Arquitetura do Livro de Ordens Totalmente On-Chain

O Decentralized Exchange (DEX) da Hyperliquid utiliza uma arquitetura de livro de ordens totalmente on-chain, garantindo transparência e eficiência nas operações de negociação. Cada ativo negociado na plataforma possui o seu próprio livro de ordens dedicado, onde as ordens são correspondidas com base na prioridade de preço-tempo. Este design reflete a funcionalidade das exchanges centralizadas, mas opera inteiramente on-chain, proporcionando aos utilizadores os benefícios da descentralização sem comprometer o desempenho.

O livro de ordens on-chain integra-se perfeitamente com a Clearinghouse da Hyperliquid, que é responsável por impor requisitos de margem e verificações de posição. Esta integração garante que todas as negociações sejam executadas com as salvaguardas financeiras necessárias, mantendo a integridade do ambiente de negociação. Ao registar todas as operações na blockchain, a Hyperliquid oferece uma experiência de negociação transparente e verificável, permitindo aos utilizadores auditar independentemente transações e processos de correspondência de ordens.

Mecanismos para Negociação de Futuros Perpétuos

Hyperliquid suporta contratos perpétuos de futuros, permitindo que traders especulem sobre os movimentos de preços de vários ativos sem a necessidade de liquidação física. Os futuros perpétuos diferem dos contratos de futuros tradicionais por não terem data de validade, permitindo que traders mantenham posições indefinidamente, desde que atendam aos requisitos de margem.

A plataforma emprega um mecanismo de taxa de financiamento para ancorar os preços do contrato perpétuo ao preço do ativo subjacente. Este mecanismo envolve pagamentos periódicos entre detentores de posições longas e curtas, incentivando o preço do contrato a convergir com o preço à vista. Quando o contrato é negociado acima do preço à vista, a taxa de financiamento é positiva, e as posições longas pagam as posições curtas. Por outro lado, quando o contrato é negociado abaixo do preço à vista, a taxa de financiamento é negativa, e as posições curtas pagam as posições longas. Este sistema ajuda a manter a estabilidade de preços e reduz o risco de desvios significativos do valor do ativo subjacente.

Pares de Negociação Suportados e Opções de Alavancagem

Hyperliquid oferece uma ampla variedade de pares de negociação, incluindo as principais criptomoedas e várias altcoins. Essa variedade fornece aos traders várias oportunidades de se envolver em diferentes mercados com base em suas estratégias e preferências. A plataforma suporta tanto livros de pedidos à vista quanto perpétuos, permitindo que os usuários participem de negociações à vista e futuros perpétuos dentro do mesmo ecossistema.

Os traders na Hyperliquid podem utilizar alavancagem para ampliar suas posições, com a plataforma oferecendo alavancagem de até 50x em determinados pares de negociação. Essa funcionalidade permite que os traders aumentem sua exposição no mercado sem exigir um aumento proporcional no capital. No entanto, é importante observar que, embora a alavancagem possa aumentar os lucros potenciais, também aumenta o risco de perdas significativas. Portanto, os traders devem usar cautela e empregar estratégias de gerenciamento de risco ao realizar negociações com alavancagem.

Recursos de Experiência do Usuário: Negociação de Um Clique, Tipos de Ordem Avançados

A Hyperliquid prioriza a experiência do usuário incorporando recursos que simplificam o processo de negociação. Um desses recursos é a negociação em um clique, que permite aos usuários executar negociações sem a necessidade de várias confirmações ou aprovações de carteira para cada transação. Essa funcionalidade reduz o atrito e permite que os traders respondam rapidamente aos movimentos do mercado, uma vantagem crítica em mercados voláteis.

A plataforma também suporta uma variedade de tipos de pedidos avançados, atendendo tanto a traders novatos quanto experientes. Esses incluem:

• Ordens LimitadasPermite aos traders especificar o preço ao qual desejam comprar ou vender um ativo, fornecendo controle sobre a execução da negociação.
• Ordens de mercadoPermitir a execução imediata ao preço de mercado atual, facilitando a entrada ou saída rápida das posições.
• Ordens de Take Profit: Fechar automaticamente uma posição quando um alvo de lucro especificado é alcançado, garantindo ganhos sem intervenção manual.
• Ordens de Stop Loss: Ativar a venda de um ativo quando seu preço cai para um nível pré-determinado, ajudando a mitigar possíveis perdas.

Ao oferecer esses tipos de ordem avançados, a Hyperliquid capacita traders a implementar estratégias de negociação sofisticadas e gerenciar suas posições de forma eficaz.

A Exchange Descentralizada da Hyperliquid combina a transparência e segurança das operações em cadeia com o desempenho e experiência do utilizador tradicionalmente associados às exchanges centralizadas. A sua arquitetura de livro de ordens totalmente em cadeia, suporte para negociação de futuros perpétuos, pares de negociação diversificados com opções de alavancagem e funcionalidades amigáveis ao utilizador, como negociação com um clique e tipos de ordens avançadas, tornam-na uma plataforma abrangente para uma ampla gama de negociadores. Ao integrar estes elementos, a Hyperliquid tem como objetivo fornecer um ambiente de negociação descentralizado que não comprometa a eficiência ou funcionalidade.

Vaults

Na Hyperliquid, os cofres são componentes integrais da blockchain da Hyperliquid Layer 1 (L1), permitindo que os utilizadores participem em várias estratégias de negociação e obtenham lucros. Estes cofres funcionam de forma semelhante à negociação por cópia, permitindo aos utilizadores depositar fundos e espelhar as estratégias executadas dentro do cofre. Os depositantes recebem uma parte proporcional dos lucros gerados, sendo que os proprietários de cofres normalmente recebem uma participação de 10% nos lucros. No entanto, os cofres de protocolo, como o Hyperliquidity Provider (HLP), não impõem taxas adicionais ou partilha de lucros, tornando-os totalmente pertencentes à comunidade.

Cofre fornecedor de hiperliquidez (HLP)

A vault HLP é uma vault de protocolo que se envolve em atividades de market-making e liquidação, ganhando uma parte das taxas de negociação. Democratiza estratégias geralmente reservadas para entidades privilegiadas em outras exchanges, permitindo que a comunidade forneça liquidez e compartilhe os lucros e perdas. A vault HLP tem um período de bloqueio de depósito de quatro dias, o que significa que os usuários podem sacar seus fundos quatro dias após seu depósito mais recente.

Ganhar rendimento passivo através de tokens HLP

Os utilizadores podem obter rendimentos passivos ao apostar as suas tokens HLP. Além disso, os rendimentos de negociação em plataformas como a Pendle Finance oferecem oportunidades para ganhos adicionais. Por exemplo, a Pendle Finance permite aos utilizadores negociar rendimentos futuros, proporcionando flexibilidade na gestão e otimização dos retornos das suas holdings de tokens HLP.

Desempenho e Métricas

Segundo dados recentes, o Valor Total Bloqueado (TVL) da Hyperliquid atinge aproximadamente 1,706 bilhões de dólares, refletindo o crescimento da plataforma e a confiança da comunidade em suas ofertas. O cofre HLP contribui significativamente para este TVL, indicando a participação ativa de usuários que buscam se beneficiar das estratégias de criação de mercado e liquidação do protocolo.

Embora os cofres ofereçam oportunidades de renda passiva, é essencial entender os riscos associados. O desempenho de um cofre depende das estratégias empregadas e das condições de mercado. Os usuários devem avaliar os riscos e o histórico de desempenho de um cofre antes de depositar. Estatísticas detalhadas, incluindo o Rendimento Percentual Anual (APY) e os depósitos totais, estão disponíveis na plataforma da Hyperliquid para auxiliar na tomada de decisões informadas.

Destaques

• A DEX da Hyperliquid possui um livro de ordens totalmente on-chain para negociação transparente e eficiente.
• A plataforma suporta contratos de futuros perpétuos com um mecanismo de taxa de financiamento para estabilidade de preço.
• Os negociadores podem aceder a uma ampla gama de pares de negociação e utilizar até 50x de alavancagem.
• As funcionalidades amigáveis ao utilizador incluem negociação com um clique e tipos avançados de ordens, como ordens limitadas e stop-loss.
• A DEX integra-se com uma Clearinghouse para salvaguardas financeiras e operações verificáveis.