O que é Pax Dólar (USDP)?

Antes do surgimento das stablecoins, o mundo das finanças era amplamente dominado por moedas fiduciárias, como o dólar dos EUA, o euro e o iene. Essas moedas são emitidas por bancos centrais e seu valor é amplamente determinado pela demanda e oferta de mercado, mas especialmente pelas políticas governamentais, como taxas de juros e política monetária.

O uso de moedas fiduciárias para transações internacionais pode ser caro, lento e sujeito a controles governamentais excessivos, especialmente em tempos de incerteza econômica ou política. Isso levou ao desenvolvimento de stablecoinsque buscam combinar as vantagens da tecnologia blockchain com a baixa volatilidade das moedas fiduciárias e têm o potencial de revolucionar a forma como as transações são realizadas globalmente.

O Pax Dollar (USDP), uma stablecoin cunhada pela Paxos, é um ativo que visa fornecer um meio seguro e confiável de transacionar valor na blockchain.

O Pax Dollar (USDP) foi lançado pela primeira vez em setembro de 2018 pela empresa sediada em Nova York, Paxos, uma empresa de tecnologia financeira que fornece soluções baseadas em blockchain para ativos digitais. A equipe da Paxos é liderada pelo CEO e co-fundador Charles Cascarilla e inclui membros com experiência que abrange desde Wall Street até o Vale do Silício. Desde o seu lançamento, o USDP ganhou popularidade entre os usuários que buscam um meio confiável e transparente de transacionar valor na blockchain.

A partir de 2023, o USDP continua sendo uma stablecoin importante no ecossistema de ativos digitais, com uma capitalização de mercado de mais de 1 bilhão de dólares e adoção crescente entre usuários e empresas em todo o mundo. Além do USDP, a Paxos também lançou outras stablecoins, PAX Gold (PAXG) e Binance USD (BUSD), que estão respectivamente vinculadas ao valor de uma onça troy de ouro e ao dólar dos EUA.

Como funciona o Pax Dollar? Emissão e resgatabilidade

O valor do Dólar PAX (USDP) é mantido em uma proporção de 1:1 com o dólar dos EUA por meio de um mecanismo chamado de colateralização. Isso significa que, para cada unidade de USDP emitida, a Paxos mantém uma quantidade equivalente de dólares dos EUA em reserva.

Quando um usuário deseja comprar Dólares PAX, ele/ela pode enviar dólares americanos para a conta bancária da Paxos. A Paxos emite então uma quantidade equivalente de USDP para o endereço da carteira do usuário. O usuário pode então usar PAX para transacionar em várias exchanges de criptomoedas e outras plataformas que aceitam Dólares PAX. Cada unidade emitida pela Paxos é lastreada por um número idêntico de dólares americanos em reserva, garantindo que o PAX esteja sempre completamente colateralizado. A quantidade de PAX em circulação e a quantidade de dólares americanos mantidos em reserva são ambos exibidos nos relatórios de atestação diários que a Paxos divulga.

Quando um usuário quer resgatar seus PAX Dollars por dólares americanos, eles podem enviar USDP de volta para a Paxos, e a Paxos enviará uma quantidade equivalente de dólares americanos para a conta bancária do usuário. Esse processo é conhecido como resgate. Os usuários devem primeiro completar com sucesso os requisitos de KYC (Conheça Seu Cliente) e AML (Contra Lavagem de Dinheiro) das autoridades regulatórias para resgatar PAX Dollars. O usuário pode usar a plataforma da Paxos para enviar uma solicitação de resgate após a conclusão dessas verificações.

Com disponibilidade e flexibilidade consideravelmente maiores do que o sistema bancário convencional, qualquer pessoa, em qualquer lugar, pode enviar e receber ativos estáveis de valor em dólar dos EUA usando o Pax Dollar (USDP). Além disso, a Paxos permite a capacidade de transferências de ativos sem atrito através das fronteiras, sem requisitos discriminatórios, quase instantaneamente.

Abaixo estão três benefícios de usar o Pax Dollar, que resume o acima.

1. Regulação:Paxos é regulamentada pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS). Isso significa que a Paxos é obrigada a cumprir regulamentações rigorosas relacionadas à estabilidade financeira, proteção ao consumidor e combate à lavagem de dinheiro (AML). A regulamentação fornece aos usuários um maior nível de confiança.
2. Transparência: A Paxos publica diariamente declarações das reservas que sustentam o Pax Dollar. Isso fornece aos usuários uma compreensão clara de quantos PAX estão em circulação e quantos dólares americanos são mantidos em reserva para lastrear esses PAX. Essa transparência ajuda a manter a confiança dos usuários que possuem e transacionam com o Pax Dollar.
3. Disponibilidade: O Pax Dollar está disponível em muitas bolsas de criptomoedas e plataformas, facilitando para os usuários comprar e vender PAX. Essa disponibilidade ajuda a aumentar a liquidez e facilita as transações em Pax Dollar para os usuários.

Transparência do Dólar Pax (USDP)

Fonte: Transparência do Dólar Pax (USDP) - Paxos

A stablecoin Paxos USD (USDP) é totalmente garantida por dólares americanos mantidos em reserva, que são regularmente auditados e verificados por auditores de terceiros. Isso garante que a stablecoin USDP esteja totalmente lastreada o tempo todo e fornece um alto nível de transparência e segurança aos usuários.

A Paxos fornece regularmente atestações de suas reservas, que estão disponíveis para visualização pública. Essas atestações são realizadas por empresas de contabilidade líderes como WithumSmith+Brown, PC e são projetadas para fornecer verificação independente das reservas da Paxos.

Características da Moeda USDP

USDP é um token ERC-20, o que significa que é construído na blockchain Ethereum e segue o padrão ERC-20 para tokens. Isso permite que o USDP se beneficie da segurança e infraestrutura da rede Ethereum, bem como da compatibilidade com outros tokens ERC-20 e aplicativos baseados em Ethereum. O USDP também está disponível na Binance Smart Chain como um token BEP-20, o que permite a interoperabilidade entre cadeias com outros ativos da Binance Smart Chain. Isso melhora a disponibilidade e acessibilidade do ativo, pois também pode ser usado em importantes aplicativos descentralizados construídos na Binance Smart Chain.

Para resumir, abaixo estão algumas das características do USDP.

• Valor estável: Como uma stablecoin, o USDP é projetado para manter um valor estável em relação ao dólar dos Estados Unidos, o que significa que um token USDP deve sempre ser equivalente em valor a um dólar dos Estados Unidos;
• Transparência: USDP é um token ERC-20 construído na blockchain do Ethereum, o que significa que as transações podem ser rastreadas e verificadas na blockchain, proporcionando transparência e responsabilidade;
• Colateralização: USDP é apoiado por dólares americanos reais mantidos em reserva por instituições financeiras regulamentadas, o que garante que o token tenha valor real e possa ser resgatado por dólares americanos a qualquer momento;
• Auditado e regulamentado: A integridade e estabilidade do token são suportadas pelo fato de que os emissores de USDP são auditados por auditores independentes de terceiros e que eles aderem a todas as leis relevantes;
• Transações rápidas: USDP circula na tecnologia blockchain, portanto pode ser enviado e recebido rapidamente.

Casos de Uso USDP

USDP tem muitos casos de uso no ecossistema de criptomoedas, incluindo:

• Facilitando a negociação de criptomoedas: Ao usar USDP em vez de USD, os traders podem evitar a volatilidade de outras criptomoedas e ainda manter um valor estável.
• Pagamentos transfronteiriços:USDP pode ser usado para pagamentos transfronteiriços sem a necessidade de processos bancários tradicionais caros e demorados. Isso é particularmente útil para remessas e comércio internacional.
• Pagamentos de comerciantes:O USDP pode ser usado para pagamentos de comerciantes, seja online ou pessoalmente, permitindo que os comerciantes aceitem pagamentos com criptomoedas sem o risco de volatilidade. Como o USDP é facilmente conversível em USD, é uma escolha atraente para empresas que desejam aceitar pagamentos com criptomoedas, mas estão relutantes em assumir os riscos envolvidos com outras criptomoedas.
• Reserva de valor: USDP pode ser usado como reserva de valor semelhante às moedas fiduciárias, uma vez que seu valor está atrelado ao dólar dos EUA.

USDP, devido à sua flexibilidade, também é utilizado em uma variedade de DeFiaplicações. Pode ser usado como garantia ou moeda em empréstimos em plataformas de empréstimo, como par de negociação em bolsas descentralizadas, em estratégias de agricultura de rendimento, em pools de stablecoin e como opção de pagamento em plataformas de pagamento de criptomoedas.

Por exemplo, as bolsas descentralizadas Curva eBalancerpermitir que os usuários forneçam liquidez às suas pools depositando diversas stablecoins, incluindo USDP, em troca de tokens LP (provedor de liquidez). Esses tokens LP podem então ser apostados para ganhar recompensas. Tanto na Curve quanto na Balancer, os usuários podem se beneficiar da estabilidade e liquidez do USDP, ao mesmo tempo em que participam do ecossistema DeFi e ganham recompensas. Além disso, os aplicativos populares UniswapeSushiswaptambém permitem que os usuários usem USDP. De fato, nessas plataformas, os usuários podem trocar USDP por outras criptomoedas ou stablecoins. Os contratos inteligentes calculam automaticamente a taxa de câmbio e executam a negociação, com uma pequena taxa paga à plataforma e aos provedores de liquidez.

Em resumo, o USDP pode ser usado na Curve, Balancer, Uniswap e Sushiswap para negociar entre stablecoins e outras criptomoedas, fornecer liquidez aos pools de liquidez, ganhar taxas e recompensas e criar portfólios personalizados de criptomoedas e stablecoins. Essas plataformas representam apenas algumas das muitas aplicações DeFi que suportam o USDP e demonstram a versatilidade e utilidade das stablecoins no ecossistema de criptomoedas.

O Pax Dollar é um bom investimento?

Porque o Pax Dollar é projetado para manter um valor estável, normalmente não é considerado um investimento no sentido tradicional. No entanto, os investidores ainda podem usar o USDP para se proteger contra a volatilidade de outras criptomoedas ou para obter um rendimento ao apostar ou emprestá-lo em várias plataformas descentralizadas. Para usuários menos experientes, também existem plataformas centralizadas que oferecem serviços de empréstimo ou aposta. O desafio está em saber como escolher a mais confiável com uma história sólida.

O Pax Dollar (USDP) é considerado um dos stablecoins mais confiáveis no mercado, pois é totalmente garantido por reservas em dólares americanos e é auditado com frequência. Além disso, a empresa Paxos é estritamente regulamentada pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS), o que proporciona uma camada adicional de segurança, honestidade e transparência para muitos indivíduos e instituições. Atualmente, o Pax Dollar ocupa o sexto lugar na lista de stablecoins com as maiores capitalizações de mercado, mas pode subir na lista, considerando que outros stablecoins que ainda não estão totalmente regulamentados podem em breve enfrentar restrições.

Notícias sobre USDP

Conforme anunciado em fevereiro de 2023, a Paxos encerrará oficialmente sua parceria com a Binance para a stablecoin lastreada em dólar dos EUA, BUSD. A Paxos emite BUSD desde 2019, mas foi forçada a encerrar seu relacionamento com a maior exchange de criptomoedas por volume após a NYDFS instruir abruptamente a Paxos Trust a cessar a emissão da stablecoin. Este anúncio vem logo após a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) supostamente enviar à Paxos uma notificação afirmando que a BUSD é um título não registrado.

Embora nem todos concordem que stablecoins são títulos, a Paxos agora é obrigada a colaborar com os reguladores e parar de cunhar BUSD. A Paxos anunciou que os clientes ainda poderão resgatar seus fundos em dólares americanos e converter seus tokens BUSD para Pax Dollar (USDP) por pelo menos mais um ano. Além disso, todos os tokens BUSD atuais continuarão a ser totalmente garantidos e resgatados através da Paxos Trust Company. Isso significa que, por enquanto, não há investigações sobre a cunhagem de outras tokens da Paxos, USDP e PAXG, que ainda podem ser cunhadas e resgatadas.