Uniswap (UNI)
У цьому модулі ми зосередимося на одному з найбільш відомих і широко використовуваних AMM, Uniswap. Ми розглянемо функції, механізми та роботу Uniswap, включаючи надання ліквідності, свопи токенів і управління. Ви отримаєте повне розуміння впливу Uniswap на DeFi та способи взаємодії з платформою.
Джерело: Uniswap
Uniswap — це децентралізована біржа криптовалют, яка працює на блокчейні Ethereum. Це дозволяє користувачам обмінюватися токенами ERC-20 без необхідності традиційної книги замовлень або посередника. Натомість Uniswap використовує автоматизовану систему маркет-мейкера (AMM), яка покладається на математичний алгоритм для визначення обмінного курсу між двома токенами.
Протокол Uniswap був запущений у листопаді 2018 року Хайденом Адамсом, розробником програмного забезпечення, який побачив потребу в більш ефективному та доступному способі торгівлі токенами. На відміну від централізованих бірж, які покладаються на центральний орган для узгодження ордерів на купівлю та продаж, Uniswap використовує постійну формулу продукту для автоматичного коригування ціни токена на основі його пропозиції та попиту.
Формула постійного продукту, яку використовує Uniswap, гарантує, що добуток кількості токенів у пулі ліквідності залишається постійним. Наприклад, якщо в пулі є 1000 токенів ETH і 10 000 DAI, продукт становитиме 10 000 000. Коли трейдери купують або продають токени, кількість кожного токена в пулі змінюється, але продукт залишається незмінним. Це гарантує, що обмінний курс між двома токенами завжди актуальний і відображає ринковий попит.
Користувачі Uniswap можуть забезпечити ліквідність пулів, внісши в пул два токени рівної вартості. В обмін на надання ліквідності користувачі отримують частку комісії, отриманої від торгівлі в цьому пулі. Ці комісії встановлюються на рівні 0,3% від обсягу торгів і виплачуються постачальникам ліквідності пропорційно їхній частці пулу.
Uniswap став популярною платформою для децентралізованої торгівлі з обсягом торгів понад 130 мільярдів доларів з моменту запуску. Він також став рушійною силою розвитку децентралізованих фінансів (DeFi), надаючи користувачам простий і доступний спосіб торгівлі токенами без необхідності централізованого обміну.
Uniswap продовжував розвиватися з моменту свого запуску, з представленням Uniswap V2 у травні 2020 року, який додав такі функції, як флеш-свопи та оракули цін. Uniswap V3, який був запущений у травні 2021 року, ще більше розширив можливості платформи завдяки введенню концентрованої ліквідності та кількох рівнів комісії. Завдяки постійному зростанню та інноваціям Uniswap зарекомендувала себе як головний гравець у сфері децентралізованих фінансів.
Uniswap v3 представив кілька нововведень, спрямованих на підвищення ефективності використання капіталу порівняно зі своїм попередником, Uniswap v2, який мав модель постійного формування ринку продукту (CPMM). Ключовим нововведенням у Uniswap v3 є впровадження AMM концентрованої ліквідності, також відомого як CLAMM. У версії 3 постачальники ліквідності мають можливість зосереджувати свою ліквідність у певних цінових діапазонах на свій вибір, а не рівномірно розподіляти її по всьому спектру цін, як у версії 2. Це дозволяє LP забезпечувати ліквідність там, де вони очікують торгової діяльності, що призводить до підвищення ефективності капіталу. Концентруючи ліквідність, LP можуть забезпечити більш глибоку ліквідність у цільових цінових діапазонах, зменшуючи прослизання для трейдерів і максимізуючи використання їхнього капіталу.
Uniswap v3 також представив кілька рівнів комісії. У v2 комісія, що стягується за угоди, була зафіксована на рівні 0,3%. Однак у v3 LP можуть вибирати різні рівні комісії для різних цінових діапазонів у пулі. Вони мають можливість встановлювати вищі комісії для діапазонів із вищою очікуваною волатильністю або попитом і нижчі комісії для більш стабільних діапазонів. Це дозволяє LP оптимізувати свої прибутки на основі ринкових умов і ризиків. Завдяки узгодженню комісії з ринковою динамікою Uniswap v3 ще більше покращує ефективність використання капіталу, надаючи LP більше контролю над їхніми доходами та залучаючи ліквідність у ті частини пулу, де це найбільше потрібно.
Механізм AMM Uniswap
Uniswap (UNI) — це децентралізований протокол обміну, побудований на блокчейні Ethereum. Він призначений для полегшення обміну токенів ERC-20, надаючи трейдерам платформу без зберігань і доступу. Однією з ключових особливостей Uniswap є його механізм автоматизованого маркет-мейкера (AMM), який дозволяє децентралізоване визначення цін і надання ліквідності.
Механізм AMM працює шляхом створення пулів ліквідності, які містять певну кількість двох різних токенів ERC-20. Кожен пул представлений смарт-контрактом на блокчейні Ethereum, а ціна кожного токена в пулі визначається математичною формулою на основі співвідношення токенів, що зберігаються в пулі. Це забезпечує постійний і передбачуваний обмінний курс між двома токенами, що дозволяє трейдерам легко купувати та продавати без необхідності шукати контрагента, який би відповідав їхній торгівлі.
Механізм AMM Uniswap має кілька переваг, включаючи надання ліквідності трейдерам без потреби маркет-мейкерів або книг ордерів, що дозволяє здійснювати децентралізовану торгівлю без дозволу та полегшує визначення ціни для менш ліквідних токенів. Крім того, заохочуючи постачальників ліквідності у вигляді комісій за торгівлю, Uniswap заохочує людей робити внески в пули ліквідності платформи, що ще більше підвищує стабільність і функціональність платформи.
Успіх механізму AMM Uniswap зробив його однією з найпопулярніших децентралізованих бірж в екосистемі криптовалют зі значними обсягами торгів і ліквідністю. Його інноваційний підхід до надання ліквідності та визначення цін також надихнув на розвиток багатьох інших децентралізованих бірж на основі AMM, закріпивши цю технологію як важливу частину екосистеми DeFi.
Основні моменти
- Uniswap — це децентралізована біржа криптовалют, яка працює на блокчейні Ethereum.
- Він використовує автоматизовану систему маркет-мейкера (AMM), яка покладається на математичний алгоритм для визначення курсу обміну між двома токенами.
- Формула постійного продукту, яку використовує Uniswap, гарантує, що добуток кількості токенів у пулі ліквідності залишається постійним.
- Користувачі Uniswap можуть забезпечити ліквідність пулів, внісши в пул два токени рівної вартості.
- Uniswap став популярною платформою для децентралізованої торгівлі з обсягом торгів понад 130 мільярдів доларів з моменту запуску.
- Він також став рушійною силою розвитку децентралізованих фінансів (DeFi), надаючи користувачам простий і доступний спосіб торгівлі токенами без необхідності централізованого обміну.
- Механізм AMM Uniswap працює шляхом створення пулів ліквідності, які містять певну кількість двох різних токенів ERC-20.
- Ціна кожного токена в пулі визначається математичною формулою на основі співвідношення токенів, що зберігаються в пулі, що забезпечує постійний і передбачуваний обмінний курс між двома токенами.
Uniswap (UNI)
У цьому модулі ми зосередимося на одному з найбільш відомих і широко використовуваних AMM, Uniswap. Ми розглянемо функції, механізми та роботу Uniswap, включаючи надання ліквідності, свопи токенів і управління. Ви отримаєте повне розуміння впливу Uniswap на DeFi та способи взаємодії з платформою.
Джерело: Uniswap
Uniswap — це децентралізована біржа криптовалют, яка працює на блокчейні Ethereum. Це дозволяє користувачам обмінюватися токенами ERC-20 без необхідності традиційної книги замовлень або посередника. Натомість Uniswap використовує автоматизовану систему маркет-мейкера (AMM), яка покладається на математичний алгоритм для визначення обмінного курсу між двома токенами.
Протокол Uniswap був запущений у листопаді 2018 року Хайденом Адамсом, розробником програмного забезпечення, який побачив потребу в більш ефективному та доступному способі торгівлі токенами. На відміну від централізованих бірж, які покладаються на центральний орган для узгодження ордерів на купівлю та продаж, Uniswap використовує постійну формулу продукту для автоматичного коригування ціни токена на основі його пропозиції та попиту.
Формула постійного продукту, яку використовує Uniswap, гарантує, що добуток кількості токенів у пулі ліквідності залишається постійним. Наприклад, якщо в пулі є 1000 токенів ETH і 10 000 DAI, продукт становитиме 10 000 000. Коли трейдери купують або продають токени, кількість кожного токена в пулі змінюється, але продукт залишається незмінним. Це гарантує, що обмінний курс між двома токенами завжди актуальний і відображає ринковий попит.
Користувачі Uniswap можуть забезпечити ліквідність пулів, внісши в пул два токени рівної вартості. В обмін на надання ліквідності користувачі отримують частку комісії, отриманої від торгівлі в цьому пулі. Ці комісії встановлюються на рівні 0,3% від обсягу торгів і виплачуються постачальникам ліквідності пропорційно їхній частці пулу.
Uniswap став популярною платформою для децентралізованої торгівлі з обсягом торгів понад 130 мільярдів доларів з моменту запуску. Він також став рушійною силою розвитку децентралізованих фінансів (DeFi), надаючи користувачам простий і доступний спосіб торгівлі токенами без необхідності централізованого обміну.
Uniswap продовжував розвиватися з моменту свого запуску, з представленням Uniswap V2 у травні 2020 року, який додав такі функції, як флеш-свопи та оракули цін. Uniswap V3, який був запущений у травні 2021 року, ще більше розширив можливості платформи завдяки введенню концентрованої ліквідності та кількох рівнів комісії. Завдяки постійному зростанню та інноваціям Uniswap зарекомендувала себе як головний гравець у сфері децентралізованих фінансів.
Uniswap v3 представив кілька нововведень, спрямованих на підвищення ефективності використання капіталу порівняно зі своїм попередником, Uniswap v2, який мав модель постійного формування ринку продукту (CPMM). Ключовим нововведенням у Uniswap v3 є впровадження AMM концентрованої ліквідності, також відомого як CLAMM. У версії 3 постачальники ліквідності мають можливість зосереджувати свою ліквідність у певних цінових діапазонах на свій вибір, а не рівномірно розподіляти її по всьому спектру цін, як у версії 2. Це дозволяє LP забезпечувати ліквідність там, де вони очікують торгової діяльності, що призводить до підвищення ефективності капіталу. Концентруючи ліквідність, LP можуть забезпечити більш глибоку ліквідність у цільових цінових діапазонах, зменшуючи прослизання для трейдерів і максимізуючи використання їхнього капіталу.
Uniswap v3 також представив кілька рівнів комісії. У v2 комісія, що стягується за угоди, була зафіксована на рівні 0,3%. Однак у v3 LP можуть вибирати різні рівні комісії для різних цінових діапазонів у пулі. Вони мають можливість встановлювати вищі комісії для діапазонів із вищою очікуваною волатильністю або попитом і нижчі комісії для більш стабільних діапазонів. Це дозволяє LP оптимізувати свої прибутки на основі ринкових умов і ризиків. Завдяки узгодженню комісії з ринковою динамікою Uniswap v3 ще більше покращує ефективність використання капіталу, надаючи LP більше контролю над їхніми доходами та залучаючи ліквідність у ті частини пулу, де це найбільше потрібно.
Механізм AMM Uniswap
Uniswap (UNI) — це децентралізований протокол обміну, побудований на блокчейні Ethereum. Він призначений для полегшення обміну токенів ERC-20, надаючи трейдерам платформу без зберігань і доступу. Однією з ключових особливостей Uniswap є його механізм автоматизованого маркет-мейкера (AMM), який дозволяє децентралізоване визначення цін і надання ліквідності.
Механізм AMM працює шляхом створення пулів ліквідності, які містять певну кількість двох різних токенів ERC-20. Кожен пул представлений смарт-контрактом на блокчейні Ethereum, а ціна кожного токена в пулі визначається математичною формулою на основі співвідношення токенів, що зберігаються в пулі. Це забезпечує постійний і передбачуваний обмінний курс між двома токенами, що дозволяє трейдерам легко купувати та продавати без необхідності шукати контрагента, який би відповідав їхній торгівлі.
Механізм AMM Uniswap має кілька переваг, включаючи надання ліквідності трейдерам без потреби маркет-мейкерів або книг ордерів, що дозволяє здійснювати децентралізовану торгівлю без дозволу та полегшує визначення ціни для менш ліквідних токенів. Крім того, заохочуючи постачальників ліквідності у вигляді комісій за торгівлю, Uniswap заохочує людей робити внески в пули ліквідності платформи, що ще більше підвищує стабільність і функціональність платформи.
Успіх механізму AMM Uniswap зробив його однією з найпопулярніших децентралізованих бірж в екосистемі криптовалют зі значними обсягами торгів і ліквідністю. Його інноваційний підхід до надання ліквідності та визначення цін також надихнув на розвиток багатьох інших децентралізованих бірж на основі AMM, закріпивши цю технологію як важливу частину екосистеми DeFi.
Основні моменти
- Uniswap — це децентралізована біржа криптовалют, яка працює на блокчейні Ethereum.
- Він використовує автоматизовану систему маркет-мейкера (AMM), яка покладається на математичний алгоритм для визначення курсу обміну між двома токенами.
- Формула постійного продукту, яку використовує Uniswap, гарантує, що добуток кількості токенів у пулі ліквідності залишається постійним.
- Користувачі Uniswap можуть забезпечити ліквідність пулів, внісши в пул два токени рівної вартості.
- Uniswap став популярною платформою для децентралізованої торгівлі з обсягом торгів понад 130 мільярдів доларів з моменту запуску.
- Він також став рушійною силою розвитку децентралізованих фінансів (DeFi), надаючи користувачам простий і доступний спосіб торгівлі токенами без необхідності централізованого обміну.
- Механізм AMM Uniswap працює шляхом створення пулів ліквідності, які містять певну кількість двох різних токенів ERC-20.
- Ціна кожного токена в пулі визначається математичною формулою на основі співвідношення токенів, що зберігаються в пулі, що забезпечує постійний і передбачуваний обмінний курс між двома токенами.