1. Introducción

Fluid es un protocolo de préstamos innovador lanzado por Instadapp, una plataforma de gestión DeFi multi-cadena. Su objetivo es mejorar la eficiencia del capital y optimizar la experiencia DeFi mediante la integración de funcionalidades de préstamos y intercambio descentralizado (DEX). Desde su lanzamiento, Fluid ha ganado rápidamente atención en el espacio DeFi, destacándose entre los protocolos de préstamos con sus mecanismos de préstamos avanzados, gestión inteligente de garantías y sistema de liquidación eficiente.

2. Antecedentes del Proyecto Fluid

2.1 Introducción a Instadapp

Instadapp es una plataforma de gestión DeFi que admite múltiples redes blockchain, incluyendo Ethereum, Polygon, Arbitrum y Optimism. Su objetivo es simplificar las operaciones DeFi, mejorar la utilización de capital y reducir las barreras de entrada para los usuarios. Instadapp proporciona una solución DeFi integral, que permite a los usuarios gestionar activos en múltiples protocolos y mejorar la interoperabilidad dentro del ecosistema DeFi.

Fundado por un experimentado equipo de desarrollo de blockchain con experiencia en contratos inteligentes, finanzas descentralizadas (DeFi) y gestión de liquidez, las Cuentas DeFi Inteligentes (SDA) de Instadapp facilitan la gestión de activos entre protocolos y se utilizan ampliamente en importantes protocolos DeFi como Aave, Compound, MakerDAO y Uniswap.

2.2 El Nacimiento de Fluid

En los mercados tradicionales de préstamos DeFi, los usuarios a menudo necesitan migrar fondos entre protocolos para lograr rendimientos óptimos. Sin embargo, la liquidez fragmentada y la baja eficiencia de capital se han convertido en obstáculos significativos para el crecimiento DeFi. Fluid aborda estos problemas mediante la introducción de una gestión inteligente de deudas e integración de préstamos para optimizar la gestión de activos DeFi.

Durante su investigación, Instadapp identificó limitaciones en los protocolos de préstamos existentes como Aave y Compound, como activos de garantía subutilizados y mecanismos de liquidación rígidos que exponen a los usuarios a altos riesgos durante la volatilidad del mercado.

Fluid fue creado para mejorar la eficiencia de capital en los mercados de préstamos, ofreciendo a los usuarios una gestión de fondos más flexible. Aprovechando las ventajas de la plataforma de Instadapp, Fluid desarrolló un protocolo de préstamos más inteligente y dinámico que permite a los usuarios mejorar los rendimientos a través de la minería de liquidez y el arbitraje entre protocolos mientras toman prestado.

2.3 Innovaciones clave de Fluid

En comparación con los protocolos de préstamos tradicionales, Fluid introduce varias innovaciones:

1. Gestión inteligente de garantías: los usuarios pueden ajustar de forma flexible las ratios de garantía para maximizar la utilización de activos mientras se reducen los riesgos de liquidación.
2. Integración inteligente de deuda: Los prestatarios pueden gestionar dinámicamente la deuda dentro del ecosistema Fluid, lo que permite el flujo de capital entre protocolos para mejorar la eficiencia.
3. Mecanismo de Liquidación Descentralizada: El método de Liquidación por Intervalo de Tiempo optimiza el proceso de liquidación, reduce las comisiones de gas y minimiza el impacto en el mercado.
4. Compatibilidad entre Cadenas: Fluid tiene planes de admitir múltiples redes blockchain, lo que permite transferencias de activos sin problemas entre cadenas para mejorar la escalabilidad de DeFi.

Estas innovaciones tienen como objetivo romper las limitaciones de los protocolos de préstamos tradicionales y mejorar la liquidez y la eficiencia de capital en todo el ecosistema DeFi.

3. Arquitectura de Tecnología Fluida

Fluid está construido utilizando tecnología de contratos inteligentes, con su arquitectura central que comprende los siguientes componentes:

3.1 Gestión Inteligente de Colaterales

Fluid permite a los usuarios colateralizar múltiples activos y ajustar dinámicamente las relaciones de colateral para optimizar la utilización de capital. En comparación con los protocolos de préstamos tradicionales, Fluid emplea estrategias de control de riesgos más flexibles para reducir los riesgos de liquidación.

Mecanismo de Deuda Inteligente 3.2

Fluid introduce el concepto de 'deuda inteligente', donde la deuda de los usuarios puede ajustarse dinámicamente y mejorar la eficiencia del capital a través de la provisión de liquidez descentralizada (LP).

3.3 Mecanismo de Liquidación Eficiente

Fluid adopta un método de Liquidación de Intervalo de Tiempo similar a Uniswap v3, lo que permite la liquidación eficiente de múltiples posiciones mientras reduce las tarifas de gas y el impacto en el mercado.

3.4 compatibilidad con varias cadenas

Fluid actualmente admite Ethereum y redes de Capa 2 (L2), con planes de expandirse a más cadenas para una mejor integración de liquidez en DeFi.

4. Productos Clave de Fluid

Como protocolo de préstamos innovador, Fluid ofrece una variedad de productos y servicios principales para mejorar la eficiencia de capital y la experiencia del usuario en DeFi.

4.1 Préstamo Fluid

La característica principal de Fluid, que permite a los usuarios depositar activos para ganar intereses y pedir prestado fondos. Las características clave incluyen:

1. Ajuste dinámico de la tasa de interés: Las tasas se ajustan automáticamente en función de la oferta y la demanda del mercado.
2. Colateral Flexible: Admite importantes activos de cifrado como ETH, DAI y USDC.
3. Bajo umbral de liquidación: La gestión inteligente del riesgo reduce la probabilidad de liquidación.

4.2 Bóveda Inteligente Fluida

Smart Vault permite a los usuarios depositar activos mientras participan en estrategias de rendimiento de otros protocolos DeFi para la gestión automatizada de fondos.

1. Optimización automática del rendimiento: Los fondos se asignan automáticamente a los mercados de préstamos con el rendimiento más alto.
2. Integración de activos entre protocolos: Funciona con plataformas como Aave, Compound y MakerDAO.
3. Tarifas de gas minimizadas: las transacciones por lotes y las soluciones de capa 2 reducen los costos en la cadena.
4. Integración de Minería de Liquidez: Los usuarios pueden depositar activos en piscinas de liquidez para ganar comisiones de negociación y recompensas adicionales.

4.3 Intercambio fluido

Fluid Swap combina préstamos y piscinas de liquidez, lo que permite a los usuarios negociar activos con poco deslizamiento mientras optimizan la utilización de capital.

1. Intercambios sin fisuras entre activos: Los prestatarios pueden intercambiar directamente activos de garantía sin necesidad de redención.
2. Intercambios de bajo costo: Los agregadores DEX integrados garantizan los costos de transacción más bajos.
3. Oportunidades de arbitraje: los mecanismos de préstamo flash proporcionan soluciones de arbitraje DeFi.
4. Trading entre Cadenas: La tecnología de puente permite intercambios de activos eficientes en diferentes blockchains.

4.4 Gobierno Fluido

El sistema de gobernanza de Fluid permite a los titulares de tokens votar sobre los parámetros del protocolo, la asignación de fondos y las actualizaciones del producto.

1. Gobierno impulsado por la comunidad: Garantiza la equidad de la plataforma a través de la gobernanza descentralizada.
2. Token de gobernanza FLD: los titulares de FLD pueden proponer y votar sobre desarrollos de protocolo.
3. Mecanismos de incentivos: los usuarios ganan recompensas por participar en la gobernanza.
4. Ejecución en cadena: Todas las propuestas de gobernanza y cambios se ejecutan a través de contratos inteligentes para transparencia e inmutabilidad.

5. Casos de uso de FLUID Token

5.1 Utilidad del Token FLUID

El token FLUID no solo se utiliza para gobernar, sino que también desempeña un papel central en el crecimiento del protocolo y la acumulación de valor:

• Compartir ingresos: Hasta el 100% de los ingresos del protocolo se utilizan para recompras con el fin de respaldar el valor del token.
• Gobernanza: Los titulares de tokens influyen en decisiones clave como estructuras de tarifas, uso de fondos y futuras actualizaciones.
• Recompensas de liquidez: FLUID incentiva el préstamo de stablecoins, actividades DEX y la liquidez propiedad del protocolo para los titulares de tokens.

En los últimos años, DeFi ha visto pocos cambios revolucionarios, con la mayoría de los protocolos haciendo solo mejoras menores. Fluid es el primero en desafiar verdaderamente a Uniswap, convirtiéndose en el tercer DEX más grande en Ethereum en un mes, con un volumen de operaciones semanal que alcanza los $428 millones.

Este logro se obtuvo con solo tres pools. Imagina su potencial cuando se escala aún más.

No solo los usuarios minoristas, sino también las instituciones DeFi como Lido y Aave están haciendo cola para colaborar con Fluid. Aquellos que entienden el espacio están apostando fuerte por Fluid. Fluid no es solo otro DEX o protocolo de préstamos. Con colateral inteligente, los activos de los usuarios siguen siendo productivos, generando comisiones de negociación. Con deuda inteligente, los préstamos pueden generar ingresos, reduciendo los costos de endeudamiento.

5.2 Rendimiento del mercado de tokens FLUID

1. Capitalización de mercado: $197.42M
2. Suministro Circulante: 39.44M FLUID
3. Suministro Máximo: 100.00M FLUID
4. Capitalización de mercado diluida total: $500.60M
5. El rendimiento del mercado de tokens:

¡Opera con tokens FLUID en Gate.io:https://www.gate.io/trade/FLUID_USDT

Advertencia de riesgo: los proyectos de criptomonedas pueden ser altamente volátiles y arriesgados. ¡Comercie con precaución y sea consciente de los riesgos!

6. Futuras Perspectivas de FLUID

En los próximos 2-3 años, se espera que el mercado de préstamos DeFi crezca a más de 100 mil millones. Mientras que gigantes como Aave y Compound dominan, los retadores con ideas innovadoras aún tienen espacio para crecer. La propuesta única de Fluid radica en combinar préstamos con liquidez DEX, con el objetivo de alcanzar un tamaño de mercado de 10 mil millones para 2025. Fluid DEX ya es el tercer DEX más grande en Ethereum, con un volumen de operaciones de 7 días de 428 millones y TVL que alcanza 1.42 mil millones en un mes desde su lanzamiento. Principales DEXs de Ethereum por cuota de mercado de volumen de operaciones: • Uniswap: 66.9% • Curve Finance: 15.0% • Fluid DEX: 4.5%

Fluid DEX permite operaciones más inteligentes. Con funciones como colateral inteligente, los LP pueden utilizar sus posiciones de liquidez como colateral para ganar comisiones de operación mientras reducen riesgos. Para los prestatarios, Fluid ofrece una mayor eficiencia en comparación con competidores como Aave, Compound y MakerDAO.

Por ejemplo, el par de tokens wstETH > ETH de Fluid tiene una penalización por liquidación tan baja como 0.1%, lo que lo hace más barato y seguro para los usuarios. Fluid ya ha procesado más de $1 mil millones en volumen de operaciones y planea expandirse a derivados, activos del mundo real, swaps de tasas de interés y mercados de divisas.

En Ethereum Mainnet, los rendimientos de USDC promedian 15%, mientras que los rendimientos de GHO son del 14%. En Base y Arbitrum, USDC rinde alrededor del 18%. Con tales rendimientos, no es sorprendente que las stablecoins estén entrando en masa. El cambio de marca a FLUID se alinea con la visión de Instadapp de crear un ecosistema DeFi sostenible que brinde una fuerte acumulación de valor para los titulares de tokens. Se espera que los planes de recompra y la gobernanza mejorada impulsen la demanda especulativa y el crecimiento orgánico.

Conclusión

Como un componente clave del ecosistema Instadapp, Fluid mejora la eficiencia del capital en el mercado de préstamos DeFi a través de la gestión inteligente de préstamos, mecanismos de liquidación descentralizados y compatibilidad entre cadenas. Enfrentando una intensa competencia, Fluid aprovecha su tecnología innovadora y ventajas del ecosistema para un potencial de crecimiento a largo plazo. En el futuro, Fluid planea expandir sus capacidades entre cadenas, mejorar la seguridad y fortalecer la gobernanza de la comunidad para crear un ecosistema de préstamos DeFi más abierto, eficiente y seguro.