趋势策略到底应该使用单利还是复利?



数据说话,使用相同最大回撤作为固定变量,然后对比两种资金管理条件下的收益水平,下面看3年BTC数据,两种模式本金均设为10k美元,0.05%手续费;

使用单利,也就是固定仓位进行交易的数据:
收益468%,夏普0.318,最大回撤24%

然后我们再看看使用复利的情况;
收益1174%,夏普0.529,最大回撤24%

很明显,单利可以在盈利期降低使用者的心理压力,但亏损期往往会增加心理压力;

而复利从各方面都是优于单利的,尤其是夏普有了更加优秀稳定的表现;

这是为什么呢?

很简单,单利的情况下,连续回撤止损导致账户资金下降时,每次亏损的金额不变;

但是复利情况下,出现连续回撤后,开仓的金额也相应减小,总体来说就是赚钱的时候越赚越多,亏钱的时候越亏越少,这个资金使用逻辑很明显能够提升夏普比率的表现。

因此,做交易时,我们应该将开仓大小设为总权益的百分比,比如全仓20%的大小,而不是每次都开固定大小的仓位,这样会使得你的资金曲线在连续盈利时能够出现类指数增长;

而在连续亏损时可以逐渐降低账户曲线的下滑的斜率。
BTC-1.53%
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