تأثير ريبل: كيف يمكن أن تغير صناديق الاستثمار المتداولة لإثيريوم سوق العملات البديلة

[TL; DR]

وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق الاستثمار المتداولة للعملة Ethereum في 27 مايو 2024.

مع تحول العديد من مشاريع العملات الرقمية إلى سلسلة الكتل الخاصة بـ إثيريوم، سيزدهر نظامها البيئي في المستقبل.
قد تمكن إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة لـ إثيريوم سلسلة الكتل من تفوق منافسيها مثل سولانا.

مقدمة

موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق الاستثمار المتداولة في سوق إثيريوم كان لها تأثير قوي على أداء السوق الرقمية حيث ارتفعت أسعار العديد من العملات المشفرة الرائدة لفترة قصيرة. على سبيل المثال، ارتفع سعر بيتكوين ارتفع إلى 70،000 دولار في حين ارتفع سعر سولانا إلى حوالي 180 دولارًا.

في أخبار العملات المشفرة ذات الصلة ، يعتقد بعض المحللين أن موافقة بيانات التسجيل S-1 ستؤدي على الأرجح إلى فترة صاعدة. يناقش هذا التحليل… كيف ستؤثر إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة المؤمنة بإثيريوم على سوق العملات الرقمية البديلة.

ارتفاع صناديق الاستثمار المتداولة: الزخم غير المتوقع وتأثيرات سوق العملات البديلة

سيتم إطلاق صناديق ETF لإثيريوم المعتمدة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بعد تقديم بيانات التسجيل S-1. يشمل المقترحات التي وافقت عليها هيئة الأوراق المالية عدة شركات إدارة أصول تشمل فيدليتي وبيتواي فان إيك وفرانكلين وغريسكيل وأرك إنفست. يتضمن التأثير المتوقع لصندوق ETF لإثيريوم مكاسب كبيرة في سعر ETH و الرموز الأساسية الأخرى المعتمدة على بلوكشين الطبقة ١ والطبقة ٢ مثل ARB و انهيار.

بناءً على توقعات ارتفاع أسعار رموز شبكة إثيريوم ، تتوقع بنك ستاندرد تشارترد أن يصل سعر ETH إلى 8000 دولار بحلول نهاية العام نتيجة لتدفقات مالية من صناديق المتداول المتبادل. فيما يتعلق بتاريخ الموافقة على صناديق تداول المتاجرة بالإثيريوم ، ارتفع سعر ETH بنسبة 22٪. لا شك ، ستكون لإطلاق صناديق تداول المتاجرة بالإثيريوم تأثير أكبر بكثير على الاقتصاد المالي اللامركزي (DeFi) من الموافقة على صناديق تداول المتاجرة ببيتكوين الفعلية. السبب في ذلك هو أن سلسلة كتل إثيريوم تستضيف مجتمعات مالية لامركزية (DeFi) أكثر من شبكة بيتكوين.

كيف يعزز موافقة صندوق الاستثمار المتداول للعملات الرقمية نمو نظام إيثيريوم

من المحتمل أن يؤدي إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة المتعلقة بـ ETH إلى نمو النظام البيئي لإثيريوم بأكمله نتيجة لتوسع سلسلات الكتل من الطبقة الأولى والطبقة الثانية المختلفة التي توجد عليه. بالإضافة إلى ذلك ، قد تهاجر مشاريع العملات الرقمية الجديدة إلى سلسلة الكتل هذه بسبب زيادة تدفق رؤوس المال إلى النظام البيئي لـ إثيريوم وشعبيته الناتجة. بشكل أساسي، نحن… توقع نمو المشاريع المتوافقة مع EVM وسلاسل تكنولوجيا المعلومات L2.

المشاريع المتوافقة مع EVM متجهة نحو الازدهار - حافة موافقة صندوق الاستثمار المتداول لـ ETH على النظم المفتوحة

بلا شك، ستؤدي إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة لإثيريوم إلى نمو المشاريع التي تتوافق مع بيئة التشغيل الافتراضية لإثيريوم. السبب في ذلك هو أن هذه المشاريع العملات المشفرة قد تحقق أداءً استثنائيًا في الجولة الصعودية التالية للعملات المشفرة. ماذا يعني هذا هل هذا متوافق مع EVM مشاريع مثل Arbitrum، Avalanche، Polygon, Uniswap و أَفْ قد يفوق مشروعات العملات المشفرة الكبيرة الأخرى مثل ألجوراند خلال فترات ارتفاع مستدام لديفي.

اقرأ أيضا: تمت الموافقة على ثلاثة صناديق تداول بيتكوين/إثيريوم في هونغ كونغ

كيف تعزز صناديق تداول العملات الرقمية المشفرة وبروتوكولات الإقراض ETH

سيستفيد العديد من بورصات التبادل المركزية (DEXs) وبروتوكولات الإقراض أيضًا من إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالإثيريوم (ETH ETFs). السبب في ذلك هو أن السوق الرقمية لم تشهد بعد اعتماد التمويل اللامركزي الرئيسي قبل الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالإثيريوم (ETH ETFs). بالإضافة إلى ذلك، ستجعل صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالإثيريوم (ETFs) الاستثمار في التمويل اللامركزي أسهل مما كان عليه من قبل، مما سيزيد من السيولة في القطاع. بالإضافة إلى ذلك، ستزيد صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالإثيريوم (ETFs) من الثقة بين مستخدمي التمويل اللامركزي الذين سيقبلون على الأرجح العديد من الخدمات بما في ذلك الإقراض والاقتراض.

من المهم أيضًا أن نلاحظ أن مشاريع العملات الرقمية التي تحظى بفائدة كبيرة ستستفيد الأكثر من وضوح التنظيم الخاص بإثيريوم الذي تم تلميحه من قبل صناديق تداول الأسهم المتداولة. وهذا يعني أن بعض البورصات اللامركزية، مثل Balancer وكذلك SushiSwap بالإضافة إلى بروتوكولات الاقتراض والإقراض مثل Aave و مركب سوف يستفيدون كثيرًا مما قد يؤدي إلى توسيع شبكتهم.

تأثير موافقة صندوق ETF Ethereum على المنافسين L1

فوائد طبقة Ethereum 2 التي تنشأ من إطلاق ETH ETFS ستمتد إلى عدة بلوكشينات تشمل Arbitrum و Avalanche. كانت مثل هذا التطور واضحة خلال فترة ما بعد موافقة Ethereum الأخيرة عندما ارتفعت أسعار معظم رموز شبكة Ethereum بنسب مشابهة لتلك التي تم تحقيقها بواسطة ETH نفسها. كما نعلم ، أصبحت التجميعات الآن جزءًا مهمًا من نظام Ethereum.

ومع ذلك، قد تفقد منافسي إثيريوم حصتهم في نظام DeFi. على سبيل المثال، قد يتعرض موقع سولانا في السوق للتهديد بسبب توسع شبكة إثيريوم خلال فترة إطلاق صناديق ETF لـ ETH. ومع ذلك، قد يصل سولانا لأعلى مستويات جديدة نتيجة للوضوح التنظيمي الذي نشأ عن موافقة دفعة الأولى من صناديق ETF للعملات البديلة. باختصار، ساعدت موافقة صناديق ETF لـ ETH في الحفاظ على موقع إثيريوم كزعيم في سوق العملات البديلة حيث ستتخلف الشبكات المعروفة بـ Ethereum killers خلفه.

من المناقشة أعلاه، فمن الواضح أن المستثمرين في العملات الرقمية يجب أن يتبنوا استراتيجية استثمار مختلفة في العملات البديلة لجني أكبر الأرباح التي ستخلقها صناديق الاستثمار المتداولة للإيثيريوم. على سبيل المثال، قد تصبح الرموز القائمة على البلوكشين في الطبقة 1 والطبقة 2 مثل ARB وAvalanche جزءًا أساسيًا من محافظهم الاستثمارية في العملات الرقمية.

ومع ذلك ، بالنسبة لتنويع استثماراتهم في العملات المشفرة ، يمكن للمستثمرين أيضًا الاستثمار في منافسي ETH مثل SOL نظرًا لاحتمال انخفاض ترابط الأسعار. تلك الاستراتيجية مهمة للتحوط من تقلبات سوق العملات المشفرة. ومع ذلك ، هناك حاجة للحذر عند الاستثمار في العملات المشفرة حيث تتمتع جميع العملات المشفرة بتقلبات سعر عالية وهناك احتمالية لمزيد من تغييرات سوق العملات البديلة.

اعتماد إثيريوم خبر جيد لرموز RWA و zk-rollups

يعتبر سلسلة كتل إثيريوم موطنًا للعديد من مشاريع ديفي. نتيجة لذلك، حدثت العديد من التطورات على سلسلة الكتل والتي تشمل البراهين بدون معرفة تدعم العديد من سلاسل الكتل إثيريوم L2 وتدفعها. مشاريع ترميز الأصول الحقيقية (RWA) هذه التطورات أدت إلى نمو Ethereum العالي في قيمة التلفزيون المالي اللامركزي (DeFi TVL) ، مما جذب استثمارًا إضافيًا إلى الشبكة.

مع التطور التكنولوجي الأخير لإثيريوم وإطلاق صناديق المتداول المتبادلة ، من المرجح أن نشهد ترحيل مشاريع البلوكشين إلى الشبكة. هناك إمكانية أن يتحول بعض المشاريع المعتمدة على إثيريوم أيضًا من الطبقة الأولى إلى التجمعات.

اقرأ أيضا: تجزئة الأصول المرتبطة بالمكافآت: ما وراء التضخيم

تطورات جديدة على سلسلة الكتل في إثيريوم: محفز لجرائم العملات الرقمية الجديدة

في حين أن التطورات المتعلقة بنظام الإيثيريوم واعدة ، فإن هناك حاجة لزيادة أمان استثمارات DeFi. السبب في ذلك هو أن بعض المشاريع الجديدة التي ستظهر على سلسلة الكتل قد تجذب القراصنة الرقميين مثل المتسللين. بالمثل ، قد يرافق نمو Ethereum DeFi TVL المزيد من الجرائم الرقمية مثل rugpulls والتي قد تؤدي إلى فقدان الكثير من الأموال المستثمرة.

استنتاج

من المرجح أن يؤدي الموافقة على وإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة إلى نمو نظام إثيريوم. على سبيل المثال ، قد يقوم بعض المشاريع بالانتقال من سلاسل الكتل الأخرى إلى شبكة إثيريوم. من ناحية أخرى ، قد يواجه منافسو إثيريوم انخفاضًا في حصتهم السوقية بعد إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة.

أسئلة متكررة حول صناديق الاستثمار المتداولة لـ إثيريوم

ماذا يعني صندوق تداول صندوق الاستثمار المتداول لإثيريوم؟

صندوق تداول المتداول في سوق الأسهم هو أصل استثماري يتتبع سعر الإثيريوم (ETH). على عكس ETH الذي يوجد على ال بلوكتشين إثيريوم صناديق المتداولة يتم تداولها على الأسواق المالية التقليدية.

هل تعتمد العملات البديلة على إثيريوم؟

جميع العملات المشفرة التي ليست بيتكوين تُسمى عملات بديلة وتوجد على مختلف شبكات البلوكشين بما في ذلك إثيريوم، سولانا وأفالانش. بينما توجد بعض العملات البديلة على إثيريوم، معظمها توجد على شبكات بلوكشين أخرى مثل ترون والجوراند.

هل تم بناء سولانا على إثيريوم؟

سولانا ليست مبنية على إثيريوم حيث أنها سلسلة كتل مستقلة. في الواقع، سولانا هي واحد من أكبر منافسي إثيريوم.

ما هو أفضل صندوق تداول لـ إثيريوم؟

صندوق ProShares Ether Strategy ETF (EETH) هو أفضل صندوق تداول لإثيريوم في السوق. أما بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة الرائدة الأخرى في إثيريوم، فهي Bitwise Bitcoin and Ether Equal Weight Strategy ETF (BTOP)، و VanEck Ethereum Strategy ETF، و ProShares Bitcoin and Ether Market Cap Weight Strategy ETF، و Bitcoin and Ether Equal Weight Strategy ETF. ومع ذلك، هذه الصناديق هي صناديق الاستثمار المتداولة التي توفر تعرضًا ل إثيريوم عبر العقود الآجلة.