Arquitetura do Livro de Ordens Totalmente On-Chain

A Exchange descentralizada (DEX) da Hyperliquid utiliza uma arquitetura de livro de ordens totalmente em cadeia, garantindo transparência e eficiência nas operações de negociação. Cada ativo negociado na plataforma possui seu próprio livro de ordens dedicado, onde as ordens são correspondidas com base na prioridade de preço-tempo. Este design espelha a funcionalidade das exchanges centralizadas, mas funciona completamente em cadeia, proporcionando aos usuários os benefícios da descentralização sem comprometer o desempenho.

O livro de pedidos on-chain integra-se perfeitamente com o Clearinghouse da Hyperliquid, que é responsável por impor requisitos de margem e verificações de posição. Essa integração garante que todas as negociações sejam executadas com as salvaguardas financeiras necessárias, mantendo a integridade do ambiente de negociação. Ao registrar todas as operações na blockchain, a Hyperliquid oferece uma experiência de negociação transparente e verificável, permitindo que os usuários auditem transações e processos de correspondência de pedidos de forma independente.

Mecanismos para Negociação de Futuros Perpétuos

A Hyperliquid suporta contratos futuros perpétuos, permitindo que os traders especulem sobre os movimentos de preço de vários ativos sem a necessidade de liquidação física. Os contratos futuros perpétuos diferem dos contratos futuros tradicionais por não terem uma data de vencimento, permitindo que os traders mantenham suas posições indefinidamente, desde que atendam aos requisitos de margem.

A plataforma utiliza um mecanismo de taxa de financiamento para ancorar os preços do contrato perpétuo ao preço à vista do ativo subjacente. Esse mecanismo envolve pagamentos periódicos entre detentores de posições longas e curtas, incentivando o preço do contrato a convergir com o preço à vista. Quando o contrato é negociado acima do preço à vista, a taxa de financiamento é positiva e as posições longas pagam as posições curtas. Por outro lado, quando o contrato é negociado abaixo do preço à vista, a taxa de financiamento é negativa e as posições curtas pagam as posições longas. Esse sistema ajuda a manter a estabilidade de preços e reduz o risco de desvios significativos em relação ao valor do ativo subjacente.

Pares de Negociação Suportados e Opções de Alavancagem

A Hyperliquid oferece uma ampla variedade de pares de negociação, abrangendo principais criptomoedas e várias altcoins. Essa variedade oferece aos traders várias oportunidades de participar de diferentes mercados com base em suas estratégias e preferências. A plataforma suporta tanto ordens spot quanto ordens de swap perpétuo, permitindo que os usuários participem de negociações spot e negociações futuras perpétuas dentro do mesmo ecossistema.

Os traders na Hyperliquid podem utilizar alavancagem para ampliar suas posições, com a plataforma oferecendo até 50x de alavancagem em certos pares de negociação. Essa funcionalidade permite que os traders aumentem sua exposição ao mercado sem a necessidade de aumentar proporcionalmente o capital. No entanto, é importante observar que, embora a alavancagem possa aumentar os lucros potenciais, também aumenta o risco de perdas significativas. Portanto, os traders devem exercer cautela e adotar estratégias de gerenciamento de risco ao se envolverem em negociações alavancadas.

Recursos de experiência do usuário: Negociação com um clique, Tipos avançados de ordem

A Hyperliquid prioriza a experiência do usuário incorporando recursos que simplificam o processo de negociação. Um desses recursos é a negociação com um clique, que permite que os usuários executem negociações sem a necessidade de várias confirmações ou aprovações de carteira para cada transação. Essa funcionalidade reduz o atrito e permite que os negociadores respondam rapidamente aos movimentos do mercado, uma vantagem crítica em mercados voláteis.

A plataforma também suporta uma variedade de tipos avançados de ordens, atendendo tanto traders iniciantes quanto experientes. Estes incluem:

• Ordens Limitadas: Permite que os traders especifiquem o preço pelo qual desejam comprar ou vender um ativo, proporcionando controle sobre a execução da negociação.
• Ordens de mercado: Permitir execução imediata ao preço de mercado atual, facilitando a entrada ou saída rápida de posições.
• Ordens de Realização de Lucro: Fechar automaticamente uma posição quando um alvo de lucro especificado é atingido, garantindo ganhos sem intervenção manual.
• Ordens de Stop Loss: Acione a venda de um ativo quando seu preço cair para um nível pré-determinado, ajudando a mitigar possíveis perdas.

Ao oferecer esses tipos de ordem avançados, a Hyperliquid capacita os negociadores a implementar estratégias de negociação sofisticadas e gerenciar suas posições de forma eficaz.

A Exchange descentralizada da Hyperliquid combina a transparência e segurança das operações on-chain com o desempenho e a experiência do usuário tradicionalmente associados às exchanges centralizadas. Sua arquitetura de livro de pedidos totalmente on-chain, suporte para negociação de futuros perpétuos, diversos pares de negociação com opções de alavancagem e recursos amigáveis ao usuário, como negociação com um clique e tipos avançados de ordens, tornam-na uma plataforma abrangente para uma ampla gama de traders. Ao integrar esses elementos, a Hyperliquid tem como objetivo fornecer um ambiente de negociação descentralizado que não comprometa a eficiência ou funcionalidade.

Cofres

No Hyperliquid, os vaults são componentes integrais da blockchain Hyperliquid Layer 1 (L1), permitindo que os usuários participem de várias estratégias de negociação e ganhem lucros. Esses vaults funcionam de forma semelhante ao copy trading, permitindo que os usuários depositem fundos e espelhem as estratégias executadas dentro do vault. Os depositantes recebem uma parcela proporcional dos lucros gerados, sendo que os proprietários dos vaults geralmente recebem uma parcela de lucro de 10%. No entanto, os vaults de protocolo, como o Hyperliquidity Provider (HLP), não impõem taxas adicionais nem compartilhamento de lucros, tornando-os totalmente de propriedade da comunidade.

Vault de Provedor de Hiperliquidez (HLP)

A HLP vault é um cofre de protocolo que se envolve em atividades de market-making e liquidação, ganhando uma parte das taxas de negociação. Ele democratiza estratégias geralmente reservadas para entidades privilegiadas em outras exchanges, permitindo que a comunidade forneça liquidez e compartilhe os lucros e perdas. A HLP vault possui um período de bloqueio de depósito de quatro dias, o que significa que os usuários podem sacar seus fundos quatro dias após o depósito mais recente.

Ganhar rendimento passivo através de tokens HLP

Os usuários podem obter rendimento passivo ao apostar suas tokens HLP. Além disso, os rendimentos de negociação em plataformas como a Pendle Finance oferecem oportunidades para ganhos adicionais. Por exemplo, a Pendle Finance permite aos usuários negociar rendimentos futuros, proporcionando flexibilidade na gestão e otimização dos retornos das participações em tokens HLP.

Desempenho e Métricas

De acordo com dados recentes, o Valor Total Bloqueado (TVL) da Hyperliquid está em aproximadamente $1.706 bilhões, refletindo o crescimento da plataforma e a confiança da comunidade em suas ofertas. O cofre HLP contribui significativamente para este TVL, indicando a participação ativa de usuários que buscam se beneficiar das estratégias de criação de mercado e liquidação do protocolo.

Embora os cofres ofereçam oportunidades de renda passiva, é essencial entender os riscos associados. O desempenho de um cofre depende das estratégias empregadas e das condições de mercado. Os usuários devem avaliar os riscos e o histórico de desempenho de um cofre antes de depositar. Estatísticas detalhadas, incluindo o Rendimento Anual Percentual (APY) e os depósitos totais, estão disponíveis na plataforma da Hyperliquid para auxiliar na tomada de decisões informadas.

Destaques

• As funcionalidades da DEX da Hyperliquid incluem um livro de ordens totalmente on-chain para negociações transparentes e eficientes.
• A plataforma suporta contratos futuros perpétuos com um mecanismo de taxa de financiamento para estabilidade de preços.
• Os traders podem acessar uma ampla variedade de pares de negociação e utilizar alavancagem de até 50x.
• Recursos fáceis de usar incluem negociação com um clique e tipos avançados de ordem, como ordens de limite e stop-loss.
• A DEX integra-se a uma Clearinghouse para salvaguardas financeiras e operações verificáveis.