ฤดูกำไรเหรียญทางเลือก เผชิญหน้า "อพอคาลิปส์คริสต์มาส" ทิศทางของตลาด

[TL；DR]:

สัปดาห์ที่แล้ว BTC ตกต่ำกว่าระดับ $100,000 และการลดลงของ Altcoins มีปริมาณการขายของที่มากมายและทิศทางตลาดเชื่อมั่นอย่างมาก

เหตุผลในการลดลงทั่วไปในตลาดรวมถึงการเปลี่ยนแปลงทิศทางของฟีดเดอรัลเรสเพื่อเป็นมุ่งหวัง การขายล่วงหน้าค่าความเสี่ยงระดับสูง บิตคอยน์, และอารมณ์ของนักลงทุนที่เสื่อมลง

แม้ว่าราคาของ BTC ในระยะสั้นๆ นี้จะไม่ได้ประสบความสำเร็จมากนัก ความสัมพันธ์ระหว่าง BTC และหลาย ALT และตลาดหุ้นมีความอ่อนแอลงลงเล็กน้อยในเดือนนี้ และการลดลงนี้ไม่เกินระดับเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์

บทนำ

เมื่อคริสต์มาสใกล้เข้ามา การตัดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารส่วนกลางอเมริกัน การกระจายการเสี่ยงในตลาดและผลกระทบจากวันหยุดที่กำลังจะมาถึง ทั้งหมดนี้มีผลต่อตลาด ทำให้บิตคอยน์และกลุ่มของเหรียญทางเลือก ต้องเผชิญกับการสูญเสียมากมาย บทความนี้จะวิเคราะห์ลึกลงไปในแนวโน้มของตลาดนี้ สำรวจเหตุผลที่เกิดขึ้น และให้มุมมองเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต

ธนาคารแห่งชาติเปลี่ยนเป็นท่าทรามอย่างรวดเร็ว และฤดูกาล Altcoin เป็น “โลกวิบัติของเหรียญทางเลือก”

The ตลาดคริปโต เมื่อเร็ว ๆ นี้เกิดการลดลงอย่างรุนแรง และการเปลี่ยนแปลงของฤดูกาลเหรียญทางเลือกที่ยาวนานกลายเป็น “อะลท์คอยน์อะโปคาลิปส” การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นพร้อมกับเวลาของท่าทางรุนแรงล่าสุดของสำนักพิมพ์แห่งรัฐบาล

ธนาคารส่วนราชการลดคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในอนาคตที่เหลืออยู่ในคำแถลงนโยบายสัปดาห์ที่แล้วของธนาคารส่วนราชการ ตามเอกสารจุดดอกมุนของธนาคารส่วนราชการ คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 ละ 25 คะแนนเบสิกส์ คาดการณ์นี้ต่ำกว่าคาดการณ์ก่อนหน้าของตลาด ทำให้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการมองเห็นทางเศรษฐกิจ
ที่มา: reuters

เป็นผลมาจากตลาด ความหวัง เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 ครั้งหนึ่งเบสิกพอยท์ที่สั้น ๆ ถูกสั่นสะเทือนอย่างรวดเร็วโดยทัศนคติที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นสาเหตุให้เกิดความกดดันในการขายมากในตลาดหุ้นสหรัฐฯ และตลาดคริปโต

ราคาของ Bitcoin ลดลงมากกว่า 15% ในเวลาเพียงไม่กี่วันและ Altcoins จํานวนมากมีการลดลงมากกว่า 20% ในขณะเดียวกันข้อมูลการชําระบัญชียังแสดงให้เห็นว่าการซื้อขายที่มีเลเวอเรจจํานวนมากถูกบังคับให้ชําระบัญชีทําให้ความตื่นตระหนกของตลาดรุนแรงขึ้น

ตามข้อมูลจาก Gate.io บิตคอยน์ได้ถึงจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 108,135 ดอลลาร์ในวันที่ 17 ธันวาคม แต่ก็ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ตกต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่งในสัปดาห์ที่แล้ว โดยตกลงจุดต่ำสุดที่ 92,291 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว และในที่สุดรอบรู้ราวราว 94,000 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน อีเธอร์รัม สถานการณ์ของ ‘s ไม่เต็มใจ เมื่อราคาลดลงจาก 4,000 เหรียญสู่ราคาต่ำสุด 3,100 เหรียญ ลดลง 6% ต่อวัน
Source: Gate.io

ด้วยการลดราคาของเหรียญ จำนวนการล้างในตลาดคริปโตก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน ตามข้อมูลจาก Coinglass ในช่วงเวลาที่ร่วมกันสุดรุนแรงใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา จำนวนการล้างในตลาดคริปโตเพิ่มขึ้นถึง 1.725 พันล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐ พร้อมกับมียอดการล้างหลายครั้งที่มีมูลค่า 1.557 พันล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐ มีผู้ถูกล้างประมาณ 574,168 คน สถานการณ์นี้สะท้อนถึงการใช้เงินยืดหยุ่นเกินไปในตลาด และนักลงทุนเลือกที่จะขายในสถานการณ์ตื่นตกหลังที่ธนาคารรัฐบาลลดอัตราดอกเบี้ย

โดยอ้างอิงจากประสบการณ์ในอดีตที่ตำแหน่งยาวครองอำนาจในการละลาย ได้แสดงให้เห็นว่าตลาดคริปโตมีการใช้ความเอาใจใส่มากเกินไปในด้านตลาดโดยเฉพาะที่อาจถูกเริ่มขึ้นจากการทำกำไรและการเปิดโหมดที่ปลอดภัยก่อนที่ธนาคารแห่งสหรัฐจะตัดอัตราดอกเบี้ย การละลายขนาดใหญ่นี้ไม่เพียงทำให้ความตื่นตระหนกของตลาดแย่ลง แต่ยังเพิ่มการลดราคาของสกุลเงินอีก

คริสต์มาสอะพอคาลิปส์: การลำบากในสภาวะความสะดวกในการแลกเปลี่ยนปลายปีอาจเป็นเหตุผลหลักของการลดลง

ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ การปรับเปลี่ยนนโยบายของธนาคารส่วนกลางเป็นหนึ่งในเหตุผลสำคัญที่ส่งผลให้ตลาดคริปโตลดลงอย่างแพร่หลาย ถึงแม้อัตราดอกเบี้ยลดลง 25 บีพีในเดือนนี้จะอยู่ในเส้นทางที่คาดหวัง ความคิดเห็นที่อึดอัดต่อมาจากธนาคารส่วนกลางก็สร้างความกังวลและความตื่นตระหนกอย่างแพร่หลายในตลาด

ความสะดวกซื้อของตลาดก็เป็นหนึ่งในเหตุผลสำคัญที่ทำให้ตลาดคริปโตลงล่มทั่วไป จนถึงจุดที่รอดอ่านของสหรัฐฯ สิ้นสุดลง และการเติบโตของเศรษฐกิจโลกลดลง ความสะดวกซื้อของตลาดมีการหดตัวลงเรื่อย ๆ นี้ได้ทำให้นักลงทุนมากมายต้องเผชิญกับความกดดันทางการเงินและต้องขายสินทรัพย์คริปโตของพวกเขาเพื่อได้รับเงินสด ไหล.

การเปลี่ยนแปลงในสภาวะเศรษฐกิจรวมก็มีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดคริปโตด้วย ด้วยปัจจัยเช่นการลดลงของการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกและการแพร่กระจายของความตึงเครียดทางการเมือง นักลงทุนมากมายได้ถอนเงินจากตลาดคริปโตที่มีความเสี่ยงสูงและเลือกเปลี่ยนมาลงทุนในตลาดทางการเงินที่ปลอดภัยกว่า

แหล่งที่มา: CoinGecko

นอกจากนี้ด้วยระดับเงินเฟ้อทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและการคุมเข้มนโยบายการเงินหลายประเทศและภูมิภาคกําลังเผชิญกับแรงกดดันมหาศาลต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของพวกเขา

นักวิเคราะห์มากมายได้ชี้ว่านโยบายของทรัมป์อาจทำให้อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ซึ่งกดดันต่อตลาดคริปโตและทำให้ทัศนคติของตลาดแย่ลงอย่างต่อเนื่อง และการถอนเงินของนักลงทุนใกล้เขตตึงเข็งที่สำคัญ กว่าจะถึงระดับ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐสำหรับบิตคอยน์

สรุปว่าเมื่อคริสต์มาสเข้ามาใกล้ สภาพคล่องในตลาดก็เริ่มจะลดน้อยลง พร้อมกับทัศนคติของฟีดเดอเรลที่เป็นแนวความคิดที่รุนแรงและเทศกาลที่กำลังจะมาถึง อารมณ์ของตลาดกลายเป็นอย่างลำบากขึ้น ซึ่งทำให้มีความผันผวนในตลาดเพิ่มขึ้นและส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง

แนวโน้มอนาคตของตลาดโครงสร้างพื้นฐานที่มีการลดลงที่เกิดขึ้นบ่อย

แม้ว่ามีความแตกต่างในการคาดการณ์ของตลาดในการพัฒนาตลาด ทุกคนเห็นด้วยว่าตลาดของวัวนี้เป็นตลาดของกองทุน ETF สแป็ตมาตรฐาน ในความเป็นจริงกองทุน ETF เป็นสะพานที่สำคัญที่เชื่อมต่อตลาดการเงินดั้งเดิมกับสกุลเงินดิจิตอล โดยทั่วไป ETF มักสะท้อนอารมณ์และคาดหวัตของนักลงทุนตลาดเกี่ยวกับการไหลเงินกองทุนของพวกเขา ในการดำเนินการทางตลาดเร็วสุดท้ายไหลเงินกองทุน ETF สแป็ตของสกุลเงินดิจิตอลน่าสังเกต

ถึงกระแสเงินสุทธิสะสมของ US Bitcoin และ Ethereum spot ETFs ในสัปดาห์ที่ผ่านมาและสัปดาห์นี้ มีมูลค่ารวมของ $457.2 ล้าน และ $62.7 ล้าน ตามลำดับ นับเป็นเรื่องที่มีนักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่า ด้วยการปรับตัวของตลาด อาจมีการคืนเงินกลับมาในอนาคต ในความจริง มันก็คือ ในระหว่างสองวันที่ Bitcoin ตกลงมาอย่างรุนแรงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ที่ ETFs ได้รับการถอนเงินสูงสุดจนถึงปัจจุบัน
Source: coinglass

แน่นอนว่าการลดลงอย่างรุนแรงล่าสุดนี้สามารถเชื่อมโยงกับแรงขับเคลื่อนของตลาดหุ้นสหรัฐได้ง่าย แต่ตามการวิจัยของ FalconX ความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin และดัชนี S&P 500 จริงๆ แล้วลดลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะตั้งแต่ปี 2021 เป็นต้นมา แนวโน้มของ Bitcoin ได้เริ่มแสดงความอิสระจากตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม เป็นการแสดงสถานการณ์ตลาดอิสระและเคลื่อนไหวของตัวมันเอง

จากทางอีกด้าน ตามข้อมูลจาก CoinGecko แม้ว่าบิตคอยน์จะเจอการถอดราคาที่สำคัญในช่วงเวลาเร็ว ๆ นี้ แต่การลดลงของมันไม่ได้เกินระดับเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์ ตามที่ Santiment ได้ชี้แจงเร็ว ๆ ล่าสุด ถึงแม้ว่าการตอบสนองของราคาที่ไม่น่าพอใจของ BTC ในระยะสั้น ๆ นี้ ความสัมพันธ์ระหว่างบิตคอยน์กับเหรียญทางเลือกหลาย ๆ ชนิดและตลาดหลักทรัพย์มีความผันผวนลดลงเล็กน้อยเดือนนี้ โดยเปรียบเทียบกับดัชนี S&P 500 การลดลงน้อยกว่าการผันผวนปกติ
Source: sentiment

ดังนั้น โดยอิงจากการวิเคราะห์มาโครอย่างละเอียดและวงจรความผันผวนของตลาดคริปโต จะเห็นได้ว่าตลาดคริปโตปัจจุบันกำลังเผชิญกับความท้าทายและความไม่แน่นอนหลายประการ โดยเฉพาะผลกระทบต่อความร่ำรวยของเหรียญทางเลือกที่ยังคงเลือดออกในตลาดระเบิดนี้เล็กกว่าในสองตลาดรุ่งเรืองก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตามในระยะยาว ตลาดคริปโตหลังจาก “ภาวะวิบัติในวันคริสต์มาส” ยังคงมีค่าลงทุนสูง และเราจะดำเนินการตรวจสอบและแบ่งปันสัญญาณของการเสถียรภาพของตลาดต่อไป