'indice de force relative (MFI) augmente en même temps que le volume des échanges, cela signifie que plus de personnes sont activement impliquées sur le marché et suggère que la tendance actuelle est probablement appelée à se poursuivre. Les traders peuvent rechercher des opportunités pour entrer dans des transactions dans la même direction que la tendance, car cela montre une forte pression d'achat ou de vente.

Diminution de l'MFI avec l'augmentation du volume

Cette situation montre une lutte entre les traders haussiers et baissiers, avec un volume croissant. Cela pourrait conduire à une percée haussière. Les traders devraient surveiller de près le prix et chercher des opportunités pour entrer en position dans la direction de la percée car cela indique un potentiel changement de sentiment du marché.

Augmentation du MFI avec diminution du volume

Lorsque l'IMF augmente alors que le volume des échanges diminue, cela peut indiquer un mouvement de prix faux ou faible. Les traders doivent être prudents dans de tels cas et confirmer avec d'autres indicateurs ou motifs de prix avant d'entrer en position. Cela aide à éviter les faux signaux ou le bruit du marché.

Diminution de l'IMF avec diminution du volume

Lorsque l'IFM et le volume de transactions diminuent tous deux, cela suggère un manque de participation active sur le marché. Les traders devraient être prudents et s'abstenir d'entrer en position pendant ces périodes car cela indique une incertitude quant à la direction du marché.

Conclusion

L'indice de facilitation du marché (MFI) est un outil qui aide les traders et les investisseurs à comprendre la force et l'efficacité des mouvements de prix sur les marchés financiers. Le MFI utilise divers composants tels que le volume des ticks, les mouvements de prix et les indicateurs directionnels pour quantifier l'influence des participants au marché sur le prix et offre des signaux précieux pour les stratégies de trading. Les traders peuvent utiliser le MFI pour identifier les tendances, les éventuelles cassures et les changements de sentiment du marché, ce qui permet de prendre des décisions éclairées et d'améliorer les résultats du trading.