O que é agricultura produtiva?

A agricultura produtiva emergiu como um conceito popular no mercado de criptomoedas, oferecendo o potencial de geração de renda passiva por meio da alocação estratégica de ativos de criptomoeda. Este módulo explora o conceito de produção agrícola e suas possibilidades de geração de renda passiva.

A agricultura produtiva envolve o processo de alavancar protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) para ganhar recompensas, fornecendo liquidez ao mercado. Os participantes bloqueiam seus ativos criptográficos em pools de liquidez ou plataformas de empréstimo, permitindo que esses ativos sejam utilizados por terceiros para diversos fins, como negociação, empréstimo ou empréstimo. Em troca do fornecimento de liquidez, os participantes são recompensados com tokens ou taxas adicionais geradas pelo protocolo.

O potencial de geração de renda passiva por meio da produção agrícola surge dos diversos incentivos oferecidos pelos protocolos DeFi. Esses incentivos podem incluir tokens de governança, que representam direitos de propriedade e de tomada de decisão dentro do protocolo, ou uma parte das taxas de transação geradas pela plataforma. Os participantes podem ganhar essas recompensas depositando seus ativos em pools de liquidez ou plataformas de empréstimo designadas.

A agricultura produtiva apresenta uma oportunidade única para os indivíduos obterem uma renda passiva, utilizando seus ativos de criptomoeda de maneira eficaz. No entanto, é importante considerar os riscos associados à produção agrícola, incluindo vulnerabilidades de contratos inteligentes, perdas impermanentes e volatilidade do mercado. A avaliação de risco adequada e a devida diligência são cruciais ao selecionar os protocolos DeFi com os quais se envolver nas atividades de produção agrícola.

Estratégias de produção agrícola

Provisão de Liquidez

Uma estratégia comum de produção agrícola envolve o fornecimento de liquidez para bolsas descentralizadas (DEXs), depositando ativos em pools de liquidez. Ao fazer isso, os participantes ganham taxas de negociação e potencialmente recompensas adicionais na forma de tokens de governança. Esta estratégia oferece um perfil de risco relativamente mais baixo em comparação com estratégias mais complexas, mas pode proporcionar um nível moderado de rendimento passivo.

Agricultura em piscina curva

Curve Finance é uma bolsa descentralizada popular projetada para negociação de stablecoins. A agricultura de rendimento no Curve envolve o fornecimento de liquidez para pools específicos de stablecoins, como USDT, USDC, DAI ou BUSD. Ao apostar esses ativos, os participantes ganham taxas de negociação e tokens CRV. Esta estratégia tende a ter perdas impermanentes mais baixas em comparação com outras DEXs, mas pode ter riscos moderados associados à volatilidade da moeda estável.

Fazendas Automatizadas de Formadores de Mercado (AMM)

As fazendas AMM envolvem a participação na produção agrícola em plataformas como Uniswap, SushiSwap ou PancakeSwap. Os participantes fornecem liquidez para pares de tokens específicos e ganham taxas e tokens adicionais como recompensa. Essas fazendas normalmente oferecem recompensas mais altas, mas também apresentam riscos mais elevados devido a perdas impermanentes, potenciais vulnerabilidades de contratos inteligentes e volatilidade associada ao fornecimento de tokens como liquidez.

Estratégias multiprotocolo

Os agricultores de rendimento avançado podem envolver-se em estratégias multiprotocolo, que envolvem a utilização de múltiplas plataformas DeFi para maximizar as recompensas. Estas estratégias envolvem frequentemente o aproveitamento de agregadores de rendimento ou plataformas de empréstimo descentralizadas para otimizar os retornos. No entanto, também apresentam maior complexidade e riscos associados a interações de contratos inteligentes, vulnerabilidades de plataforma e volatilidade do mercado.

Fornecimento de liquidez, incentivos de token e otimização de rendimento

Provisão de Liquidez

A provisão de liquidez é um aspecto fundamental da produção agrícola. Os participantes contribuem com seus ativos criptográficos para pools de liquidez, permitindo negociações e empréstimos eficientes dentro do ecossistema DeFi. Ao fornecer liquidez, os indivíduos ganham taxas geradas pelas transações e recebem recompensas adicionais na forma de tokens. A provisão de liquidez desempenha um papel crucial para garantir o bom funcionamento das plataformas DeFi e incentiva a participação, incentivando os fornecedores de liquidez.

Incentivos de token

Os protocolos DeFi geralmente oferecem tokens de governança ou tokens específicos de plataforma como incentivos para o fornecimento de liquidez. Esses tokens concedem aos titulares direitos de voto e poder de tomada de decisão dentro do protocolo. Eles também podem ser apostados ou usados para acessar recursos ou serviços adicionais dentro do ecossistema. Os incentivos simbólicos servem como um mecanismo para alinhar os interesses dos participantes com o sucesso do protocolo. Eles incentivam os provedores de liquidez a bloquear seus ativos por períodos mais longos e contribuem ativamente para o crescimento e desenvolvimento do ecossistema DeFi.

Otimização de rendimento

As estratégias de otimização de rendimento visam maximizar os retornos potenciais das atividades agrícolas produtivas. Os participantes empregam várias técnicas para otimizar seu rendimento, como a utilização de agregadores de rendimento, o emprego de estratégias de contratos inteligentes ou a participação em empréstimos instantâneos. Os otimizadores de rendimento procuram identificar as oportunidades mais lucrativas em diferentes plataformas e protocolos, ao mesmo tempo que consideram os riscos associados. Estas estratégias podem envolver cálculos complexos e exigir monitorização e ajustamento activos para se adaptarem às mudanças nas condições do mercado.

Gerenciamento de riscos

A gestão eficaz dos riscos é essencial na produção agrícola. O espaço DeFi apresenta riscos como vulnerabilidades de contratos inteligentes, perdas impermanentes, volatilidade do mercado e riscos específicos da plataforma. Os participantes devem realizar a devida diligência nos protocolos com os quais se envolvem, avaliar as auditorias de segurança e considerar o desempenho histórico e a reputação das plataformas. A diversificação entre diferentes protocolos e estratégias pode ajudar a mitigar riscos e proteger contra potenciais perdas.

Sustentabilidade e viabilidade a longo prazo

A agricultura produtiva deve ser abordada com foco na sustentabilidade e na viabilidade a longo prazo. É crucial avaliar os fundamentos dos protocolos, o histórico da equipe de desenvolvimento, a utilidade e a demanda pelos tokens do protocolo e as condições gerais do mercado. A produção agrícola sustentável envolve a selecção de protocolos que demonstrem modelos de governação sólidos, uma forte adopção pelos utilizadores e um roteiro claro para o desenvolvimento e crescimento futuros.

Exemplos de agricultura produtiva

Troca de Sushi

Sushiswap é uma bolsa descentralizada alimentada pela AMM e composta principalmente por contratos inteligentes hospedados na Ethereum. O Sushiswap funciona usando pools de liquidez e a metodologia Automated Market Maker (AMM), assim como o Uniswap. Sushiswap é considerado um dos principais players no mercado Dex desde seu início em agosto de 2020 e sua rápida ascensão à fama. A distância entre o Uniswap e rivais como o Sushiswap aumentou à medida que eles adicionavam novos recursos. Também foi observada uma redução contínua de usuários no Sushiswap como resultado de conflitos internos e externos. No entanto, o Sushiswap tem se “revolucionado” ativamente recentemente em um esforço para reconquistar a confiança dos usuários.

Finanças Convexas

Em maio de 2021, foi introduzida uma iniciativa comunitária chamada Convex Finance, que visava melhorar o protocolo. A plataforma foi desenvolvida por um grupo anônimo de desenvolvedores e, como resultado de suas abordagens inovadoras para otimização de rendimento, tornou-se imediatamente popular no ecossistema DeFi. Embora isso ainda não tenha sido formalmente confirmado, presume-se que o(s) fundador(es) tinha(m) experiência em desenvolvimento de software.

A Convex Finance conseguiu entrar na lista de permissões ao apresentar uma proposta pedindo para ser incluída na governança da Curve. A Convex agora detém a custódia de uma quantidade considerável de tokens que permitem aos detentores participar da governança da Curve como resultado do volume substancial de CRV que foi depositado na plataforma.

Pendle Finance

Com a ajuda de um mercado de empréstimos a taxas fixas, o Pendle Finance, um protocolo executado em Ethereum e Arbitrum, permite a tokenização do rendimento dos ativos. A plataforma permite que os usuários depositem ativos que rendem rendimentos, e o contrato inteligente divide o principal dos juros, emitindo tokens de principal e tokens de rendimento. Para negociar esses tokens, o protocolo também inclui o algoritmo Automated Market Maker (AMM). Devido ao crescente interesse do mercado no segmento de Derivados de Liquidez (LSD) e à sua integração com protocolos como Lido e Frax, a Pendle Finance viu recentemente um grande aumento no valor total bloqueado e um aumento na procura do mercado.

Destaques

• A agricultura produtiva envolve participantes que fornecem liquidez aos protocolos DeFi e ganham recompensas na forma de tokens ou taxas adicionais.
• Diferentes estratégias de produção agrícola incluem provisão de liquidez, agricultura de pool Curve, fazendas AMM, plataformas de piquetagem e estratégias multiprotocolo, cada uma com perfis variados de risco-recompensa.
• O fornecimento de liquidez é um aspecto fundamental da produção agrícola, facilitando negociações e empréstimos eficientes dentro do ecossistema DeFi e incentivando os participantes por meio de taxas de transação e recompensas simbólicas adicionais.
• Incentivos de tokens, como tokens de governança, são oferecidos pelos protocolos DeFi para alinhar os interesses dos participantes com o sucesso do ecossistema e fornecer benefícios adicionais, como direitos de voto e acesso a recursos exclusivos.
• As estratégias de otimização de rendimento visam maximizar os retornos utilizando agregadores de rendimento, estratégias de contratos inteligentes e empréstimos instantâneos para identificar as oportunidades mais lucrativas enquanto gerencia ativamente os riscos.
• A gestão eficaz dos riscos é crucial na produção agrícola, considerando fatores como vulnerabilidades de contratos inteligentes, perdas impermanentes, volatilidade do mercado e riscos específicos da plataforma.
• A sustentabilidade e a viabilidade a longo prazo devem ser consideradas ao selecionar protocolos para produção agrícola, avaliando fatores como modelos de governação, equipas de desenvolvimento, utilidade simbólica e condições de mercado.