JUP Utilitaire

Le jeton JUP est le jeton de gouvernance et d'utilité de l'écosystème Jupiter. Il permet la prise de décisions décentralisée, permettant aux détenteurs de jetons de voter sur des propositions qui influencent l'avenir du protocole. Les propositions de gouvernance couvrent les mises à niveau, les structures de frais, les incitations à la liquidité et l'expansion de l'écosystème. Le jalonnement de JUP accorde un pouvoir de vote, garantissant que les participants actifs ont leur mot à dire dans le développement du protocole.

Au-delà de la gouvernance, JUP joue un rôle dans l'incitation à la fourniture de liquidité. Les utilisateurs qui contribuent des actifs aux pools de liquidité de Jupiter reçoivent des récompenses JUP, encourageant la stabilité de la liquidité à long terme. Le jeton est également utilisé pour le stacking dans des programmes écosystémiques spécifiques, offrant des récompenses supplémentaires aux utilisateurs qui participent à la sécurisation de la liquidité ou aux opérations de protocole.

JUP est également intégré dans des fonctions avancées de trading, offrant aux utilisateurs des réductions sur les frais de transaction et un accès exclusif aux nouvelles fonctionnalités. Le jeton renforce l'engagement en récompensant les traders actifs, les fournisseurs de liquidité et les participants à la gouvernance.

Approvisionnement et allocation de JUP

• Distribution aérienne de Jupuary (44.3%)
  Un total de 3,1 milliards de JUP a été alloué à l'airdrop de Jupuary, réparti en deux distributions - 1,70 milliard de JUP (24,3%) et 1,40 milliard de JUP (20,0%). Cette allocation a été conçue pour récompenser les premiers adoptants et les utilisateurs actifs au sein de l'écosystème Jupiter. L'airdrop garantit une distribution décentralisée de jetons, augmentant l'engagement de la communauté et la participation à la gouvernance.

• Équipe (20.0%)
  1,40 milliard de JUP est alloué à l'équipe principale de Jupiter, aux développeurs et aux contributeurs. Ces jetons servent d'incitations à long terme pour aligner les membres de l'équipe sur le succès du protocole. Pour éviter un impact immédiat sur le marché, les jetons d'équipe suivent un calendrier de déblocage progressif, garantissant une libération progressive dans le temps.

• Réserve stratégique (18.3%)
  1,28 milliard de JUP est réservé pour des initiatives stratégiques, des partenariats et la croissance future de l'écosystème. Cette allocation offre à Jupiter la flexibilité de financer le développement, de soutenir la liquidité et d'explorer les opportunités qui renforcent la durabilité du protocole. Ces fonds sont gérés pour garantir la viabilité à long terme de la plateforme.

• Parties prenantes mercurielles (5.7%)
  400 millions de JUP ont été alloués aux parties prenantes de la fusion avec Mercurial Finance. Cela garantit une transition et une intégration en douceur de la technologie et des utilisateurs de Mercurial dans l'écosystème de Jupiter. L'allocation récompense les participants précédents de Mercurial tout en renforçant la liquidité de la plateforme unifiée et l'infrastructure de trading.

• Réserves communautaires (4.3%)
  300 millions de JUP sont réservés pour des initiatives communautaires en cours, des subventions d'écosystème et des programmes de développement futurs. Ces réserves aident à financer des propositions de gouvernance, des améliorations d'infrastructure et des projets pilotés par la communauté qui contribuent à la croissance à long terme de Jupiter.

• Pool de lancement (3.6%)
  Un total de 250 millions de JUP est alloué au pool de lancement, divisé en deux segments - 138,62 millions de JUP (2,0 %) et 111,38 millions de JUP (1,6 %). Ces jetons soutiennent la fourniture de liquidités et la distribution de jetons pendant les phases de lancement initial, garantissant un accès fluide pour les traders et les investisseurs.

• Besoin de la communauté (1.4%)
  100 millions de JUP sont désignés pour soutenir divers besoins communautaires, y compris les activités de gouvernance, l'expansion de l'écosystème et les programmes d'incitation. Cette allocation contribue à soutenir l'écosystème décentralisé de Jupiter en finançant des initiatives qui favorisent l'adoption et l'engagement.

• Frais de lancement (1.4%)
  100 millions de JUP sont alloués pour couvrir les coûts liés à l'intégration de Jupiter sur les launchpads. Ces fonds garantissent une intégration fluide dans les écosystèmes des launchpads, améliorant l'accessibilité du jeton et l'exposition à de nouveaux investisseurs.

• Frais de Market Making & CEX (0.7%)
  52,3 millions de JUP sont réservés pour les activités de market-making et les frais de listing des échanges centralisés (CEX). Cette allocation aide à maintenir une liquidité profonde, garantissant une exécution commerciale efficace sur plusieurs plateformes tout en réduisant le glissement pour les utilisateurs.

• Besoin immédiat de liquidité (0.2%)
  15 millions de JUP sont alloués aux besoins immédiats des fournisseurs de liquidité (LP). Ces fonds sont utilisés pour garantir une liquidité stable sur les échanges décentralisés (DEX), soutenant ainsi l'exécution des transactions en douceur et réduisant la volatilité.

Calendrier de libération de JUP

JUP Airdrop
La majorité des jetons JUP alloués pour l'airdrop de Jupuary sont distribués immédiatement, garantissant que la communauté reçoive une part importante de l'approvisionnement dès le début. Un grand déblocage a eu lieu au lancement, les jetons restants étant progressivement libérés avec le temps. Cette approche garantit que l'airdrop bénéficie aux utilisateurs actifs tout en évitant un impact excessif sur le marché.

Équipe
L'allocation pour l'équipe suit un calendrier d'acquisition structuré pour aligner les incitations à long terme avec le développement de Jupiter. Les jetons de l'équipe sont verrouillés pour une période initiale, puis progressivement débloqués au fil du temps. Cela empêche les ventes immédiates et garantit que l'équipe reste engagée dans la croissance et la stabilité du protocole.

Réserve stratégique
L'allocation de réserves stratégiques est libérée de manière contrôlée pour soutenir la durabilité à long terme de Jupiter. Ces jetons sont débloqués périodiquement pour financer le développement de l'écosystème, les partenariats et l'approvisionnement en liquidités. En échelonnant la libération, Jupiter s'assure que ces fonds sont disponibles lorsque nécessaire sans causer de chocs d'offre abrupts.

Parties prenantes volatiles
Les jetons alloués aux parties prenantes de Mercurial suivent une période de déblocage qui permet une transition progressive vers l'écosystème Jupiter. Ces jetons sont libérés par phases, garantissant que les parties prenantes puissent participer à la gouvernance et à la fourniture de liquidité sans submerger le marché.

Réserves et besoins de la communauté
Les allocations axées sur la communauté, y compris les réserves et les fonds pour des besoins spécifiques, sont progressivement débloquées pour soutenir les initiatives de l'écosystème. Ces jetons financent la gouvernance, les subventions au développement et les programmes d'incitation, garantissant un soutien continu à la communauté et aux contributeurs de Jupiter.

Lancement de la piscine de liquidité et du market making
Les allocations axées sur la liquidité telles que le pool de lancement et les réserves de création de marché sont libérées en fonction des conditions du marché et des besoins en matière de négociation. Ces déblocages sont structurés pour fournir de la liquidité à la fois aux plates-formes de négociation centralisées et décentralisées, garantissant des opérations de marché fluides.

Conception économique de Jupiter

La conception économique de Jupiter est structurée pour garantir la durabilité à long terme, des opérations de marché efficaces et de solides incitations pour les participants au sein de l'écosystème. Le jeton JUP sert de base au protocole Jupiter, facilitant la gouvernance, les incitations à la liquidité et le développement de l'écosystème. Le cadre économique repose sur le contrôle de l'offre, l'alignement des incitations et la prise de décision décentralisée.

En janvier 2025, lors de la conférence Catstanbul, Jupiter a annoncé une mise à jour pertinente de son modèle tokenomics, en introduisant un programme de rachat de jetons visant à renforcer la valeur de son jeton JUP natif. Dans le cadre de cette initiative, 50 % de tous les frais de plateforme sont alloués à l'achat de jetons JUP sur le marché ouvert, tandis que les 50 % restants sont investis dans la croissance de l'écosystème Jupiter.

Jupiter a également effectué une importante réduction de jetons, retirant 3 milliards de jetons JUP de la circulation et réduisant l'offre totale de 10 milliards à 7 milliards.

Gouvernance et Incitations
Les détenteurs de jetons JUP jouent un rôle central dans la gouvernance, influençant les décisions relatives aux mises à niveau de la plateforme, aux stratégies de liquidité et aux paramètres du protocole. Ce modèle de gouvernance décentralisée permet à la communauté de voter sur des propositions importantes, garantissant que le protocole reste adaptable aux conditions du marché et aux besoins des utilisateurs. En plus des droits de gouvernance, les jetons JUP sont utilisés pour inciter à la participation à diverses activités de l'écosystème, notamment la fourniture de liquidité, le jalonnement et l'engagement communautaire.

Liquidité et Efficacité du Marché
Le modèle économique de Jupiter est conçu pour optimiser la liquidité sur le paysage des échanges décentralisés de Solana. Grâce à l'agrégation de liquidité, la plateforme minimise le glissement et améliore l'exécution des transactions. L'allocation de jetons JUP aux incitations à la liquidité garantit que la profondeur du marché reste suffisante, encourageant les teneurs de marché à fournir des actifs à l'écosystème Jupiter. De plus, les structures de frais et les incitations à la négociation sont ajustées en fonction de la demande du marché pour maintenir un équilibre entre efficacité et durabilité.

Gestion de l'approvisionnement et déverrouillages de jetons
La sortie des jetons JUP suit un calendrier d'acquisition structuré pour éviter les chocs d'offre excessive tout en veillant à ce que le protocole reste bien financé. En distribuant les jetons progressivement, l'écosystème de Jupiter peut croître de manière contrôlée, évitant ainsi une inflation rapide. Les mécanismes pilotés par la communauté permettent d'ajuster les émissions de jetons, garantissant que l'offre est alignée sur la demande et l'utilité.

Durabilité à long terme
Le cadre économique de Jupiter est conçu pour garantir la durabilité dans le temps. Les revenus générés par les frais de transaction, les pools de liquidités et les services de protocole sont réinvestis dans le développement, les améliorations de sécurité et l'expansion de l'écosystème. Le protocole met également en œuvre des mécanismes pour atténuer la volatilité, prévenant les perturbations soudaines du marché causées par des déverrouillages soudains de jetons ou des déséquilibres de liquidité.

Faits saillants

• Gouvernance et Utilité - JUP permet une gouvernance décentralisée, permettant aux détenteurs de jetons de voter sur les décisions protocolaires, y compris les structures de frais, les incitations à la liquidité et les initiatives de développement.
• Incitations à la liquidité - Les récompenses JUP récompensent les fournisseurs de liquidité qui contribuent des actifs aux pools de liquidité de Jupiter, assurant un environnement commercial stable et efficace.
• Approvisionnement et allocation – La distribution de jetons de JUP privilégie l'engagement communautaire, les incitations de l'équipe, les réserves stratégiques et la stabilité du marché, empêchant le contrôle centralisé.
• Calendrier de déblocage - Le plan de déblocage structuré empêche les chocs excessifs d'approvisionnement en jetons, avec des déblocages contrôlés pour les membres de l'équipe, les réserves stratégiques et les pools de liquidités.
• Durabilité économique - Le modèle économique de Jupiter réinvestit les frais de trading et les incitations à la liquidité pour maintenir des opérations de marché efficaces et une croissance à long terme.