Sự phát triển của Tài chính phi tập trung (DeFi) đã mang đến một số giải pháp đổi mới nhất cho dịch vụ tài chính, cả trên và ngoài chuỗi. Cho vay, giao dịch, staking và mã hóa kỹ thuật số chỉ là một số xu hướng DeFi phổ biến nhất đã tích lũy hàng tỷ đô la giá trị tổng cộng bị khóa (TVL).
Vào năm 2024, DeFi đang chứng kiến một số xu hướng mới nổi đang thay đổi cảnh quan. Chúng đang tái cấu trúc hệ sinh thái bằng cách tăng cường tính thanh khoản, an ninh và khả năng mở rộng, thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi của các ứng dụng phi tập trung (dApps) và các công cụ tài chính mới.
Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn thông qua một số xu hướng DeFi nóng nhất trong năm 2024. Như luôn, hãy bắt đầu với những điều cơ bản: định nghĩa về DeFi và nguyên tắc cốt lõi của nó.
Điều hướng nhanh
DeFi là gì
Các xu hướng DeFi hàng đầu vào năm 2024
Liquid Staking: Tối đa hóa lợi suất và duy trì an ninh mạng
Các Dự Án Thế Chấp Thanh Khoản và Tái Thế Chấp Hàng Đầu
Lido Finance
EigenLayer
Solayer
Jito Restaking
Tài sản thực và mã hóa kỹ thuật số trái phiếu (RWA)
Loại giao thức RWA
Các Dự án RWA hàng đầu
Ondo Finance
Trung tâm xoay
Sự tăng lên của Layer-1s
Sự tăng lên của Layer-2s
Chuỗi Layer-1 và Layer-2 hàng đầu
Aptos
Mạng SUI
Cơ sở
Arbitrum
Sự lạc quan
Cầu nối Cross-chain
Cầu nối Cross-chain hàng đầu
StarGate Finance
Giao thức Across
- Giao thức Synapse
Sự tăng lên của thị trường dự đoán
Sự thống trị của Polymarket
Những suy nghĩ cuối cùng: Các Xu hướng DeFi hàng đầu trong năm 2024
DeFi đề cập đến một hệ sinh thái tài chính bao gồm các ứng dụng phi tập trung (dApps) được xây dựng trên các mạng blockchain, đặc biệt là Ethereum. Mặc dù không có ngày chính xác đánh dấu sự bắt đầu của DeFi, sự xuất hiện của nó được quy cho sự phát triển từ từ của các thành phần blockchain và các đổi mới giải quyết các thách thức tài chính khác nhau.
DeFi hoạt động trên các mạng blockchain phi tập trung, có nghĩa là không có một thực thể duy nhất nào kiểm soát , khác với tài chính truyền thống, nơi các tổ chức quản lý giao dịch. Thay vào đó, DeFi dựa vào hợp đồng thông minh—các thỏa thuận tự thực hiện được kích hoạt bởi điều kiện cụ thể.
DeFi cung cấp nhiều dịch vụ tài chính - cho vay, vay, giao dịch và kiếm lợi nhuận - mà không cần trung gian. Nếu bạn quan tâm, hãy xem một số dự án DeFi tốt nhất hiện đang chiếm ưu thế trên thị trường.
Một số nguyên tắc cốt lõi của DeFi là:
Phi tập trung: Giao dịch trực tiếp giữa người dùng, không có trung gian hay trung gian.
Sự minh bạch: Tất cả các giao dịch được ghi lại trên một blockchain công khai, làm cho chúng có thể xác minh và kiểm toán được. Tuy nhiên, bạn có thể thấy các blockchain được phép (riêng tư) như Hyperledger Fabric và các blockchain không được phép (công cộng) như Ethereum.
Tính Bao Trùm: DeFi (đa phần) có thể tiếp cận với bất kỳ ai, bất kể vị trí địa lý hay tình trạng tài chính. Điều này đặc biệt quan trọng đối với những người không có tài khoản ngân hàng hoặc khi việc tiếp cận các giao dịch quốc tế trở nên phức tạp.
Khả năng lập trình: Hợp đồng thông minh tự động hóa các quy trình như giao dịch và lưu trữ dữ liệu và cho phép phát triển các sản phẩm tài chính mới.
Còn về việc kiểm soát và ra quyết định? Những dự án DeFi thường được quản lý bởi các tổ chức tự trị phi tập trung (DAOs), tạo ra cấu trúc quản trị có thể bao gồm các cơ chế bỏ phiếu và phát triển giao thức.
Các Xu Hướng DeFi hàng đầu năm 2024
Ok, bây giờ khi những điều cơ bản đã được giải quyết, hãy đào sâu vào hướng dẫn này để khám phá một số xu hướng DeFi hàng đầu trong năm 2024. Các xu hướng sau không có lệnh thích hợp.
Thế chấp thanh khoản - Tối ưu hóa Lợi suất và Bảo đảm An ninh Mạng
Liquid staking đã trở thành một đổi mới quan trọng trong DeFi, mang đến cho bạn tính linh hoạt trong việc quản lý tài sản đã thế chấp trên các ứng dụng khác.
Ý tưởng rất đơn giản - bạn nạp tiền tài sản crypto của mình vào một giao thức thế chấp thanh khoản, sau đó giao thức đặt cược tài sản thay bạn. Đổi lại, bạn nhận được phiên bản token hóa của tài sản của mình, hoạt động như biểu tượng của số tiền đặt cược của bạn.
Sự hấp dẫn của thế chấp thanh khoản nằm ở khả năng duy trì tính thanh khoản trong khi kiếm được phần thưởng. Bạn có thể sử dụng tài sản được mã hóa này theo nhiều cách khác nhau, chẳng hạn như đưa chúng làm tài sản thế chấp trong giao thức cho vay, giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung hoặc thậm chí đặt lại staking trên các nền tảng khác để nhận thêm phần thưởng.
Với sự tiến hóa của thế chấp thanh khoản, việc restaking sớm trở thành yếu tố đổi game mới. Như tên gọi, bao gồm việc đặt cược lại các token đã được đặt cược. Đó là câu trả lời cho những hạn chế của cơ chế thế chấp truyền thống.
Việc restaking trở thành một trong những xu hướng DeFi nóng nhất vào giữa năm 2023—và vẫn đang là như vậy ngày nay—nhờ vào các giao thức như EigenLayer. Khái niệm về một cơ chế có thể tăng lợi suất cho người stake coin nhưng cũng nâng cao tính bảo mật của các giao thức blockchain mở ra cơ hội mới trong hệ sinh thái Ethereum cho cả các nhà phát triển DeFi, các dự án tiền điện tử và người stake ETH.
Các Dự án Thế Chấp Thanh Khoản và Thế Chấp Lại Đứng đầu
Lido Finance
Lido là giao thức thế chấp thanh khoản dẫn đầu. Giao thức này đã rất thành công trong ngành nghề, đạt TVL gần 40 tỷ USD vào đầu năm 2024.
Nguồn: DefiLlama
Đây là giao thức giao thức thế chấp thanh khoản phi tập trung lớn nhất. Nó cho phép bạn thế chấp ETH trong khi nhận được một token thế chấp thanh khoản gọi là stETH, đại diện cho ETH đã thế chấp của bạn mà bạn có thể sử dụng thông qua các ứng dụng phi tập trung khác trên nền tảng Ethereum.
EigenLayer
EigenLayer là một giao thức phi tập trung trên Ethereum giới thiệu khái niệm về việc nạp tiền lại, nơi người dùng nạp tiền Ethereum đặt cược (stETH) hoặc token đặt cược lưu thông (LSTs) vào các hồ bơi thanh khoản của giao thức. Những token này sau đó sẽ được nạp lại trên các giao thức phi tập trung khác nhau trên Ethereum, được gọi là Dịch vụ Được Xác minh Hoạt động (AVS).
TVL của EigenLayer. Nguồn: DefiLlamaAVS bao gồm một loạt các dịch vụ, như oracles, sidechains, mạng Layer-2, lớp cung cấp dữ liệu khả dụng và cầu nối Cross-chain - về cơ bản bất kỳ dịch vụ nào dựa vào việc xác minh phân tán để bảo vệ mạng của nó. EigenLayer hoạt động như lớp trung gian, phân phối các token đã đặt cược trên các giao thức DeFi khác nhau, nâng cao tính bảo mật của mainnet của chúng.
Ethereum không phải là blockchain duy nhất có giao thức restaking (các giải pháp restaking khác là Symbiotic và Karakc, cả hai đều vượt quá một tỷ USD trong TVL). Một số người chơi trên mạng lưới Solana đã quyết định tận dụng xu hướng mới nổi của việc restaking tài sản.
Solayer
Solayer là một giao thức restaking trên blockchain Solana, được cộng sự bởi Rachel Chu và Jason Li. Nó cho phép bạn restake các token SOL hoặc các token thế chấp thanh khoản (LST) để bảo đảm băng thông cho các ứng dụng phi tập trung, tăng hiệu suất và kiếm thêm phần thưởng.
Nguồn: Solayer.org Bằng cách chuyển đổi SOL đã gửi thành sSOL, bạn có thể tận dụng thanh khoản trên các nền tảng tích hợp và kiếm lợi nhuận thông qua lợi suất của người xác nhận và các động lực tái gửi. Kể từ khi ra mắt mềm vào tháng 5 năm 2024, Solayer đã thu hút sự chú ý đáng kể, leo lên bảng xếp hạng Solana và trở thành dự án hàng đầu trên Solana với hơn 200 triệu đô la trong TVL.
Jito, là giao thức thế chấp thanh khoản lớn nhất trên Solana, cũng đang nỗ lực nâng cao sức mạnh của mình với cơ chế restaking (vẫn đang trong quá trình phát triển vào tháng 10 năm 2024). Chúng ta đang nói về Jito (re)staking, một hệ thống kết hợp bao gồm hai thành phần chính: Chương trình Kho và Chương trình Restaking.
Chương trình Vault quản lý việc tạo ra và ủy quyền Liquid Restaking Tokens (VRTs) bằng cách sử dụng bất kỳ SPL token nào là tài sản cơ bản. Nó cho phép các chiến lược ủy quyền linh hoạt, điều kiện phạt được tùy chỉnh và hỗ trợ quản trị thông qua DAOs hoặc các công cụ tự động hóa trên chuỗi như StakeNet.
Chương trình Restaking tập trung vào quản lý Nút Nhận thức chung Operators (NCNs) và operators, xử lý phân phối phần thưởng và áp dụng phạt phạt, cung cấp một khung việc vững chắc cho an ninh kinh tế.
Tài sản thực và mã hóa kỹ thuật số BOND
Tài sản thế giới thực (RWAs) là các mã thông báo kỹ thuật số đại diện cho tài sản vật lý hoặc tài sản tài chính, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa, trái phiếu, cổ phiếu, tác phẩm nghệ thuật và tài sản trí tuệ. Điều này nhờ vào mã hóa kỹ thuật số—quá trình đưa các tài sản off-chain này lên blockchain, sử dụng mật mã hóa để thay thế thông tin nhạy cảm bằng dữ liệu không nhạy cảm và tạo ra một mã thông báo.
Mã hóa kỹ thuật số cho phép tài sản không lỏng truyền thống được chia thành các đơn vị nhỏ hơn, dễ tiếp cận, nâng cao tính thanh khoản và mở rộng sự tham gia vào thị trường. Phương pháp này đã trở nên đặc biệt hấp dẫn đối với các trái phiếu của Chính phủ Mỹ, hiện là một thị trường trị giá 2,27 tỷ USD, với những nhà lãnh đạo chủ chốt như BUIDL của BlackRock và USDY của Ondo Finance đều đạt hơn 500 triệu USD giá trị được gửi tiền.
Nguồn: RWA.xyz### Các loại giao thức RWA
Thị trường RWA rộng lớn, và nó bao gồm một niêm yết đa dạng các giao thức giải quyết vấn đề trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau, nhưng các lĩnh vực chính (nóng nhất) trong RWA là:
Tín dụng công cộng/Chứng khoán (Trái phiếu của Hoa Kỳ): Các giao thức này mã hóa tài sản tài chính như cổ phiếu và trái phiếu. Ví dụ như Ondo Finance và Backed Finance cung cấp các sản phẩm trái phiếu và thu nhập cố định được mã hóa thành token.
Bất động sản: Các nền tảng như Tangible đúc hóa bất động sản, cho phép người dùng đúc stablecoin được hỗ trợ bằng bất động sản và thậm chí cung cấp quyền sở hữu một phần thông qua NFT, tăng tính thanh khoản và giảm rào cản đầu vào.
Nợ/Tín dụng cá nhân: Các giao thức như MakerDAO và Centrifuge tập trung vào việc mã hóa các khoản vay và công cụ nợ, đưa ra các giải pháp đổi mới cho việc cho vay thực tế.
Chứng chỉ Khí hậu/Khí đốt Carbon: Những giao thức này, giống như những giao thức mã hóa chứng chỉ khí đốt carbon, tạo điều kiện cho việc giao dịch và bù đắp dấu chân carbon hiệu quả, giúp các doanh nghiệp quản lý các công cụ tài chính liên quan đến khí hậu.
Kim loại quý/Thương phẩm: Pax Gold, ví dụ, tạo mã hóa các thương phẩm như vàng, cho phép quyền sở hữu một phần và giao dịch dễ dàng hơn các tài sản truyền thống.
Tại sao RWAs và mã hóa kỹ thuật số lại là một trong những xu hướng DeFi nóng nhất? Những loại tài sản này mang đến cơ hội tài chính mới bằng cách nối liền khoảng cách giữa tài chính truyền thống và blockchain, cho phép tài sản phục vụ như tài sản thế chấp, được bao gồm trong quỹ chỉ số, được quản lý tự động và những lợi ích khác.
Việc tích hợp này có tiềm năng tạo ra các sản phẩm tài chính bao gồm các sản phẩm đầu tư truyền thống trên blockchain với những lợi ích bổ sung về tính minh bạch, an toàn và hiệu quả.
Các Dự Án RWA Hàng Đầu
Ondo Finance
Ondo Finance, công ty tài chính thế giới thực lớn nhất (RWA) vào năm 2024, cung cấp các sản phẩm tài chính cấp cơ sở bằng cách biến tài sản ổn định, tạo ra lợi suất từ tài chính truyền thống như trái phiếu kho bạc, thành token.
Ondo nâng cao tính khả dụng của RWAs bằng cách tích hợp các sản phẩm được mã hóa thông qua nhiều mạng blockchain như Ethereum, Aptos và Solana. USDY, sản phẩm cờ hiệu của nó, là một trong những stablecoin mang lại lợi suất lớn nhất.
Được thành lập bởi Nathan Allman vào năm 2021, Ondo Finance đã thu hút được đầu tư đáng kể, gây quỹ hơn 34 triệu đô la từ các nhà đầu tư như Wintermute, Founders Fund và Pantera Capital. Giao thức cũng chạy các kiểm tra KYC để đảm bảo tuân thủ quy định. Được quản lý thông qua Quỹ Ondo và Ondo DAO, nền tảng kết hợp tính đáng tin cậy của tài chính truyền thống với tính minh bạch và hiệu quả của công nghệ blockchain.
Trung tâm lực
Centrifuge là một trong những giao protocô RWA lớn nhất thế giới thực, tập trung vào việc giảm thiểu chi phí vốn cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs) trong khi cung cấp cho các nhà đầu tư thu nhập ổn định.
Centrifuge tích hợp tài sản vật lý vào không gian DeFi, nâng cao tính minh bạch của tài sản thế chấp và cung cấp lợi suất đa dạng và ổn định. Nền tảng cho phép các doanh nghiệp sử dụng những tài sản này làm tài sản thế chấp để tài trợ bằng cách token hóa tài sản như hóa đơn, bất động sản và tiền bản quyền.
Đáng chú ý, Centrifuge đã đạt được các đối tác với các nền tảng DeFi dẫn đầu, như MakerDAO (hiện đã đổi tên thành Sky). Nó cũng đã thu hơn 30 triệu đô la trong một vòng phí funding chuỗi A.
Sự tăng lên của Layer-1s
Sự tăng của các layer-1 như Aptos và Sui phản ánh một xu hướng tăng của các blockchain thay thế có thể cung cấp một mức độ mở rộng cân đối, bảo mật và môi trường thân thiện với nhà phát triển.
Hai chuỗi khối này đang ở hàng đầu trong trò chơi Layer-1. Cả hai nền tảng đều sử dụng ngôn ngữ lập trình Move - được coi là một trong những lựa chọn tốt nhất thay thế Máy ảo Ethereum nhưng khác nhau về kiến trúc và cơ chế đồng thuận. Aptos tập trung vào một cấu trúc mô-đun và đồng thuận BFT, trong khi Sui triển khai một kiến trúc dựa trên DAG với một giao thức bất đồng bộ độc đáo.
Những đổi mới này nhằm giải quyết những hạn chế của các blockchain trước đó như Ethereum và phục vụ cho nhu cầu ngày càng tăng về dApps hiệu quả trong các ngành công nghiệp khác nhau, bao gồm trò chơi, tài chính và mạng xã hội.
Sự tăng lên của Layer-2s
Các giải pháp mở rộng Layer-2 là các chuỗi được kết nối với một mainnet (một layer-1 như Ethereum). Chúng được thiết kế để cải thiện tính mở rộng và hiệu quả của mạng blockchain bằng cách xử lý giao dịch nhanh hơn và với chi phí thấp hơn - mà không đảm bảo tính bảo mật và phân quyền của mạng cơ sở.
Có một số loại giải pháp Layer-2, bao gồm Kênh trạng thái, cho phép bạn tiến hành nhiều giao dịch off-chain, chỉ có trạng thái giao dịch cuối cùng được ghi lại trên chuỗi khối chính; sidechains như Polygon, một chuỗi khối độc lập chạy song song với Ethereum; và rollups, loại giải pháp mở rộng chuỗi khối phổ biến nhất.
Rollups gói nhiều giao dịch thành một lô duy nhất trước khi gửi chúng lên chuỗi chính. Có hai loại rollups chính:
Rollups: Giả sử giao dịch là hợp lệ và chỉ kiểm tra chúng khi có tranh chấp nảy sinh.
Zero-Knowledge Rollups (zk-Rollups): Sử dụng chứng minh mật mã để xác minh giao dịch off-chain trước khi gửi chúng lên main chain.
Các giải pháp tầng 2 là một trong những xu hướng DeFi phổ biến nhất trong năm 2024. Dữ liệu từ L2Beat cho thấy tổng giá trị khóa trên các tầng 2 đã tăng 232% trong một năm, hiện đang có hơn 37 tỷ đô la.
Hôm nay, chúng tôi có layer-2 ở bên trái và phải. Các sàn giao dịch tập trung như Coinbase đã ra mắt Base vào năm 2023. Bản phiên bản phi tập trung của nó, Uniswap, cũng vừa mới vào hoạt động với việc ra mắt Unichain, hứa hẹn giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn cũng như tương tác trên nhiều mạng blockchain khác nhau.
Các chuỗi Top Layer-1 và Layer-2
Aptos
Aptos ra mắt mainnet vào tháng 10 năm 2022 sau ba năm phát triển, huy động khoảng $350 triệu vốn đầu tư. Nó định vị mình là một chuỗi khối hiệu suất cao, thường được so sánh với Solana do tập trung vào khả năng mở rộng và đáng tin cậy. Trong cộng đồng Aptos, mạng lưới thường được gọi là kẻ giết Solana.
Một điều nổi bật về Aptos là việc sử dụng công nghệ phức tạp. Thứ nhất, nó sử dụng Move do sự nhấn mạnh vào bảo mật và linh hoạt, đặc biệt là trong phát triển hợp đồng thông minh. Thứ hai, nó sử dụng một biến thể Đứt gãy Byzantine Tolerance (BFT) của Bằng chứng về cổ phần (PoS) để cung cấp bảo mật cao và xác nhận giao dịch nhanh chóng.
Tiếp tục, blockchain Aptos có kiến trúc mô-đun chia thành các thành phần khác nhau của mạng - cơ chế thống nhất, lưu trữ dữ liệu, thực thi giao dịch, v.v. - thành các mô-đun riêng biệt, mang lại chu kỳ phát triển nhanh hơn, cải tiến nhanh hơn và khả năng mở rộng cao hơn.
Như không đủ, công nghệ Khối-STM của Aptos cho phép xử lý giao dịch song song, với khả năng xử lý lên đến 160.000 giao dịch mỗi giây (TPS). Nền tảng cũng nhằm mục tiêu triển khai sharding để cải thiện khả năng mở rộng bằng cách cho phép nhiều trạng thái sổ sách tương tác thông qua các cầu nối tiêu chuẩn hóa.
Đồng tiền gốc của nó, APT, đã tăng mạnh hơn 113% trong biểu đồ hàng năm, phản ánh sự quan tâm và hoạt động mạng lưới của giao thức.
Mạng SUI
Sui Network là một tầng-1 được ra mắt vào năm 2023, tập trung vào việc đơn giản hóa việc tạo và triển khai dApps và trở thành một môi trường phát triển thay thế cho các dự án tiền điện tử.
Tương tự như Aptos, SUI sử dụng ngôn ngữ lập trình Move, nhưng nó tiếp cận theo hướng trung tâm đối tượng, cho phép nhà phát triển xác định tài sản với quy tắc sở hữu nghiêm ngặt, nâng cao tính bảo mật của dApps được xây dựng trên nền tảng.
Cơ chế đồng thuận của Sui cũng khác biệt với Aptos, vì nó sử dụng Bằng chứng về cổ phần được ủy quyền (DPoS) kết hợp với giao thức không đồng bộ gọi là Narwhal và Bullshark. Thiết lập này hỗ trợ xử lý giao dịch song song, nâng cao hiệu suất và khả năng mở rộng của mạng.
Ngoài ra, kiến trúc của Sui dựa trên một đồ thị có định hướng không tuần hoàn (DAG), cho phép xử lý giao dịch hiệu quả hơn các cấu trúc blockchain truyền thống. Thiết kế này cho phép thực hiện đồng thời nhiều giao dịch, cung cấp khả năng xử lý cao và trễ thấp cho các ứng dụng phi tập trung (dApps).
SUI, đồng coin bản địa của Sui, là một trong những tài sản tiền điện tử có hiệu suất tốt nhất trong năm 2024, tăng gần 400% trên biểu đồ hàng năm.
Được ra mắt chính thức vào ngày 9 tháng 8 năm 2023, Base được tạo ra bằng cách sử dụng OP Stack và được thiết kế nhằm cải thiện khả năng mở rộng, tốc độ và hiệu quả chi phí của Ethereum trong khi duy trì tính bảo mật và phi tập trung của nó.
Base xử lý giao dịch ngoại chuỗi, tăng đáng kể khả năng xử lý giao dịch so với Ethereum Layer 1. Lưu lượng giao dịch cao hơn này giúp giảm bớt Nghẽn mạng, đảm bảo xử lý giao dịch nhanh hơn bằng cách giảm tải tính toán trên chuỗi chính. Điều này cũng dẫn đến phí giao dịch thấp hơn, khiến nó trở thành một lựa chọn phù hợp hơn so với việc thực hiện giao dịch trực tiếp trên Ethereum.
Nếu bạn quan tâm, hãy xem những lựa chọn của chúng tôi cho những ví Base tốt nhất năm 2024.
Arbitrum
Arbitrum là giải pháp tầng 2 dẫn đầu, có khả năng xử lý hàng tỷ giao dịch trong một tuần duy nhất.
Arbitrum xử lý các giao dịch theo lô ngoài chuỗi và chỉ trả về dữ liệu cần thiết cho Ethereum, giảm tắc nghẽn trong khi đảm bảo rằng tất cả các hành động có thể được kiểm toán và xác minh khi cần thiết.
Arbitrum bao gồm một số thành phần được thiết kế để tăng cường khả năng mở rộng và cung cấp các giải pháp khác nhau cho các trường hợp sử dụng khác nhau:
Arbitrum One là chuỗi rollup chính cho phép các nhà phát triển xây dựng các ứng dụng phi tập trung có khả năng mở rộng trong khi tận dụng tính bảo mật của Ethereum.
Arbitrum Nova là một chuỗi mới được tối ưu hóa cho các ứng dụng có khả năng xử lý cao, như trò chơi. Nó sử dụng công nghệ AnyTrust để giảm chi phí thêm nữa.
Arbitrum Nitro cung cấp một ngăn xếp kỹ thuật tiên tiến cải thiện hiệu suất và giảm phí trong khi vẫn duy trì tính tương thích hoàn toàn với Ethereum.
Arbitrum Orbit cho phép nhà phát triển khởi chạy các chuỗi tùy chỉnh của riêng mình kết nối với hệ sinh thái rộng hơn của Arbitrum.
Tối ưu hóa
Optimism là một Layer-2 được ra mắt vào tháng 12 năm 2021 như một giải pháp cho vấn đề tính mở rộng của Ethereum.
Một trong những tính năng cốt lõi của Optimism là việc sử dụng Rollups lạc quan, một công nghệ xử lý hầu hết các giao dịch ngoài chuỗi bằng cách gói nhiều giao dịch thành một lô duy nhất, sau đó được gửi đến Ethereum mainnet để xác thực.
Mặc định, các giao dịch được coi là hợp lệ (do đó được gọi là lạc quan), cho phép xử lý nhanh hơn mà không cần phải xác minh ngay lập tức. Tuy nhiên, điều này có nhược điểm của nó. Giả sử rằng tất cả các khối đều hợp lệ có nghĩa là Lạc quan phụ thuộc vào Người xác thực trung thực để thách thức các giao dịch gian lận.
Optimism cũng hoàn toàn tương thích với Ethereum Virtual Machine (EVM), cho phép nhà phát triển chuyển đổi ứng dụng phi tập trung hiện có (dApps) của họ sang Optimism với ít sửa đổi. Tính tương thích này giảm thiểu rào cản về việc áp dụng, vì nhà phát triển có thể dễ dàng chuyển sang nền tảng này.
Cầu nối Cross-chain
cầu nối Cross-chain đang trở nên quan trọng trong việc cho phép chuyển nhượng tài sản liền mạch giữa các hệ sinh thái blockchain khác nhau.
Một cầu chuỗi cross khá là chính xác như tên gọi của nó—một giao thức giúp di chuyển tài sản số giữa các blockchain riêng biệt. Nó hoạt động bằng cách khóa một tài sản trên một blockchain và tạo một token tương đương trên blockchain khác.
Ví dụ, bạn muốn cầu Ethereum (ETH) lên mạng Solana. Trong trường hợp này, cầu khóa ETH của bạn và đúc (phát hành) một phiên bản được bọc lại của nó (giống như Wrapped Bitcoin, WBTC) trên Solana. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng phương pháp này, được gọi là khóa và đúc, không phải là cách duy nhất để thực hiện. Một số cầu sử dụng các hồ bơi thanh khoản để tạo điều kiện để trao đổi trực tiếp giữa các mã thông báo.
Có các mô hình khác nhau được sử dụng bởi cầu nối Cross-chain:
Lock-and-Mint: Tài sản gốc bị khóa trên chuỗi nguồn, và một token mới được tạo ra trên chuỗi đích.
Burn-and-Mint: Một token được đốt trên một chuỗi, kích hoạt việc đúc trên chuỗi khác.
Khóa và Mở khóa: Token bị khóa trên một blockchain, và số lượng tương đương token được mở khóa từ một nhóm thanh khoản trên blockchain khác.
Cầu nối chuỗi Cross-chain mang lại những lợi ích đáng kể cho không gian blockchain, và chúng đã trở thành một trụ cột cơ bản của tính tương tác của blockchain.
Chúng cho phép chuyển tài sản một cách liền mạch giữa các nền tảng bằng cách cho phép các blockchain khác nhau giao tiếp với nhau, điều này đặc biệt có lợi cho người dùng, nhà phát triển, các dự án, v.v. Những cầu nối này cũng giúp tăng tính thanh khoản bằng cách cho phép các chuỗi ít phổ biến truy cập vào các hồ bơi thanh khoản từ các mạng lưới được thành lập hơn. Điều này dẫn đến các khoản phí giao dịch thấp hơn và giảm độ trượt giá, cuối cùng là tăng cơ hội giao dịch.
Additionally, cầu nối Cross-chain góp phần vào khả năng mở rộng của blockchain bằng cách phân phối gánh nặng giao dịch trên nhiều chuỗi khác nhau, giúp giảm tải tắc nghẽn trên các mạng lưới cũ. Khi các chuỗi mới nảy sinh với khả năng xử lý nhanh hơn, những cầu nối này cho phép họ được tích hợp vào hệ sinh thái một cách dễ dàng hơn.
Dữ liệu từ DeFillama cho thấy khối lượng giao dịch trên tất cả các cầu nối tiền điện tử đã tăng đột biến trong ba quý đầu năm 2024. Vào tháng 9, khối lượng giao dịch đã tăng mạnh lên 8.15 tỷ đô la.
StarGate Finance là một nền tảng crypto phổ biến được động lực hóa bởi công nghệ LayerZero, giúp thuận tiện cho việc chuyển tiền trực tiếp giữa các blockchain.
Một trong những tính năng nổi bật của giao thức là việc thống nhất các hồ bơi thanh khoản trên các chuỗi khác nhau, tăng cường hiệu suất giao dịch và giúp giảm thiểu trơn tru, làm cho việc chuyển tiền trở nên đáng tin cậy và tiết kiệm chi phí. Điều này chưa đủ - giao thức đảm bảo việc xác nhận giao dịch ngay lập tức, có nghĩa là tài sản được đảm bảo đến đích trên chuỗi mục tiêu ngay lập tức sau khi giao dịch được xác nhận trên chuỗi nguồn. Điều này dẫn đến một trải nghiệm mượt mà, nhanh hơn.
Ngoài ra, StarGate sử dụng thuật toán Delta, vận hành hiệu quả việc quản lý thanh khoản trong các hồ, ngăn chặn việc cạn kiệt trong quá trình giao dịch lớn. Không cần wrapped tokens - bạn có thể gửi tài sản nguyên bản trực tiếp qua chuỗi blockchain, làm cho các giao dịch chuỗi cross đơn giản hơn và dễ hiểu hơn.
Giao thức Across
Across tập trung vào tối ưu hóa việc chuyển khoản chuỗi cross bằng cách tối đa hóa hiệu quả vốn và an ninh. Nó dựa trên một nhóm thanh khoản thống nhất được đặt trên Mạng chính Ethereum, giúp tăng cường hiệu quả vốn cho các giao dịch trên nhiều mạng.
Across sử dụng một mạng lưới phi tập trung của các bộ chuyển tiếp cạnh tranh để đảm bảo giao dịch được hoàn thành với tốc độ và chi phí tốt nhất. Những người chuyển tiếp này cạnh tranh để thực hiện ý định của người dùng, đảm bảo giao dịch của bạn được thực hiện một cách hiệu quả.
Optimistic Oracle của UMA tăng cường an ninh của cầu bằng cách tạo môi trường an toàn cho việc chuyển giao chuỗi cross trong khi duy trì tốc độ cao và chi phí giao dịch thấp.
Giao thức Synapse
Synapse Protocol là một giao thức đa năng chuỗi cross cầu hỗ trợ cả các blockchain EVM và không phải EVM. Nó cung cấp cho việc kết nối chuỗi mã thông báo văn bản, cho phép người dùng cầu các tài sản được bọc giữa các chuỗi một cách hiệu quả. Đối với các tài sản bản địa, Synapse sử dụng kết nối dựa trên thanh khoản, sử dụng chuỗi cross stable swap pools để tạo điều kiện cho việc chuyển tài sản đáng tin cậy.
Synapse cũng cung cấp các công cụ phát triển mạnh mẽ, cung cấp các API cho phép các nhà phát triển tích hợp chức năng chuỗi cross vào ứng dụng phi tập trung của họ. Điều này mang lại tính linh hoạt cho sự đổi mới trong các giải pháp DeFi, cho phép các nhà phát triển xây dựng các ứng dụng phi tập trung kết nối mạng lưới hơn. Với khối lượng giao dịch tổng cộng gần 14 tỷ đô la, Synapse đã khẳng định mình là một nền tảng đáng tin cậy cho việc cầu nối chuỗi cross, hỗ trợ các hoạt động liền mạch trên các hệ sinh thái blockchain đa dạng.
Sự tăng lên của thị trường dự đoán
Các thị trường dự đoán phi tập trung đã trở thành một trong những xu hướng DeFi nóng nhất, đặc biệt là khi bầu cử Mỹ đang đến gần. Sự phổ biến của nó lớn đến nỗi ngay cả các nền tảng chính thống cũng đã trích dẫn các thị trường như Polymarket để đánh giá tâm trạng bầu cử Mỹ.
Làm thế nào chúng ta có thể giải thích hiện tượng này? Những thị trường dự đoán đã trở thành nền tảng phổ biến cho các cuộc thăm dò chính trị và tài chính. Điều này là do khái niệm về trí tuệ tập thể, nơi mà sự đóng góp kết hợp của nhiều người có xu hướng dẫn đến dự đoán chính xác hơn so với dự đoán của cá nhân.
Các thị trường dự đoán cho phép bạn giao dịch hợp đồng dựa trên sự kiện tương lai. Chúng hoạt động tương tự như các sàn giao dịch, nơi bạn có thể mua hoặc bán cổ phần đại diện cho các kết quả có thể xảy ra, chẳng hạn như kết quả bầu cử hoặc sự kiện thể thao. Giá của các cổ phần này được xác định bởi cung cầu, cho thấy niềm tin tổng hợp về khả năng xảy ra của mỗi sự kiện. Nếu dự đoán của bạn chính xác, bạn sẽ nhận được 1 đô la cho mỗi cổ phần; nếu không, cổ phần trở thành vô giá trị và bạn mất cược của mình.
Có hai loại thị trường dự đoán:
Các thị trường dự đoán truyền thống: Những thị trường này hoạt động trong môi trường được quy định, thường đòi hỏi xác minh danh tính (như Xác minh danh tính hoặc KYC), và có thể được bảo hiểm bởi các tổ chức như FDIC.
Thị trường dự đoán phi tập trung: Xây dựng trên blockchain, những thị trường này cung cấp nhiều quyền riêng tư và tiện lợi hơn bằng cách loại bỏ quyền lực tập trung. Tuy nhiên, chúng không được bảo hiểm và có thể đối mặt với các hạn chế quy định tại một số khu vực, như Hoa Kỳ.
Sự thống trị của Polymarket
Cho đến nay, vào tháng 10 năm 2024, Polymarket chiếm 99% thị trường dự đoán. Nền tảng đã ghi nhận gần $1 tỷ trong khối lượng giao dịch và đạt đỉnh điểm gần 100.000 nhà giao dịch.
Nguồn: Sự hấp dẫn chính của Khối DataPolymarket là sự đơn giản. Bạn có thể đặt cược vào nhiều chủ đề khác nhau, từ chính trị và giải trí đến các sự kiện đang thịnh hành hoặc kỳ quặc. Vì vậy, bạn đặt cược bằng cách mua cổ phần có giá thấp hơn 1 đô la. Nếu dự đoán của bạn chứng minh đúng, bạn sẽ nhận được 1 đô la cho mỗi cổ phần như một phần thưởng.
Polymarket là tự giám sát, có nghĩa là bạn kiểm soát tiền của chính mình thông qua ví cá nhân của bạn. Thiết lập này đã đạt được sức hút trong các sự kiện quan trọng, như cuộc bầu cử Hoa Kỳ, nơi người dùng có thể tham gia vào các cược nhị phân đơn giản, dự đoán kết quả với câu trả lời "Có" hoặc "Không".
Thị trường này đã tích lũy hơn 1 tỷ đô la trong quỹ đặt cược, cao nhất từ trước đến nay trong bất kỳ thị trường dự đoán nào.
Nhận định cuối cùng - Các xu hướng DeFi hàng đầu trong năm 2024
Khi DeFi tiếp tục phát triển, những xu hướng mới sẽ tiếp tục đẩy ranh giới về những gì mà ngành DeFi có thể đạt được, đồng thời mang lại cơ hội mới cho các dự án tiền mã hóa và tài chính truyền thống. Một ví dụ về mã hóa kỹ thuật số của kho bạc Mỹ trở thành một thị trường 2 tỷ đô la, với những ông lớn tài chính kiểu cũ như BlackRock tham gia vào sự vui vẻ.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Các xu hướng DeFi hàng đầu năm 2024: Hướng dẫn tối ưu
Sự phát triển của Tài chính phi tập trung (DeFi) đã mang đến một số giải pháp đổi mới nhất cho dịch vụ tài chính, cả trên và ngoài chuỗi. Cho vay, giao dịch, staking và mã hóa kỹ thuật số chỉ là một số xu hướng DeFi phổ biến nhất đã tích lũy hàng tỷ đô la giá trị tổng cộng bị khóa (TVL).
Vào năm 2024, DeFi đang chứng kiến một số xu hướng mới nổi đang thay đổi cảnh quan. Chúng đang tái cấu trúc hệ sinh thái bằng cách tăng cường tính thanh khoản, an ninh và khả năng mở rộng, thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi của các ứng dụng phi tập trung (dApps) và các công cụ tài chính mới.
Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn thông qua một số xu hướng DeFi nóng nhất trong năm 2024. Như luôn, hãy bắt đầu với những điều cơ bản: định nghĩa về DeFi và nguyên tắc cốt lõi của nó.
Điều hướng nhanh
DeFi là gì?
DeFi đề cập đến một hệ sinh thái tài chính bao gồm các ứng dụng phi tập trung (dApps) được xây dựng trên các mạng blockchain, đặc biệt là Ethereum. Mặc dù không có ngày chính xác đánh dấu sự bắt đầu của DeFi, sự xuất hiện của nó được quy cho sự phát triển từ từ của các thành phần blockchain và các đổi mới giải quyết các thách thức tài chính khác nhau.
DeFi hoạt động trên các mạng blockchain phi tập trung, có nghĩa là không có một thực thể duy nhất nào kiểm soát , khác với tài chính truyền thống, nơi các tổ chức quản lý giao dịch. Thay vào đó, DeFi dựa vào hợp đồng thông minh—các thỏa thuận tự thực hiện được kích hoạt bởi điều kiện cụ thể.
DeFi cung cấp nhiều dịch vụ tài chính - cho vay, vay, giao dịch và kiếm lợi nhuận - mà không cần trung gian. Nếu bạn quan tâm, hãy xem một số dự án DeFi tốt nhất hiện đang chiếm ưu thế trên thị trường.
Một số nguyên tắc cốt lõi của DeFi là:
Còn về việc kiểm soát và ra quyết định? Những dự án DeFi thường được quản lý bởi các tổ chức tự trị phi tập trung (DAOs), tạo ra cấu trúc quản trị có thể bao gồm các cơ chế bỏ phiếu và phát triển giao thức.
Các Xu Hướng DeFi hàng đầu năm 2024
Ok, bây giờ khi những điều cơ bản đã được giải quyết, hãy đào sâu vào hướng dẫn này để khám phá một số xu hướng DeFi hàng đầu trong năm 2024. Các xu hướng sau không có lệnh thích hợp.
Thế chấp thanh khoản - Tối ưu hóa Lợi suất và Bảo đảm An ninh Mạng
Liquid staking đã trở thành một đổi mới quan trọng trong DeFi, mang đến cho bạn tính linh hoạt trong việc quản lý tài sản đã thế chấp trên các ứng dụng khác.
Ý tưởng rất đơn giản - bạn nạp tiền tài sản crypto của mình vào một giao thức thế chấp thanh khoản, sau đó giao thức đặt cược tài sản thay bạn. Đổi lại, bạn nhận được phiên bản token hóa của tài sản của mình, hoạt động như biểu tượng của số tiền đặt cược của bạn.
Sự hấp dẫn của thế chấp thanh khoản nằm ở khả năng duy trì tính thanh khoản trong khi kiếm được phần thưởng. Bạn có thể sử dụng tài sản được mã hóa này theo nhiều cách khác nhau, chẳng hạn như đưa chúng làm tài sản thế chấp trong giao thức cho vay, giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung hoặc thậm chí đặt lại staking trên các nền tảng khác để nhận thêm phần thưởng.
Với sự tiến hóa của thế chấp thanh khoản, việc restaking sớm trở thành yếu tố đổi game mới. Như tên gọi, bao gồm việc đặt cược lại các token đã được đặt cược. Đó là câu trả lời cho những hạn chế của cơ chế thế chấp truyền thống.
Việc restaking trở thành một trong những xu hướng DeFi nóng nhất vào giữa năm 2023—và vẫn đang là như vậy ngày nay—nhờ vào các giao thức như EigenLayer. Khái niệm về một cơ chế có thể tăng lợi suất cho người stake coin nhưng cũng nâng cao tính bảo mật của các giao thức blockchain mở ra cơ hội mới trong hệ sinh thái Ethereum cho cả các nhà phát triển DeFi, các dự án tiền điện tử và người stake ETH.
Các Dự án Thế Chấp Thanh Khoản và Thế Chấp Lại Đứng đầu
Lido Finance
Lido là giao thức thế chấp thanh khoản dẫn đầu. Giao thức này đã rất thành công trong ngành nghề, đạt TVL gần 40 tỷ USD vào đầu năm 2024.
Nguồn: DefiLlama Đây là giao thức giao thức thế chấp thanh khoản phi tập trung lớn nhất. Nó cho phép bạn thế chấp ETH trong khi nhận được một token thế chấp thanh khoản gọi là stETH, đại diện cho ETH đã thế chấp của bạn mà bạn có thể sử dụng thông qua các ứng dụng phi tập trung khác trên nền tảng Ethereum.
EigenLayer
EigenLayer là một giao thức phi tập trung trên Ethereum giới thiệu khái niệm về việc nạp tiền lại, nơi người dùng nạp tiền Ethereum đặt cược (stETH) hoặc token đặt cược lưu thông (LSTs) vào các hồ bơi thanh khoản của giao thức. Những token này sau đó sẽ được nạp lại trên các giao thức phi tập trung khác nhau trên Ethereum, được gọi là Dịch vụ Được Xác minh Hoạt động (AVS).
TVL của EigenLayer. Nguồn: DefiLlamaAVS bao gồm một loạt các dịch vụ, như oracles, sidechains, mạng Layer-2, lớp cung cấp dữ liệu khả dụng và cầu nối Cross-chain - về cơ bản bất kỳ dịch vụ nào dựa vào việc xác minh phân tán để bảo vệ mạng của nó. EigenLayer hoạt động như lớp trung gian, phân phối các token đã đặt cược trên các giao thức DeFi khác nhau, nâng cao tính bảo mật của mainnet của chúng.
Ethereum không phải là blockchain duy nhất có giao thức restaking (các giải pháp restaking khác là Symbiotic và Karakc, cả hai đều vượt quá một tỷ USD trong TVL). Một số người chơi trên mạng lưới Solana đã quyết định tận dụng xu hướng mới nổi của việc restaking tài sản.
Solayer
Solayer là một giao thức restaking trên blockchain Solana, được cộng sự bởi Rachel Chu và Jason Li. Nó cho phép bạn restake các token SOL hoặc các token thế chấp thanh khoản (LST) để bảo đảm băng thông cho các ứng dụng phi tập trung, tăng hiệu suất và kiếm thêm phần thưởng.
Nguồn: Solayer.org Bằng cách chuyển đổi SOL đã gửi thành sSOL, bạn có thể tận dụng thanh khoản trên các nền tảng tích hợp và kiếm lợi nhuận thông qua lợi suất của người xác nhận và các động lực tái gửi. Kể từ khi ra mắt mềm vào tháng 5 năm 2024, Solayer đã thu hút sự chú ý đáng kể, leo lên bảng xếp hạng Solana và trở thành dự án hàng đầu trên Solana với hơn 200 triệu đô la trong TVL.
Jito Restaking
Jito, là giao thức thế chấp thanh khoản lớn nhất trên Solana, cũng đang nỗ lực nâng cao sức mạnh của mình với cơ chế restaking (vẫn đang trong quá trình phát triển vào tháng 10 năm 2024). Chúng ta đang nói về Jito (re)staking, một hệ thống kết hợp bao gồm hai thành phần chính: Chương trình Kho và Chương trình Restaking.
Chương trình Vault quản lý việc tạo ra và ủy quyền Liquid Restaking Tokens (VRTs) bằng cách sử dụng bất kỳ SPL token nào là tài sản cơ bản. Nó cho phép các chiến lược ủy quyền linh hoạt, điều kiện phạt được tùy chỉnh và hỗ trợ quản trị thông qua DAOs hoặc các công cụ tự động hóa trên chuỗi như StakeNet.
Chương trình Restaking tập trung vào quản lý Nút Nhận thức chung Operators (NCNs) và operators, xử lý phân phối phần thưởng và áp dụng phạt phạt, cung cấp một khung việc vững chắc cho an ninh kinh tế.
Tài sản thực và mã hóa kỹ thuật số BOND
Tài sản thế giới thực (RWAs) là các mã thông báo kỹ thuật số đại diện cho tài sản vật lý hoặc tài sản tài chính, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa, trái phiếu, cổ phiếu, tác phẩm nghệ thuật và tài sản trí tuệ. Điều này nhờ vào mã hóa kỹ thuật số—quá trình đưa các tài sản off-chain này lên blockchain, sử dụng mật mã hóa để thay thế thông tin nhạy cảm bằng dữ liệu không nhạy cảm và tạo ra một mã thông báo.
Mã hóa kỹ thuật số cho phép tài sản không lỏng truyền thống được chia thành các đơn vị nhỏ hơn, dễ tiếp cận, nâng cao tính thanh khoản và mở rộng sự tham gia vào thị trường. Phương pháp này đã trở nên đặc biệt hấp dẫn đối với các trái phiếu của Chính phủ Mỹ, hiện là một thị trường trị giá 2,27 tỷ USD, với những nhà lãnh đạo chủ chốt như BUIDL của BlackRock và USDY của Ondo Finance đều đạt hơn 500 triệu USD giá trị được gửi tiền.
Nguồn: RWA.xyz### Các loại giao thức RWA
Thị trường RWA rộng lớn, và nó bao gồm một niêm yết đa dạng các giao thức giải quyết vấn đề trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau, nhưng các lĩnh vực chính (nóng nhất) trong RWA là:
Tại sao RWAs và mã hóa kỹ thuật số lại là một trong những xu hướng DeFi nóng nhất? Những loại tài sản này mang đến cơ hội tài chính mới bằng cách nối liền khoảng cách giữa tài chính truyền thống và blockchain, cho phép tài sản phục vụ như tài sản thế chấp, được bao gồm trong quỹ chỉ số, được quản lý tự động và những lợi ích khác.
Việc tích hợp này có tiềm năng tạo ra các sản phẩm tài chính bao gồm các sản phẩm đầu tư truyền thống trên blockchain với những lợi ích bổ sung về tính minh bạch, an toàn và hiệu quả.
Các Dự Án RWA Hàng Đầu
Ondo Finance
Ondo Finance, công ty tài chính thế giới thực lớn nhất (RWA) vào năm 2024, cung cấp các sản phẩm tài chính cấp cơ sở bằng cách biến tài sản ổn định, tạo ra lợi suất từ tài chính truyền thống như trái phiếu kho bạc, thành token.
Ondo nâng cao tính khả dụng của RWAs bằng cách tích hợp các sản phẩm được mã hóa thông qua nhiều mạng blockchain như Ethereum, Aptos và Solana. USDY, sản phẩm cờ hiệu của nó, là một trong những stablecoin mang lại lợi suất lớn nhất.
Được thành lập bởi Nathan Allman vào năm 2021, Ondo Finance đã thu hút được đầu tư đáng kể, gây quỹ hơn 34 triệu đô la từ các nhà đầu tư như Wintermute, Founders Fund và Pantera Capital. Giao thức cũng chạy các kiểm tra KYC để đảm bảo tuân thủ quy định. Được quản lý thông qua Quỹ Ondo và Ondo DAO, nền tảng kết hợp tính đáng tin cậy của tài chính truyền thống với tính minh bạch và hiệu quả của công nghệ blockchain.
Trung tâm lực
Centrifuge là một trong những giao protocô RWA lớn nhất thế giới thực, tập trung vào việc giảm thiểu chi phí vốn cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs) trong khi cung cấp cho các nhà đầu tư thu nhập ổn định.
Centrifuge tích hợp tài sản vật lý vào không gian DeFi, nâng cao tính minh bạch của tài sản thế chấp và cung cấp lợi suất đa dạng và ổn định. Nền tảng cho phép các doanh nghiệp sử dụng những tài sản này làm tài sản thế chấp để tài trợ bằng cách token hóa tài sản như hóa đơn, bất động sản và tiền bản quyền.
Đáng chú ý, Centrifuge đã đạt được các đối tác với các nền tảng DeFi dẫn đầu, như MakerDAO (hiện đã đổi tên thành Sky). Nó cũng đã thu hơn 30 triệu đô la trong một vòng phí funding chuỗi A.
Sự tăng lên của Layer-1s
Sự tăng của các layer-1 như Aptos và Sui phản ánh một xu hướng tăng của các blockchain thay thế có thể cung cấp một mức độ mở rộng cân đối, bảo mật và môi trường thân thiện với nhà phát triển.
Hai chuỗi khối này đang ở hàng đầu trong trò chơi Layer-1. Cả hai nền tảng đều sử dụng ngôn ngữ lập trình Move - được coi là một trong những lựa chọn tốt nhất thay thế Máy ảo Ethereum nhưng khác nhau về kiến trúc và cơ chế đồng thuận. Aptos tập trung vào một cấu trúc mô-đun và đồng thuận BFT, trong khi Sui triển khai một kiến trúc dựa trên DAG với một giao thức bất đồng bộ độc đáo.
Những đổi mới này nhằm giải quyết những hạn chế của các blockchain trước đó như Ethereum và phục vụ cho nhu cầu ngày càng tăng về dApps hiệu quả trong các ngành công nghiệp khác nhau, bao gồm trò chơi, tài chính và mạng xã hội.
Sự tăng lên của Layer-2s
Các giải pháp mở rộng Layer-2 là các chuỗi được kết nối với một mainnet (một layer-1 như Ethereum). Chúng được thiết kế để cải thiện tính mở rộng và hiệu quả của mạng blockchain bằng cách xử lý giao dịch nhanh hơn và với chi phí thấp hơn - mà không đảm bảo tính bảo mật và phân quyền của mạng cơ sở.
Có một số loại giải pháp Layer-2, bao gồm Kênh trạng thái, cho phép bạn tiến hành nhiều giao dịch off-chain, chỉ có trạng thái giao dịch cuối cùng được ghi lại trên chuỗi khối chính; sidechains như Polygon, một chuỗi khối độc lập chạy song song với Ethereum; và rollups, loại giải pháp mở rộng chuỗi khối phổ biến nhất.
Rollups gói nhiều giao dịch thành một lô duy nhất trước khi gửi chúng lên chuỗi chính. Có hai loại rollups chính:
Các giải pháp tầng 2 là một trong những xu hướng DeFi phổ biến nhất trong năm 2024. Dữ liệu từ L2Beat cho thấy tổng giá trị khóa trên các tầng 2 đã tăng 232% trong một năm, hiện đang có hơn 37 tỷ đô la.
Hôm nay, chúng tôi có layer-2 ở bên trái và phải. Các sàn giao dịch tập trung như Coinbase đã ra mắt Base vào năm 2023. Bản phiên bản phi tập trung của nó, Uniswap, cũng vừa mới vào hoạt động với việc ra mắt Unichain, hứa hẹn giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn cũng như tương tác trên nhiều mạng blockchain khác nhau.
Các chuỗi Top Layer-1 và Layer-2
Aptos
Aptos ra mắt mainnet vào tháng 10 năm 2022 sau ba năm phát triển, huy động khoảng $350 triệu vốn đầu tư. Nó định vị mình là một chuỗi khối hiệu suất cao, thường được so sánh với Solana do tập trung vào khả năng mở rộng và đáng tin cậy. Trong cộng đồng Aptos, mạng lưới thường được gọi là kẻ giết Solana.
Một điều nổi bật về Aptos là việc sử dụng công nghệ phức tạp. Thứ nhất, nó sử dụng Move do sự nhấn mạnh vào bảo mật và linh hoạt, đặc biệt là trong phát triển hợp đồng thông minh. Thứ hai, nó sử dụng một biến thể Đứt gãy Byzantine Tolerance (BFT) của Bằng chứng về cổ phần (PoS) để cung cấp bảo mật cao và xác nhận giao dịch nhanh chóng.
Tiếp tục, blockchain Aptos có kiến trúc mô-đun chia thành các thành phần khác nhau của mạng - cơ chế thống nhất, lưu trữ dữ liệu, thực thi giao dịch, v.v. - thành các mô-đun riêng biệt, mang lại chu kỳ phát triển nhanh hơn, cải tiến nhanh hơn và khả năng mở rộng cao hơn.
Như không đủ, công nghệ Khối-STM của Aptos cho phép xử lý giao dịch song song, với khả năng xử lý lên đến 160.000 giao dịch mỗi giây (TPS). Nền tảng cũng nhằm mục tiêu triển khai sharding để cải thiện khả năng mở rộng bằng cách cho phép nhiều trạng thái sổ sách tương tác thông qua các cầu nối tiêu chuẩn hóa.
Đồng tiền gốc của nó, APT, đã tăng mạnh hơn 113% trong biểu đồ hàng năm, phản ánh sự quan tâm và hoạt động mạng lưới của giao thức.
Mạng SUI
Sui Network là một tầng-1 được ra mắt vào năm 2023, tập trung vào việc đơn giản hóa việc tạo và triển khai dApps và trở thành một môi trường phát triển thay thế cho các dự án tiền điện tử.
Tương tự như Aptos, SUI sử dụng ngôn ngữ lập trình Move, nhưng nó tiếp cận theo hướng trung tâm đối tượng, cho phép nhà phát triển xác định tài sản với quy tắc sở hữu nghiêm ngặt, nâng cao tính bảo mật của dApps được xây dựng trên nền tảng.
Cơ chế đồng thuận của Sui cũng khác biệt với Aptos, vì nó sử dụng Bằng chứng về cổ phần được ủy quyền (DPoS) kết hợp với giao thức không đồng bộ gọi là Narwhal và Bullshark. Thiết lập này hỗ trợ xử lý giao dịch song song, nâng cao hiệu suất và khả năng mở rộng của mạng.
Ngoài ra, kiến trúc của Sui dựa trên một đồ thị có định hướng không tuần hoàn (DAG), cho phép xử lý giao dịch hiệu quả hơn các cấu trúc blockchain truyền thống. Thiết kế này cho phép thực hiện đồng thời nhiều giao dịch, cung cấp khả năng xử lý cao và trễ thấp cho các ứng dụng phi tập trung (dApps).
SUI, đồng coin bản địa của Sui, là một trong những tài sản tiền điện tử có hiệu suất tốt nhất trong năm 2024, tăng gần 400% trên biểu đồ hàng năm.
Cơ bản
Base là một giải pháp mở rộng Layer-2 được xây dựng trên Ethereum, được phát triển bởi Coinbase phối hợp với Optimism.
Được ra mắt chính thức vào ngày 9 tháng 8 năm 2023, Base được tạo ra bằng cách sử dụng OP Stack và được thiết kế nhằm cải thiện khả năng mở rộng, tốc độ và hiệu quả chi phí của Ethereum trong khi duy trì tính bảo mật và phi tập trung của nó.
Base xử lý giao dịch ngoại chuỗi, tăng đáng kể khả năng xử lý giao dịch so với Ethereum Layer 1. Lưu lượng giao dịch cao hơn này giúp giảm bớt Nghẽn mạng, đảm bảo xử lý giao dịch nhanh hơn bằng cách giảm tải tính toán trên chuỗi chính. Điều này cũng dẫn đến phí giao dịch thấp hơn, khiến nó trở thành một lựa chọn phù hợp hơn so với việc thực hiện giao dịch trực tiếp trên Ethereum.
Nếu bạn quan tâm, hãy xem những lựa chọn của chúng tôi cho những ví Base tốt nhất năm 2024.
Arbitrum
Arbitrum là giải pháp tầng 2 dẫn đầu, có khả năng xử lý hàng tỷ giao dịch trong một tuần duy nhất.
Arbitrum xử lý các giao dịch theo lô ngoài chuỗi và chỉ trả về dữ liệu cần thiết cho Ethereum, giảm tắc nghẽn trong khi đảm bảo rằng tất cả các hành động có thể được kiểm toán và xác minh khi cần thiết.
Arbitrum bao gồm một số thành phần được thiết kế để tăng cường khả năng mở rộng và cung cấp các giải pháp khác nhau cho các trường hợp sử dụng khác nhau:
Tối ưu hóa
Optimism là một Layer-2 được ra mắt vào tháng 12 năm 2021 như một giải pháp cho vấn đề tính mở rộng của Ethereum.
Một trong những tính năng cốt lõi của Optimism là việc sử dụng Rollups lạc quan, một công nghệ xử lý hầu hết các giao dịch ngoài chuỗi bằng cách gói nhiều giao dịch thành một lô duy nhất, sau đó được gửi đến Ethereum mainnet để xác thực.
Mặc định, các giao dịch được coi là hợp lệ (do đó được gọi là lạc quan), cho phép xử lý nhanh hơn mà không cần phải xác minh ngay lập tức. Tuy nhiên, điều này có nhược điểm của nó. Giả sử rằng tất cả các khối đều hợp lệ có nghĩa là Lạc quan phụ thuộc vào Người xác thực trung thực để thách thức các giao dịch gian lận.
Optimism cũng hoàn toàn tương thích với Ethereum Virtual Machine (EVM), cho phép nhà phát triển chuyển đổi ứng dụng phi tập trung hiện có (dApps) của họ sang Optimism với ít sửa đổi. Tính tương thích này giảm thiểu rào cản về việc áp dụng, vì nhà phát triển có thể dễ dàng chuyển sang nền tảng này.
Cầu nối Cross-chain
cầu nối Cross-chain đang trở nên quan trọng trong việc cho phép chuyển nhượng tài sản liền mạch giữa các hệ sinh thái blockchain khác nhau.
Một cầu chuỗi cross khá là chính xác như tên gọi của nó—một giao thức giúp di chuyển tài sản số giữa các blockchain riêng biệt. Nó hoạt động bằng cách khóa một tài sản trên một blockchain và tạo một token tương đương trên blockchain khác.
Ví dụ, bạn muốn cầu Ethereum (ETH) lên mạng Solana. Trong trường hợp này, cầu khóa ETH của bạn và đúc (phát hành) một phiên bản được bọc lại của nó (giống như Wrapped Bitcoin, WBTC) trên Solana. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng phương pháp này, được gọi là khóa và đúc, không phải là cách duy nhất để thực hiện. Một số cầu sử dụng các hồ bơi thanh khoản để tạo điều kiện để trao đổi trực tiếp giữa các mã thông báo.
Có các mô hình khác nhau được sử dụng bởi cầu nối Cross-chain:
Cầu nối chuỗi Cross-chain mang lại những lợi ích đáng kể cho không gian blockchain, và chúng đã trở thành một trụ cột cơ bản của tính tương tác của blockchain.
Chúng cho phép chuyển tài sản một cách liền mạch giữa các nền tảng bằng cách cho phép các blockchain khác nhau giao tiếp với nhau, điều này đặc biệt có lợi cho người dùng, nhà phát triển, các dự án, v.v. Những cầu nối này cũng giúp tăng tính thanh khoản bằng cách cho phép các chuỗi ít phổ biến truy cập vào các hồ bơi thanh khoản từ các mạng lưới được thành lập hơn. Điều này dẫn đến các khoản phí giao dịch thấp hơn và giảm độ trượt giá, cuối cùng là tăng cơ hội giao dịch.
Additionally, cầu nối Cross-chain góp phần vào khả năng mở rộng của blockchain bằng cách phân phối gánh nặng giao dịch trên nhiều chuỗi khác nhau, giúp giảm tải tắc nghẽn trên các mạng lưới cũ. Khi các chuỗi mới nảy sinh với khả năng xử lý nhanh hơn, những cầu nối này cho phép họ được tích hợp vào hệ sinh thái một cách dễ dàng hơn.
Dữ liệu từ DeFillama cho thấy khối lượng giao dịch trên tất cả các cầu nối tiền điện tử đã tăng đột biến trong ba quý đầu năm 2024. Vào tháng 9, khối lượng giao dịch đã tăng mạnh lên 8.15 tỷ đô la.
Cầu nối Cross-chain hàng đầu
StarGate Finance
StarGate Finance là một nền tảng crypto phổ biến được động lực hóa bởi công nghệ LayerZero, giúp thuận tiện cho việc chuyển tiền trực tiếp giữa các blockchain.
Một trong những tính năng nổi bật của giao thức là việc thống nhất các hồ bơi thanh khoản trên các chuỗi khác nhau, tăng cường hiệu suất giao dịch và giúp giảm thiểu trơn tru, làm cho việc chuyển tiền trở nên đáng tin cậy và tiết kiệm chi phí. Điều này chưa đủ - giao thức đảm bảo việc xác nhận giao dịch ngay lập tức, có nghĩa là tài sản được đảm bảo đến đích trên chuỗi mục tiêu ngay lập tức sau khi giao dịch được xác nhận trên chuỗi nguồn. Điều này dẫn đến một trải nghiệm mượt mà, nhanh hơn.
Ngoài ra, StarGate sử dụng thuật toán Delta, vận hành hiệu quả việc quản lý thanh khoản trong các hồ, ngăn chặn việc cạn kiệt trong quá trình giao dịch lớn. Không cần wrapped tokens - bạn có thể gửi tài sản nguyên bản trực tiếp qua chuỗi blockchain, làm cho các giao dịch chuỗi cross đơn giản hơn và dễ hiểu hơn.
Giao thức Across
Across tập trung vào tối ưu hóa việc chuyển khoản chuỗi cross bằng cách tối đa hóa hiệu quả vốn và an ninh. Nó dựa trên một nhóm thanh khoản thống nhất được đặt trên Mạng chính Ethereum, giúp tăng cường hiệu quả vốn cho các giao dịch trên nhiều mạng.
Across sử dụng một mạng lưới phi tập trung của các bộ chuyển tiếp cạnh tranh để đảm bảo giao dịch được hoàn thành với tốc độ và chi phí tốt nhất. Những người chuyển tiếp này cạnh tranh để thực hiện ý định của người dùng, đảm bảo giao dịch của bạn được thực hiện một cách hiệu quả.
Optimistic Oracle của UMA tăng cường an ninh của cầu bằng cách tạo môi trường an toàn cho việc chuyển giao chuỗi cross trong khi duy trì tốc độ cao và chi phí giao dịch thấp.
Giao thức Synapse
Synapse Protocol là một giao thức đa năng chuỗi cross cầu hỗ trợ cả các blockchain EVM và không phải EVM. Nó cung cấp cho việc kết nối chuỗi mã thông báo văn bản, cho phép người dùng cầu các tài sản được bọc giữa các chuỗi một cách hiệu quả. Đối với các tài sản bản địa, Synapse sử dụng kết nối dựa trên thanh khoản, sử dụng chuỗi cross stable swap pools để tạo điều kiện cho việc chuyển tài sản đáng tin cậy.
Synapse cũng cung cấp các công cụ phát triển mạnh mẽ, cung cấp các API cho phép các nhà phát triển tích hợp chức năng chuỗi cross vào ứng dụng phi tập trung của họ. Điều này mang lại tính linh hoạt cho sự đổi mới trong các giải pháp DeFi, cho phép các nhà phát triển xây dựng các ứng dụng phi tập trung kết nối mạng lưới hơn. Với khối lượng giao dịch tổng cộng gần 14 tỷ đô la, Synapse đã khẳng định mình là một nền tảng đáng tin cậy cho việc cầu nối chuỗi cross, hỗ trợ các hoạt động liền mạch trên các hệ sinh thái blockchain đa dạng.
Sự tăng lên của thị trường dự đoán
Các thị trường dự đoán phi tập trung đã trở thành một trong những xu hướng DeFi nóng nhất, đặc biệt là khi bầu cử Mỹ đang đến gần. Sự phổ biến của nó lớn đến nỗi ngay cả các nền tảng chính thống cũng đã trích dẫn các thị trường như Polymarket để đánh giá tâm trạng bầu cử Mỹ.
Làm thế nào chúng ta có thể giải thích hiện tượng này? Những thị trường dự đoán đã trở thành nền tảng phổ biến cho các cuộc thăm dò chính trị và tài chính. Điều này là do khái niệm về trí tuệ tập thể, nơi mà sự đóng góp kết hợp của nhiều người có xu hướng dẫn đến dự đoán chính xác hơn so với dự đoán của cá nhân.
Các thị trường dự đoán cho phép bạn giao dịch hợp đồng dựa trên sự kiện tương lai. Chúng hoạt động tương tự như các sàn giao dịch, nơi bạn có thể mua hoặc bán cổ phần đại diện cho các kết quả có thể xảy ra, chẳng hạn như kết quả bầu cử hoặc sự kiện thể thao. Giá của các cổ phần này được xác định bởi cung cầu, cho thấy niềm tin tổng hợp về khả năng xảy ra của mỗi sự kiện. Nếu dự đoán của bạn chính xác, bạn sẽ nhận được 1 đô la cho mỗi cổ phần; nếu không, cổ phần trở thành vô giá trị và bạn mất cược của mình.
Có hai loại thị trường dự đoán:
Sự thống trị của Polymarket
Cho đến nay, vào tháng 10 năm 2024, Polymarket chiếm 99% thị trường dự đoán. Nền tảng đã ghi nhận gần $1 tỷ trong khối lượng giao dịch và đạt đỉnh điểm gần 100.000 nhà giao dịch.
Nguồn: Sự hấp dẫn chính của Khối DataPolymarket là sự đơn giản. Bạn có thể đặt cược vào nhiều chủ đề khác nhau, từ chính trị và giải trí đến các sự kiện đang thịnh hành hoặc kỳ quặc. Vì vậy, bạn đặt cược bằng cách mua cổ phần có giá thấp hơn 1 đô la. Nếu dự đoán của bạn chứng minh đúng, bạn sẽ nhận được 1 đô la cho mỗi cổ phần như một phần thưởng.
Polymarket là tự giám sát, có nghĩa là bạn kiểm soát tiền của chính mình thông qua ví cá nhân của bạn. Thiết lập này đã đạt được sức hút trong các sự kiện quan trọng, như cuộc bầu cử Hoa Kỳ, nơi người dùng có thể tham gia vào các cược nhị phân đơn giản, dự đoán kết quả với câu trả lời "Có" hoặc "Không".
Thị trường này đã tích lũy hơn 1 tỷ đô la trong quỹ đặt cược, cao nhất từ trước đến nay trong bất kỳ thị trường dự đoán nào.
Nhận định cuối cùng - Các xu hướng DeFi hàng đầu trong năm 2024
Khi DeFi tiếp tục phát triển, những xu hướng mới sẽ tiếp tục đẩy ranh giới về những gì mà ngành DeFi có thể đạt được, đồng thời mang lại cơ hội mới cho các dự án tiền mã hóa và tài chính truyền thống. Một ví dụ về mã hóa kỹ thuật số của kho bạc Mỹ trở thành một thị trường 2 tỷ đô la, với những ông lớn tài chính kiểu cũ như BlackRock tham gia vào sự vui vẻ.