Вступ

Торгівля криптовалютами відома своєю волатильністю та невизначеністю. Криптовалюти, такі як Bitcoin та Ethereum, бачили великі стрибки та падіння цін — іноді протягом хвилин — в результаті чого багато інвесторів чесали свої голови й дивувались, як така волатильність взагалі може траплятися. Багато трейдерів і інвесторів хвилюються через рухи цін на криптовалюти при інвестуванні в криптові активи. Вони часто намагаються здобути прибутки від цих рухів цін та передбачити їх.

Трейдери використовують інструменти технічного аналізу, такі як Середній Істинний Діапазон (ATR), щоб зрозуміти та контролювати волатильність цін. Ці показники можуть допомогти зрозуміти ринок та приймати торгові рішення. ATR аналізує діапазон цін на активи протягом визначеного періоду, враховуючи будь-які розриви в ціні активу. Перед тим, як перейти до теми, нам потрібно зрозуміти, про що йдеться в Середньому Істинному Діапазоні (ATR) та як його використовувати для максимізації прибутку.

Розуміння середнього істинного діапазону

Середній істинний діапазон (ATR) є індикатором волатильності ринку, який використовується в технічному аналізі для відображення того, наскільки ціна активу рухається протягом певного періоду. Це важливо для прогнозування того, наскільки ціна активу може зрости або впасти в майбутньому, а також допомагає визначити, наскільки далеко слід розмістити зупинку втрат або цільовий прибуток.

Дж. Уеллс Уайлдер молодший, відомий технічний аналітик, розробив ATR в 1978 році як інструмент для вимірювання волатильності. З тих пір ATR став одним з найвідоміших типів технічних індикаторів волатильності. ATR був розроблений для надання якісного методу для встановлення числа на основну волатильність активу. Волатильність та моментум часто плутаються трейдерами. Моментум - це сила тенденції в одному напрямку, тоді як волатильність - це швидкість, з якою ціна коливається відносно середньої. У результаті більш волатильні ринки мають ширші цінові діапазони, ніж менш волатильні ринки.

ATR не показує напрямок тенденції або імпульс, оскільки його єдина мета - вимірювати волатильність. Індикатори волатильності допомагають трейдерам передбачити, коли ціна базового активу стане більшою або менш непослідовною, відслідковуючи рівень волатильності активу.

Як працює середній істинний діапазон?

ATR, як і будь-який інший індикатор, що використовується на ринках форексу або акцій, може бути застосований до торгівлі криптовалютами через високі рівні волатильності. Він працює дивовижно добре в торгівлі криптовалютами. Наприклад, в разі Біткоїна були періоди, коли ціна зросла на 990% протягом року і також була свідком стрімкого падіння ціни в тому ж році, вести себе по-іншому від традиційного ринку.

Індикатор ATR визначає середню ціну активів на ринку протягом 14 днів. Трейдери можуть використовувати часові рамки менше ніж 14 днів для створення більшої кількості торгових сигналів, тоді як тривалі періоди ймовірніше генерують менше торгових сигналів. Низький ATR вказує на низьку волатильність цін, а високий ATR вказує на високу волатильність цін протягом вказаного періоду. Ці високі або низькі волатильності цін - це те, на що звертають увагу трейдери, коли вирішують, купувати чи продавати актив протягом періоду.

Важливо зауважити, що ATR використовується лише для вимірювання волатильності. Ніколи не використовуйте його як сигнал на купівлю або продаж. Це тому, що ATR призначений для надання можливого діапазону руху протягом певного періоду. Однак він не вказує, чи буде цей діапазон вгору чи вниз. Наприклад, якщо щоденний ATR становить $2, ціна на наступну сесію, ймовірно, буде мати щоденний діапазон в $2. Тому не рекомендується відкривати позицію на покупку близько до максимуму дня, якщо ціна вже перетнула позначку в $2 зверху. Враховуючи, що ціна вже піднялася вище середнього діапазону дня, вгору може початися сповільнення руху.

Формула та обчислення ATR

Для обчислення ATR потрібно визначити найвищий True Range (TR) за вказаний період. Для цього потрібно обчислити три можливих діапазони, і буде вибрано найвищий з трьох.

• Відстань між поточним максимумом та попереднім закриттям
• Різниця між поточним мінімумом та попереднім закриттям
• Різниця між поточним високим та поточним низьким

Найвище значення з трьох вищезазначених методів представляє справжній діапазон для обраного періоду. Немає значення, чи є значення позитивним чи негативним, оскільки вважається абсолютне значення. Середнє значення обчислюється за допомогою значень для кожного періоду, який за замовчуванням складається з 14 періодів. Це дає значення ATR. За допомогою методу, описаного вище, обчислюється початкове значення ATR для 14-періоду. Для наступних 14-періодних ATR використовується наступна формула:

ATR = [(Попередній ATR x 13) + Поточний TR] / 14

Загальна формула індикатора ATR для періодів, відмінних від рекомендованих 14, є такою:

ATR = (Попередній ATR x (n - 1) + TR) / n

де n - це кількість періодів.

Кількість періодів, використаних в обчисленні ATR, може бути змінена в залежності від торгівельної стратегії користувача. Більше торговельних сигналів буде надано коротшими часовими рамками, ніж довшими.

Як розшифрувати індикатор ATR?

Значення індикатора ATR легко інтерпретувати. Коли лінія ATR починає рухатися вгору, це вказує на зростання волатильності базового активу; навпаки, коли лінія ATR починає рухатися вниз, це вказує на зменшення волатильності базового активу. Ринки коливаються між періодами високої та низької волатильності, а ATR допомагає трейдерам відстежувати ці зміни.

Низьке значення середнього істинного діапазону вказує на вузькі діапазони протягом тривалого періоду. Ціни менше волатильні, коли середній істинний діапазон низький. Якщо значення середнього істинного діапазону залишається низьким протягом тривалого періоду, це може свідчити про можливість реверсу або продовження руху, а також зону консолідації.

Графік нижче ілюструє, як ATR відображає низьку та високу волатильність. Висока волатильність відображається вищим ATR та більшим денним діапазоном (зелена зона), тоді як низька волатильність відображається меншим ATR та меншим денним діапазоном (рожева зона).

Джерело: Tradimo

Рекомендований рівень торгівлі ATR

Рекомендується інвесторам використовувати 14-періодний ATR як стандарт для розрахунку тенденцій, оскільки це число зазвичай використовується за замовчуванням більшістю торгових платформ. Веллс Вайлдер, винахідник індикатора ATR ще у 1978 році, використовував 14-періодний ATR. Цей рівень часто вважається ключовим посиланням для роздрібних та інституційних інвесторів.

Індикатор ATR є більш чутливим, коли встановлено нижче значення, ніж 14, і виробляє більш хвилюючу лінію середньої. Встановлення ATR на вище значення, ніж 14, робить його менш чутливим і виробляє більш гладке читання. Пам'ятайте про це число, коли дивитесь на різні періоди, такі як 4-годинний, щоденний, щотижневий і щомісячний.

Переваги середнього істинного діапазону

ATR важливий, оскільки він може допомогти трейдерам зрозуміти, наскільки волатильним є ринок, та які види торгівельних стратегій можуть бути найбільш успішними. Переваги використання ATR включають:

• Виявлення липових проривів: Ложні вибухи можуть бути складними для виявлення, оскільки вони часто відбуваються, коли ціна мимоволі перериває вище (або нижче) ключового патерну консолідації, рівня підтримки або опору, попереднього верху або низьких коливань, а потім змінює напрямок. Індикатор ATR є провідним індикатором, який може допомогти трейдерам визначити, чи є вибух реальним чи ні після факту. Просто шукайте наступні вказівки, щоб виявити ложний вибух при використанні індикатора ATR:
  • Ціна вже досягла свого щоденного середньодобового істинного діапазону або перебуває вище верхньої межі діапазону.
  • Прорив, схоже, не підтримується зростанням ATR.

• Зупинка зі збитками та уникання ринкового шуму: Зупинний лос-це наказ продати актив за певним ціновим пунктом, щоб обмежити можливі втрати. ATR може бути використаний для встановлення зупинки втрат, оскільки він показує, наскільки ймовірно рухатиметься ціна в майбутньому. Встановлюючи зупинку втрат поза щоденним діапазоном цінових коливань, трейдер може уникнути ринкового шуму та короткострокових цінових коливань. Якщо ціна потім досягне зупинки втрат, яка була встановлена, це означає, що щоденний діапазон рухається в протилежному напрямку від угоди, і трейдер хоче якнайшвидше зменшити втрати. Потім використання значення ATR є оптимальним для встановлення зупинки втрат, оскільки це дозволяє трейдеру встановити зупинку втрат, максимально віддаленою від і уникнути будь-якого ринкового шуму.

  Примітка: Ринковий шум - це будь-яка діяльність або інформація, такі як короткострокові коливання цін, які спотворюють або плутають справжні тенденції на ринку.

• Встановіть цільовий прибуток: Ціновий рівень на графіку, де ви вирішуєте отримати прибуток, відомий як ціль прибутку. Індикатор ATR є хорошим інструментом для оцінки можливих цінових цілей, але це не єдиний фактор, який необхідно враховувати при встановленні цінових цілей. Ринкові структури, такі як рівні підтримки та опору, попередні максимуми та мінімуми коливань, а також інші рухомі середні також потрібно враховувати. Просто шукайте наступні підказки для встановлення цілі прибутку:

  • Визначте ринкову структуру, таку як підтримка та опір
  • Використовуйте вищі періоди ATR або часові рамки
  • Виберіть цільовий прибуток, де фактори ринкової структури і перехоплення ATR

Недоліки середнього істинного діапазону

Хоча ATR пропонує користувачам переваги, такі як виявлення змін цін та адаптивність, він також має дві основні недоліки:

• ATR - це суб'єктивна метрика, що означає, що вона відкрита для інтерпретації. Одне значення ATR не може передбачити, чи збирається тренд розвернутися чи ні. Замість цього показники ATR завжди порівнюються з попередніми показниками, щоб визначити силу або слабкість тренду.
• ATR не враховує напрямок ціни при обчисленні волатильності. Іноді це може призвести до конфліктуючих сигналів, особливо коли ринки або тенденції перебувають у критичних або критичних точках. Наприклад, деякі трейдери можуть помилково вважати, що стрибок в ATR є підтвердженням старої тенденції, коли насправді це може бути неправдою.

Найкращі комбінації індикаторів ATR

ATR вимірює лише один фактор ціни, волатильність. Комбінування або парування його з іншими показниками може допомогти виявити кращі торговельні можливості на ринку. Ось дві найкращі техніки парування показника ATR:

• ATR та Стохастичний: Стохастичні є ідеальним показником для торгівлі на ринках з боковим рухом, оскільки вони надають сигнали, що вказують на перекупленість або недостаток цін. ATR допомагає в ідентифікації ринків з боковим рухом і допомагає у запобіганні раптових коливань цін, що виникають від стохастичних сигналів на ринках без бокового руху.

  Низькі значення ATR вказують на ринок у діапазоні, тоді як перетини стохастичних показників в областях перекупленості та перепроданості можуть вказувати на те, чи купувати чи продавати.

• ATR та Параболічний SAR: Індикатор Parabolic SAR найкраще підходить для торгівлі ринками в тренді. Поєднуючи його з ATR, трейдери можуть встановити чіткі точки stop-loss та take-profit, щоб забезпечити максимальну вигоду від трендового ринку, мінімізуючи можливість ризику.

Висновок

ATR - це цінний інструмент для розуміння закономірностей волатильності на ринку криптовалют. Він особливо підходить для цифрових активів, які є особливо волатильними. Крім того, індикатор ATR є обов'язковим для трейдерів, які хочуть виявляти хибні прориви, встановлювати цільовий прибуток, встановлювати слідуючий стоп-лос, і уникати ринкового шуму.

Крім того, індикатор ATR не є особливо корисним для генерування торгових сигналів, оскільки він лише вимірює величину діапазону цін, а не напрямок. Це не є самостійним індикатором, але може бути більш прибутковим та ефективним у поєднанні з іншими індикаторами. Використані індикатори також залежать від типу обраної торгової стратегії, часового горизонту, активів, що торгуються, ринкових умов тощо.