Расширение экосистемы

Экосистема Юпитера значительно расширилась за пределами простого агрегатора свопов, и теперь несколько проектов строятся непосредственно на его инфраструктуре. Это отражает путь развития протоколов, таких как GMX, где центральный продукт DeFi стал основой для более широкого набора интегрированных приложений. Среди них заметен MarginFi, децентрализованная платформа для займов и кредитования на Solana, использующая Юпитер для глубокой ликвидности и эффективного исполнения сделок. Пользователи могут занимать активы и управлять позициями с плечом, направляя транзакции через ценовой движок Юпитера для получения оптимальных тарифов.

В NX Finance, еще одном проекте из экосистемы, был представлен продукт фермерства с плечом, интегрирующий Jupiter для выполнения многоэтапных сделок с плечом. Пользователи могут предоставлять залог и занимать активы для добычи дохода, причем Jupiter выполняет свопы, связанные с этими стратегиями. Jupiter теперь показывает свою полезность в качестве фонового слоя ликвидности для все более сложных финансовых продуктов в экосистеме Solana.

Adrastea Finance - это платформа повышения производительности, которая полагается на Юпитер для маршрутизации токенов и оптимизации. Ее усиливающие хранилища предлагают пользователям увеличенные доходы за счет использования нескольких стратегий и токенов, с торговыми маршрутами, выполняемыми через Ультра-маршрутизацию Юпитера.

Платформа запуска LFG дополнительно ускоряет этот рост. Разработанная для инкубации и листинга новых проектов в сети Юпитера, она обеспечивает безпрепятственную интеграцию ликвидности и видимость для протоколов DeFi на ранних этапах. Начальные запуски, такие как $CLOUD (Sanctum) и $DBR (deBridge), были спроектированы вокруг экосистемы Юпитера.

Стратегические инициативы и инфраструктура

Jupiter запустил несколько структурных инициатив, которые определяют его долгосрочное направление. Инициатива JUP for JUP (J4J) представила собой сокращение общего предложения токенов JUP на 30%. Это сжигание было проведено в рамках реального события во время конференции Catstanbul в январе 2025 года с целью создания более устойчивого графика эмиссии. Событие также отметило начало механизма активного стейкинга (ASR), где пользователи, стейкающие JUP и голосующие за предложения, получают увеличенные доходы, укрепляя согласованность управления.

Они также прошли через приобретение Moonshot, проекта DeFi, который ранее работал независимо на Solana. Это приобретение позволило Юпитеру интегрировать механизмы прогнозирования рынка и инструменты аналитики данных Moonshot в своё основное предложение. Интеграция расширяет область продуктов Юпитера, включая рынки прогнозирования и динамические данные о ликвидности, предоставляя трейдерам больше информации о исполнении ордеров и структуре рынка.

Кроме того, Юпитер объявил о планах по развитию Jupnet, инфраструктуры общего назначения, которая расширит функциональность Юпитера за пределы Solana. Это предполагаемое расширение включает развертывание маршрутизации ликвидности и фреймворков управления Юпитера на дополнительных L1 и L2 цепях. Цель состоит в том, чтобы объединить кросс-цепные маршруты ордеров, пулы ликвидности и запуски токенов в рамках брендовой структуры Юпитера, которая может работать в различных экосистемах.

Эти действия поддерживаются стратегиями доходов протокола. Режим Ultra, который ранее предлагал бесплатную торговлю, теперь взимает комиссию за маршрутизацию. Часть этого дохода направляется на механизм выкупа, который выкупает токены JUP на открытом рынке. Этот механизм построен вокруг потоков доходов протокола и направлен на укрепление ценового уровня токена с течением времени.

Планы на будущее и управление

Дорожная карта Юпитера включает структурированное внедрение нескольких воздушных капель JUP, запланированных на 2025 и 2026 годы, в рамках кампании Jupuary. Эти воздушные капли предназначены для участников экосистемы, которые обеспечивают ликвидность, делятся токенами, используют режим Ultra или взаимодействуют с управлением. Постепенная структура призвана поддерживать постепенную децентрализацию и управление сообществом, ограничивая внезапные удары по предложению.

Дорожная карта также определяет многофазовую модель управления. Фаза 1, в настоящее время активная, включает стейкинг токенов, представление предложений и ASR. Фаза 2, запланированная на 3 квартал 2025 года, введет привязку голосования на цепи и предложения казначейства. Цель заключается в поэтапном снижении влияния основной команды с течением времени, улучшая при этом прозрачность и контроль для держателей токенов.

Технические обновления, запланированные на конец 2025 года, включают интеграцию модулей маршрутизации межцепочек через тестовую сеть Jupnet, приоритет отдается мостикованию Solana-EVM. Это позволит Юпитеру маршрутизировать ордера и управлять ликвидностью по цепочкам, основанным на Ethereum, используя Solana в качестве слоя высокоскоростного исполнения.

Команда также планирует открыть доступ к SDK экосистемы, которое стандартизирует интеграции для протоколов, таких как MarginFi и NX Finance. SDK позволит сторонним приложениям запрашивать маршруты Юпитера, запускать свопы и программно получать доступ к стимулам ликвидности.

Продолжающееся вовлечение сообщества включает ежемесячные обновления, грантовые инициативы и вызовы управления. Эти обновления обеспечивают прозрачность в отношении выпуска функций, статистики доходов и результатов управления. В сочетании с выкупами, наградами за стейкинг и запусками новых продуктов дорожная карта отражает стратегию Юпитера по балансировке роста протокола с устойчивым экономическим взаимодействием.

Основные моменты

• MarginFi, NX Finance и Adrastea интегрируют маршрутизацию Юпитера для кредитования и плеча. Эти проекты расширяют роль Юпитера как основного слоя в DeFi Solana.
• Инициатива J4J сжег 30% предложения JUP на Catstanbul 2025. Режим Ultra Mode теперь взимает плату, финансируя текущие выкупы JUP.
• Moonshot был приобретен для улучшения аналитики и инструментов прогнозирования. Jupnet был объявлен как сеть Omni-цепи для маршрутизации межцепочной.
• Airdrops Jupuary продолжатся до 2025-2026 года для вознаграждения активных пользователей. Награды за активный стейкинг (ASR) стимулируют участие в управлении.
• CLOUD и DBR запущены через новую платформу LFG Launchpad. В настоящее время создается общедоступный SDK для оптимизации интеграции новых проектов.