Como são criados os Wrapped Tokens?

Os tokens empacotados são criados por meio de um processo chamado empacotamento de token, que envolve o bloqueio do ativo subjacente e a emissão de um token empacotado correspondente que o representa. O processo de criação de tokens embalados normalmente envolve várias etapas, incluindo custódia, cunhagem e resgate.

1. Custódia
   A primeira etapa na criação de um token encapsulado é escolher um custodiante que manterá o ativo subjacente. O custodiante é responsável por proteger o ativo e garantir que ele esteja protegido contra roubo ou perda. Os custodiantes são normalmente entidades centralizadas, como bolsas ou serviços de custódia, nas quais se confia a retenção de grandes quantidades de criptomoedas.

2. Cunhagem
   Depois que um custodiante for selecionado, a próxima etapa é cunhar o token embrulhado. A cunhagem envolve bloquear o ativo subjacente e emitir um token embrulhado correspondente que o represente. Isso normalmente é feito por meio de um contrato inteligente na rede blockchain onde o token empacotado será usado.
   Por exemplo, para cunhar Wrapped Bitcoin (WBTC), um usuário enviaria seu Bitcoin ao custodiante, que manteria o Bitcoin sob custódia. O usuário receberia então uma quantidade equivalente de WBTC, que poderia usar na rede Ethereum.

3. Redenção
   O resgate é o processo de troca do token embalado pelo ativo subjacente. Isto normalmente é feito através do custodiante, que é responsável por liberar o ativo subjacente quando o token embalado é resgatado.
   Por exemplo, se um usuário quiser resgatar seu WBTC por Bitcoin, ele enviará seu WBTC ao custodiante, que liberará o Bitcoin subjacente ao usuário.

4. Carteiras com múltiplas assinaturas
   Carteiras com múltiplas assinaturas também são utilizadas na criação de tokens embalados para aumentar a segurança e reduzir o risco da contraparte. Estas carteiras requerem múltiplas assinaturas ou aprovações de partes designadas, garantindo uma abordagem descentralizada e sem confiança. O uso de carteiras com múltiplas assinaturas adiciona uma camada extra de proteção ao ecossistema de tokens embalados, exigindo consenso entre os participantes autorizados para cunhagem, queima de tokens ou outras ações de governança.

5. Salto em cadeia
   Chain-hopping é outro método usado na criação de tokens empacotados. Envolve a movimentação de ativos entre diferentes redes blockchain usando pontes ou protocolos de interoperabilidade. Através do chain-hopping, o ativo subjacente é transferido de sua blockchain nativa para outra blockchain, onde pode ser agrupado em um token equivalente. Isso permite a transferência contínua de valor entre diferentes cadeias, expandindo o alcance e a usabilidade do token empacotado.

A governança desempenha um papel crucial na criação e gestão de tokens embalados. As estruturas de governança são implementadas para tomar decisões relativas aos índices de garantia, ajustes no fornecimento de tokens e outros parâmetros importantes. Os participantes do ecossistema de tokens embalados podem participar em processos de governação através de mecanismos de votação ou staking, garantindo o envolvimento da comunidade e a tomada de decisões baseada em consenso.

Fatores-chave no processo de empacotamento de token

• Auditoria e Verificação
  Para garantir que o token empacotado seja totalmente respaldado pelo ativo subjacente, são realizadas auditorias e verificações regulares. Estas auditorias são normalmente realizadas por auditores terceiros, que verificam se o custodiante mantém o ativo subjacente sob custódia e se o número de tokens embalados em circulação é igual ao número de ativos subjacentes mantidos em custódia.

• Taxa de colateralização
  Para garantir que o token embalado mantenha uma indexação de 1:1 ao ativo subjacente, é definido um índice de garantia. O índice de garantia é a relação entre o ativo subjacente mantido em custódia e o número de tokens embalados em circulação. Por exemplo, se o rácio de garantia for definido em 1:1, então, para cada token embrulhado em circulação, existe um montante equivalente do ativo subjacente mantido em custódia.

• Carteiras com múltiplas assinaturas
  Para garantir que o ativo subjacente esteja protegido contra roubo ou perda, são frequentemente utilizadas carteiras com múltiplas assinaturas. As carteiras com múltiplas assinaturas exigem múltiplas assinaturas antes que uma transação possa ser executada, o que garante que nenhuma parte possa acessar o ativo subjacente sem a aprovação de todas as partes envolvidas.

• Salto em cadeia
  Chain-hopping é o processo de movimentação de tokens empacotados entre diferentes redes blockchain. Isto é feito para permitir a interoperabilidade entre cadeias, o que permite aos usuários acessar diferentes redes blockchain sem ter que passar pelo processo de compra e venda de ativos.

Por exemplo, se um usuário quiser mover seu Wrapped Bitcoin da rede Ethereum para a Binance Smart Chain, ele enviará seu WBTC para uma ponte multi-chain, que converteria o WBTC em uma quantidade equivalente de Wrapped Bitcoin na Binance Smart. Corrente.

• Padrão de token
  Para garantir a compatibilidade entre diferentes tokens empacotados, um padrão de token é frequentemente usado. O padrão de token mais comumente usado para tokens empacotados é o padrão ERC-20, usado na rede Ethereum.

Exemplos de tokens empacotados

Os tokens empacotados podem ser criados para uma variedade de criptomoedas diferentes e podem ser usados em diferentes redes blockchain. Alguns dos tipos mais comuns de tokens empacotados incluem:

Bitcoin embrulhado (WBTC)

Wrapped Bitcoin é uma versão tokenizada do Bitcoin que pode ser usada na rede Ethereum. WBTC é o token empacotado mais popular e é amplamente usado no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).

Wrapped Bitcoin (WBTC) foi criado através de um esforço colaborativo entre várias entidades. O processo envolve os usuários depositando Bitcoin na carteira de um custodiante e, em troca, recebendo uma quantidade equivalente de tokens WBTC. Esses tokens são compatíveis com ERC-20 e são cunhados pelos custodiantes, que detêm as reservas de Bitcoin. Os custodiantes são responsáveis por manter a paridade 1:1 entre o WBTC e o Bitcoin, garantindo que o valor do WBTC sempre reflita as participações subjacentes do Bitcoin. Os custodiantes passam por auditorias regulares para proporcionar transparência e segurança aos usuários. Esta abordagem colaborativa envolvendo custodiantes e o processo de criação de tokens permite que o WBTC preencha a lacuna entre o Bitcoin e o blockchain Ethereum, permitindo que os usuários acessem os benefícios de ambos os ecossistemas.

Ethereum embrulhado (WETH)

Wrapped Ethereum é uma versão tokenizada do Ether que pode ser usada na rede Ethereum. WETH é usado para permitir negociação e fornecimento de liquidez em bolsas descentralizadas (DEXs) e é um componente crítico do ecossistema DeFi.

Wrapped Ethereum (WETH) é criado por meio de um processo chamado wrap, que envolve os usuários depositando Ether em um contrato inteligente. Em troca, uma quantidade equivalente de WETH é cunhada e emitida para o endereço Ethereum do usuário. O processo de empacotamento converte o Ether em um token compatível com ERC-20, permitindo que ele seja facilmente usado em aplicações descentralizadas e contratos inteligentes na blockchain Ethereum. WETH oferece aos usuários maior liquidez e compatibilidade dentro do ecossistema Ethereum DeFi, pois pode ser negociado perfeitamente em bolsas descentralizadas e utilizado em vários protocolos DeFi. O empacotamento e desempacotamento do WETH podem ser realizados interagindo com o contrato inteligente, proporcionando aos usuários a flexibilidade de conversão entre WETH e Ether conforme necessário.

Litecoin embrulhado (WLTC)

Wrapped Litecoin é uma versão tokenizada do Litecoin que pode ser usada na rede Ethereum. Assim como o WBTC e o WETH, o WLTC é usado para permitir a interoperabilidade entre cadeias e é um componente importante do ecossistema DeFi.

WLTC, ou Wrapped Litecoin, é criado através de um processo semelhante ao WBTC e WETH. Os usuários depositam Litecoin na carteira de um custodiante e recebem em troca uma quantidade equivalente de tokens WLTC. Esses tokens são compatíveis com ERC-20 e representam o valor do Litecoin na blockchain Ethereum. Os custodiantes garantem uma paridade de 1:1 entre WLTC e Litecoin, permitindo que os usuários acessem o ecossistema Ethereum enquanto mantêm a exposição ao valor do Litecoin.

Zcash embrulhado (WZEC)

Wrapped Zcash é uma versão tokenizada do Zcash que pode ser usada na rede Ethereum. WZEC é usado para permitir transações privadas na rede Ethereum e é um componente importante do ecossistema DeFi focado na privacidade.

WZEC, ou Wrapped Zcash, é criado depositando Zcash em um pool protegido, onde é convertido em uma quantidade equivalente de tokens ZEC na blockchain Ethereum. Este processo de empacotamento é facilitado pela comunidade Zcash e outros participantes do ecossistema, permitindo que os usuários usem ZEC em aplicações descentralizadas e se beneficiem da liquidez e interoperabilidade da rede Ethereum.

Monero embrulhado (WMXMR)

Wrapped Monero é uma versão tokenizada do Monero que pode ser usada na rede Ethereum. WMXMR é usado para permitir transações com foco na privacidade na rede Ethereum e é um componente importante do ecossistema DeFi com foco na privacidade.

WMXMR, ou Wrapped Monero, é um token ERC-20 que representa Monero na blockchain Ethereum. Ele é criado depositando Monero em um contrato inteligente, que emite uma quantidade equivalente de tokens WMXMR. Isso permite que os usuários utilizem o valor do Monero em aplicativos baseados em Ethereum e aproveitem as oportunidades do ecossistema DeFi.

Filecoin embrulhado (WFIL)

Wrapped Filecoin é uma versão tokenizada do Filecoin que pode ser usada na rede Ethereum. WFIL é usado para permitir armazenamento e compartilhamento de arquivos na rede Ethereum e é um componente importante do ecossistema descentralizado de armazenamento e compartilhamento.

WFIL, ou Wrapped Filecoin, permite a representação do valor do Filecoin na rede Ethereum. Ele é criado por meio de um processo de custódia onde o Filecoin é depositado e uma quantidade equivalente de tokens WFIL é cunhada. Esses tokens podem ser usados na blockchain Ethereum para negociação, fornecimento de liquidez e acesso a aplicativos DeFi.

Dinheiro Bitcoin Embrulhado (WBCH)

Wrapped Bitcoin Cash é uma versão tokenizada do Bitcoin Cash que pode ser usada na rede Ethereum. WBCH é usado para permitir a interoperabilidade entre cadeias entre a rede Bitcoin Cash e a rede Ethereum.

WBCH, ou Wrapped Bitcoin Cash, é criado bloqueando o Bitcoin Cash em uma carteira de custódia e emitindo tokens WBCH em troca. Este processo de empacotamento permite a utilização do Bitcoin Cash na rede Ethereum, fornecendo acesso a aplicações DeFi e aumentando a liquidez dentro do ecossistema Ethereum.

Dogecoin embrulhado (WDOGE)

Wrapped Dogecoin é uma versão tokenizada do Dogecoin que pode ser usada na rede Ethereum. WDOGE é usado para permitir a interoperabilidade entre cadeias cruzadas entre a rede Dogecoin e a rede Ethereum e é um componente importante do ecossistema DeFi da moeda meme.

WDOGE, ou Wrapped Dogecoin, traz o valor do Dogecoin para o blockchain Ethereum por meio de um mecanismo de empacotamento. Os usuários depositam Dogecoin na carteira de um custodiante e recebem uma quantidade equivalente de tokens WDOGE. Esses tokens permitem que os detentores de Dogecoin acessem o ecossistema Ethereum, participem de protocolos DeFi e se beneficiem da liquidez mais ampla e das oportunidades de negociação disponíveis no Ethereum.

RenBTC

RenBTC é um token ERC-20 exclusivo projetado para fornecer uma ponte entre o Bitcoin e o blockchain Ethereum. Seu objetivo principal é criar um token que represente o valor do Bitcoin, sendo 1 RenBTC equivalente a 1 BTC. RenBTC faz parte de um projeto maior chamado RenVM, que visa alcançar a interoperabilidade de blockchain, permitindo a transferência contínua de ativos entre diferentes redes de blockchain.

RenBTC, criado pelo Ren Protocol, permite o empacotamento do Bitcoin em um token ERC-20. Os usuários depositam Bitcoin em um contrato inteligente, que gera uma quantidade equivalente de tokens RenBTC. O Ren Protocol utiliza uma rede de nós para gerenciar com segurança o processo de empacotamento, garantindo que a ligação entre RenBTC e Bitcoin permaneça intacta. Isso permite que os detentores de Bitcoin aproveitem os benefícios do ecossistema Ethereum, incluindo acesso a aplicativos DeFi e maior liquidez.

LSD

LSD (Solana) é um token encapsulado que representa SOL, a criptomoeda nativa do blockchain Solana, na rede Ethereum. Ele permite que os usuários acessem o ecossistema Ethereum e utilizem o valor do SOL em aplicativos baseados em Ethereum e protocolos DeFi. O LSD é criado depositando SOL em uma carteira designada e cunhando uma quantidade equivalente de tokens LSD, que podem ser negociados e usados livremente na rede Ethereum.

Vantagens dos tokens embrulhados

Os tokens empacotados oferecem diversas vantagens sobre as criptomoedas tradicionais e outros ativos baseados em blockchain. Algumas das vantagens mais significativas dos tokens embalados incluem:

1. Interoperabilidade entre cadeias: os tokens empacotados permitem a transferência de valor entre diferentes redes blockchain que não possuem interoperabilidade. Isso permite que os usuários movam ativos de um blockchain para outro sem precisar vendê-los ou trocá-los por um ativo diferente.

2. Fornecimento de liquidez: Os tokens empacotados podem ser usados para fornecer liquidez em bolsas descentralizadas (DEXs) e outras plataformas DeFi. Isso permite que os usuários obtenham rendimento sobre seus ativos, fornecendo liquidez a outros usuários.

3. Acesso ao DeFi: Os tokens embalados fornecem aos usuários acesso ao crescente ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), que oferece uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo empréstimos, empréstimos, negociações e muito mais.

4. Transparência: Os tokens embalados são frequentemente respaldados por uma proporção de um para um do ativo subjacente, o que proporciona transparência e responsabilidade aos usuários.

Destaques

• Os tokens empacotados são representações tokenizadas de criptomoedas que operam em diferentes redes blockchain.
• Eles permitem a transferência de valor entre diferentes redes blockchain que carecem de interoperabilidade.
• Os tokens empacotados são criados bloqueando uma certa quantidade da criptomoeda subjacente na blockchain original e emitindo uma quantidade correspondente de tokens na blockchain alvo.
• Este processo é muitas vezes facilitado por custodiantes terceirizados que detêm os ativos bloqueados e emitem os tokens embalados.
• Existem vários tipos de tokens encapsulados, incluindo tokens encapsulados nativos, tokens encapsulados sintéticos e tokens encapsulados de governança.
• Cada tipo de token empacotado tem uma finalidade diferente e possui características únicas.
• Os tokens empacotados oferecem diversas vantagens sobre as criptomoedas tradicionais e outros ativos baseados em blockchain, incluindo interoperabilidade entre cadeias, fornecimento de liquidez, acesso a DeFi, governança descentralizada, transparência, volatilidade reduzida e privacidade.