Довго до приходу веб-сайтів позики від одного користувача до іншого у 2005 році популярні платформи, такі як Napster, розроблялися на децентралізованій мережевій інфраструктурі.

P2P мережі складаються з двох або більше комп'ютерів, що взаємодіють для комунікації або обміну даними без необхідності центрального сервера. Тобто, кожен комп'ютер діє як вузол у широкій мережі, зберігаючи копію тієї ж інформації. На відміну від цього, мережі клієнт-сервер з'єднують кількох клієнтів з одним сервером, який діє як центральний сховище.

Давайте розглянемо ближче еволюцію позик на основі P2P.

Які є типи позик під П2П?

Для кращого розуміння позик під підприємство, важливо чітко розуміти два типи позик під підприємства.

Існує два загальні типи позик Peer-2-Peer:

1. Традиційне позичання від одного до одного

2. Криптовалютне позичання між однолітками

Традиційне позичання від одного користувача до іншого

Позичання між особами дозволяє вам отримувати кредити безпосередньо від інших без посередника, такого як банк. Через цю динаміку P2P позики також відомі як "соціальне позичання" або "краудлендінг" і в останні роки бачать величезний ріст як альтернативний вид фінансування.

Традиційне кредитування P2P відбувається тоді, коли кошти в національній валюті - такі як долари - обмінюються поза традиційною банківською системою. Компанії, такі як Prosper, Lending Club, Peerform, Upstart та StreetShares, конкурують в цьому цифрово насиченому просторі з великим ефектом. Традиційне кредитування P2P надало малим та середнім підприємствам альтернативний джерело капіталу у ситуації все більш суворих банківських регуляцій.

Криптовалютний піринговий кредитування

З появою криптовалюти ринок P2P продовжує розвиватися, оскільки децентралізовані мережі та смарт-контракти відкривають нові можливості для доступу до фінансових послуг поза традиційною банківською інфраструктурою. Використовуючи технологію блокчейн, позичальники та кредитори можуть укладати угоду про кредит без посередника. Замість цього самовиконуючі смарт-контракти забезпечують безпосередні угоди. Згідно з DeFi Pulse, виданням з аналітики та рейтингами DeFi, на вересень 2020 року вартість, заблокована на ринку кредитування DeFi, складала $2,29 мільярда.

Термін "криптозабезпечений кредит" представляє собою P2P кредит, виражений в криптовалюті та виконаний на блокчейн мережі. Кредити, що відбуваються on-chain, потребують заставу, або в фіатній валюті, або в криптовалюті. Ця динаміка схожа на те, що конвенційні банки вимагають заставу, таку як автомобіль або будинок, щоб укласти угоду про кредит.

Максимальна сума, яку користувач може позичити, визначається сумою наданого заставного майна, також відомо як фактор застави або заставний коефіцієнт. На обмін цих коштів кредитори отримують від боржника відсотки та частковий або повний повернення їхнього основного боргу іноді, але не завжди, протягом встановленого періоду. Смарт-контракти автоматично виконують позику та дотримуються її умов.

Криптовалютні кредити оживляють ринок позик між фізичними особами. Вилучення посередників з процесу призвело до зниження витрат, прискорення термінів розрахунків, і виникає більш різноманітний та потенційно справедливий ринок.

Централізоване проти децентралізованого криптопозики

Навіть якщо деякі люди автоматично пов'язують використання криптовалюти з поняттям децентралізації, це не обов'язково так. Існують централізовані платформи пірінгового кредитування, які вважаються фінтех-бізнесами, що працюють аналогічно традиційним банкам та фінансовими послугами, але вони використовують криптовалюти. Але також існують децентралізовані платформи, які працюють таким же чином, давайте подивимося на них:

A централізований криптокредитний сервіс, такий як банк або платформа для позик, відповідає за полегшення процесу надання позики. Це означає, що суб'єкт визначатиме умови позики, включаючи процентну ставку, та оброблятиме процес надання позики та повернення коштів. Заємник, з іншого боку, зазвичай викладає криптовалюту як заставу та отримує позику в валюті або стейблкоїнах (він також може отримати інші криптовалюти). Позичальник потім повертає позику, плюс відсотки, у пізніший час.

A децентралізована криптовалютна позичкова служба, такий як платформа DeFi, включає в себе використання смарт-контрактів для сприяння процесу позики та повернення грошей на блокчейні. У цьому випадку умови позики, включаючи відсоткову ставку та термін позики, зазвичай визначаються самою мережею, а не центральним суб'єктом. Зазвичай децентралізований сервіс позик має нижчі комісії та кращі відсоткові ставки, але використання його також більш ризиковане, оскільки вимагає певної технічної підготовки з боку користувача.

Які переваги P2P кредитування?

Переваги використання послуги криптозаставних позик для P2P головним чином стосуються кредитора. Позичальники повинні враховувати аспекти, такі як ставки, необхідна сума застави та заходи, які платформа приймає для захисту ваших криптовалютних активів.

• Більше контролю над ризиками й доходами: Коли ви вкладаєте свої активи у P2P криптокредитування, у вас є більше контролю над процентною ставкою та умовами, ніж якщо ви вклали б кошти на криптозберігальний рахунок. Це дає вам більше контролю над типом криптовалюти, яка забезпечує ваш кредит, а також рівнем прибутку, який ви отримуєте від вашого інвестування.
• Забезпечений заставою: У відміну від традиційних P2P кредитів, криптовалютні P2P кредити застраховані заставою. Це означає, що якщо позичальник не сплачує, ви можете продати або залишити заставу, щоб компенсувати збитки. Більшість криптопозичальників вимагають від позичальників надати заставу на суму вдвічі більше, ніж вони хочуть позичити. І платформи зазвичай мають процес запиту додаткової застави, якщо вартість застави падає.
• Немає перевірки кредитної історії для позичальниківВи можете отримати криптокредит P2P навіть якщо мали проблеми з отриманням традиційного особистого кредиту через погану кредитну історію або нерівномірний дохід — за умови, що у вас є достатньо криптовалюти для надання як застави.
• Швидке затвердження: P2P криптовалютні платформи зазвичай вимагають підтвердження вашої особи, перш ніж ви зможете отримати доступ до P2P ринку. Це означає, що процес кредитування менше, ніж у традиційного P2P кредиту. І, як і з іншими криптокредитами, ви зазвичай можете бути схвалені миттєво.

Ризики та недоліки в позикових платформах P2P

P2P криптовалютне кредитування має більше ризиків, ніж звичайний криптовалютний чи традиційний P2P кредит. І ризики можуть впливати як на кредитора, так і на позичальника.

• Пошановні платформи важко знайти: P2P криптокредитування не є поширеною функцією встановлених криптокредитних платформ. Складніше підтвердити законність нової криптокредитної платформи, що створює потенційний ризик як для кредиторів, так і для позичальників. Тому ви завжди повинні довіряти біржам, таким як Gate.io, для цього типу інвестицій.
• Високий ризик закриття платформи: Втрата коштів через неплатоспроможність платформи - помітний ризик, оскільки вони звичайно є новими. За даними Бюро статистики праці, близько половини всіх традиційних нових підприємств закриваються протягом перших п'яти років.
• Немає доступу до інвестицій або застави: На відміну від багатьох криптозберігальних рахунків, кредиторам потрібно чекати, поки закінчиться строк кредиту, перш ніж вони зможуть отримати доступ до коштів, які вони інвестували в кредит. І так само, як і з будь-яким закріпленим кредитом, у позичальника немає доступу до застави, поки вони не зроблять останню оплату.

Історія позичок P2P

P2P кредитування в традиційній фінансовій сфері є майже таким же новим, як і криптовалюта. Першим P2P-ринком був Prosper, який став доступним для громадськості в 2006 році - всього за три роки до першого видобутку Bitcoin (BTC). Він пропонував новий спосіб для неакредитованих інвесторів отримувати вищі доходи, ніж вкладати кошти на рахунок в банку. І з більш спрощеними кредитними вимогами, ніж в банку, він пропонував позичальникам з порядним кредитом альтернативу високо відсотковим кредитним карткам або позикам до дня зарплати.

Як із криптовалютним кредитуванням, позики між фізичними особами є поширеним першим кроком для нових компаній фінансових технологій, відомих як фінтех. Кредитори, такі як SoFi та Upstart, спочатку починали як позикодавці між фізичними особами, перш ніж перейшли до прямого фінансування кредитів.

Висновок

P2P кредитування є цікавим та потенційно прибутковим додатком до всесвіту кредитних інвестицій. Використання новітніх технологій дозволяє надавати кредити більшій кількості потенційних позичальників за більш низькими відсотковими ставками.

Місце фізичних осіб як основних кредиторів ймовірно з часом почне втрачати свою актуальність, замінюючись банками та ринками сек’юритизації, які можуть запропонувати більш низькі витрати на капітал. Наявність альтернатив позик від однодумців та їх блокчейн-побратимів має значний вплив на те, як позичальники та кредитори знаходять одне одного.

Послуги підтримки криптовалют та технології блокчейну допомагають прокладати шлях до фінансового майбутнього, яке стає більш інклюзивним та доступним, ніж будь-коли.