Banana Gun投研報告：這把「狙擊槍」是如何躋身TG BOT頭部隊列的？

專案簡介

目前，Telegram Bot在迭代方面發展迅速，其中Banana Gun是其中的新興力量之一。它已經成功佔據了市場份額的三分之一，和市場上的主要競爭者形成了三足鼎立的局面。 Banana Gun與其他交易機器人相比功能差異不大，主要專注於狙擊新上線的代幣或已發行的代幣。

然而除了交易機器人的功能，Banana Gun有一個更重要的願景，利用其經濟模型創建一個可持續的生態系統項目。在生態系統中，機器人用戶成為代幣的持有者，同時代幣的持有者也成為機器人用戶，這樣形成了一個良性循環。這個設計旨在隨著時間的推移為代幣持有者創造價值，使Banana Gun成為長期項目。

作者

Elma Ruan，世鏈投研資深投研員，擁有常春藤盟校市場/金融雙碩士學位，5年WEB3經驗,擅長DeFi，NFT等多個賽道，進入加密行業前，曾就職某大型證券公司任職投資經理人。

1. 研究要點

1.1 核心投資邏輯

用戶利用工具進行新專案狙擊需要一定的技術門檻，而交易機器人則成為連結普通幣圈用戶和高技術人員的紐帶。 Banana Gun 是近期上線的一個備受追捧的Telegram Bot。其簡潔易用的介面和強大功能贏得了一定的口碑。這個項目迅速崛起，提供了諸如新項目上線狙擊、跟單、賣幣等多種功能, 為當前的市場帶來了不少熱度。交易機器人專案主要集中在狙擊新盤買賣交易上，因其潛在的獲利能力而備受矚目。就產品而言，它主要透過其經濟模型來引導用戶。

截至2023 年，Telegram 擁有7 億月活躍用戶和5,520 萬日活躍用戶，成為全球下載量前5 名之一。 Banana Gun 與其他交易機器人一樣選擇Telegram 作為平台，主要因為其龐大的用戶群和可創建機器人的API。 Telegram重視隱私和安全，與加密貨幣社群的價值觀一致。 Telegram 平台使Banana Gun 能夠與使用者保持聯繫、自動化使用者服務並優化流程以降低人工工作量。透過提供API，Telegram 允許Banana Gun 在平台上創建程式化機器人，用於社交、交易等並吸引用戶進行互動。總體來說，Telegram 的功能和龐大用戶群使其成為Banana Gun 與目標受眾接觸和互動的理想平台。

繼Unibot 取得成功之後，Banana Gun 進入了Telegram 機器人交易領域。 DEX（去中心化交易所）交易機器人在激進交易者中越來越受歡迎。 Banana Gun突顯了新幣狙擊的特色，受到喜歡追逐新項目的用戶追捧。這種方便用戶使用的特性也是類似Unibot的Telegram Bots漲勢迅猛的原因之一，用戶能夠輕鬆在行動裝置或PC上執行交易，一步到位。在發佈時，Banana Gun 的市值相對較低，這使得其代幣對於尋求高回報的投資者俱有強烈吸引力。這種吸引力來自代幣經濟模型，Banana Gun的代幣獎勵和燃燒機制相對完善，項目經濟模型是正飛輪機制，允許持有$Banana 代幣的用戶獲得獎勵。另一個積極因素是專案上線後依然保持強勁數據和活躍用戶社區，為長期成功奠定了基礎。

Unibot一路飆升，引發了市場上散戶對於BOT板塊的FOMO情緒，增加了對類似專案的關注度。隨著Banana Gun的強勢推出，另一位競爭對手Unibot也宣布計畫調整手續費等，以維持市場競爭。 Unibot 和Maestro是Banana Gun 的主要競爭對手，在加密貨幣社群中擁有強大的追隨者。機器人領域的迭代速度迅猛，Banana Gun佔據了市場的三分之一份額，顯示出目前是Bot市場競爭的關鍵時刻。自專案公佈發幣以來，其勢頭愈加猛烈，預計將搶佔市場頭部。這種激烈的競爭環境需要Banana Gun保持創新和穩健發展，以在激烈競爭中保持領先。

然而，Banana Gun 的智能合約曾經經歷了兩次審核，仍有漏洞，這是一個嚴重的技術問題，需要高度警覺。匿名程式設計師透過使用ChatGPT 發現了這些漏洞，凸顯了專案在安全性方面需要進一步加強。另外，上線後，Unibot 持有者可能會參與FUD，這或許是因為Unibot 是Banana Gun 的競爭對手，持有者可能會試圖透過散播恐懼、不確定性和懷疑來削弱Banana Gun 的成功。這種競爭對手的負面影響需要專案方做好應對策略。在功能方面，Banana Gun 仍然存在一些不足，尚未達到類似Unibot 的功能水平，儘管項目方正在努力改進, 這可能會讓一些投資者對項目失去興趣，尤其是那些對功能全面性較為重視的投資者。最後，Banana Gun 的代幣上線後的高FDV(完全稀釋估值FDV＝價格*代幣總量) 可能會使一些尋求低風險投資的投資者望而卻步。綜合來看，這些缺點需要項目方深入思考與解決，以確保專案的長期穩健發展。

在當前的熊市和震盪行情中，投資者的注意力轉向了新上線代幣的狙擊，因為這比二級市場成本更低且風險較小。特別是對於散戶來說，這種策略更受歡迎。此外，鏈上創新項目的核心需求仍然是買賣，而能夠吸引流量和獲利的項目會受到更多關注。未來，產業可能會向網頁版或應用程式等多種應用模式發展，並依賴擁有大流量的平台來實現，獲利能力將成為影響專案地位的重要因素。總的來說，Banana Gun 在市場上有著巨大的潛力，但投資者應始終注意市場風險和自行進行適當的盡職調查。

1.2 估價

目前Banana Gun的FDV已超過8,400萬美金，估值約為上線前估值的12倍, 詳情可參考4.2內容。

2. 專案基本狀況

2.1 專案介紹

Banana Gun是一款以Telegram為基礎的交易機器人，主要產品是Sniper bot和Sell bot。相較於其他跟單機器人，Banana Gun的優勢在於其專注於狙擊開盤交易, 它讓用戶能夠狙擊即將上線的代幣，或交易已發行的代幣。 Banana Gun的目標是成為以太坊網路上首選的狙擊/手動購買機器人，並將來考慮擴展到更多的區塊鏈網路。

2.2 過往發展與路線圖

時間事件

2023-07-04 開發人員推出MEV後端的更新，Dashboard上線

2023-07-14 官宣計畫發展路線

2023-07-19 發布與Ottobots的合作公告

2023-07-21 發布與Defirobot的合作公告

2023-07-31 宣布Miner tip作為轉帳直接轉給builders

2023-08-01 正式推出Telegram狙擊機器人

2023-08-13 官方宣布與Hype Notifier Bot的合作夥伴關係

2023-08-18 升級FoF的滑點並銷售捆綁包；發布Banana Gun白名單資格公告

2023-08-25 更新計畫發展路線

2023-09-05 公佈代幣經濟學分配情況；官方宣布將對社交任務完成者和NFT持有者進行空投

2023-09-09 Banana代幣預售

2023-09-12 Banana代幣，合約中有一個無法修復的bug，官宣重新審核漏洞，並會盡快升級和重新啟動空投；快照進行中

未來路線圖：

未來的路線圖包括以下目標：

· 將Banana Gun的服務推廣給更多的用戶，並增加用戶的使用量。

· 不斷增加資金庫的規模和收入份額。

· 佔據更大的市場份額，以利用規模經濟效益。

此外，在具體功能方面，Banana Gun計劃：

1）擴展機器人的交易應用到其他區塊鏈，目前僅限於以太鏈。

2）開發網頁版本的機器人交易應用，使用戶可以在網頁上使用這些功能，而不僅限於Telegram平台。

2.3 團隊狀況

整體情況

由於官方尚未公佈有關團隊的消息，目前尚不清楚具體情況。

2.4 融資情況

創投家和孵化器曾與Banana Gun項目有過接觸，並初步了解了該項目，但最終決定不進行投資。目前，Banana Gun的發展主要依賴社區籌集的資金在推動。

3. 業務分析

3.1 服務對象

Banana Gun的服務對象主要是那些對加密貨幣感興趣且希望透過快速、有效率的方式參與代幣交易的人。以下是幾類可能會受益於Banana Gun服務的使用者：

1） 投資者與交易者：Banana Gun可以幫助投資者和交易者在專案上線前進行狙擊搶購，或在專案上線後安全購買代幣。它提供了一個方便的交易管道，以滿足他們的投資需求。

2） 新手用戶：對於加密貨幣領域的新手用戶來說，Banana Gun提供了一個簡單易用的平台，讓他們能夠輕鬆參與代幣交易，並從中獲得獲利機會。

3） 熱衷於新項目的用戶：Banana Gun的主打特色是新幣狙擊，這為那些喜歡參與新項目並獲得早期投資機會的用戶提供了便利。他們可以使用Banana Gun搶先購買新發行的代幣，以獲得更大的潛在收益。

3.2 業務詳述（功能詳述）

1. Confugurations （初始配置）

要使用Banana Gun，使用者必須按照以下順序進行操作。

若要開始設定一切，請在Banana Gun Sniper Bot 中輸入/start，主面板將會彈出來。

點擊「設定」以根據使用者的偏好配置Banana Gun / 新增錢包。

Auto Snipe Tip （自動狙擊小費）

Auto Snipe Tip （自動狙擊小費）是一項功能，適用於計劃搶購的未上線代幣。它允許用戶設定願意支付的額外以太幣作為賄賂，以獲得比其他搶購者更早的搶購機會。也就是說，透過支付更多的小費，用戶可以提高自己在交易區塊中的位置，從而增加成功搶購的機會。注意：Banana機器人使用以太幣作為賄賂，而不是Gwei。這樣，用戶無需計算要賄賂多少ETH。此外，Banana將使用輸入金額的100%。

Manual Buyer Gwei (手動購買者Gwei)

這個功能適用於已經上線的代幣的購買。它允許用戶設定願意支付的額外Gwei數量，以在比其他手動購買者更早的時機進入購買交易。使用更多的Gwei可以讓用戶在交易區塊中獲得更早的位置，從而增加購買代幣的機會。

簡單來說，這個功能的核心是讓用戶使用更高的交易費用（Gwei）來盡可能早地進行代幣購買，以在交易區塊中獲得優先權。這樣可以增加成功購買代幣的機會，提高用戶搶購的效率。

Slippage(滑點)

滑點（Slippage）是一個涉及價格波動的概念，通常在0-100%的範圍內。它適用於沒有最大交易數量限制的項目發布。滑點的作用是允許在交易過程中出現價格波動或失敗。

簡單來說，滑點是指在進行交易時，由於市場條件或其他因素，購買價格可能會有波動或交易可能會失敗。滑點的百分比決定了允許的價格波動程度。較高的滑點意味著更大的價格變動可能被接受，而較低的滑點則表示對價格波動的接受程度較低。

First Bundle Backup TIP (捆綁狙擊小費)

當某個加密貨幣遇到交易阻塞或進行MEV時，''First Bundle or Fail' '功能將失效，這時就會啟動'First Bundle Backup'功能。 First Bundle Backup就像是一個的被禁用搶購方式，因為用戶支付額外的以太幣作為賄賂給區塊構建者，會比其他搶購者擁有優先購買權。

注意：此選項僅適用於MEV啟動和存在Deadblocks的代幣

批准網站（電影Gwei)

設定使用者願意使用多少額外的Gwei來確保獲得出售時token approve。使用更多的Gwei可以讓用戶的交易優先處理，更快完成。

出售網站（分得網站）

設定用戶願意使用多少額外的Gwei來出售所需的代幣。使用更多的Gwei可以讓用戶的交易優先處理，更快完成。

出售地毯 GWEI

DEV在Rug前會有remove的廣播發出，被bot監聽後，bot會啟用防禦機制，如果用戶的Gwei設定高於DEV的remove操作，即可在專案RUG前成功賣出代幣，避免資金損失。

Max Buy Tax(最大購買稅率)

當所選代幣的購買稅率等於或低於此金額時，搶購機器人/手動購買者會觸發。例如：XYZ代幣推出時的購買稅率為99%。機器人將不會發動，狙擊保持在'待定模式'。如果開發者將購買稅率降至75%，機器人將在相同區塊內發動。這樣可以避免高稅率對購買造成影響，並確保購買的效率和成本。

Max Sell Tax最大賣出稅率

當所選代幣的賣出稅率等於或低於此金額時，搶購機器人/手動購買者會觸發。

Min Liquidity Value(最小流動價值)

只有當代幣的市場流動性達到或超過用戶設定的金額時，搶購機器人/手動購買者才會觸發。這樣可以確保在購買時有足夠的市場流動性，避免交易出現問題或高成本。

Max Liquidity Value(最大流動性價值)

只有當代幣的市場流動性達到或低於用戶設定的金額時，搶購機器人/手動購買者才會觸發。

Wallets Setup(錢包設定)

在Banana機器人中，用戶可以連接最多5個錢包。使用者可以選擇導入現有的錢包，也可以選擇由Banana Bot產生新的錢包

2. How to snipe (狙擊步驟）

按照以下步驟，用戶將能夠使用Banana Gun在以太坊網路上搶購尚未發布的代幣。

1）將用戶希望搶購的代幣合約地址（CA）貼到BananaGun Sniper bot 中，彈出一個問題詢問要花多少以太幣。

範例：Prelaunch資料告訴使用者最大允許購買的金額將是0.02 WETH（以太坊的一種形式）作為最大錢包。如果用戶輸入0.1 WETH，Banana Gun將花費盡可能多的WETH來取得最大錢包，但不超過0.1 WETH。如果最大錢包的價格高於0.1 WETH，它將購買價值0.1 WETH的代幣。

2）選擇用戶想要購買的錢包數量。

如果用戶設定了預設錢包（自動），Banana將跳過此步驟。

3） 使用者的狙擊啟動, 如果Banana Gun觸發並成功進入，代幣將被載入Banana Gun Sell Bot 中。

3. Pending Snipes 待處理的狙擊

當使用者成功設定好狙擊時，使用者將會看到一個彈出窗口，顯示已啟動的狙擊的詳細信息，並顯示以下按鈕。

Pre Approve預先核准

預設設定是在狙擊後批准購買的代幣。如果用戶想盡快完成交易，用戶可以預先批准這個代幣。

Snipe Settings搶購設定

如果使用者希望更改啟動搶購時的設置，請按一下此按鈕。

重要提示：在此處更改任何設定將僅更改此搶購的設定。其他待處理的搶購設定不會更改，新的搶購將採用主要設定的設定。

MaxTx or Revert最大交易量或回滾

自動設定最大交易額（maxTx），如果超過最大可花費金額，則進行回滾（如果機器人偵測到沒有設定最大交易額，狙擊將無法進行）。

例如：代幣的最大交易量為2%，用戶設定的最大支出為0.1 ETH。如果在用戶購買時，2%的價值超過了0.1 ETH，那麼用戶的交易將被回滾（將花費用戶當前的Gas 費，且稅費將在執行搶購時應用）。

Slippage滑點

正常的範圍為0-100%，適用於沒有設定最大交易限制的交易發布。該範圍允許價格有較大的波動或可能失敗。

Min (Mintoken) 最小代幣數量

用戶可以設定想購買的代幣的最低百分比或數量。

舉個例子：如果用戶將最小代幣數量設定為1%，同時最大花費為0.1 ETH。如果在用戶購買時，0.1 ETH只相當於0.5%的代幣，那麼購買將失敗（這將產生當前的Gas費用，且會在狙擊執行時應用相應的稅）

First Bundle or Fail Backup首次捆綁或失敗備份

如果用戶看到一個勾號，表示它已經打開了。如果使用者想要關閉「First Bundle or Fail Backup」這個功能，使用者可以把它關掉。

Anti-Rug反搶購

如果使用者看到一個勾號，表示「Anti-Rug」功能已經開啟了。如果用戶想要在不啟用反搶功能的情況下搶購，用戶可以將其關閉。

Transfer on Blacklist黑名單上的轉賬

如果使用者看到有一個勾號，表示已經開啟了該選項。如果用戶希望在不啟用黑名單轉帳的情況下進行狙擊，用戶可以關閉它。

First Bundle or Fail首次捆綁或失敗

如果使用者看到一個勾號，表示已啟用。如果用戶希望在沒有首次捆綁或失敗的情況下搶購，可以關閉它。

Cancel 取消

用戶可以取消搶購。

4. Manual Buying 手動購買

1）先貼上用戶希望購買的CA（合約地址）。它會自動偵測代幣是否已經上線，以及是否通過了用戶設定的安全稅收和安全流動性詳細資訊。如果代幣已經上線，Banana機器人會詢問用戶要與多少個錢包購買。

注意：如果使用者設定了預設錢包（手動），Banana將跳過此步驟。

2）Banana機器人將發送代幣的詳細信息，用戶將有各種選項來確定他們想要花費多少以太幣。

重要提示：如果用戶選擇購買的以太幣金額超過了最大錢包金額，系統會用最大的錢包份額來購買並將所需的金額從用戶的以太幣中扣除。多餘的以太幣將被回饋到用戶的錢包。換句話說，系統會盡量用最大的錢包金額來滿足用戶購買需求，多出來的錢會退還給用戶。

圖23

如果Banana Gun成功購買了代幣，則該代幣將自動加載到Banana Gun Sell bot 中。

5. 如何處理活躍代幣

Banana Gun Sell Bot 負責處理透過Banana Gun Sniper Bot 購買的活躍代幣。

當用戶成功購買一個代幣時，用戶將在Banana Gun Sniper Bot 上收到以下通知：

在收到這封訊息後，該代幣將自動載入到Banana Gun Sell Bot 中。

圖25

流動性- 流動性池中的WETH。

**市值-**代幣的市值。

合約餘額- 合約地址中剩餘的代幣供應量。

**稅-**代幣的銷售稅。

**轉帳-**如果用戶希望將代幣轉移到另一個錢包，則代幣的轉帳稅。

**時間戳-**上次更新此視窗的時間。

全部出售錢包Sell Wallets

如果用戶點擊此按鈕，將會在每個錢包上出售此代幣（如果用戶使用多個錢包購買的話）。

Sell% Wallet 出售錢包中一定比例代幣

**當用戶點擊這個按鈕時，用戶可以選擇在每個錢包上出售一定比例的代幣（如果用戶使用多個錢包購買）。舉個例子：「1 50」 - 這意味著系統將在錢包1中出售50%的代幣。換句話說，用戶可以選擇將錢包中一部分的代幣以一定比例出售。 **

Sell W # 出售

如果用戶點擊此按鈕，將會在錢包#1中出售100%的代幣。

Slippage滑點

滑點是指交易價格在執行時允許的波動範圍，它通常在0%到100%之間。滑點適用於那些沒有設定最大交易限制的情況，它允許交易價格有一定程度的波動或失敗。

Transfer on Blacklist黑名單上的轉賬

當用戶點擊這個按鈕時，系統會自動將用戶購買的錢包中的代幣轉移到用戶的轉帳錢包。這樣，使用者可以避免被列入黑名單。開發者可能會將早期購買者列入黑名單，這意味著他們不能再參與一些特定的活動或享受一些特定的權益。透過點擊按鈕並將代幣轉移到用戶的轉帳錢包，用戶可以規避被列入黑名單的風險。

Settings設定

用戶可以對特定代幣進行配置。這些配置與先前提到的整體配置中的設定是一樣的。但需要注意的是，如果用戶在這裡進行任何更改，那麼只會影響到當前的搶購活動的設置，而不會改變其他待處理的搶購活動的設置。新的搶購活動將會採用主要設置中的設置，而不是用戶在這裡進行的更改。所以要注意在進行設定時要確保自己的意圖和預期。

Anti-Rug反拋盤保護

如果使用者看到有一個勾號，表示已經開啟了該選項。如果使用者希望在不啟用反拋盤保護的情況下進行狙擊，使用者可以關閉它。

核心思想：

這個操作的核心思想是確保在購買代幣時，開啟了一種反拋盤保護措施，以避免惡意操作導致的代幣價值損失。如果使用者不想使用這種保護，可以選擇關閉該選項。

Remove移除

可以透過此按鈕從Banana Gun Sell Bot 中移除代幣。如果使用者覺得視窗沒有更新，這表示TG API出現問題，使用者可以將其移除並重新載入以解決問題。如果用戶將代幣從Banana Gun Sell Bot中移除，那麼它將失去反搶購保護，也就是說用戶暫時無法出售該代幣，直到用戶重新加載它。

3.4 產業空間與潛力

3.4.1 分類

Telegram Bot在吸引投資者方面表現突出，其成功歸因於精準受眾，這些受眾是加密貨幣領域的原生用戶，因此吸引客戶相對容易。然而這種方法可能會忽略非加密領域的潛在使用者。

在當前市場情況下，Telegram 機器人基於追逐小幣的模式運作，而大多數代幣的上漲週期較短，可能會在幾個小時內暴漲暴跌，用戶會利用機器人不斷尋找新的爆發點。隨著市場整體偏向熊市，主流加密貨幣如比特幣、以太坊不再吸引更多原生用戶的注意力，這可能會影響山寨幣市場的關注度和流動性。此外，用戶錢包的安全性問題也是長期發展的一大障礙。儘管如此，Telegram Bot出色的表現為市場帶來了新活力。

常見的加密貨幣交易機器人，按其主要功能和類別進行分類，這些機器人在不同的加密貨幣交易和分析領域提供各種功能：

DeFi 類機器人：

Unibot - 用於交易的DeFi 機器人。

WagieBot - 用於交易和追蹤的DeFi 機器人。

Boltbot - 用於交易的DeFi 機器人。

0xSniper - 用於交易的DeFi 機器人。

NitroBot - 用於交易的DeFi 機器人。

Xbot - 可自訂交易的DeFi 機器人。

ASAP - 專用於Discord 的DeFi 機器人。

SwipeBot - 支援$ETH、$ARB、$BSC 的人工智慧交易的DeFi 機器人。

Bridge Bot - 用於跨鏈操作的DeFi 機器人。

AI DEV - 支援AI 交易和代幣發行的DeFi 機器人。

All In - 支援AI 交易的DeFi 機器人。

數據分析類機器人：

Cipher Protocol - 用於數據分析的機器人。

NeoBot - 用於資料分析和追蹤的機器人。

Meowl - 提供資料分析和工具套件的機器人。

TokenBot - 用於社交交易的機器人。

Trace AI - 支援AI 數據分析的機器人。

Scarab Tools - 用於數據分析的機器人。

BlackSmith - 支援AI 數據分析的機器人。

TrackerPepeBot - 支援AI 資料分析和合約安全偵測的機器人。

DAGMI - 用於追蹤的機器人。

First Sirius - 用於資料分析的機器人。

The DIG - 用於代幣和NFT 數據分析的機器人。

WallyBot - 用於錢包分析的機器人。

空投埋伏交易：

農民朋友

掠奪機器人

alfa.society（提供空投提示）

其他：

EnigmaAI - 支援自訂AI 交易於中心化交易所的機器人。

NexAI - 提供多種AI 工具的機器人。

0x1 - 多功能的加密貨幣交易機器人。

MagiBot - 用於隱私交易的機器人。

3.4.2 市場規模

儘管Telegram Bot在近期備受關注，但事實上類似於插件形式的機器人早已存在，並不僅限於Telegram和Discord平台。然而，在最近的市場環境中，TG交易機器人出現了突出的表現，引起了廣泛的關注。 Coingecko的數據顯示（2023.09.14），Bot板塊目前的總市值約為1.69億美元，過去24小時的交易量約為1700萬美元。

從市場對TG交易機器人的熱情反應來看，可以觀察到這類機器人的需求正快速成長，並且可能在未來持續擴大。這一趨勢可能受到數位貨幣和區塊鏈市場的快速發展以及投資者對於自動化交易和輔助工具的需求的推動。

根據Dune數據顯示，Bot板塊目前擁有超過10萬名用戶，總交易量達到了5.7億美元，總交易筆數超過101萬筆。 Bot板塊中已上線並發行代幣的項目的總市值約為9,200萬美元，BOT代幣的總交易額高達3.9億美元。從數據來看，Bot板塊表現出較高的市場活躍度和用戶參與度，顯示出巨大的潛力。

這一趨勢反映了投資者對於機器人交易工具的信任和需求的成長。隨著數位貨幣市場的不斷發展和自動化交易的普及，Bot板塊有望繼續蓬勃發展。

從使用者數量角度來看，目前Unibot、Banana Gun和Maestro三者形成了競爭態勢。在過去，Maestro佔據了主導地位，擁有大部分的用戶份額。然而，隨著Unibot和Banana Gun進入市場，它們開始逐漸蠶食Maestro在使用者方面的優勢地位。這顯示出競爭激烈的態勢。

就交易量而言，Unibot、Banana Gun和AlphaMan排名前三（關於Maestro的交易量數據尚不明確）。然而，AlphaMan的總交易量僅為Banana Gun的三分之一。這顯示AlphaMan在交易量方面相對較弱。

從市場的發展趨勢來看，隨著競爭的加劇，這些平台可能進一步提升用戶體驗和功能，吸引更多用戶和交易量。

3.5 業務資料

**•**營運數據

使用者情況

根據Dune數據顯示，目前該專案吸引了總共16195名用戶，其中每日活躍用戶數量在1700至2300之間波動。日新增用戶佔比約為總用戶數的15%左右。專案的用戶成長趨勢始於7月中旬，到8月中旬已經達到了相對高且穩定的水平。值得注意的是，在專案代幣上線後，並沒有觀察到明顯的新增用戶激增。

交易量與收益

根據數據統計，截至目前，Banana Gun機器人自其創立以來已經實現了總交易量達2.1億美元，交易筆數接近60萬筆，平均每位用戶進行了32筆交易，每位用戶的平均交易金額為1.2萬美元。值得注意的是，從圖表數據可以觀察到，Banana Gun機器人的用於買入和賣出的比例相對平均。 8月初和9月初出現了一波交易量小高峰，最近的數據顯示交易量有所回落，可能受到合約漏洞風險的影響。

利潤

從利潤角度來看，Banana Gun項目的總利潤為715個以太幣，以當前價格（截至2023年9月14日）計算，總收益達113萬美元。平均每日收益約為6.81個以太，而在過去的近兩個月內，最高單日收益達到25個以太，最低單日收益為2.3個以太。需要注意的是，收益水準與交易量的高峰期一致，但目前已經出現了一定程度的回落趨勢。這可能受到市場波動和專案營運策略的影響。

**•**社媒資料：

推特: 2.2萬訂閱者

Telegram: 7491個訂閱者

3.6 專案競爭格局

使用者資料是進行項目比較的重要指標之一。它反映了工具在市場中的受歡迎程度和用戶的參與度，在本次項目的對比中，將重點關注用戶數據排名前三的bot工具Maestro，Unibot 和Banana Gun。

3.6.1 項目介紹

大師

Maestro狙擊機器人於2022年推出，是市場上最早的狙擊機器人之一。它主要用於在DEX（去中心化交易所）上快速狙擊新合約部位。隨著DEFI的發展，有越來越多的使用者體驗問題，而Maestro機器人是解決這些問題最佳的工具之一，它目前支援三種鏈：BNB鏈、以太坊和Arbitrum。

儘管使用Maestro機器人是免費的，但每筆成功交易收取1%的交易稅。此外，Maestro也提供付費的高級訂閱服務，提供了更高級的版本，即"Maestro Pro Bot"，用戶每月需支付200美元。訂閱用戶將享受更快的速度、更多的並發交易、獨家存取代幣指標等特權。

優尼機器人

Unibot是一款在Telegram上提供DeFi交易工具的機器人。它可以執行各種指令，如代幣交換、跟單交易、資產跨鍊等操作。 Unibot旨在建立一個簡單易用的錢包，並與DEX緊密整合，為用戶提供便利的加密貨幣互動體驗。透過先進的演算法和強大的基礎設施，Unibot能夠提供高速的功能，包括私人節點用於狙擊、私人交易選項、錢包監控和代幣追蹤。

3.6.2 項目比較

1）用戶資料（2023.09.14）：Banana Gun 日用戶2741名，Unibot 日用戶1340 名，Maestro 每日用戶2661名。依照近期的數據，用戶市場Banana Gun佔39.3%, Maestro 佔38.2%，Unibot19.2%, 整體來看，Banana Gun和Maestro用戶佔比更大，Unibot後勁不足。

2) 交易資料（2023.09.14）：根據總成交量來看，Banana Gun的成交量為2.1億美元，而Unibot的成交量為3.2億美元, Maestro的這些數據尚未被記錄。鑑於Unibot相對於Banana Gun的發行時間較早，這可能部分解釋了其成交量較高的原因。總的來說，雖然Banana Gun相對較新，但其成交量也顯示了市場對其的關注和認可。

3）手續費：

-Banana Gun: 從手動交易中收取0.5% 的費用，從狙擊交易中收取1% 的費用；

-Unibot 進行交易將向用戶收取預設的1%手續費。如果用戶持有至少10個$Unibot並將錢包與機器人連接，將享有20%的手續費折扣。此外，用戶透過推薦連結與機器人互動，還將獲得額外10%的手續費折扣。

在購買和出售$Unibot時，會各自收取一次5%的稅，其中1%歸流動性提供者，另外2%分配給代幣持有者，剩下的2%用於團隊和專案營運成本。

• Maestro 所有交易收取1%的手續費。

4）分配給持有者的收入：

-Banana Gun 來自於機器人交易收入（轉薦後的40%）和50%的稅收收入。

-Unibot的分配機制是將所有機器人交易手續費的40%分配給代幣持有者。這個分配機制不需要質押，但用戶必須持有至少10個$Unibot代幣。收益獎勵以ETH形式進行分發。

-Maestro目前既無收入分成、也無建議獎勵。

5）主打商品：

-Unibot: 一種具備收益分享功能的推薦系統。

-Banana Gun：其主要特色是將買方和賣方機器人分開。

-Maestro: 目前適用於以太坊、BSC和Arbitrum鏈的交易工具。它具備一些特殊功能，例如預售狙擊功能（Presale Snipe）、TG群組鏡像功能（TG Group Mirroring），以及賄賂和交易批次狙擊功能（Bribes+Bundle Snipes，僅限高級版使用）。

6）未來發展：

-Maestro計劃推出更多的功能和工具，以滿足用戶的需求。

-Unibot計劃推出更多的交易策略和自訂選項，以提高機器人的靈活性和適應性。

-Banana Gun計劃推出WEB版本的機器人和拓展到其他鏈上。

3.7 通證模型分析

3.7.1 代幣總量與分配情形

代幣名稱:$Banana

**適用區塊鏈：**以太坊

**代幣解鎖情況：**請參考下圖

• 預售和流動性池總共有250萬代幣可供流通。

该代币将设置4%的买入税和4%的卖出税(随着市值显著增长，这个税收将逐渐降低)

• 2%將分配給代幣持有人

• 1%將分配給團隊

• 1%將分配給資金庫

• 專案方將以500K個$Banana代幣和32.5萬美元的流動性資金來提供初始流動性，總共為65萬美元。這將使得Banana的起始市值為1.63M美元，因此初始價格將是$0.65，與預售價格相同。

這樣設定的流動性比例比較健康的，約40%，相對於流通市值來說。這種比例在市場波動性和交易深度方面是一個理想的平衡點。簡單來說，這樣的配置讓市場有足夠的流動性，同時也降低了極大波動的風險。

3.7.2 預售及空投情形

預售

時間：3週

規則：使用者可以透過完成機器人中的各種任務來累積綁定NFT

設計目的：篩選出那些忠於機器人的用戶

獎勵: 這些NFT將用於確定誰將被列入白名單並參與啟動

細節：

· 最大募款：800E

· 單一位址最大持有量：1E

· 預售價：$0.65

· 上市價格：$0.65

· 起始市值：$1.56 M

· 起始FDV：$6.5 M

（這些名額將在不同的輪次中開放，並採用先到先得的方式。每輪結束後，剩餘的名額將移至下一輪）

空投

專案方會進行兩次空投，一次針對NFT持有者，一次針對社交任務完成者：

1）空投A 總分配量：100,000 $Banana

對象：NFT持有者

細則：根據每個NFT的要求和難度，NFT持有者可以獲得的積分會有所不同。空投將線性地分階段釋放，為期2個月。

計算規則：

• 決定每個NFT的總數量

• 透過將這些數量與每個NFT的積分相乘來計算總積分

• 將100,000美元的空投總額除以總積分數量

• 得到每個積分的美元金額X積分數量

2）空投B的總分配量：20,000 $Banana

這部分空投主要針對完成社交任務的人，如社群成員、KOL等，具體細節尚未公佈。

3.7.3 代幣持有者收益

1）持有者收益分享

收入來源：來自於機器人交易收入（轉薦後的40%）和50%的稅收。

意義：旨在激勵代幣持有者持有代幣，並結合專案未來的成長潛力，為代幣價格提供一定的穩定基礎。

注意: 只有未被鎖定的代幣才能累積收入份額( 團隊持有的50%代幣將被鎖定以示長期持有不計入內)。此收益只適用於擁有$Banana代幣的用戶。如果在快照之前出售代幣，將無法獲得收益, 用戶可以在Banana Gun的dApp上隨時進行認領。

2）用戶獎勵

現在，用戶可以透過機器人進行交易，並獲得一小部分Banana代幣作為獎勵（這些代幣也將享受收入分享）。隨著時間的推移，這個比例會快速成長。這樣一來，機器人用戶將成為代幣持有者，而代幣持有者則成為了投資者。

當專案方用Banana代幣獎勵使用機器人的用戶, 使用Banana Gun的機器人進行交易時，用戶將支付交易費用（這是所有機器人中的常見做法）。

費用如下：

手動購買= 0.5%

自動搶購= 1%

為了激勵忠實的機器人用戶，專案方會透過以Banana代幣的形式返還部分費用鼓勵使用Banana Gun進行交易。返還比例將根據以下公式計算：

Banana現金回饋= 支付的費用（美元）* 調整係數X

(調整係數X是可調整的乘數，在0.05和1之間取值)

舉例: 短線交易者John喜歡透過Banana Gun進行投機性和購買性交易。在一周內，他總共以0.75%的平均費用購買和出售了總價值10,000美元的代幣。同時，Banana的交易價格為10美元，且乘數為0.2。

他支付的費用為75美元的ETH

他獲得的現金回饋為75 * 0.2 = 15美元，即相當於獲得了1.5個Banana代幣

這意味著他可以獲得本來就打算購買的代幣時的報酬。

3.7.4 代幣模型價值捕獲

代幣模型的目標是促進代幣經濟的正向循環，並維持一個低通膨的模式。透過回購機制、可調整的係數、與投資者的收入分享等措施，旨在平衡供需關係，控制通膨率，並確保代幣經濟的可持續性。這樣可以最大限度地減少賣出對代幣價格的影響，促進代幣持有者的積極參與和投資, 具體如下：

1）透過1%國庫稅進行回購：在所有情況下，這可以抵消大部分通膨。

2） 可調整的係數：專案方可以使用這個操控槓桿來精確平衡發行量。

3）Ape-to-earn（投機即賺錢）將帶來更高的機器人交易量，從而形成一個良性循環。

4） 對代幣的高比例收入分享，這樣投資者將更傾向於持有代幣

緊縮/通膨範圍將在-30% / +30%之間，並受到以下三個主要因素的影響：

 代幣價格

 機器人交易量

 交易總量

4. 初步價值評估

4.1 核心問題

**專案是否具備牢靠的競爭優勢？這種競爭優勢來自哪裡？ **

Banana Gun專案具備可靠的競爭優勢，這主要歸因於以下幾個因素：

1. 資源優勢：Banana Gun在早期階段就成功吸引了大量用戶的參與和使用，從而建立了龐大而活躍的用戶基礎。這為Banana Gun創造了規模經濟效應和網路效應，使得其他非頭部競爭對手需要相當長的時間才能迎頭趕上。

2. 行銷策略：Banana Gun專案在市場推廣方面實施了成功的策略。透過採用有效的行銷策略和管道，Banana Gun成功地吸引了更多用戶的注意和參與。這種卓越的行銷能力有助於提高品牌知名度和用戶認可度，為其贏得競爭優勢。

3. 市場份額：Banana Gun已經佔據了一定的市場份額，這表明Banana Gun已在市場上建立了一定的影響力。相對於新進入市場的競爭對手來說，他們擁有相對穩固的地位，提高了用戶忠誠度和市場佔有率。

然而，需要注意的是，市場競爭是一個不斷變化的環境，競爭對手也在不斷發展和改進。為了維持競爭優勢，Banana Gun專案需要持續創新、提升使用者體驗，並與使用者保持密切的互動與回饋機制。這樣可以持續滿足用戶需求，並保持競爭優勢的持續成長。

**專案在營運上的主要變數因素是什麼？這種因素是否容易量化和衡量？ **

Banana Gun專案在營運上的主要變數因素可以包括以下幾個方面：

1. 用戶成長：用戶成長是關鍵的變數因素，可以透過統計註冊用戶數、活躍用戶數、付費用戶數等來衡量。

2. 用戶留存：用戶留存率是衡量用戶忠誠度和黏性的指標，可以透過追蹤用戶的活躍度和再次購買率來量化。

3. 收入和獲利能力：收入和獲利能力是衡量專案永續性的重要指標。可以追蹤銷售額、淨利等來衡量收入和獲利狀況。

4. 使用者滿意度：使用者滿意度是了解使用者對產品和服務的滿意度的關鍵指標。可以透過問卷、使用者回饋、評價等方式定量或定性地衡量使用者滿意度。

5. 市場佔有率：市場佔有率是衡量專案在整個市場中的地位和影響力的指標。可以透過市場調查、競爭對比等方法來衡量市場佔有率。

這些變數因素在一定程度上是可以量化和衡量的。透過收集和分析相關數據，可以對這些因素進行評估和比較。然而，某些因素（如使用者滿意度）可能更具主觀性，需要透過定性的方法來衡量和理解。此外，需要根據專案的具體情況和目標設定合適的衡量標準和指標來確保準確性和可比性。

4.2 估價水準

1) 代幣上線前：

由於預售佔了20%，最大預售額為800E，截止到2023年9月14日，以太坊價格1621美元，所以按這個比例來算, 根據提供的信息，Banana Gun的估值可以通過以下計算得出：

最大預售額：800E

以太幣價格：1,621美元(2023.9.14)

預售佔比：20%

估值= 最大預售額x 以太幣價格/ 預售佔比

估值= 800Ex 1621美元/ 20% = 6,484,000美元

因此，根據這些參數，Banana Gun的估值約為6,484,000美元。這是基於提供的數據和計算方法的估算值，實際估值可能會受到多種因素的影響。

2. 代幣上線後

截止到2023年9月17日，目前代幣價格為$8.493, FDV(完全稀釋市值)為$84,929,995, 因此目前該項目FDV已超過8400萬美金，估值約為上線前估值的12倍。

4.3 主要風險

1. 安全性風險：專案要求使用者提供私鑰，雖然不需要助記詞，但這依然有安全隱患。私鑰是用戶錢包的敏感訊息，一旦洩漏或不慎操作，可能導致資產喪失。因此，使用者需要特別注意保護私鑰，並確保與專案互動時採取了必要的安全措施。

2. 代幣經濟模型風險：專案的代幣預售佔了總供應的20%，可能導致較大的拋壓。如果大量代幣持有者在市場上拋售，可能對代幣價格產生負面影響。投資者需要謹慎考慮這一因素，並了解代幣供應和分配。

3. 開發團隊的專業水平：專案的開發團隊可能存在問題，包括程式碼錯誤等, 代幣在上線初期就出現漏洞問題，這表明開發團隊的技術能力和專業水平存在一定的不足。使用者需要對專案背後的團隊進行盡職調查，評估其開發和管理能力。

5. 參考資料

1. 官網

2. 官推

3. 科英傑科

4. Unibot官網

5. maestro官網

6. Telegram使用報告

7. 爆紅後的Unibot和Telegram Bot賽道

8. Dune數據

9. Dune數據