关于我对Solana的判断与复盘

作者：陈剑Jason，独立研究员 来源：X（原推特）@jason_chen998

Sol是我这一波中涨幅最高的大币种，18买入31卖出，回报率70%，再回过头分析复盘一下这个过程中的逻辑，以及接下来对它的看法。

Sol很多人不看好的原因主要有两个：

1. 无庄，FTX暴雷后Sol元气大伤一度跌到8块，所以很多人认为Sol现在背后没有庄，从而拉不起来。

2. 上个周期的老项目，很难穿越两个周期，或者通俗地说叫“炒新不炒旧”。

那为什么我当时分析完Sol的基本面决定买入并中途继续加仓呢，主要原因有4个：

1. 外部力量：Sol给我非常强烈的一种感觉是Web3和Web2的主流力量都在挺它，这是我买入最大的信心支柱。 Web3的主流力量包括Vitalik、MakerDAO都在关键时刻挺了Sol，Vitalik为Sol打抱不平说它被低估了，MakerDAO肉麻的说Sol是最有前途的代码库，Bankless创始人昨日刚发的加密五问第三问就是探讨Sol和以太坊之间的关系。 Web2的主流力量包括Visa要用Sol做B2B结算，VanEck甚至专门发文看涨Sol到3211。 这种Web3和Web2多方主流力量都在挺Sol的状态是非常罕见的。

2. 内部力量：Sol在10和11月份密集的搞黑客松，并且最近还刚发布了加速营计划，意味着其要在开发者生态投入资源，至少对外传达“团队要做事”的信号。

3. 很多人忽视掉的一个重要细节，Jump Crypto为Solana专门开发了验证节点。一条链做验证者几乎是稳赚不赔的生意，但前提是这条链有人产生交易。 Jump Crypto作为一家行业头部做市商，自己跑过去搞Sol的验证节点，这背后的信号不言而喻...这个细节我相信绝大多数人都忽视了。

4. 以太坊杀手的故事永远不会结束，上一周期的杀手也就Sol活到现在，这一周期的杀手Move两兄弟现在的状态我就不过多评价了...所以矮个子里拔将军Sol是有机会再战的。

所以综合分析后我当时认为Sol是可以买入的，31卖出的原因则是出于避险。我前天在Twitter上说过这一波大盘的上涨支撑因素太单一了且完全不可预判，即ETF，在1月10号正式裁决之前市场就是惊弓之鸟，所以如果涨幅满足即避险退出。

Sol我会继续将它放到重点观察列表，至少目前这个动荡的市场状态我不会买入，风险太高。但是若整个大盘回调，且在我的持续观察下Sol依然有不错的基本面，而非团队这一波涨完直接跑，我会在回调到25以下且无持续下跌状态考虑建仓。

请注意，以上一切均是在尽可能严谨、理性与客观的分析后写下的文字，市场变化不断，业务与价格经常会出现严重脱钩，故无法保证一定正确。我也做出过错误的判断，故无投资建议，仅分享思考逻辑，分析的目的是为了在不确定性中尽可能寻找确定性，而不是直接得到一个答案，否则和算命无异。