جوبيتر هو منتج يجمع بين التبادلات على نظام سولانا. يقدم هذا المقال مقدمة عن البروتوكول الذي يشمل DCA والتوجيه عبر السلاسل و Perp ووظائف أخرى.

أعلنت جوبيتر، أكبر منظم للتبادل غير المركزي على سولانا، تفاصيل الإسقاط الجوي ومدخل الاستفسار في 2 ديسمبر. بالإضافة إلى مراعاة حجم التداول للمعاملات المجتمعة، يمنح حساب الإسقاط الجوي أيضًا مضاعفًا بنسبة 5 مرات لحجم التداول للطلبات المحدودة والتكلفة المتوسطة بالدولار (DCA).

ربما لا يزال انطباع الجميع عنه يبقى كمجمع للتبادل، ولكن علاوة على ذلك، حققت جوبيتر أيضًا إنجازات في العديد من المجالات. وسوف يتم تقديم الخمس وظائف الرئيسية لجوبيتر: مجمع تبادل، أمر الحد، طريقة التكلفة المتوسطة، مجمع تبادل عبر السلسلة، وعقد دائم.

مجمع تبادل يوفر أفضل سيولة

بالمقارنة مع سيطرة يونيسواب على السيولة العامة على إيثيريوم وميزة كيرف في تداول العملات المستقرة، لا يوجد بورصة للعملات الرقمية مع سيولة متفوقة بشكل كبير على سولانا. من بينها، بورصة العملات الرقمية أوركا، الأكبر، لديها فقط 84 مليون دولار من السيولة. في عالم حيث تكون السيولة أكثر انتشارًا، فإن مجمعات التبادل ضرورية لمعظم المعاملات على السلسلة.

باعتباره مجمع تبادل، بالإضافة إلى السيولة في DEX، يحتاج أيضًا إلى دمج أي مكان على السلسلة الذي قد يجلب سيولة للعثور على المسار التبادلي الأمثل. على سبيل المثال، وحدة استقرار الربط في MakerDAO على Ethereum هي المسار الأمثل لتبادل DAI و USDC في معظم الحالات. يحتاج مجمعون مثل 1inch إلى دمجه في الوقت المناسب عندما تطور مشاريع أخرى مثل هذه الوظائف. من حيث تداول البقع، لا تقوم Jupiter فقط بتجميع سيولة مختلفة من DEXs، ولكنها تدمج أيضًا سيولة مشاريع مثل Sanctum. يمكن لـ Sanctum توفير خدمات الاسترداد الفوري لمشتقات رهن السيولة المختلفة لـ SOL. بعد الدمج، قد يوفر Jupiter أسعار تبادل مشتقات رهن سيولة SOL التي تكون أفضل من جميع DEXs.

وظيفة الطلب بحد

من أجل زيادة تجربة المستخدم ومرونة، تقدم Jupiter أيضًا وظيفة أمر الحد الذي يشبه 1inch. عند استخدامه، تحتاج فقط إلى إدخال معلومات الطلب، السعر، وتاريخ الانتهاء. عندما يصل السعر إلى السعر المستهدف، سيتم إكمال الصفقة تلقائيًا.

على الرغم من أن التجربة تشبه تجربة التبادل المركزي ، إلا أن هذا ليس نظام دفتر طلبات. يتم استخدام هذه الوظيفة من قبل حارس كوكب المشتري لمراقبة السعر على السلسلة باستخدام واجهة برمجة تطبيقات سعر المشتري وواجهة برمجة تطبيقات Birdeye. عند الوصول إلى السعر المستهدف للمستخدم ، سيتم تنفيذ الأمر تلقائيا للمستخدم.

تكلفة التكلفة المتوسطة

نظرًا لأن السيولة على سولانا ليست ممتازة، عندما يكون مبلغ الأموال المراد تداوله كبيرًا، قد لا تلبي السيولة في ديكس احتياجات التداول مباشرة. قامت جوبيتر بتطوير وظيفة DCA لهذا الغرض. من خلال هذه الميزة، يمكن للمستخدمين تعيين فاصل زمني ثابت ومبلغ استثمار، وسيقوم النظام تلقائيًا بشراء عملة معماة محددة لهم في الوقت المحدد.

وظيفة معروفة أخرى لطريقة التكلفة المتوسطة هي الاستثمار الثابت، والذي هو أيضًا استراتيجية استثمار شائعة في كل من المالية التقليدية وحقول العملات المشفرة. يمكن أن يساعد المستخدمين في توزيع مخاطر توقيت الاستثمار وتجنب استثمار جميع الأموال مرة واحدة بسبب تقلبات السوق. يمكن أيضًا دمج الاستثمار الثابت مع بعض المؤشرات التجارية. على سبيل المثال، كما ذكر جوبيتر أنه خلال الفترة من 2018-2019، بدءًا من الوقت الذي انخفض فيه سعر بيتكوين إلى النصف من أعلى نقطة له، كلما كان مؤشر القوة النسبية أقل من 30، تم إجراء استثمار ثابت لمدة 7 أيام. استثمر وانتهي بشراء بيتكوين بسعر متوسط قدره 6،000 دولار.

مجمع تبادل عبر السلاسل

جوبيتر لديه أيضًا مجمع للتبادل عبر السلاسل، الذي يدعم تبادل الأصول عبر السلاسل على شبكة Ethereum وOptimism وArbitrum وBase وPolygon وشبكة BNB وسلاسل أخرى إلى أصول على سلسلة Solana. إنه يدمج جسور التبادل عبر السلاسل مثل Allbridge وdeBridge لتوفير خدمات التحويل عبر السلاسل للمستخدمين. على سبيل المثال، يمكن تبادل ETH على Optimism مباشرة بـ USDC على Solana.

لا توجد العديد من الجسور التي تقدم خدمات عبر السلسلة لسولانا. نظرا لأن بروتوكول النقل عبر السلسلة (CCTP) الخاص ب Circle على وشك دعم Solana أيضا ، فقد يجلب هذا سيولة جديدة إلى Solana. كما أعلن كوكب المشتري أنه سيدمج CCTP. يسمح CCTP بنقل USDC الأصلي بسلاسة بين سلاسل كتل متعددة ، مما يؤدي إلى تدمير USDC على سلسلة المصدر ثم سك كمية متساوية من USDC على السلسلة المستهدفة. ومع ذلك ، لا توفر Circle واجهة أمامية للسلاسل المتقاطعة ، ولكنها توفر فقط بروتوكولات عبر السلسلة مدمجة مع CCTP على الموقع الرسمي. تتقاضى هذه البروتوكولات عبر السلسلة رسوم ترحيل صغيرة فقط عند تقديم هذه الخدمة. يخطط كوكب المشتري لتوفير خدمات CCTP عبر السلسلة من خلال Wormhole (Portal). يمكن للمستخدمين أيضا استخدام Portal أو الجسور الأخرى عبر السلسلة ل USDC الأصلي عبر السلسلة.

عقد دائم

قام Jupiter أيضًا بتمكين وظيفة العقد الدائم، والتي تشبه حاليًا GMX V1. بفضل دمج Jupiter Swap، يمكن استخدام أي أصول لفتح موقع.

تدعم عقودها الدائمة رافعة مالية تصل إلى 100x ، دون أي تأثير على السعر أو انزلاق عند التداول. من بينها ، يسمى رمز LP JLP ، والذي يحتوي على خمسة أصول: SOL و ETH و WBTC و USDC و USDT ، مما يعني أنه لا يمكن تحقيق سوى تداول الهامش ل SOL و ETH و BTC.

كما يمكن رؤية ذلك من وزن كل أصل في JLP، يهدف هذا الخدمة بشكل رئيسي لتلبية الطلب على خدمات الرافعة المالية SOL على سلسلة Solana. من بينها، فإن الوزن المستهدف للعملات المستقرة USDC و USDT يبلغ 50٪، والوزن المستهدف لـ SOL هو 34٪، والوزن المستهدف لـ ETH هو 10٪، والوزن المستهدف لـ WBTC هو 6٪. يعد وزن SOL أعلى بشكل كبير من ذلك لـ ETH و WBTC.

في الوقت الحالي، هذه الوظيفة لا تزال في مرحلة بيتا ولم تصدر بالكامل بعد. الآن وصلت عملية صب JLP إلى الحد الأقصى. يمكن أيضًا رؤية من البيانات أن المستخدمين لديهم طلب قوي لهذه الميزة. حتى الأول من ديسمبر، بلغت القيمة السوقية لـ JLP 13 مليون دولار أمريكي. كان معدل استخدام رأس المال لـ SOL و WBTC فوق 95٪. كان معدل استخدام رأس المال لـ ETH أيضًا 82.55٪. وصلت المركز الطويل تقريبًا إلى الحد الأقصى الذي يمكن دعمه من هذا السيولة. وفقًا لبيانات الأسبوع السابق (20 نوفمبر - 26 نوفمبر)، كان معدل العائد السنوي لـ JLP 111.77٪.

من حيث حجم التداول، خلال الساعات الـ 24 الماضية، بلغ حجم تداول SOL-PERP 30.68 مليون دولار أمريكي، وكان حجم تداول ETH-PERP 3.29 مليون دولار أمريكي، بينما كان حجم تداول WBTC-PERP 2.04 مليون دولار أمريكي. حجم التداول الذي تم إنشاؤه في يوم واحد يقترب من ثلاث مرات من قيمة الإقراض والاقتراض الإجمالية، مما يظهر أيضًا أن خدمة العقود الآجلة في جوبيتر شائعة للغاية بين التجار.

ملخص

بالإضافة إلى كونه منصة تجميع تداول على سولانا، قد طور جوبيتر العديد من الميزات لتعزيز تجربة التداول. وتشمل هذه الأوامر الحدية ووظائف DCA. كما تدعم جوبيتر التداول عبر السلاسل والعقود الدائمة.

أظهرت العقود الدائمة كفاءتها على مختلف السلاسل. علاوة على ذلك، ستفرض جوبيتر رسوم معاملة بنسبة 30%، والتي قد تعوض عن نقص هوامش الربح المعتادة التي تُرى عادة في مجمعات التبادل.

إخلاء المسؤولية:

1. تم نقل هذه المقالة من [panews]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [蒋海波]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذه الإعادة طباعتها، يرجى التواصل معبوابة تعلمالفريق، وسوف يتعاملون معه بسرعة.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك التي تعود إلى الكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقال إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. مالم يذكر غير ذلك ، يُحظر نسخ أو توزيع أو ارتكاب الانتحال للمقالات المترجمة.